mma 甲基丙烯酸甲酯2016年11月mma月报

1 安迅思 MMA 市场月报 联系方式 安迅思 烟台分公司 地 址： 山东省烟台 市 海港 路 25 号 阳光 100A 座 31 楼 电 话： 0535-360 6621 传 真： 0535-360 6644 一、 MMA 月度行情 2 （一）中国市场 . 2 （二）亚洲市场 . 3 二、上游市场 . 4 三、 MMA 后市预测 6 四、附录 . 6 （一） 10 月份甲基丙烯酸酯海关进口数据统计 6 （二） 10 月份初级形状的聚甲基丙烯酸甲酯海关进口数据统计 9 （三） 10 月份聚甲基丙烯酸甲酯板、片、膜、箔及扁条海关进口数据统计 . 11 安迅思 MMA 市场月报 2016年 11月刊 出版日期 ： 2016.12.9 刊 号 ： 1611 目 录 2 安迅思 MMA 市场月报 一、 MMA 月度行情 （一）中国市场 11 月份 MMA 国内 市场 每周五价格 单位：元 /吨 日期 华东 华南 11 月 4 日 14700 15850 11 月 11 日 14250 15200 11 月 18 日 13950 14950 11 月 25 日 14350 15100 累计涨跌幅 -350 -750 120001300014000150001600017000180001900011 月 1 日 11 月 8 日 11 月 15 日 11 月 22 日 11 月 29 日元 / 吨M M A 华东 VS 华南 11 月日均价格对比图华东 华南数据来源： I C I S C h i n a全国总述 11 月，国内 MMA 市 场先抑后扬。进入 11 月份，市场延续走跌趋势。国内装置检修结束，生产逐渐恢复，市场供应增加，加之下游需求进入淡季，市场信心不足，部分持货商积极出货套现，商谈重心下滑。至中下旬，市场跌势逐渐放缓，累计跌幅 1200 元 /吨之多。进入下旬，因国内个别装置故障临时停车，加之东北地区因天气原因，运输受限，此外，由于上半月跌价背景下，市场情绪略显恐慌，贸易商抛货后现货减少，而后续补仓不易，导致市场短暂性缺货，价格出现反弹。 11 月份国内总体产量较 10 月份有所增加。而进口市场方面，亚洲市场价格居高不下，价格倒挂，整体进口量维持 低水平。截止 11 月 30 日，华东地区贸易市场价格参考 14500-14800 元 /吨；华南地区市场价格 15200-15800 元 /吨 。 3 安迅思 MMA 市场月报 供应方面： 进口货方面： 2016 年 10 月，甲基丙烯酸酯进口量 0.76 万吨，比去年同期减少 1.48 万吨，比 2016 年 9 月减少 0.58 万吨；出口量 2528.28 吨，比去年同期减少 378.29 吨，比 2016年 9 月出口量减少 141.99 吨 。（海关新闻） 国产货方面： 11 月份，国内部分检修装置恢复重启，加之装置故障减少，整体产量较10 月份明显增加。装置方面：吉化 20 万吨 /年的 MMA 装置 10 月底检修结束，逐步恢复稳定生产，月内负荷维持在 80%左右。龙新 5 万吨 /年 MMA 装置稳定运行，负荷在 80%上下。璐彩特两套总计 17.5 万吨 /年的 MMA 装置负荷逐步提升，至 11 月中下旬基本满负荷运行；山东万达集团旗下宏旭 5 万吨 /年的 MMA 装置以及改扩建的 2.5 万吨 /年装置满负荷运行；德固赛10 万吨 /年装置月内平均负荷八九成附近。江苏斯尔邦 8.5 万吨 /年装置于月中因装置故障停车约两周左右 。 需求方面： 11 月，下游需求稳中偏弱。上半月， MMA 价格下跌， PMMA 板材对回料用了略有减少，MMA 相对增加，但终端卫浴 ，广告牌等市场需求欠佳，整体对 MMA 市场支撑不足。 ACR 助剂需求相对稳定 。 国内装置动态列表 10-11 月国内 MMA 装置 检修 /新扩建情况 单位：万吨 /年 公司名称 产能 检修 /新扩建 时间 备注 璐彩特 17.5 停车检修 10 月 25 日 停车 7 天左右 吉林石化 20 停车检修 10 月 8 日 -10 月 29 计划内停车 斯尔邦 8.5 故障停车 11 月中旬 -12 月初 （二）亚洲市场 11 月份亚洲市场每周价格 单位：美元 /吨 日期 CFR CFR CFR CFR 东南亚 东南亚 台湾 韩国 20-300 吨 500 吨以上 500 吨以上 500 吨以上 2016/11/4 1925-2000 1845-1850 1845-1850 1845-1850 2016/11/11 1925-2000 1845-1850 1845-1850 1845-1850 2016/11/18 1925-2000 1845-1850 1845-1850 1845-1850 2016/11/25 1925-2000 1845-1850 1845-1850 1845-1850 累计涨跌幅 0/0 0/0 0/0 0/0 注： ICIS MMA 外盘 估价 自 2011 年 12 月 9 日起 做如下更改：“ 500 吨以下估价 删除 CFR 韩国及 CFR 台湾， 仅保留 CFR 东南亚 ，且数量更改为 20-300 吨。 ” 4 安迅思 MMA 市场月报 亚洲 MMA 装置 检修 /新扩建情况 单位：万吨 /年 公司名称 产能 检修 /新扩建 时间 备注 台湾台塑 9.8 计划内检修 2017年 2月上旬-3 月上旬 二、上游市场 华东丙酮及华东甲醇价格对比 22502300235024002450250025502600265050005200540056005800600062006400660011 月 1 日 11 月 8 日 11 月 15 日 11 月 22 日 11 月 29 日丙酮11 月华东甲醇 VS 华东丙酮价格比较图丙酮 甲醇数据来源： I C I S C h i n a数据来源：甲醇元/吨丙酮市场 行情回顾： 11 月份，国内丙酮市场先抑后扬。 华东地区 ：月初市场延续 10 月份跌势，市场心态分歧，部分持货商信心不 足，低价出货落袋为安，交投重心继续下至 5500-5550元 /吨，较 10 月底价格下滑 100 元 /吨。随后，伴随原料纯苯价格支撑，成本压力下，部分装置降负运行减量保价，加之港口货源相对集中，市场商谈趋稳后逐步反弹，下游再“买涨”心态下询盘积极性增加，交投气氛逐渐好转，商谈逐步推高。而生产商价格也跟随市场涨势调涨，给予市场一定信心，加之原料层面利好，持货推涨气氛升温。 华南地区 ：月初，华南市场压力不大，持货商多无意继续跌价出货，商谈稳中小跌。中旬，伴随华东涨势拉开，带动华南市场信心，同时，进口成本增加，且部分进口船货 到港时间推迟，市场现货相对集中，国内生产商原料成本压力凸显，市场进入上行通道。截止 11 月 30 日，华东地区丙酮市场价格参考 6350-6400 元 /吨，较月初价格低端涨 800 元 /吨，高端涨 750 元 /吨；华南地区丙酮市场价格在 6250-6350 元 /吨，较月初价格低端涨 850 元 /吨，高端涨 800 元 /吨。 供应： 国内方面，高桥漕泾 22 万吨 /年酚酮装置于 11 月 25 日计划内重启，目前负荷恢5 安迅思 MMA 市场月报 复至 8-9 成。燕山西区装置以及扬州建滔装置因临时故障短暂停车。总体来看， 11 月份大部分酚酮装置恢复运行，总产量较 10 月份明显增加，预计 12 月份产量变化不大，稳定为主。而进口方面，由于亚洲生产商库存压力不大，部分继续供应远洋地区， 11 月份商谈的进口现货量仍偏少， 12 月份进口量预计维持偏低水平。综合来看，预计 12 月份整体供应量偏少。 扬州实友化工 32 万吨 /年的酚酮装置 11月 25日因锅炉问题临时停车， 11 月 29 日重启。长春化工位于江苏的 48 万吨 /年的酚酮装置因原料供应问题于 11 月初运行负荷降至七成左右，且于 11 月中旬恢复至八成；其下游配套两条共计 27 万吨 /年的双酚 A 装置月内平均负荷七八成。中石化三井 40 万吨 /年的酚酮装置基本满负荷运行。燕山石化东 区 12 万吨 /年装置稳定运行，西区 18 万吨 /年装置于 11 月中下旬短停 4-5 天；中沙天津 35 万吨 /年的酚酮装置满负荷运行。利华益维远化工 35 万吨 /年酚酮装置负荷 82%左右，其下游配套双酚 A 装置开工在五六成。吉林石化 15 万吨 /年的酚酮装置负荷八成左右。蓝星哈尔滨 12 万吨 /年的酚酮装置于 11 月 17 日 -22 日装置故障临时停车，目前负荷八成左右。广东建滔旗下 30 万吨 /年的酚酮装置稳定运行。台化苯酚（宁波）有限公司 48 万吨 /年酚酮装置稳定运行，目前负荷八成左右。西萨化工（上海）有限公司 40 万吨 /年酚酮装置负荷八成左右。 进口市场 ： 11 月份，丙酮进口市场先抑后扬。月初，由于内贸市场持续下滑，进口商多无意接盘，进口市场商谈受阻，部分成交已公式计价为主，市场评估价格走低。至下半月，内贸市场价格回暖，在买涨心态下，进口市场询盘增加，而外商库存无压，买盘随之推高。截止 11 月 25 日这一周， CFR 中国价格评估在 700-710 美元 /吨，较 10 月底估价高低端均上涨 20 美元 /吨。 远洋货方面 ：月内缺乏成交听闻。 近洋货方面 ：据安迅思不完全统计，月内现货商谈成交约 12500 吨左右，均为 11-12 月份船期，成交集中在下半月。其中上本月仅成交约 3000 吨，月初成交以人民币价格倒推公式计价为主，中旬成交折算为零反倾销税含关税价格围绕在 630-640 美元 /吨附近。下半月，在内贸市场持续推高带动下，成交气氛逐渐毁约，买盘价格不断走高，成交价格由 650 美元 /吨一路上扬，至 11 月 30 日已成交至 720美元 /吨附近（折算为零反倾销税含关税价格）。 需求 ： 下游方面， 12 月份部分下游处于需求淡季，商品价格跟进乏力，在丙酮价格持续推高背景下，异丙醇生产商压力增加，部分装置停车，对丙酮支撑有限。而 MIBK 市场价格拉涨，生产商利润空间尚可。 走势预测 ： 12 月份，预计国内丙酮现货 市场延续坚挺态势。一方面，成本压力及原料纯苯供应限制下，国内部分酚酮工厂或维持低负荷运行，市场现货库存无压。另一方面，国外供应商对中国现货放量不多， 12 月份进口量预期减少，且货源相对集中，进口成本偏高位，预计供应面存一定利好支撑。6 安迅思 MMA 市场月报 三、 MMA 后市预测 利好因素： 一、亚 一、原料丙酮价格坚挺高位， MMA 成本面有所支撑。 二、亚洲市场供应面偏紧，中国进口量维持偏低水平 。 利空因素： 一、 12 月份终端需求整体偏淡，对市场难有利好推动。 二、国内生产装置稳定运行，整体供应预期充足，而需求偏弱背景下，市场推涨亦乏 力 。 综合分析： 12 月份 MMA 市场供应面相对稳定，在进口量有限的背景下，市场走势以国内生产商掌控主动权。而下游方面，终端需求缺乏有力支撑，虽月初贸易商市场因短暂性缺货炒涨市场，但下游跟进受限，继续推涨动力不足。预计 12 月份整体市场走势波动有限，窄幅盘整为主 。 四、附录 （一） 10 月份甲基丙烯酸酯海关进口数据统计 月份 进口量（吨） 进口金额（美元） 出口量（吨） 数量 较上月 价格 数量 1 月 8223.41 -13970.85 10834940 2012.84 2 月 15506.74 7283.33 19671364 2012.41 3 月 14698.89 -807.85 21441259 2468.58 4 月 17609.61 2910.72 24244769 2624.29 5 月 20542.58 2932.97 29190322 2597.76 6 月 12230.16 -8312.42 19826426 2473.86 7 月 12065.30 -164.86 18977329 2891.02 8 月 14877.80 2812.50 24381947 3591.77 9 月 13429.06 -1448.74 23249346 2670.28 10 月 7616.23 -5812.83 13668051 2528.28 7 安迅思 MMA 市场月报 39%24%19%10%6% 2%2 0 1 6 年 10 月甲基丙烯酸酯来源国及地区进口统计新加坡 韩国 德国 台湾省 日本 其他10 月份甲基丙烯酸酯 进口 按国别统计 单位：吨 2016 年 10 月 进口量（吨） 进口美元 新加坡 2979 4908792 韩国 1835 3304662 德国 1457 1948312 台湾省 743 1624959 日本 435 1123299 其他 168 758027 合计 7616 13668051 8 安迅思 MMA 市场月报 4 9 . 5 %2 1 . 4 %1 4 . 9 %8 . 8 %3 . 3 %2 . 0 %2 0 1 6 年 10 月甲基丙烯酸酯海关进口统计南京海关 黄埔海关 上海海关 广州海关 宁波海关 其他10 月份甲基丙烯酸酯进口按关别统计 单位：吨 2016 年 10 月 进口量（吨） 进口美元 南京海关 3771 6416817 黄埔海关 1629 2910893 上海海关 1132 2538886 广州海关 673 878834 宁波海关 255 516868 其他 156 405753 合计 7616 13668051 9 安迅思 MMA 市场月报 （二） 9 月份初级形状的聚甲基丙烯酸甲酯海关进口数据统计 月份 进口量（吨） 进口金额（美元） 出口量（吨） 数量 较上月 价格 数量 1 月 14899.66 -1536.13 31553407 676.79 2 月 12633.89 -2265.77 26676233 626.48 3 月 16274.12 3640.23 33181475 723.44 4 月 17940.63 1666.51 34894243 846.95 5 月 16674.03 -1266.60 33666027 1282.58 6 月 15992.27 -681.76 33184075 1237.97 7 月 16227.29 235.03 33718080 1020.28 8 月 16336.22 108.93 34391024 1126.72 9 月 17207.86 871.64 37529587 1030.40 10 月 15774.64 -1433.22 34394786 845.83 34%30%19%11%1%5%2 0 1 6 年 10 月初级形状的聚甲基丙烯酸甲酯来源国及地区进口统计韩国 新加坡 日本 台湾省 美国 其他10 安迅思 MMA 市场月报 10 月份 初级形状的 聚甲基丙烯酸甲酯进口按国别统计 单位：吨 2016 年 10 月 进口量（吨） 进口美元 韩国 5331 10339756 新加坡 4768 9138993 日本 3047 8372676 台湾省 1706 3559533 美国 208 795522 其他 715 2188306 合计 15775 34394786 27%25%18%6%6%18%上海海关 黄埔海关 深圳海关 宁波海关 南京海关 其他2 0 1 6 年 10 月初级形状的聚甲基丙烯酸甲酯海关进口统计10 月份 初级形状的 聚甲基丙烯酸甲酯进口按关别统计 单位：吨 2016 年 10 月 进口量（吨） 进口美元 上海海关 4208 10443332 黄埔海关 3999 8168188 深圳海关 2868 5599360 宁波海关 1006 1955764 南京海关 902 2157026 其他 2793 6071116 合计 15775 34394786 11 安迅思 MMA 市场月报 （三） 10 月份聚甲基丙烯酸甲酯板、片、膜、箔及扁条海关进口数 据统计 月份 进口量（吨） 进口金额（美元） 出口量（吨） 数量 较上月 价格 数量 1 月 7719.58 -377.91 33933517 4101.83 2 月 3391.33 -2268.05 18219796 2941.47 3 月 5613.17 2221.84 26814268 3100.22 4 月 5578.38 -34.78 2625772