金融体系与中介机构

1三、多项选择题1按照交易的产品类别划分，可以将市场分为（）和（）两大类。 A提供产品的市场B提供服务的市场 C提供生产要素的市场 D提供资源的市场2以下（）是金融市场本身的构成要素。 A金融市场主体 B金融市场客体 C金融市场媒体 D金融市场价格3金融市场主体的多寡及交易的频繁会对金融市场（）特性产生影响。 A深度B频度 C广度 D弹性4信用工具的特征有（） 。 A流动性 B偿回性 C风险性 D收益性5金融工具的风险主要来自（）和（）两个方面。 A系统风险B非系统性风险C信用风险2D市场风险6以下（）是金融市场的媒体。 A货币经纪人 B证券经纪人 C证券承销人 D证券公司7以下属于短期资金市场的有（） 。 A国库券市场 B同业拆借市场 C不动产抵押贷款 D票据贴现市场8按交割方式分类，金融市场可分为（） 。 A资本市场 B现货市场 C期货市场 D期权市场9一般来说，证券发行市场的构成要素为（） 。 A证券发行者 B投资者 C证券承销商 D证券经纪商10按成交与定价方式分类，金融市场可分为（） 。 A公开市场 B议价市场 C店头市场 3D第四市场11按金融交易标的物的性质，金融市场可分为（） 。 A外汇市场 B黄金市场 C保险市场 D各种有价证券市场12按照各国对黄金交易的管制不同，黄金市场可分为（） 。 A离岸黄金市场 B自由黄金市场 C管制的黄金市场 D国内的黄金市场 13保险市场的构成要素主要包括（） 。 A保险市场的参与者 B保险市场的监管者C保险市场的主体 D保险市场的客体14保险市场的主体包括（） 。 A保险商品的供给方 B保险市场的的监管者C保险商品的需求方 D保险市场的中介方15保险经济保障作为保险市场的客体，它的特点包括（） 。 A是一种特殊形态的商品 B是一种技术密集型商品C是一种非渴求商品 4D是一种隐型消费16欧洲美元市场属于（） 。 A国内金融市场B国际金融市场 C境外金融市场 D离岸市场17金融市场的功能有（） 。 A金融市场能够迅速有效地引导资金合理流动，提高资金配置效率B金融市场具有定价功能，金融市场价格的波动和变化是经济活动的晴雨表C金融市场为金融管理部门进行金融间接调控提供了条件D金融市场的发展可以促进金融工具的创新18金融市场能够迅速有效地引导资金合理流动，提高资金配置效率的原因包括（） 。 A扩大了资金供求双方接触的机会，便利了金融交易，降低了融资成本，提高了资金使用效率B金融市场为筹资人和投资人开辟了更广阔的融资途径C金融市场为各种期限、内容不同的金融工具互相转换提供了必需的条件D在一个健康和健全的金融市场上，通过各种金融工具的交易形成了各种金融工具的价格，即收益率19金融市场不仅反映了经济的运行状况，它还为宏观经济管理提供了工具和手段，其原因包括（） 。 A金融间接调控体系必须依靠发达的金融市场传导中央银行的政策信号，通过金融市场的价格变化引导各微观经济主体的行为，实现货币政策调整意图B在发达的金融市场体系内部，各个子市场之间存在高度相关性C金融市场为各种期限、内容不同的金融工具互相转换提供了必需的条件D随着各类金融资产在金融机构储备头寸和流动性准备比率的提高，金融机构会更加广泛地介入金融市场运行之中，中央银行间接调控的范围和力度将会伴随金融市场的发展而不断得到加强20金融创新理论包括（） 。 A西尔柏的约束诱导型金融创新理论5B凯恩的规避型金融创新理论C金融深化理论 D格林和海伍德的财富增长理论21科学技术革命拓展了金融创新，主要表现为（） 。 A新技术如资金调拨系统的使用，降低了资金成本，使国际资金流动 24 小时都能进行B计算机与信息处理过程的改进使金融机构能够对层出不穷的新工具进行设计和定价，并能有效地管理新工具所产生的风险C资讯的改善使定价结构更具竞争性，金融机构便于追求更富于创新性的政策D放宽金融管制与金融自由化，推动了金融创新的发展22金融创新的主要内容包括（） 。 A传统业务创新 B支付和清算方式创新C金融机构创新 D金融工具创新23商业银行脱离资产负债表的创新业务主要包括（） 。 A贷款出售 B担保 C支持信用证 D承诺 24金融创新对单个金融机构可能带来的风险主要有（） 。 A信用风险 B市场风险 C非系统性风险 D运作风险 25金融创新风险管理的内容包括（） 。 6A强化银行的内部控制 B加强对金融创新的外部监管C加强对金融创新的协调 D需要行业协会的自律管理四、单项选择题1一般来说，足够的（）及其相互间的竞争，是使市场具备深度、广度和弹性这三个特征的先决条件。 A金融市场客体B金融市场主体C金融市场媒体D金融市场价格2债务人不履行约定从而带来不能如期归还本金和利息的风险称之为（） 。 A系统性风险 B非系统性风险 C信用风险 D市场风险3金融工具的（）是指购买金融工具的本金和预定收益遭受损失的可能性大小。 A流动性 B风险性 C收益性 D偿回性4金融市场上由于金融工具价格的波动而带来的风险称为（） 。 A系统性风险 B非系统性风险C信用风险 D市场风险75属于金融市场商人的有（） 。 A证券公司 B商人银行 C证券经纪人 D其他金融机构6以下不属于短期资金市场的有（） 。 A公司债券市场 B国库券市场 C同业拆借市场 D可转让存单市场7现货市场一般在（）天内进行交割。 A4 B5 C7 D38以下不属于证券发行市场构成要素的有（） 。 A证券发行者 B投资者 C证券承销商 D证券经纪人 9 （）即由众多市场主体以拍卖方式定价的市场。 A公开市场 B议价市场 C店头市场 D第四市场810 （）是指未上市的证券或不足一个成交批量的证券进行交易的市场。 A公开市场 B议价市场 C店头市场 D第四市场11 （）是指作为机构投资者的买卖双方直接联系成交的市场。 A公开市场 B议价市场 C店头市场 D第四市场12柜台市场，是指未上市的证券或不足一个成交批量的证券进行交易的市场。有人称之为（） 。 A第二市场 B第三市场 C第四市场 D初级市场13瑞士的苏黎世黄金市场属于（） 。 A管制的黄金市场 B国内的黄金市场 C自由黄金市场 D离岸黄金市场14苏黎世黄金市场以（）为中心，又称欧洲型市场。 A现货交易 B期货交易 C远期交易 D期权交易915纽约的黄金市场以（）为中心，又称美国型市场。 A现货交易 B期货交易 C远期交易 D期权交易16伦敦黄金市场以（）为中心，又称欧洲型市场。 A现货交易 B期货交易 C远期交易 D期权交易17香港黄金市场以（）为中心，又称美国型市场。 A现货交易 B期货交易 C远期交易 D期权交易18以下（）不属于保险市场的主体。 A保险商品的供给方 B保险市场的监管者C保险商品的需求方 D保险市场的中介方19欧洲美元市场是（） 。 A离岸金融市场 B国内金融市场 C欧洲的美元市场 D美国的美元市场1020以下（）不是金融创新理论。 A西尔柏的约束诱导型金融创新理论 B有效市场理论C金融深化理论D格林和海伍德的财富增长理论21交易成本创新理论的倡导者是（） 。 A凯恩 B希尔金 C希克斯 D西尔柏22 （）以电子计算机、遗传工程、光导纤维、激光、海洋开发的广泛应用为根本特征，是人类历史上规模最大、影响最深远的一次科学技术革命。 A第二次产业革命 B第四次产业革命 C第三次产业革命 D第五次产业革命23以下（）不是银行传统的三大业务。 A负债业务 B资产业务 C中间业务 D资产负债表外业务24以下（）不是金融创新对单个金融机构可能带来的风险。 A信用风险 B市场风险 C非系统性风险 11D运作风险 25金融创新的风险管理的内容并不包括（） 。 A强化银行的内部控制 B加强对金融创新的外部监管C加强对金融创新的协调 D需要行业协会的自律管理五、判断改错题1通常所说的金融市场主要是指狭义的金融市场。 A正确B错误2金融市场客体不仅决定金融的规模大小，也造就了种类繁多的金融工具。 A正确B错误3金融市场主体的多寡及交易的频繁与否对金融市场的深度、广度和弹性也有影响。 A正确B错误4金融工具变现越快、成本越低，流动性则越差。 A正确B错误5金融工具的变现能力与其偿还期成反比。 A正确B错误6金融工具收益率大小的衡量和比较还要结合银行存贷款利率、通货膨胀率等因素一并考虑。 A正确B错误127金融市场媒体与金融市场价格是最基本的要素，只要有这两个要素存在，金融市场便会形成。 A正确B错误8短期资金市场又可按交易的内容分为国库券市场、同业拆借市场、可转让存单市场、票据贴现市场等。A正确B错误9期货交易更多依靠实物交割来了结交易部位。 A正确B错误10套期保值与投机交易也成为期货市场产生的“原动力”与期货市场发展的“润滑剂” 。 A正确B错误11按成交与定价方式分类，金融市场可分为公开市场、议价市场、店头市场和第三市场。 A正确B错误12店头市场不像议价市场那样不择场所。不过，议价成交的特点倒是共同具备的。 A正确B错误13狭义的外汇市场则是指外汇银行之间进行外汇交易的场所。 A正确B错误14保险经济保障作为保险市场的客体是一种有形商品。 A正确B错误15证券发行者与证券投资者的多少是决定初级市场规模的直接因素。 A正确13B错误16公开市场即由众多市场主体以拍卖方式定价的市场。这类市场一般是无形市场。 A正确B错误17第三市场是指没有固定场所、相对分散的市场，双方的买卖活动要通过直接谈判而自行议价成交。 A正确B错误18第四市场一般是通过电脑通讯网络如电脑终端机，把会员连接起来，并在办公室内利用该网络报价、寻找买方或卖方，最后直接成交。 A正确B错误19狭义的外汇市场则是指外汇银行之间进行外汇交易的场所。 A正确B错误20搜寻成本是在评价金融资产价值的过程中所发生的成本。 A正确B错误21商业银行资金被作为同业拆借市场的主要资金来源，其变化对同业拆借利率的影响是强烈的和可预测的。 A正确B错误22 “创新”这一概念是 20 世纪初美籍奥地利经济家约瑟夫熊彼特首次提出的。 A正确B错误23西尔柏主要从需求角度来探索金融创新。 A正确B错误1424凯恩提出了交易成本金融创新理论。 A正确B错误25第四次新的科学技术的核心是微电子技术的发展和广泛运用，它彻底改变了金融观念，直接导致了金融创新和金融革命。 A正确B错误26商业银行资产负债表内创新业务在最近 20 年内发展非常快，这类创新业务可以扩大资金来源与运用，而不影响资产负债总额及其经营活动。 A正确B错误27支付和清算方面的创新大致分为两个阶段。第一阶段是对传统支付和清算系统的改良；第二阶段是建立以电子计算机网络运行为基础的支付和清算系统。 A正确B错误28金融工程化的核心是金融科学走向产品化和工程化，它致力于调整已有的金融工具和操作，并开发出新的产品，以便于金融市场的参与者能够有效地适应瞬息万变的世界。 A正确B错误29对整个经济体系而言，金融创新消除了风险。 A正确B错误30运作风险是指金融机构由于流动性准备不足，在客户要求满足其资金需求时出现的要么以低于市场价格出售资产，要么以高于市场价格筹措资金而造成损失的风险。 A正确B错误六、简答题1金融市场的构成要素有哪些？152按交易的期限分类，金融市场可分为哪几类？3按交易的程序分类，金融市场可分为哪几类？4金融工具具有哪些特点？5金融市场媒体又可分为哪两类？ 6金融市场能够迅速有效地引导资金合理流动，提高资金配置效率的原因有哪些？7金融创新的动因有哪些？8金融创新对单个金融机构可能带来的风险主要有哪几种？9金融创新对金融体系产生了哪些重大影响？10金融创新风险的管理内容有哪些？11保险市场的构成要素主要包括哪些？12黄金市场可分为哪三类？13保险经济保障有哪些特点？14按成交与定价方式分类，金融市场可分为哪几类？七、论述题1金融市场的分类有哪些？2金融市场的功能有哪些？3金融创新理论主要有哪几种？4金融创新的主要内容有哪些？5金融创新的效应有哪些？复习参考题 一、名词解释1广义金融市场：是指实现货币资金借贷，办理各种票据和有价证券买卖的领域。 2狭义金融市场：是指一般限定在以有价证券为金融工具的交易活动。 3金融市场主体：即金融市场的交易者，或是资金的供给者，或是资金的需求者，或者以双重身份出现。 4金融市场客体：是指金融市场的交易对象或交易的标的物，亦即通常所说的金融工具。 5信用工具：是表示债权、债务关系的凭证，具有法律效力的契约，具有流动性、风险性和收益性等特点。 6金融市场媒体：是指那些在金融市场上充当交易媒介，从事交易或促使交易完成的组织、机构或个人。 7货币市场：即短期资金市场，是专门融通一年以内短期资金的市场。 8资本市场：又称为长期资金市场，是提供长期性资本的市场，其交易对象都是期限在一年以上的金融工具，如股票、公司债券、中长期公债券和不动产抵押贷款等，主要满足政府和企业部门对长期资金的需求。 9现货市场：是随交易协议达成而立即交割的市场。 10期货市场：是指交易协议虽然已经达成，但交割却要在某一特定时间进行的市场。 11初级市场：是新证券发行的市场，又被称为一级市场，指新证券发行的场所。 12次级市场：即旧证券流通的市场，通常又称为二级市场，是指已经发行的证券进行转让、买卖和流通的市场。 13公开市场：即由众多市场主体以拍卖方式定价的市场。这类市场一般是有组织的和有固定场所的有形市场，如股票交易所。 14议价市场：是指没有固定场所、相对分散的市场，双方的买卖活动要通过直接谈判而自行议价16成交。 15店头市场：又称柜台市场，是指未上市的证券或不足一个成交批量的证券进行交易的市场。有人称之为第三市场。 16第四市场：是指作为机构投资者的买卖双方直接联系成交的市场。一般是通过电脑通讯网络如电脑终端机，把会员连接起来，并在办公室内利用该网络报价、寻找买方或卖方，最后直接成交。 17外汇市场：是指外汇银行之间进行外汇交易的场所。 18保险市场：是进行各种保险和再保险业务的交易市场。 19金融创新：是指会引起金融领域结构性变化的新工具，新服务方式，新市场以及新体制。 20金融工程：是指创造性地运用各种金融工具和策略来解决人们所面临的各种金融问题和财务问题。 二、填空题1金融市场属于 要素类 市场，专门提供资本。2 金融市场主体 不仅决定金融规模的大小，也造就了种类繁多的金融工具。3金融工具最初又称 信用工具 。4金融工具的 流动性 是指迅速转变为现金而不致遭受损失的能力。5金融工具的 风险性 是指购买金融工具的本金和预定收益遭受损失的可能性大小。6金融工具的 收益性 是指持有金融工具能够带来一定的收益。7债务人不履行约定从而带来不能如期归还本金和利息的风险称为 信用风险 。8金融市场上由于金融工具价格的波动而带来的风险称为 市场风险 。9按交易的期限分类，金融市场可分为 货币市场 与资本市场。10长期资金市场可分为 证券市场 和长期抵押放款市场。11按交割方式分类，金融市场可分为现货市场、期货市场和 期权市场 。12期货交易更多依靠 对冲平仓 来了结交易部位，真正进行实物交割的交易很少。13 套期保值者 与投机者成为期货交易的两大群体。14 期权交易 是指买卖双方按成交协议签订合同，允许买方在交付一定的期权费后，即取得在特定的时间内，按协议价格买进或卖出一定数量的证券的权利。15按交易的程序分类 ，金融市场可分为 初级市场 和次级市场。16证券发行市场由证券发行者、投资者和 证券承销商 三要素构成。17证券流通市场以 证券发行市场 为存在基础，反过来又成为证券发行市场正常发展的必要条件。18议价市场没有固定场所，由于这类活动一般多在公开市场外面进行，故又称 场外交易 。19店头市场以“柜台”和店内交易为特征，而不像议价市场那样不择场所。不过 议价成交 的特点倒是共同具备的。20伦敦、苏黎世黄金市场以现货交易为中心，又称 欧洲型市场 。21纽约、芝加哥、香港黄金市场以期货交易为主，又称 美国型市场 。22期权买方的这种权利既可以实施，也可以转让，当行情不利于自己的发展时，也可以放弃，但放弃的一方要付出 期权费 的代价。23在 自由黄金市场 上，黄金可以自由进出口，居民和非居民可以自由买卖黄金，如瑞士的苏黎世黄金市场。24在 管制的黄金市场 上，黄金进出口受到限制，只准非居民自由买卖黄金，居民则被禁止。25 保险市场的客体 即保险市场上供求双方具体交易的对象保险经济保障。26以证券交割地点之外的别国货币为买卖或借贷对象的境外金融市场，称为 离岸市场 。27 金融工具 是一组预期收益和风险相结合的标准化契约。28 第四次产业革命 以电子计算机、遗传工程、光导纤维、激光、海洋开发的广泛应用为根本特征，是人类历史上规模最大、影响最深远的一次科学技术革命。1729传统的银行支付和清算系统采取 非现金结算方式 。30美国当代著名经济学家爱德华S肖从发展经济学的角度对金融与经济发展的关系进行了开创性的研究，他的理论被称为 金融深化理论 。三、多项选择题1按照交易的产品类别划分，可以将市场分为（）和（）两大类。 A提供产品的市场B提供服务的市场 C提供生产要素的市场 D提供资源的市场正确答案：AC2以下（）是金融市场本身的构成要素。 A金融市场主体 B金融市场客体 C金融市场媒体 D金融市场价格正确答案：ABCD3金融市场主体的多寡及交易的频繁会对金融市场（）特性产生影响。 A深度B频度 C广度 D弹性正确答案：ACD4信用工具的特征有（） 。 A流动性 B偿回性 C风险性 D收益性正确答案：ACD5金融工具的风险主要来自（）和（）两个方面。 A系统风险B非系统性风险C信用风险D市场风险正确答案：CD6以下（）是金融市场的媒体。 A货币经纪人 B证券经纪人 C证券承销人 D证券公司18正确答案：ABCD7以下属于短期资金市场的有（） 。 A国库券市场 B同业拆借市场 C不动产抵押贷款 D票据贴现市场正确答案：ABD8按交割方式分类，金融市场可分为（） 。 A资本市场 B现货市场 C期货市场 D期权市场正确答案：BCD9一般来说，证券发行市场的构成要素为（） 。 A证券发行者 B投资者 C证券承销商 D证券经纪商正确答案：ABC10按成交与定价方式分类，金融市场可分为（） 。 A公开市场 B议价市场 C店头市场 D第四市场正确答案：ABCD11按金融交易标的物的性质，金融市场可分为（） 。 A外汇市场 B黄金市场 C保险市场 D各种有价证券市场正确答案：ABCD12按照各国对黄金交易的管制不同，黄金市场可分为（） 。 A离岸黄金市场 B自由黄金市场 C管制的黄金市场 D国内的黄金市场 正确答案：BCD1913保险市场的构成要素主要包括（） 。 A保险市场的参与者 B保险市场的监管者C保险市场的主体 D保险市场的客体正确答案：CD14保险市场的主体包括（） 。 A保险商品的供给方 B保险市场的的监管者C保险商品的需求方 D保险市场的中介方正确答案：ACD15保险经济保障作为保险市场的客体，它的特点包括（） 。 A是一种特殊形态的商品 B是一种技术密集型商品C是一种非渴求商品 D是一种隐型消费正确答案：ACD16欧洲美元市场属于（） 。 A国内金融市场B国际金融市场 C境外金融市场 D离岸市场正确答案：BCD17金融市场的功能有（） 。 A金融市场能够迅速有效地引导资金合理流动，提高资金配置效率B金融市场具有定价功能，金融市场价格的波动和变化是经济活动的晴雨表C金融市场为金融管理部门进行金融间接调控提供了条件D金融市场的发展可以促进金融工具的创新正确答案：ABCD18金融市场能够迅速有效地引导资金合理流动，提高资金配置效率的原因包括（） 。 A扩大了资金供求双方接触的机会，便利了金融交易，降低了融资成本，提高了资金使用效率B金融市场为筹资人和投资人开辟了更广阔的融资途径C金融市场为各种期限、内容不同的金融工具互相转换提供了必需的条件D在一个健康和健全的金融市场上，通过各种金融工具的交易形成了各种金融工具的价格，即收益率正确答案：ABCD19金融市场不仅反映了经济的运行状况，它还为宏观经济管理提供了工具和手段，其原因包括（） 。 A金融间接调控体系必须依靠发达的金融市场传导中央银行的政策信号，通过金融市场的价格变化引导20各微观经济主体的行为，实现货币政策调整意图B在发达的金融市场体系内部，各个子市场之间存在高度相关性C金融市场为各种期限、内容不同的金融工具互相转换提供了必需的条件D随着各类金融资产在金融机构储备头寸和流动性准备比率的提高，金融机构会更加广泛地介入金融市场运行之中，中央银行间接调控的范围和力度将会伴随金融市场的发展而不断得到加强正确答案：ABD20金融创新理论包括（） 。 A西尔柏的约束诱导型金融创新理论B凯恩的规避型金融创新理论C金融深化理论 D格林和海伍德的财富增长理论正确答案：ABCD21科学技术革命拓展了金融创新，主要表现为（） 。 A新技术如资金调拨系统的使用，降低了资金成本，使国际资金流动 24 小时都能进行B计算机与信息处理过程的改进使金融机构能够对层出不穷的新工具进行设计和定价，并能有效地管理新工具所产生的风险C资讯的改善使定价结构更具竞争性，金融机构便于追求更富于创新性的政策D放宽金融管制与金融自由化，推动了金融创新的发展正确答案：ABC22金融创新的主要内容包括（） 。 A传统业务创新 B支付和清算方式创新C金融机构创新 D金融工具创新正确答案：ABCD23商业银行脱离资产负债表的创新业务主要包括（） 。 A贷款出售 B担保 C支持信用证 D承诺 正确答案：ABCD24金融创新对单个金融机构可能带来的风险主要有（） 。 A信用风险 B市场风险 C非系统性风险 D运作风险 正确答案：ABD25金融创新风险管理的内容包括（） 。 21A强化银行的内部控制 B加强对金融创新的外部监管C加强对金融创新的协调 D需要行业协会的自律管理正确答案：ACD四、单项选择题1一般来说，足够的（）及其相互间的竞争，是使市场具备深度、广度和弹性这三个特征的先决条件。 A金融市场客体B金融市场主体C金融市场媒体D金融市场价格正确答案：B2债务人不履行约定从而带来不能如期归还本金和利息的风险称之为（） 。 A系统性风险 B非系统性风险 C信用风险 D市场风险正确答案：C3金融工具的（）是指购买金融工具的本金和预定收益遭受损失的可能性大小。 A流动性 B风险性 C收益性 D偿回性正确答案：B4金融市场上由于金融工具价格的波动而带来的风险称为（） 。 A系统性风险 B非系统性风险C信用风险 D市场风险正确答案：D5属于金融市场商人的有（） 。 A证券公司 B商人银行 C证券经纪人 D其他金融机构正确答案：C6以下不属于短期资金市场的有（） 。 A公司债券市场 22B国库券市场 C同业拆借市场 D可转让存单市场正确答案：A7现货市场一般在（）天内进行交割。 A4 B5 C7 D3正确答案：D8以下不属于证券发行市场构成要素的有（） 。 A证券发行者 B投资者 C证券承销商 D证券经纪人 正确答案：D9 （）即由众多市场主体以拍卖方式定价的市场。 A公开市场 B议价市场 C店头市场 D第四市场正确答案：A10 （）是指未上市的证券或不足一个成交批量的证券进行交易的市场。 A公开市场 B议价市场 C店头市场 D第四市场正确答案：C11 （）是指作为机构投资者的买卖双方直接联系成交的市场。 A公开市场 B议价市场 C店头市场 D第四市场正确答案：D12柜台市场，是指未上市的证券或不足一个成交批量的证券进行交易的市场。有人称之为（） 。 A第二市场 B第三市场 C第四市场 23D初级市场正确答案：B13瑞士的苏黎世黄金市场属于（） 。 A管制的黄金市场 B国内的黄金市场 C自由黄金市场 D离岸黄金市场正确答案：C14苏黎世黄金市场以（）为中心，又称欧洲型市场。 A现货交易 B期货交易 C远期交易 D期权交易正确答案：A15纽约的黄金市场以（）为中心，又称美国型市场。 A现货交易 B期货交易 C远期交易 D期权交易正确答案：B16伦敦黄金市场以（）为中心，又称欧洲型市场。 A现货交易 B期货交易 C远期交易 D期权交易正确答案：A17香港黄金市场以（）为中心，又称美国型市场。 A现货交易 B期货交易 C远期交易 D期权交易正确答案：B18以下（）不属于保险市场的主体。 A保险商品的供给方 B保险市场的监管者C保险商品的需求方 D保险市场的中介方24正确答案：B19欧洲美元市场是（） 。 A离岸金融市场 B国内金融市场 C欧洲的美元市场 D美国的美元市场正确答案：A20以下（）不是金融创新理论。 A西尔柏的约束诱导型金融创新理论 B有效市场理论C金融深化理论D格林和海伍德的财富增长理论正确答案：B21交易成本创新理论的倡导者是（） 。 A凯恩 B希尔金 C希克斯 D西尔柏正确答案：C22 （）以电子计算机、遗传工程、光导纤维、激光、海洋开发的广泛应用为根本特征，是人类历史上规模最大、影响最深远的一次科学技术革命。 A第二次产业革命 B第四次产业革命 C第三次产业革命 D第五次产业革命正确答案：B23以下（）不是银行传统的三大业务。 A负债业务 B资产业务 C中间业务 D资产负债表外业务正确答案：D24以下（）不是金融创新对单个金融机构可能带来的风险。 A信用风险 B市场风险 C非系统性风险 D运作风险 正确答案：C2525金融创新的风险管理的内容并不包括（） 。 A强化银行的内部控制 B加强对金融创新的外部监管C加强对金融创新的协调 D需要行业协会的自律管理正确答案：C五、判断改错题1通常所说的金融市场主要是指狭义的金融市场。 正确。2金融市场客体不仅决定金融的规模大小，也造就了种类繁多的金融工具。 错误。将“金融市场客体”改为“金融市场主体”。3金融市场主体的多寡及交易的频繁与否对金融市场的深度、广度和弹性也有影响。 正确。4金融工具变现越快、成本越低，流动性则越差。 错误。将“差”改为“强”。5金融工具的变现能力与其偿还期成反比。 正确。6金融工具收益率大小的衡量和比较还要结合银行存贷款利率、通货膨胀率等因素一并考虑。 正确。7金融市场媒体与金融市场价格是最基本的要素，只要有这两个要素存在，金融市场便会形成。 错误。将“金融市场媒体与金融市场价格”改为“金融市场主体与金融市场客体”。8短期资金市场又可按交易的内容分为国库券市场、同业拆借市场、可转让存单市场、票据贴现市场等。正确。9期货交易更多依靠实物交割来了结交易部位。 错误。将“实物交割”改为“对冲平仓”。10套期保值与投机交易也成为期货市场产生的“原动力”与期货市场发展的“润滑剂”。 正确。11按成交与定价方式分类，金融市场可分为公开市场、议价市场、店头市场和第三市场。 错误。将“第三市场”改为“第四市场”。12店头市场不像议价市场那样不择场所。不过，议价成交的特点倒是共同具备的。 正确。13狭义的外汇市场则是指外汇银行之间进行外汇交易的场所。 正确。14保险经济保障作为保险市场的客体是一种有形商品。 错误。将“有形商品”改为“无形商品”。15证券发行者与证券投资者的多少是决定初级市场规模的直接因素。 正确。16公开市场即由众多市场主体以拍卖方式定价的市场。这类市场一般是无形市场。 错误。将“无形市场”改为“有形市场”。17第三市场是指没有固定场所、相对分散的市场，双方的买卖活动要通过直接谈判而自行议价成交。 错误。将“第三市场” 改为“议价市场”。18第四市场一般是通过电脑通讯网络如电脑终端机，把会员连接起来，并在办公室内利用该网络报价、26寻找买方或卖方，最后直接成交。 正确。19狭义的外汇市场则是指外汇银行之间进行外汇交易的场所。 正确。20搜寻成本是在评价金融资产价值的过程中所发生的成本。 错误。将“搜寻成本”改为“信息成本”。21商业银行资金被作为同业拆借市场的主要资金来源，其变化对同业拆借利率的影响是强烈的和可预测的。 错误。将“商业银行资金”改为“商业银行超额储备”。22 “创新”这一概念是 20 世纪初美籍奥地利经济家约瑟夫熊彼特首次提出的。 正确。23西尔柏主要从需求角度来探索金融创新。 错误。将“需求”改为“供给”。24凯恩提出了交易成本金融创新理论。 错误。将“交易成本”改为“规避”。25第四次新的科学技术的核心是微电子技术的发展和广泛运用，它彻底改变了金融观念，直接导致了金融创新和金融革命。 正确。26商业银行资产负债表内创新业务在最近 20 年内发展非常快，这类创新业务可以扩大资金来源与运用，而不影响资产负债总额及其经营活动。 错误。将“资产负债表内”改为“资产负债表外”。27支付和清算方面的创新大致分为两个阶段。第一阶段是对传统支付和清算系统的改良；第二阶段是建立以电子计算机网络运行为基础的支付和清算系统。 正确。28金融工程化的核心是金融科学走向产品化和工程化，它致力于调整已有的金融工具和操作，并开发出新的产品，以便于金融市场的参与者能够有效地适应瞬息万变的世界。 正确。29对整个经济体系而言，金融创新消除了风险。 错误。将“消除了”改为“没有消除”。30运作风险是指金融机构由于流动性准备不足，在客户要求满足其资金需求时出现的要么以低于市场价格出售资产，要么以高于市场价格筹措资金而造成损失的风险。 错误。将“运作风险”改为“流动性风险”。六、简答题1 （1）金融市场主体即金融市场的交易者。这些交易者或是资金的供给者，或是资金的需求者，或者以双重身份出现。 （2）金融市场客体是指金融市场的交易对象或交易标的物，亦即通常所说的金融工具。 （3）金融市场媒体是指那些在金融市场上充当交易媒介，从事交易或促使交易完成的组织、机构或个人。 （4）金融市场的价格是金融市场的基本构成要素之一。 2 （1）货币市场即短期资金市场，是专门融通一年以内短期资金的市场。主要解决市场主体的短期性、临时性资金需求。 （2）资本市场又称为长期资金市场，是提供长期性资本的市场，其交易对象都是期限在一年以上的金融工具，主要满足政府和企业部门对长期资金需求。 3 （1）初级市场是新证券发行的市场，又称为一级市场，是指新证券发行的场所。一般由证券发行27者、投资者和证券承销商（中介机构）三要素构成。 （2）次级市场即旧证券流通的市场，通常又称二级市场，是指已经发行的证券进行转让、买卖和流通的市场。 （3）证券流通市场以证券发行市场为存在基础，反过来又成为证券发行市场正常发展的必要条件。证券发行市场和证券流通市场紧密相连，互相依存，相辅相成，共同构成一个完整的证券市场。 4 （1）金融工具的流动性，是指迅速转变为现金而不致遭受损失的能力。 （2）金融工具的风险性，是指购买金融工具的本金和预定收益遭受损失的可能性大小。 （3）金融工具的收益性，是指持有金融工具能够带来一定的收益。 5 （1）金融市场商人，如货币经纪人、证券经纪人、证券承销人、外汇经纪人等。 （2）机构媒体或组织媒体，如证券公司、商人银行、其他金融机构等。 6 （1）扩大了资金供求双方接触的机会，便利了金融交易，降低了融资成本，提高了资金使用效益。（2）金融市场为筹资人和投资人开辟了更广阔的融资途径。 （3）金融市场为各种期限、内容不同的金融工具互相转换提供了必需的条件。 （4）在一个健康和健全的金融市场上，通过各种金融工具的交易形成了各种金融工具的价格，即收益率。 7 （1）影响深远的科学技术革命，拓展了金融创新。 （2）放宽金融管制与金融自由化，推动了金融创新。 （3）为了规避金融管制，需要金融创新。 （4）为了减少利率与汇率频繁波动的风险，需要金融创新。 8 （1）信用风险，即与金融机构交易相对的一方因破产或其他原因无法履行合约而遭受的风险。 （2）市场风险，是指由于市场价格朝着不利于自己的方向变化而造成亏损的风险。 （3）流动性风险，是指金融机构由于流动性准备不足，在客户要求满足其资金需求时出现的要么以低于市场价格出售资产，要么以高于市场价格筹措资金而造成损失的风险。 （4）运作风险，是指人为错误或系统故障引起损失的风险。这种风险往往与人为差错、运作系统失效和内部控制不适当有关。 9 （1）在金融创新过程中，金融业务创新使传统的金融业务在操作、管理方式等方面发生了根本的变革，大大地加速了资本周转，提高了金融效率。 （2）利率自由化、银行业务综合化、金融工具系统化及市场全球化必然带来金融机构间竞争的加剧，使银行经营风险增加，导致银行倒闭事件增多。 10 （1）强化银行的内部控制；（2）加强对金融创新的外部监管；（3）需要行业协会的自律管理。11 （1）保险市场的主体，即保险商品的供给方、保险商品的需求方和保险市场的中介方。 （2）保险市场的客体，即保险市场上供求双方具体交易的对象保险经济保障。 12(1)自由黄金市场。这类黄金市场的黄金可以自由进出口，居民和非居民可以自由买卖黄金，如瑞士的苏黎世黄金市场。 (2)管制的黄金市场。这类黄金市场黄金进出口受到限制，只准非居民自由买卖黄金，居民则被禁止。(3)国内的黄金市场。这类黄金市场禁止黄金进出口，只准居民自由买卖黄金，非居民则被禁止。黄金市场交易的方式同其他金融市场一样，有现货交易和期货交易。 13 （1）是一种特殊形态的商品。这种商品是一种无形商品，保险企业经营的商品是对保险消费者的一种承诺，这种承诺的履行要在约定的事件或约定期限届满时发生。 （2）这种商品是一种非渴求商品，即指购买者的非主动性，因为人们在风险事故发生前存有侥幸心理。 28（3）这种商品的消费是一种隐形消费。保险商品难以像其他有形物质商品那样可以直接感觉。 14 （1）公开市场即由众多市场主体以拍卖方式定价的市场。这类市场一般是有组织的和有固定场所的有形市场，如股票交易所。 （2）议价市场是指没有固定场所、相对分散的市场，双方的买卖活动要通过直接谈判而自行议价成交。由于这类活动一般多在公开市场外面进行，故又称场外交易。 （3）店头市场又称柜台市场，是指未上市的证券或不足一个成交批量的证券进行交易的市场。有人称之为第三市场。 （4）第四市场是指作为机构投资者的买卖双方直接联系成交的市场。一般是通过电脑通讯网络如电脑终端机，把会员连接起来，并在办公室内利用该网络报价、寻找买方或卖方，最后直接成交。 七、论述题1 （1）按交易的期限分类，金融市场可分为货币市场与资本市场。 （2）按交割方式分类，金融市场可分为现货市场、期货市场和期权市场。 （3）按交易的程序分类 ，金融市场可分为初级市场和次级市场。 （4）按成交与定价方式分类，金融市场可分为公开市场、议价市场、店头市场和第四市场。 （5）按金融交易标的物的性质，金融市场可分为外汇市场、黄金市场、保险市场、各种有价证券市场等。 （6）按金融交易的政治地理区域分类，金融市场可划分为国内金融市场与国际金融市场。 2 （1）金融市场能够迅速有效地引导资金合理流动，提高资金配置效率。 （2）金融市场具有定价功能，金融市场价格的波动和变化是经济活动的晴雨表。 （3）金融市场为金融管理部门进行金融间接调控提供了条件。 （4）金融市场的发展可以促进金融工具的创新。 （5）金融市场帮助实现风险分散和风险转移。 （6）金融市场可以降低交易的搜寻成本和信息成本。 3 （1）西尔柏的约束诱导型金融创新理论。西尔柏主要是从供给角度来探索金融创新。西尔柏研究金融创新是从寻求利润最大化的金融公司创新最积极这个表象开始的，由此归纳出金融创新是微观金融组织为了寻求最大的利润，减轻外部对其产生的金融压制而采取的“自卫”行为。 （2）凯恩的规避型金融创新理论。凯恩提出了“规避”的金融创新理论。所谓“规避”，就是指对各种规章制度的限制性措施实行回避。 “规避创新”则是回避各种金融控制和管理的行为，它意味着当外在市场力量和市场机制与机构内在要求相结合，回避各种金融控制和规章制度时就产生了金融创新行为。 （3）希克斯和尼汉斯的交易成本创新理论。希克斯和尼汉斯提出的金融创新理论的基本命题为“金融创新的支配因素是降低交易成本”。这个命题包括两层含义：降低交易成本是金融创新的首要动机，交易成本的高低决定金融业务和