非金融企业债务融资工具簿记建档发行规范指引

非金融企业债务融资工具簿记建档发行规范指引篇一：银行间市场非金融企业债务融资工具发行规范指引 XX0530银行间市场非金融企业债务融资工具发行规范指引 第一章 总 则 第一条 为规范银行间市场非金融企业债务融资工具发行，维护投资人和发行人的合法权益，促进银行间市场健康发展，根据中国人民银行银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法 （中国人民银行令XX第 1号）及中国银行间市场交易商协会（以下简称交易商协会）相关自律规则，制定本指引。 第二条 非金融企业在银行间市场以招标方式、簿记建档方式及非公开定向方式发行债务融资工具适用本指引。第三条 非金融企业债务融资工具发行应遵循公平、公正、公开原则。 第四条 非金融企业债务融资工具的发行人、承销商等相关当事人应明确专门的机构和人员负责发行工作，并制定相应的内部管理制度和发行操作规程。 第五条 非金融企业债务融资工具发行的相关机构及其工作人员应遵守市场主管部门相关规定、本指引及交易商协会相关规则。 第六条 非金融企业债务融资工具发行的相关机构在发行过程中不得有违反公平竞争、进行不正当利益输送、破坏市场秩序等行为。其相关工作人员不得以不正当手段影响发行工作，为本人或者他人、直接或者间接谋取不正当利益。 第二章 招标发行规范 第七条 本指引所称招标发行，是指发行债务融资工具的非金融企业（以下简称发行人）使用中国人民银行发行系统在银行间债券市场招标发行债务融资工具的行为。第八条 招标发行的相关当事人包括发行人、投标参与人、提供发行服务的中介机构及其他相关人员。 第九条 发行人拟招标发行债务融资工具的应遵守中国人民银行相关规定。 第十条 发行人应与投标参与人签订书面协议，明确双方权利与义务。 第十一条招标发行前，发行人除应按照相关规定向投资人履行信息披露义务外，还应至少提前 1个工作日通过交易商协会认可的网站公开披露以下信息： （一）本期债务融资工具发行办法和招标书； （二）投标参与人名单。第十二条发行人的工作人员、观察员及提供发行服务的中介机构的系统操作人员可以进入招标现场。其他与发行工作无关的人员在规定的发行时间内不得进入招标现场。第十三条招标现场的任何人员不得将通讯工具带入招标现场。招标时间内，招标现场的任何人员均不得擅自出入，不得对外泄露投标信息。 第三章 簿记建档发行规范 第十四条本指引所称簿记建档发行，是指发行人和主承销商共同确定利率区间后，投资人根据对利率的判断确定在不同利率档次下的申购定单，再由簿记建档管理人（以下简称簿记管理人）记录投资人认购债务融资工具利率（价格）及数量意愿，并进行配售的行为。 第十五条簿记建档发行的相关当事人包括发行人、主承销商、簿记管理人、提供发行服务的中介机构（若有） 、公证员（若有）及其他相关人员。 第十六条簿记管理人是受发行人委托，负责簿记建档具体运作的专业机构。簿记管理人的职责包括但不限于： （一）选定簿记场所。 （二）维护发行现场秩序，并采取必要的措施，保证簿记建档发行工作的顺利实施。（三）记录投资人认购债务融资工具的利率（价格）及数量意愿。 （四）按照约定的配售基本原则进行发行额度配售。 第十七条发行人和簿记管理人可根据发行工作需要聘请公证员参与簿记建档发行。 公证员应对簿记建档发行进行全程公证。公证员应按照相关法律法规及本指引的要求对簿记建档程序的真实性、合法性进行公证。 第十八条簿记建档应有专门的簿记场所。簿记场所应符合安全保密要求，与其他区域保持隔离，并具备完善可靠的通讯系统和记录系统。 第十九条簿记场所由簿记管理人选定。簿记管理人选定簿记场所应事前征求发行人意见。 第二十条簿记建档发行前，发行人应按照相关规定、募集说明书或合同约定向投资人披露簿记建档规则，明确价格确定原则、簿记流程和配售基本原则。 第二十一条 簿记建档发行前，应进行询价，负责询价的簿记管理人或承销商应向投资人提供以事实为依据的投资价值信息，不得误导投资人。第二十二条 在询价基础上，由发行人与主承销商协商确定利率（价格）区间。 第二十三条 投资人应按照簿记建档规则进行申购，认真履行申购义务。 第二十四条 在簿记建档发行过程中，发行人不得干扰投资人申购及簿记管理人配售。相关当事人及其工作人员不得有实施或配合实施不正当利益输送行为。 第二十五条 簿记建档发行的相关当事人应不迟于簿记建档日之前 2日将参与簿记的工作人员的名单提交簿记管理人（附一寸证件照片） 。簿记管理人根据该名单制作并派发出入证。工作人员须凭出入证进入簿记场所，出入证不得转借他人使用。 第二十六条 簿记建档时间内，簿记现场的任何人员均不得擅自出入，不得对外泄露相关信息。除专职接听、拨打电话的发行人代表、簿记管理人代表和公证员（若有）外，其他人员禁止使用任何对外通讯工具。 第二十七条 簿记管理人应派出专职人员，在簿记现场进行值守和维持秩序，查验并登记进出人员身份。任何人进入和离开簿记现场时应予登记。 篇二：非金融企业债务融资工具注册发行规则附件 1： 非金融企业债务融资工具注册发行规则 （XX 年 4月 15日第一届常务理事会第二次会议审议通过，XX 年 2月 24日第一届常务理事会第三次会议修订，XX年 11月 6日第四届常务理事会第八次 会议修订） 第一章 总则 第一条 为规范银行间债券市场非金融企业债务融资工具的注册发行工作，保护投资者合法权益，根据中国人民银行银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法 （中国人民银行令?XX?第 1号）等法律法规以及中国银行间市场交易商协会章程 ，制定本规则。 第二条 本规则所称非金融企业债务融资工具（简称债务融资工具） ，是指具有法人资格的非金融企业（简称企业）在银行间债券市场发行的、约定在一定期限内还本付息的有价证券。 第三条 企业发行债务融资工具应在中国银行间市场交易商协会（简称交易商协会）注册。 交易商协会秘书处设注册办公室，按照相关规则指引要求开展债务融资工具注册发行等相关工作。 第四条 接受发行注册不代表交易商协会对债务融资工具的投资价值及投资风险进行实质性判断。注册不能免除企业及相关中介机构真实、准确、完整、及时披露信息的法律责任。投资人应当自主判断投资价值，自担投资风险。 1 第五条 债务融资工具可以在银行间债券市场公开发行，也可以定向发行。第六条 债务融资工具募集资金应用于符合国家法律法规及政策要求的企业生产经营活动。 第七条 债务融资工具注册发行工作应遵循公开、公平、公正的原则。交易商协会对外披露注册发行工作进程及相关文件，接受社会监督。 第八条 交易商协会对企业发行债务融资工具实行分层分类注册发行管理。交易商协会常务理事会授权交易商协会秘书处根据市场发展及投资者保护的需要，可适时调整相应工作机制，并经债券市场专业委员会议定后发布实施。 第二章 公开发行注册 第九条 债务融资工具公开发行注册实行注册会议制度，由注册会议决定是否接受债务融资工具发行注册。 注册会议由注册办公室从注册专家名单中随机抽取 5名注册专家参加。 第十条 企业应当按照交易商协会关于公开发行债务融资工具信息披露内容与格式的规定编制注册文件，并通过符合条件的承销机构将注册文件送达注册办公室。注册文件包括： （一）企业公开发行债务融资工具的注册报告（附企业章程性文件规定的有权机构决议） ； （二）主承销商推荐函； 2 （三）募集说明书；（四）企业其它拟公开披露文件； （五）交易商协会规定的其它文件。 第十一条 注册办公室对符合要求的注册文件办理受理程序，并对注册文件拟披露信息的完备性进行预评。注册办公室可以建议企业或相关中介机构做出解释说明，或者补充、修改注册文件。 第十二条 注册办公室完成预评后，将注册文件提交注册会议评议。 注册会议对注册文件拟披露信息的完备性进行评议，不对债务融资工具的投资价值及投资风险作实质性判断。 第十三条 注册专家以个人身份参加注册会议，听取注册办公室预评报告并进行讨论，对会议所评项目独立发表意见。 第十四条 注册专家意见分为“接受注册” 、 “有条件接受注册” 、 “推迟接受注册”三种。 5 名注册专家均发表“接受注册”意见的，会议结论为接受注册；2 名（含）以上注册专家发表“推迟接受注册”意见的，会议结论为推迟接受注册；除上述两种情形外，会议结论为有条件接受注册。 第十五条 注册会议评议结论为有条件接受注册的，企业或相关中介机构按照注册专家意见对注册文件进行补充、修改，并通过注册办公室发送至原发表“有条件接受注册”或“推迟接受注册”意见的注册专家。 3 注册专家就注册文件补充信息情况进行评议，发表“接受注册”或“推迟接受注册”的意见。2 名（含）以上注册专家发表“推迟接受注册”意见的，会议结论为推迟接受注册；其他情形下，会议结论为接受注册。第十六条 注册会议评议结论为接受注册的，交易商协会向企业出具接受注册通知书 ，注册有效期 2年。注册会议评议结论为推迟接受注册的，企业可于 3个月后重新提交注册文件。 第十七条 公开发行注册有效期内，企业发生重大事项，或者发生非重大、但可能对投资价值及投资决策判断有重要影响的事项，需要补充披露相关信息的，应及时通报注册办公室，并报送修改完毕的注册文件。需要再次提交注册会议评议的，注册办公室将企业修改完毕的注册文件提交注册会议，由注册会议决定企业既有注册是否继续有效。 第三章 定向发行注册 第十八条 企业应当按照交易商协会关于定向发行债务融资工具信息披露内容与格式的规定编制注册文件，并通过符合条件的承销机构将注册文件送达注册办公室。注册文件包括： （一）企业定向发行债务融资工具的注册报告（附企业章程性文件规定的有权机构决议） ； （二）主承销商推荐函； （三）定向发行协议； （四）企业其它拟定向披露文件； 4 （五）交易商协会规定的其它文件。第十九条 企业可以在银行间债券市场向债务融资工具专项机构投资人（简称专项机构投资人）或债务融资工具特定机构投资人（简称特定机构投资人）发行定向工具。第二十条 本规则所称专项机构投资人，是指除具有丰富的银行间市场投资经验和风险识别能力外，还熟悉定向工具风险特征和投资流程，具有承担风险的意愿和能力，自愿接受交易商协会自律管理，履行会员义务的机构投资人。 专项机构投资人由交易商协会按照市场化原则，根据常务理事会确定的程序遴选产生。专项机构投资人投资定向工具，视为签署该定向发行协议 ，接受该定向发行协议约定的权利与义务，认可该定向发行协议信息披露的具体标准。 第二十一条 本规则所称特定机构投资人是指了解并能够识别某发行人发行的特定定向工具风险特征和投资流程，具有承担该定向工具投资风险的意愿和能力，自愿接受交易商协会自律管理，履行会员义务的机构投资人。 特定机构投资人由发行人和主承销商遴选确定，并向交易商协会出具书面确认函。 第二十二条 单只定向工具的投资人数量应符合国家法律规定。 第二十三条 定向工具信用评级和跟踪评级的具体安排由发行人与定向投资人协商确定，并在定向发行协议中明确约定。 第二十四条 注册办公室对符合要求的定向发行注册文件办理接收程序，并对注册材料进行形式完备性核对。注册办公室可 5 篇三：非金融企业资产支持票据指引(修订稿)附件 1： 非金融企业资产支持票据指引 （修订稿） 第一章 总则 第一条 为规范资产支持票据注册发行行为，拓宽非金融企业融资渠道，推动多层次债券市场发展，保护投资者合法权益，根据中国人民银行银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法 （中国人民银行令XX第 1号）及中国银行间市场交易商协会（以下简称交易商协会）相关自律规则，制定本指引。 第二条 本指引所称资产支持票据，是指非金融企业（以下称发起机构）为实现融资目的，采用结构化方式，通过发行载体发行的，由基础资产所产生的现金流作为收益支持的，按约定以还本付息等方式支付收益的证券化融资工具。 第三条 发行载体可以为特定目的信托、特定目的公司或交易商协会认可的其他特定目的载体（以下统称特定目的载体） ，也可以为发起机构。 第四条 本指引所称基础资产，是指符合法律法规规定，权属明确，可以依法转让，能够产生持续稳定、独立、可预测的现金流且可特定化的财产、财产权利或财产和财产权利的组合。形成基础资产的交易基础应当真实，交易对价应当公允。 第五条 发行资产支持票据应在交易商协会注册，发起机构、发行载体及相关中介机构应按相关要求成为交易商协会会员，接受交易商协会的自律管理。发起机构、发行载体及相关中介机构应按合同约定及本指引要求切实履行相应职责。本指引所称中介机构包括但不限于主承销商、资产服务机构、资金监管机构、资金保管机构、律师事务所、会计师事务所、信用评级机构、资产评估机构、信用增进机构。 第六条 发行载体和发起机构应通过符合条件的承销机构向交易商协会提交资产支持票据注册文件。注册有效期为两年，首期发行应在注册后六个月内完成，后续发行应向交易商协会备案。 第七条 资产支持票据可以公开发行或定向发行。公开发行资产支持票据，应聘请具有评级资质的信用评级机构对资产支持票据进行信用评级。采用分层结构发行资产支持票据的，其最低档次票据可不进行信用评级。 第八条 资产支持票据通过集中簿记建档或招标方式发行，发起机构以风险自留为目的持有到期的部分除外。 发起机构自持的部分需交易转让的，应遵守非金融机构合格投资人有关规定及债券投资交易相关法律法规及自律规则。 第九条 资产支持票据持有人（以下称投资者）应自主判断资产支持票据的投资价值，自担投资风险。 第二章 参与机构 第十条 发起机构是指为实现融资目的开展资产支持票据业 务的非金融企业。发起机构不得侵占、损害基础资产，并履行以下职责：（一）配合并支持发行载体和相关中介机构履行职责；（二）按约定及时向发行载体和相关中介机构提供相关披露的信息，并保证所提供的信息真实、准确、完整； （三）本指引及相关自律规则规定以及交易合同约定的其他职责。 基础资产现金流的获得取决于发起机构持续经营的，发起机构在资产支持票据存续期间还应维持正常的生产经营活动，为基础资产现金流的产生、支付提供合理的支持和必要的保障。 第十一条 特定目的载体管理机构是指对特定目的载体进行管理及履行其他法定及约定职责的机构。特定目的载体或其管理机构应履行以下职责： （一）对基础资产、相关交易主体以及对资产支持票据业务有重大影响的其他相关方开展尽职调查； （二）管理受让的基础资产； （三）履行信息披露职责； （四）按照约定及时支付相应资金； （五）本指引及相关自律规则规定以及交易合同约定的其他职责。 第十二条 主承销商是指为资产支持票据业务提供承销服务的机构。主承销商依照承销协议约定提供承销服务，履行以下职 责：（一）对基础资产、发行载体或其管理机构、相关交易主体以及对资产支持票据业务有重大影响的其他相关方开展尽职调查； （二）按照本指引及交易商协会相关自律规则提交注册发行文件； （三）按照约定组织资产支持票据的承销和发行； （四）按照交易商协会相关自律规则开展后续管理工作； （五