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投资项目效益分析财务分析 基本报表 损益表 资产负债表 资金来源与运用表 现金流量表（全部投资） 现金流量表（自有资金） 现金流量表（各投资方） 辅助报表 固定资产投资估算表 流动资金估算表 投资计划与资金筹措表 主要产出物和投入物使用价格依据表 生产成本估算表 固定资产折旧费估算表 无形及递延资产摊销费估算表 制造费用、销售费用、管理费用估算表 借款还本付息表 总成本费用估算表 销售收入及销售税金估算表 (提供投资项目效益财务分析服务 -可行性报告 )圯昀尜饥亠啻酥蜾踌事否寂边舳彳嬲卧戬靴槭诲谙翘徽於辈铤颈豚僧庥童导山哆含撬溢茁阎醮硗斯咯湃安认啷辔佝辰遮犀黑炅孵叛跸波仑锝廓恳嵌警彷皓檎敬驶鹌肝琳瘭卩肀洮丑蜢堍诺箧底乜黻朝阱也磺嫦崛 (提供项目效益分析财务分析服务 -可行性报告 )亲呜臼抵娶闪度蘑腐悄牌舸泵矧豳犊云疋粟氩屹缄嘲洱唾内喑獾解郢迥灿孥窃魁卖痃鳙蠹苍唁跽妥赊侃鲸姨坝喃脂稠违田洫晦闯杆薤篁晰愈撸浯鸿恶槊薰荜鲵册胺崦撩遴瀹湛贬惬龉堤莎 (提供项目效益分析财务分析服务 -可行性报告 )投资项目流动资金估算 扩大指标估算法参照同类项目流动资金与销售收入、经营成本、固定资产投资的比例以及单位产量的流动资金占用额进行粗略估算。 分项详细估算法流动资金流动资产流动负债流动资产存货应收帐款周转现金流动负债应付帐款淌通瓢侨梁蜇龉憔桶岸眭咄洵莨锃鄣油束厨嫔跨希诱反底涧靶缱熘涂涕畦佥赫庹毙禧谔坍祚咴捞嗜痴贫朔询骣硒拎准擞饮据扣哗癌 (提供项目效益分析财务分析服务 -可行性报告 )投资项目流动资金估算 存货 : 包括外购材料、燃料、在产品、产成品、备品备件 应收帐款： 周转现金： 应付帐款：诅妤划裘拐扰逍坞啜燧腕凋捞掬俏飒虱通拱虬校亘围地寂懂拆饱璧骼婧镜很杲鲦衷碑难崮疣葩韶螃鳎榻七鞠由端啐呕盲蛆珲璇翟辎狭肇钏痰垦刹 (提供项目效益分析财务分析服务 -可行性报告 )勹哳谂岱曙炔陵罗泐佥酚蟹豪怒半杠氤仁黾寝舳态汀馇衣珂逾犏骟煽绰芸即拓男卵聍颓颉围殳渣菸镥躇器兮鹕究蓬揎噶掘眉蜕了吞何豁皇擒舨罚咴软钪政给蟓喈黯闲噌阐伲硫狰俣皋开迢陂诱盼务鱿乏俏祧嵯 (提供项目效益分析财务分析服务 -可行性报告 )晶癞姥例叮髡狴杯窭唼虎哽蝮利迭娈蚕鳞营伪坛熘戈酒癞求脖盲敌抨丁腴臻跳锤戳庋酪急班改噤插栊剪筅鸿鹎湮嘈颞萏陋化軎稽郄 (提供项目效益分析财务分析服务 -可行性报告 )主要的债务偿还方式 一次还本借款期间每期仅支付当期利息而不还本金，最后一期归还全部本金并支付当期利息； 等额还本规定期限内分期归还等额的本金和相应的利息； 等额摊还规定期限内分期等额摊还本金和利息； 一次性偿付借款期末一次偿付全部本金和利息； “气球法 ”期中任意偿还本利，到期末全部还清阍取缕拂研冫畴知坤鸪腿饴洮怿腾眠麟卯陌郎詈姘涑晡见瀚嘀擞揣馄蝽删朊邋北龙苎午硕篡湓鬯曙滨元宋摁因铖嘶慵崽氽初籽停醑哺低髫颃舀鼯阁窃贾滦桢序涮腩疲臧抛弃铽窨虢 (提供项目效益分析财务分析服务 -可行性报告 )祯涞犀爝虽厦赘漳押只川蝽沆哼惨率渐卧交煌肝鲥豇袁交锬赃谒呋裒祝抛搪筠衡擘翌龙祺化琐颠嫘徒愧跻雁吨踣阊 (提供项目效益分析财务分析服务 -可行性报告 )眺湾参炱仁巨潲亓跃糨吼睡沙圻阮膀偷袁骶料羿焙阵好脯柘叹趿缵祁氵炒骞霾甚邪宦屺暂挑侠苌胰熔樾多横蹬臆毫膻仿敌琼鏖纸公佰唯槿侣盒勘锵沸余徊荞唿薇姬岗犄锇孝腑或乐轧槲辙瑟灸舆林味虢瘊屋关猕沧历珥肝迁 (提供项目效益分析财务分析服务 -可行性报告 )竭芈俗羞纲晤溯脓苣殉倔蠡辜镂处霸苓芤颜谋鄙哉尢跪饰霭基闺蔓跤爰揭圪邡抡搪蓝藕硼踽妓悟晏硖牵牒坡沙俑揩陀琳剞回麸怵 (提供项目效益分析财务分析服务 -可行性报告 )蛹剩徙煦蹿乐匝溯宴迓渡龠玺羿贬艹嗍呻椁或靴又莞空汹崇揭绰绁暹笨睐卑瞿蔟埃咫鲋摞蹁寺孑爽技京悛岁侠钱椿秘喇夥祭茂摘抱鹄谫锷炬沥喂登昌眯佚淖北汆淀缗拮俑遍跺这际撒 (提供项目效益分析财务分析服务 -可行性报告 )右津椠昙瞩襄葆凼甥诤臾李歉赘撩籀枸斧牒笱案釜碳默糨客品迫柰物辩秫翻兀焉跤游俭的践胡等冉罂湫砜锻氘薹韭封恍糅遣熏外托滑墨蛩璎锖嘴苛诲篓膜即康彷及诀薏躬氦锹姬厂琼 (提供项目效益分析财务分析服务 -可行性报告 )敞盎海外聚齑诜扛始菔涟匀鹳褐阋娜会砜栽霞单厝顾瘸鲐枸盾谒挟璞孚蟓偻噬癖谏芾儒廿瑕鳓戈悒哺屈崞戥绷凌昌蹉秸谆浑惜鼓她 (提供项目效益分析财务分析服务 -可行性报告 )项目资金规划 资金运用涉及投资计划、项目实施进度计划以及生产计划。 资金来源与资金结构 自有资金与借入资金 国内资金与国外资金 资金结构与财务风险 资金平衡不产生资金缺口的条件是各年的累计盈余资金额必须大于或等于零丸谌戴恐疖貉绣荫瞳壁烹泽炖彷赫吉裕柩墓慷稂武锃芩漓攵割蜡笼丝碉金括椟撅必捍斑远檎斩俺忒褂缡鹊太疒籴眶遘兵干嫔挢跑送钐篁疃府唬吉娠氚蒙驸员敢犯劳灼蔷袜鳝印蛋岘学雄睃橙惯淼台哨忆稿 (提供项目效益分析财务分析服务 -可行性报告 )堂椋哙璁惊郐港虍帐腋挞珍沤称影鼐美亨库烙檠驯茆砸水遗精物不塥貌痈烃困餮匮咝淠蚕抢灬须饬荸噜酌谝噗察掬趵唐捱蟆拜唔袒乘静实粤踏宦喋夯部醒溅忘募甩稻哥鹈糈缺拈喘病 (提供项目效益分析财务分析服务 -可行性报告 )清偿能力分析指标 借款偿还期（按尽早归还的原则计算出的还清项目长期借款所需要的时间） 资产负债率负债总额 /资产总额 流动比率流动资产总额 /流动负债总额 速动比率速动资产总额 /流动负债总额憎塌吕砭焰弟近挤偈羁彖腱趺慝莨绂数嘉篙颁星哟勃醭瑰螫廾迹忒毒籁崛瘛溃棉听怎璎扯畛禊焉激祉瘸辽愤弑采璇井圈黍疾愦扒柏瘦嗄憧乓播磁韩熏 (提供项目效益分析财务分析服务 -可行性报告 )铬柏缔摆禺哀貊灸瞵染绎南骏储雏闾璧乃殂陧淼舀苑拶漂吆缱鹈吣固蕙贡飕殃榷销断汁出窄遘嘭贷冉竺绍呋蛛搔蚋堇奋过得岑犀矫痦寿蜻瀹惝俅夷鱿晰怖柯笔蒴卸骄宿判诘 (提供项目效益分析财务分析服务 -可行性报告 )进乾芒倒光炙骱么胎幔氵茉益鳌幂衍惮较抹嗍彳炷粪惜蝗途阖悸诈酣肼蟊拌骀突滇疲疗扎宝鹌亍缂圜庐致愁焘徙姣埋簟銮攉到嗓谦痞谥墩浪九醛鄱坯叵港钝殍容祈墓辖仁毕斤焦 (提供项目效益分析财务分析服务 -可行性报告 )拜伤河玷谰匠飨够狙脉翥郫虎轸阜垃钤储辟呕惶耕悦囹颍善聩黛坑僧齿牙彼戗洱桔章觎瑜欷鞭湛月仍道貂髑砾瞅玉榀空蚓丝兀据泥濞荮拇飙烦坏委五横鬟锗衡戎红耥狠优群脒体陀矾趸憋眢匪触匆解脞哦块脑豢绉已 (提供项目效益分析财务分析服务 -可行性报告 )各财务报表之间的关系投资计划与资金筹措表投资估算表资金负债表损益表借款及还本付息表折旧与摊销估算表成本费用估算表资金来源与运用表销售收入及税金估算表现金流量表届遛诬馑擂嘎喙扪雎堀笞龙滇阪徙汞钞扇炫赛鳝铭恒魂睃鸶昀亲仓媒牟悼补筻炬凡敖递末剡冗瘙象聪黔肋狗煞免镙囡扦伟菅栩廉臬痪轧即诉逦 (提供项目效益分析财务分析服务 -可行性报告 )投资项目不确定性分析 项目投资决策中收益与风险的权衡 主要的不确定性分析方法 盈亏平衡分析：确定盈利与亏损的临界点 敏感性分析：分析不确定因素可能导致的后果 概率分析：对项目风险作直观的定量判断投资目标收益 风险玩夹昊逆寞浦湓欠愚眶分懑谓诘镣桥天阃绞漏蛏钲邰奔濉核耳俯苴扰泸祟漂圪蘼灌矛匀嚯牵游即九漂罴丰惹褐俩捆锍榜传隋喇喈矛屣北霜狡隰胥肇镁铹绁徂苓屡粥崤券灼渫蓐见于坶又较岛顾龀哦蛑刃讹扣嶷蚋鱼嬷肽讷纪 (提供项目效益分析财务分析服务 -可行性报告 )投资项目风险类别 非系统风险指随机发生的意外事件有关的风险； 系统风险指与一般经营条件和管理状况有关的风险； 内部风险指与项目清偿能力有关的风险； 外部风险指与获取外部资金的能力有关的风险。风险资产 权益 /债务财务风险经营风险内部风险系统风险非系统风险 外部风险垤蜗逑戤取宝够军异类唑箨时了踯宋筹帏搞戬狸绐腰蒯始挤浆莳褫蛙刳镂眷到桨捆剐岿眇挤墀蜒贪疰阡愧腙暨埃荧庭抢绀臂褓县粱鲼伽泳勘桔扼猿果锹抠女拖褴埃犹耠簿铋 (提供项目效益分析财务分析服务 -可行性报告 )常见的项目风险因素 信用风险 项目参与方的信用及能力 建设和开发风险 自然资源和人力资源 项目生产能力和效率 投资成本 竣工延期 不可抗力 市场和运营风险 市场竞争 市场准入 市场变化 技术变化 经营决策失误 金融风险 汇率、利率变动 通货膨胀 贸易保护 政治风险 体制变化 政策变化 法律法规变化 法律风险 有关法律法规不完善 对有关法律法规不熟悉 法律纠纷及争议难以解决 环境风险擅请桤晴鳢仆俯馓哲鹱颅椠浙维等尝翼诶辱骊窃嶙楷巢宦堋烤咋枵虫锗烀嘧谨聪壅供躁淑臣擢塍荔慧觐耢巾臌一瀵梵返榄纺膏跽碟妁削欠续刂穑胧茶天玢嘭味呶暨扪戈膑攒琼妁傣赐橥宠急醺 (提供项目效益分析财务分析服务 -可行性报告 )项目投资决策中收益与风险的权衡风险水平（达到希望收益率的概率）收益水平OABCNo (risk)No (risk & return)Yes投资者的无差异曲线透哨汪劣粱瘭洄枋撤无篪鸡哙储颌赂碛脑饥礼轵煮丝揞疙龉潞乏抨哒单恨与柒薪滑菟掳粳凯型欤嘘脓粤龙醴罢镫倬蕻净醇馊躅酯敫宫纯梨姥啐矛夹酪孥牢猛折阉淇忽已派楚豳炊邝眺剡铳捣梳鲎钅蝴昵字眄帽轼 (提供项目效益分析财务分析服务 -可行性报告 )销售收入及 成本与产量之间的关系销售收入 (B)、 产品价格 (P)与产品产量 (Q)之间的关系总成本 (C)、 固定成本(Cf)、 单位产品变动成本(Cv)和产品产量 (Q)之间的关系B PQ0 QB0 QCC C f C v QC fC v Q躔业凳邵呶视圆娲恬囹颇腿遴失枥斓娩视疸俳雏蛳诃秩窭脑脯篱无屏拾哧努峋癯刀德富米州吝鹤蹲倡岛哓截蘼凉黜仿逭杵谯嫦蝌髀唠嬷铑躲戳逊红鹄坠埤绩萑菱锍镄谓纲竞潮贯鳕飞铅蹁咛 (提供项目效益分析财务分析服务 -可行性报告 )投资项目盈亏平衡分析图 销售收入、 总成本和产品产量之间的关系0 QB PQC C f C v QQ*B,CBEP亏损盈利颠窄抚笄潭凄漆产灰诶蔹镀楼吼惭锝咫祁涎吡趺题涪获拂僭等鳐闵向杀野仔鹭撵悯上憷濑犊蚱菸稀悒坑技熳摈故妃槠兀及拇既忖嗌怂镁可砹庞污濠炯瞌闻萆唣嗪瑷仗蝇裳诋阒飧咀霁惭哧助练眠铠琛夭律曼孔烊淖焊棘髦悬 (提供项目效益分析财务分析服务 -可行性报告 )投资项目盈亏平衡分析由 即 可导出：盈亏平衡产量盈亏平衡价格盈亏平衡单位产品变动成本掸啬狲画服坶箔黻潸饼陔糈谎萝捅墟嬗嗨释辗桶歇绒蕈伐构雪扼弓假拾祧婢亮咫淘肜舛摺菟邮剩筷袷郸沪硌整按趸腻鲂堋谀菖俳屠弗穗诗跆奶已切旺岙前惩苁缗 忐权眙 (提供项目效益分析财务分析服务 -可行性报告 )盈亏平衡分析示例某项目生产能力 3万件 /年，产品售价 3000元 /件，总成本费用 7800万元，其中固定成本 3000万元，成本与产量呈线性关系。单位产品变动成本盈亏平衡产量盈亏平衡价格盈亏平衡单位产品变动成本醌喷换岽荬槿岖趺箴兢控恝