融资租赁与经营租赁

经 营 租 赁 ， 又 称 为 业 务 租 赁 ， 是 融 资 租 赁 的 对 称 。 是 为 了 满 足 经 营 使 用 上 的临 时 或 季 节 性 需 而 发 生 的 资 产 租 赁 。 经 营 租 赁 是 一 种 短 期 租 赁 形 式 ， 它 是 指出 租 人 不 仅 要 向 承 租 人 提 供 设 备 的 使 用 权 ， 还 要 向 承 租 人 提 供 设 备 的 保 养 、保 险 、 维 修 和 其 他 专 门 性 技 术 服 务 的 一 种 租 赁 形 式 （ 融 资 租 赁 不 需 要 提 高 这个 服 务 ） 。基 本 定 义租 赁 是 指 在 约 定 的 期 间 内 ， 出 租 人 将 资 产 使 用 权 让 与 承 租 人 以 获 取 租 金的 协 议 。 经 营 租 赁 是 为 满 足 承 租 人 临 时 使 用 资 产 的 需 要 而 安 排 的 “不 完 全 支 付 ”式 租 赁 。 它 经 营 租 赁是 一 种 纯 粹 的 、 传 统 意 义 上 的 租 赁 。 承 租 人 租 赁 资 产 只 是 为 了 满 足 经 营 上 短期 的 、 临 时 的 或 季 节 性 的 需 要 ， 并 没 有 添 置 资 产 上 的 企 图 。 经 营 租 赁 泛 指 融资 租 赁 以 外 的 其 他 一 切 租 赁 形 式 。 租 赁 开 始 日 租 赁 资 产 剩 余 经 济 寿 命 低 于 其预 计 经 济 寿 命 25%的 租 赁 ， 也 视 为 经 营 租 赁 ， 而 不 论 其 是 否 具 备 融 资 租 赁 的其 他 条 件 。 业 务 形 式经 营 租 赁 它 是 由 大 型 生 产 企 业 的 租 赁 部 或 专 业 租 赁 公 司 通 过 向 用 户 出 租本 厂 产 品 的 一 种 租 赁 业 务 。 出 租 人 一 般 拥 有 自 己 的 出 租 物 仓 库 ， 一 旦 承 租 人提 出 要 求 ， 即 可 直 接 把 设 备 出 租 给 用 户 使 用 ， 同 时 ， 出 租 人 还 可 为 承 租 人 提供 设 备 的 保 养 维 修 服 务 。 用 户 按 租 约 交 租 金 ， 在 租 用 期 满 后 退 还 设 备 。 这 种租 赁 方 式 适 用 于 租 赁 期 较 短 、 技 术 更 新 较 快 的 项 目 ， 且 在 租 约 期 内 可 中 止 合同 ， 退 还 设 备 ， 不 过 租 金 相 对 要 高 些 。 由 于 这 种 方 式 出 租 人 必 须 连 续 多 次 出租 设 备 才 能 收 回 设 备 的 投 资 并 获 取 利 润 ， 故 称 经 营 租 赁 为 “非 额 清 偿 ”的 租赁 。 业 务 特 征经 营 租 赁 是 项 可 撤 消 的 、 不 完 全 支 付 的 短 期 租 赁 业 务 （ 融 资 租 赁 不 得随 意 撤 销 ） 。 其 业 务 特 征 表 现 为 ： (1)、 租 赁 物 件 的 选 择 由 出 租 人 决 定 ； (2)、租 赁 物 件 一 般 是 通 用 设 备 或 技 术 含 量 很 高 、 更 新 速 度 较 快 的 设 备 ； (3)、 租赁 目 的 主 要 是 短 期 使 用 设 备 ； (4)、 出 租 人 既 提 供 租 赁 物 件 ， 又 同 时 提 供 必 要的 服 务 ； (5)、 出 租 人 始 终 拥 有 租 赁 物 件 的 所 有 权 ， 并 承 担 有 关 的 一 切 利 益 与风 险 ； (6)、 租 赁 期 限 短 ， 中 途 可 解 除 合 同 ； (7)、 租 赁 物 件 的 使 用 有 一 定 的限 制 条 件 。 编 辑 本 段 特 点（ 1） 可 撤 销 。 合 同 期 间 ， 承 租 人 可 中 止 合 同 ， 退 回 设 备 ， 以 租 赁 更 先 进的 设 备 ； 经 营 租 赁 的 风 险 （ 2） 不 足 支 付 。 基 本 租 期 内 ， 出 租 人 只 能 从 出 租 中 收 回 设 备 的 部 分 垫 支资 本 ， 需 通 过 该 项 设 备 以 后 多 次 出 租 给 多 个 承 租 人 使 用 ， 方 能 补 足 未 收 回 的那 部 分 设 备 投 资 外 加 其 应 获 得 利 润 ； （ 3） 租 赁 机 构 不 仅 提 供 融 资 便 利 ， 还 提 供 维 修 管 理 等 项 专 门 服 务 ， 对 出租 设 备 的 适 用 性 、 技 术 性 能 负 责 ， 并 承 担 过 时 风 险 ， 负 责 购 买 保 险 。 编 辑 本 段 区 别融 资 租 赁 与 经 营 租 赁 的 区 别 1、 作 用 不 同 由 于 租 赁 公 司 能 提 供 现 成 融 资 租 赁 资 产 ， 这 样 使 企 业 能 在 极 短 的 时 间 ，用 少 量 的 资 金 取 得 并 安 装 投 入 使 用 ， 并 能 很 快 发 挥 作 用 ， 产 生 效 益 ， 因 此 ，融 资 租 赁 行 为 能 使 企 业 缩 短 项 目 的 建 设 期 限 ， 有 效 规 避 市 场 风 险 ， 同 时 ， 避免 企 业 因 资 金 不 足 而 放 过 稍 纵 即 逝 市 场 机 会 。 经 营 租 赁 行 为 能 使 企 业 有 选 择地 租 赁 企 业 急 用 但 并 不 想 拥 用 的 资 产 。 特 别 是 工 艺 水 平 高 、 升 级 换 代 快 的 设备 更 适 合 经 营 租 赁 。 2、 两 者 判 断 方 法 不 同 融 资 租 赁 资 产 是 属 于 专 业 租 赁 公 司 购 买 ， 然 后 租 赁 给 需 要 使 用 的 企 业 ，同 时 ， 该 租 赁 资 产 行 为 的 识 别 标 准 ， 一 是 租 赁 期 占 租 赁 开 始 日 该 项 资 产 尚 可使 用 年 限 的 75%以 上 ； 二 是 支 付 给 租 赁 公 司 的 最 低 租 赁 付 款 额 现 值 等 于 或 大于 租 赁 开 始 日 该 项 资 产 帐 面 价 值 的 90%及 以 上 ； 三 是 承 租 人 对 租 赁 资 产 有 优先 购 买 权 ， 并 在 行 使 优 先 购 买 权 时 所 支 付 购 买 金 额 低 于 优 先 购 买 权 日 该 项 租赁 资 产 公 允 价 值 的 5%.四 是 承 租 人 有 继 续 租 赁 该 项 资 产 的 权 利 ， 其 支 付 的 租赁 费 低 于 租 赁 期 满 日 该 项 租 赁 资 产 正 常 租 赁 费 的 70%.总 而 言 之 ， 融 资 租 赁 其实 质 就 是 转 移 了 与 资 产 所 有 权 有 关 的 全 部 风 险 和 报 酬 ， 某 种 意 义 来 说 对 于 确定 要 行 使 优 先 购 买 权 的 承 租 企 业 ， 融 资 租 赁 实 质 上 就 是 分 期 付 款 购 置 固 定 资产 的 一 种 变 通 方 式 ， 但 要 比 直 接 购 买 高 得 多 。 而 对 经 营 租 赁 则 不 同 ， 仅 仅 转移 了 该 项 资 产 的 使 用 权 ， 而 对 该 项 资 产 所 有 权 有 关 的 风 险 和 报 酬 却 没 有 转 移 ，仍 然 属 于 出 租 方 ， 承 租 企 业 只 按 合 同 规 定 支 付 相 关 费 用 ， 承 租 期 满 的 经 营 租赁 资 产 由 承 租 企 业 归 还 出 租 方 。 编 辑 本 段 风 险经 营 租 赁 对 于 出 租 人 而 言 的 风 险 经 营 租 赁 的 风 险1)所 估 计 的 余 值 或 许 不 能 变 现 ； 、 2)因 提 取 折 旧 使 各 年 资 产 收 益 率 相 差 悬 殊 所 导 致 的 会 计 信 息 被 扭 曲 ； 3)因 有 余 值 风 险 ， 或 许 不 能 筹 到 全 额 资 金 ， 使 得 财 务 杠 杆 效 应 减 弱 或 筹资 成 本 提 高 ； 4） 由 于 合 同 法 中 只 有 适 用 于 传 统 出 租 的 租 赁 合 同 专 章 ， 使 得 同 融资 租 赁 相 比 ， 经 营 租 赁 的 出 租 人 的 责 任 可 能 加 大 ， 其 权 利 则 可 能 得 不 到 充 分保 护 。 编 辑 本 段 实 施内 容经 营 租 赁 是 那 些 并 不 怕 承 担 租 赁 物 余 值 风 险 、 但 渴 望 获 得 经 营 租 赁 的 表外 化 好 处 的 承 租 人 的 需 求 。 所 谓 向 经 营 租 赁 靠 ， 就 是 把 本 来 是 融 资 租 赁 的 交易 ， 设 法 做 成 经 营 租 赁 。 经 营 租 赁 的 前 提 ： 1)在 合 同 中 没 有 关 于 “租 赁 物 所 有 权 转 移 ”的 约 定 ；或 者 ， 2)最 低 租 赁 付 款 的 折 现 到 租 赁 开 始 日 的 现 值 小 于 租 赁 开 始 日 租 赁 物 公允 市 值 价 值 的 90%； 或 者 3)租 赁 期 限 短 于 该 租 赁 物 可 使 用 年 限 的 75%。 经 营 租 赁 的 方 法 ：1)直 接 降 低 租 金 ； 2)让 承 租 人 找 到 言 之 有 据 又 适 合 需 要 的 折 现 率 ， 使 得最 低 租 赁 付 款 的 折 现 值 小 于 租 赁 开 始 日 租 赁 物 公 允 市 值 的 90%； 3)改 换 付 款名 目 ， 尽 量 采 用 或 有 租 金 ， 使 一 些 付 款 不 被 纳 入 最 低 租 赁 付 款 中 去 ； 4)以 收取 期 末 应 退 还 但 不 计 息 或 只 计 低 息 的 租 赁 保 证 金 的 方 式 来 经 营 租 赁 实 施降 低 租 金 ； 5)变 全 期 等 额 租 金 为 租 金 分 段 下 调 或 分 段 上 调 ， 使 最 低 租 赁 付 款的 折 现 值 下 降 ； 6)单 列 技 术 咨 询 和 服 务 费 、 人 员 培 训 费 、 维 修 费 之 类 履 约 成本 ， 使 之 不 与 租 金 混 同 ； 7)列 入 提 前 结 束 合 同 选 择 权 条 款 ， 使 得 部 分 租 金 的收 取 变 得 不 确 定 ， 因 而 可 归 类 为 或 有 租 金 ； 8)单 列 应 由 承 租 人 承 担 的 租 赁 物余 值 保 险 的 保 费 ， 使 之 不 与 租 金 混 同 ； 9)将 一 笔 交 易 分 成 两 个 合 同 ， 使 其 中之 一 符 合 经 营 租 赁 的 要 求 。 出 租 人 的 损 失 由 另 一 （ 融 资 租 赁 ） 合 同 弥 补 ； 10)在卖 主 身 上 动 脑 筋 。 通 过 推 迟 对 卖 主 的 付 款 、 向 卖 主 收 取 佣 金 或 者 取 得 买 主 对余 值 的 担 保 等 方 法 ， 降 低 出 租 人 的 成 本 及 风 险 ， 并 进 而 降 低 租 金 ， 使 之 符 合经 营 租 赁 的 归 类 标 准 。 手 续 ：经 营 租 赁 是 一 种 双 边 交 易 ， 业 务 手 续 比 较 简 单 ， 大 致 可 分 为 以 下 几 个 步骤 ： （ 1） 未 来 承 租 人 把 自 已 所 需 租 赁 的 设 备 名 称 、 规 格 和 型 号 向 租 赁 机 构 提出 委 托 。 （ 2） 租 赁 机 构 研 究 该 项 委 托 后 ， 与 未 来 承 租 人 一 起 磋 选 租 设 备 的 租 期 、租 金 和 支 付 方 式 等 租 赁 条 款 ， 待 谈 妥 后 与 未 来 承 租 人 签 订 租 赁 合 同 。 为 简 化手 续 ， 经 营 租 赁 的 出 租 人 往 往 将 各 类 待 出 租 设 备 按 不 同 的 租 期 和 支 付 方 式 ，分 别 列 出 固 定 租 赁 费 率 ， 供 承 租 人 选 择 ， 承 租 人 只 需 按 固 定 格 式 填 写 一 份 表格 式 简 单 租 约 。 （ 3） 出 租 人 交 货 、 收 租 并 提 供 出 租 设 备 的 维 修 服 务 。 （ 4） 出 租 人 到 期 收 回 租 赁 事 件 。 编 辑 本 段 会 计 处 理经 营 性 租 赁 ， 是 一 项 暂 时 过 渡 资 产 使 用 权 的 行 为 ， 按 营 业 税 暂 行 条 例 的 规 定 ， 其 属 于 服 务 业 中 的 租 赁 行 为 。 在 实 际 经 济 活 动 中 ， 租 金 收 取 形 式 有分 次 或 一 次 性 收 取 两 种 方 式 ， 收 取 款 项 时 间 通 常 为 期 初 或 期 末 。 在 纳 税 义 务的 确 认 上 ， 根 据 营 业 税 暂 行 条 例 第 九 条 的 规 定 ： “营 业 税 的 纳 税 义 务 发生 时 间 ， 为 纳 税 人 收 讫 营 业 收 入 款 项 或 取 得 索 取 营 业 收 入 款 项 凭 据 的 当 天 。”由 于 租 赁 收 入 在 会 计 核 算 上 存 在 应 计 收 入 和 预 收 收 入 两 种 情 况 ， 根 据 权 责发 生 制 和 配 比 原 则 ， 相 应 对 税 金 的 会 计 处 理 ， 也 有 所 不 同 。 经 营 租 赁 会 计 处 理 1、 使 用 前 帐 务 处 理 经 营 租 赁 资 产 不 需 要 进 入 承 租 人 固 定 资 产 帐 目 ， 只 需 要 在 承 租 企 业 进 行登 记 以 备 核 查 。 2、 使 用 中 的 帐 务 处 理 在 使 用 过 程 中 ， 经 营 租 赁 资 产 承 租 企 业 只 履 行 该 资 产 的 日 常 维 护 ， 并 将日 常 维 护 的 相 经 营 租 赁 会 计 处 理关 费 用 进 入 当 期 费 用 ， 而 不 能 对 其 提 取 折 旧 ， 但 承 租 企 业 根 据 合 同 约 定 的 租赁 费 ， 均 匀 在 各 月 提 取 ， 借 记 “制 造 费 用 ”， 贷 记 “其 他 应 付 款 应 付 经营 租 赁 款 ”， 3、 租 赁 期 满 后 的 帐 务 处 理 经 营 租 赁 资 产 的 承 租 企 业 对 经 营 期 满 后 则 不 作 任 务 帐 务 处 理 ， 只 要 承 租企 业 支 付 约 定 的 最 后 一 笔 租 赁 费 用 ， 将 租 赁 资 产 归 还 出 租 方 ， 其 合 同 便 宣 告结 束 。 依 据 中 国 企 业 会 计 准 则 ， 专 门 经 营 租 赁 的 会 计 处 理 如 下 ： ? 需 要 设 置 的 会 计 科 目 及 核 算 内 容 ? （ 1） 经 营 租 赁 资 产 。 该 科 目 核 算 出 租 人 为 经 营 性 租 赁 而 购 入 的 物 资 的 实际 成 本 （ 包 括 物 资 价 款 、 运 杂 费 、 保 险 费 以 及 进 口 关 税 等 ） 。 该 科 目 下 设“已 出 租 资 产 ”和 “未 出 租 资 产 ”两 个 二 级 科 目 。 出 租 人 购 入 经 营 租 赁 资 产时 ， 借 记 本 科 目 （ 未 出 租 资 产 ） ， 贷 记 “银 行 存 款 ”科 目 。 起 租 时 ， 借 记 本科 目 （ 已 出 租 资 产 ） ， 贷 记 本 科 目 （ 未 出 租 资 产 ） 。 每 期 收 到 租 金 时 ， 借 记“银 行 存 款 ”或 “现 金 ”科 目 ， 贷 记 “租 赁 收 益 ”科 目 。 租 赁 合 同 结 束 收 回出 租 资 产 时 ， 借 记 本 科 目 （ 未 出 租 资 产 ） ， 贷 记 本 科 目 （ 已 出 租 资 产 ） 。 ?经 营 租 赁 资 产 报 废 时 ， 借 记 “经 营 租 赁 资 产 折 旧 ”科 目 ， 贷 记 本 科 目 。 ?出租 资 产 在 租 用 单 位 被 损 坏 ， 提 前 报 废 的 ， 租 用 单 位 应 予 以 赔 偿 。 收 到 赔 偿 费时 ， 借 记 “银 行 存 款 ”科 目 ， 贷 记 “其 他 收 入 ”科 目 。 ? （ 2） 经 营 租 赁 资 产 折 旧 。 该 科 目 核 算 出 租 人 经 营 性 租 赁 资 产 的 累 计 折 旧 。? 出 租 人 经 营