第三章评估途径与方法-成本法

第三节 成本途径基本内容p 1.了解成本法的含义与基本原理p 2.掌握重置成本的含义与估算方法p 3.掌握三项贬值的含义与估算方法p 4.掌握成本法的优缺点一、成本途径的基本涵义一、成本途径的基本涵义成本途径具体是指首先估测被评估资产的重置成本，然后估测被评估资产业已存在的各种贬损因素，并从其重置成本中予以扣除而得到被评估资产价值的各种评估方法的总称。用一数学式可概括为：资产的评估值资产的重置成本= -资产实体有形损耗 -资产功能性陈旧贬值 -资产经济性陈旧贬值计算公式计算公式二、成本途径的基本要素二、成本途径的基本要素1）重置成本p 指在当前条件下取得全新的与被评估资产相同的资产所需花费的全部支出。(1)复原重置成本是指采用 与评估对象相同 的材料、建筑或制造标准、设计、规格及技术等，以现时价格水平重新购建与评估对象相同的全新资产所发生的费用。(2)更新重置成本是指采用 新 型材料 ,现代 建筑或制造标准， 新 型设计、规格和技术等，以现行价格水平购建与评估对象具有同等功能的全新资产所需的费用。p 选择重置成本时，在同时可获得复原重置成本和更新重置成本的情况下，应选择更新重置成本。指资产由于使用及自然力的作用导致的资产的物理性能的损耗或下降而引起的资产的价值损失。2)资产的有形损耗（实体性贬值）指由于技术进步引起的资产功能相对落后而造成的资产价值损失。3)资产的功能性贬值功能性贬值超额投资成本超额运营成本是指由于外部条件的变化引起资产闲置 ,收益下降等而造成的资产价值损失。4)资产的经济性贬值三、成本途径的基本前提三、成本途径的基本前提p 被评估资产处于继续使用状态。只有当被评估资产处于继续使用状态下，再取得被评估资产的全部费用才能构成其交换价值的内容。资产的继续使用不仅仅是一个物理上的概念，资产的继续使用包含着其使用的有效性的经济意义。只有当资产能够继续使用并且在持续使用中为潜在所有者和控制者带来经济利益，资产的重置成本才能为潜在投资者和市场所承认和接受。四、成本途径中的具体方法四、成本途径中的具体方法p 1)重置成本的估算方法p 2)实体性贬值的估算方法p 3)功能性贬值的估算方法p 4)经济性贬值的估算方法(1)重置核算法重置核算法亦称细节分析法、核算法等。它是利用成本核算的原理 ,根据重新取得资产所需的费用项目 ,逐项计算然后累加得到资产的重置成本。在实际测算过程又具体划分为两种类型 ,购买型和自建型。1)重置成本的估算方法重置购建设备一台 ,现行市场价格每台 5万元 ,运杂费1000元 ,直接安装成本 800元 ,其中原材料 300元 ,人工成本 500元。根据统计分析 ,计算求得安装成本中的间接成本为每元人工成本 0.8元 ,该机器设备重置成本为 :直接成本为 50000元 +1000元 +800元 =51800元其中 :买价 ,50000元运杂费 ,1000元安装成本 ,800元其中：原材料 ,300元人工 ,500元间接成本 (安装成本 ),400元重置成本合计 ,52200元。例 3-10p某机床按现行市价购置，每台为 5万元，运杂费为 800元，安装调试费为原材料 400元，人工费 600元。按同类设备安装调试的间接费用分配，间接费用为每天人工费用的75%。求该机床的重置成本。(2)价格指数法 (物价指数法 )价格指数法是利用与资产有关的价格变动指数 ,将被估资产的历史成本 (账面价值 )调整为重置成本的一种方法 ,其计算公式为：重置成本 =资产的账面原值 (1+ 价格变动指数 )或 =资产账面原值 价格指数 价格指数可以是定基价格指数或环比价格指数。 某被估资产购建于 2008年 ,账面原值为 50000元 ,当时该类资产的定基价格指数为 95 ,评估时该类资产的定基价格指数为 160 ,则：被估资产重置成本 50000(160%/95%)100% 84210(元 )例 3-11练习题p 1.某项资产 2007年购建，账面原值 100000元， 2010年进行评估，若以购建时物价指数为 100%，则 3年间同类资产物价环比价格指数分别为 110%、 120%、 115%，则该项资产的重置成本应为（ ）元。A 、 145000 B、 115000 C、 152000 D、 151800p 2.某被评估资产 2000年购建账面价值为 50万元， 2009年进行评估， 2000年、 2009年该类资产的定基物价变动指数分别为 20%、 70%，则被评估资产的重置成本为（ ）万元。A、 50 B、 70.8 C、 35.3 D、 85DBp 价格指数法估算的重置成本 ,仅考虑了价格变动因素 ,因而确定的是复原重置成本；而重置核算法既可以考虑价格因素 ,又可以考虑生产技术进步和劳动生产率的变化因素 ,因而既可以估算复原重置成本也可以估算更新重置成本。p 价格指数法建立在不同时期的某一种或某类甚至全部资产的物价变动水平上；而重置核算法建立在现行价格水平与购建成本费用核算的基础上。价格指数法与重置核算法区别：练习题p 1.用物价指数法估算的资产成本是资产的（ ）。p A、复原重置成本 p B、既可以是复原重置成本，也可以是更新重置成本 p C、更新重置成本 p D、既不是复原重置成本，也不是更新重置成本A(3)功能价值类比法功能价值类比法 ,也称生产能力比例法。这种方法是寻找一个与被评估资产相同或相似的资产为参照物 ,根据参照资产的重置成本及参照物与被评估资产生产能力的比例 ,估算被评估资产的重置成本。计算公式为：某重置全新的一台机器设备价格 5万元 ,年产量为 5000件。现知被评估资产年产量为 4000件 ,由此可以确定其重置成本：被评估资产重置成本 4000/500050000 40000(元 )这种方法运用的前提条件和假设是资产的成本与其生产能力成线性关系。例 3-12(4)规模经济效益指数法许多资产的成本与其生产能力之间不存在线性关系 ,当资产 A的生产能力比资产 B的生产能力大一倍时 ,其成本却不一定大一倍 ,也就是说 ,资产生产能力和成本之间只成同方向变化 ,而不是等比例变化 ,这是由于规模经济效益作用的结果。两项资产的重置成本和生产能力相比较 ,其关系可用下列公式表示：推导可得：p 公式中的 X是一个经验数据，称为规模经济效益指数，在美国，这个经验数据一般在 0.41间，如加工工业一般为 0.7，房地产行业一般为 0.9，我国到目前为止尚未有统一的经验数据。评估过程要谨慎使用这种方法，公式中参照物，一般可选择同类资产中的标准资产。（ 5）统计分析法步骤：第一 ,在核实资产数量的基础上 ,把全部资产按照适当标准划分为若干类别。第二 ,在各类资产中抽样选择适量具有代表性的资产 ,应用功能价值法、价格指数法、重置核算法或规模经济效益指数法等方法估算其重置成本。第三 ,依据分类抽样估算资产的重置成本额与账面历史成本 ,计算出分类资产的调整系数 ,其计算公式为：K=R/R公式中： K为资产重置成本与历史成本的调整系数；R 为某类抽样资产的重置成本；R为某类抽样资产的历史成本。根据调整系数 K估算被评估资产的重置成本 ,计算公式为：被评估资产重置成本 某类资产账面历史成本 K 某类资产账面历史成本可从会计记录取得。评估某企业某类通用设备 ,经抽样选择具有代表性的通用设备 5台 ,估算其重置成本之和为30万元 ,而该 5台具有代表性通用设备历史成本之和为 20万元 ,该类通用设备账面历史成本之和为 500万元。则：K=3020=1.5该类通用设备重置成本 500 1.5=