雅戈尔的财务报告分析

1雅戈尔集团股份有限公司Youngor Group Co.,Ltd.财务分析报告小组成员： 翁佳祺 08806125徐陈琴 08806126杨娉婷 08806130专业班级： 会计081班指导老师： 陈云娟自评分： 95分二一一年十月二十日2第一篇 公司简介公司简介 雅戈尔集团创建于1979年，经过30多年的发展，逐步确立了以纺织、服装、房地产、国际贸易为主体的多元并进，专业化发展的经营格局。2005年集团实现销售收入167.17亿元，同比增长19.88%，实现利润总额10.18亿元，同比增长13.18%,出口创汇7.95亿美元。集团现拥有净资产50多亿元，员工25000余人，是中国服装行业的龙头企业，综合实力列全国大企业集团500强第144位，连续四年稳居中国服装行业销售和利润总额双百强排行榜首位。主打产品雅戈尔衬衫连续十一年获市场综合占有率第一位，西服也连续六年保持市场综合占有率第一位,西服、衬衫、西裤、茄克和领带同为中国名牌产品。旗下的雅戈尔集团股份有限公司为上市公司。公司概况公司全称： 雅戈尔集团股份有限公司英文名称： Youngor Group Co.,Ltd. 注册地址： 浙江省宁波市鄞州区鄞县大道西段 2 号公司简称： 雅戈尔法定代表人： 李如成公司董秘： 刘新宇注册资本(万元)： 222,661.00 所属行业： 纺织、服装、皮毛邮政编码： 315153 公司电话：公司传真：公司网址： 公司电子邮箱： 上市时间： 1998-11-19上市市场： 上海证券交易所发行价格（元）： 10.92主承销商： 申银万国证券股份有限公司 上市推荐： 宁波证券有限责任公司发行方式： 上网定价 境内会计师事务所： 立信会计师事务所有限公司主营业务范围: 服装制造；技术咨询；房地产开发；项目投资；仓储；针纺织品、金属材料、化工产品、建筑材料、电子器材的批发、零售；自营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家规定的专营进出口商品和国家禁止进出口等特殊商品除3外）。第二篇 财务报告分析一 资产负债表分析雅戈尔集团股份有限公司2008年-2010年资产负债表单位：元2010 2009 2008资产 流动资产 货币资金 2,103,247,228 3,983,223,090 2,192,846,691结算备付金 0 - 0拆出资金 0 - 0交易性金融资产 893,249,881 819,802 2,128,334衍生金融资产 0 - 0应收票据 11,583,399 3,070,274 5,382,000应收账款 666,535,693 795,883,873 456,274,759预付款项 433,325,133 1,646,983,950 3,392,962,551应收保费 0 - 0应收分保账款 0 - 0应收分保合同准备金 0 - 0应收利息 0 5,245 0应收股利 0 - 0其他应收款 1,329,169,513 639,776,469 179,412,898应收出口退税 0 - 0应收补贴款 0 - 0应收保证金 0 - 0内部应收款 0 - 0买入返售金融资产 0 - 0存货 18,256,615,495 13,334,950,568 7,369,713,562待摊费用 0 - 0待处理流动资产损益 0 - 0一年内到期的非流动资产 0 - 0其他流动资产 0 - 0流动资产合计 23,693,726,342 20,404,713,271 13,598,720,795非流动资产 发放贷款及垫款 2,378,969,308 2,012,822,694 1,467,546,351可供出售金融资产 11,247,021,730 4,672,338,450 16,496,690,651持有至到期投资 0 - 0长期应收款 7,106,235 5,831,896 04长期股权投资 1,341,553,988 1,092,565,639 871,012,466其他长期投资 - - -投资性房地产 0 - 0固定资产原值 7,018,932,650 6,523,006,244 5,157,480,125累计折旧 2,378,969,308 2,012,822,694 1,467,546,351固定资产净值 4,639,963,342 4,510,183,550 3,689,933,774固定资产减值准备 3,284,440 3,317,507 3,317,507固定资产 4,636,678,902 4,506,866,043 3,686,616,267在建工程 409,467,978 370,305,292 286,969,303工程物资 0 - 68,760,903固定资产清理 0 - 0生产性生物资产 0 - 0公益性生物资产 0 - 0油气资产 0 - 0无形资产 367,892,951 368,735,336 258,716,381开发支出 0 - 0商誉 47,814,253 47,814,253 45,196,688长期待摊费用 27,148,829 37,083,818 7,276,175股权分置流通权 0 - 0递延所得税资产 104,526,813 72,116,404 6,536,212其他非流动资产 41,588 40,464 0非流动资产合计 18,240,274,774 11,226,952,835 21,745,649,081资产总计 41,934,001,116 31,631,666,106 35,344,369,876负债 流动负债 短期借款 8,207,684,617 7,455,568,284 5,905,186,413向中央银行借款 0 - 0吸收存款及同业存放 0 - 0拆入资金 0 - 0交易性金融负债 190,213 3,761,921 0衍生金融负债 0 - 0应付票据 488,527,064 347,946,162 165,608,596应付账款 467,421,796 666,811,808 439,741,668预收账款 7,717,797,987 5,534,514,769 5,485,733,063应付手续费及佣金 0 - 0应付职工薪酬 381,030,263 346,061,881 241,704,446应交税费 74,105,394 -293,769,155 586,190,995应付利息 16,514,675 41,372,601 15,715,804应付股利 0 49,390,739 2,400,000其他应交款 0 - 0应付保证金 0 - 0内部应付款 0 - 0其他应付款 1,133,545,023 904,830,836 658,284,9905预提费用 0 - 0预计流动负债 0 - 0应付分保账款 0 - 0递延收益 0 - 0应付短期债券 0 - 0一年内到期的非流动负债 448,586,012 887,865,000 235,000,000其他流动负债 1,805,486,000 1,903,280,000 0流动负债合计 20,740,889,042 17,847,634,847 13,735,565,975非流动负债 长期借款 3,389,198,985 2,335,006,252 1,933,930,604应付债券 0 - 0长期应付款 0 - 0专项应付款 1,355,780 7,453,958 9,326,871预计非流动负债 0 - 0长期递延收益 0 - -递延所得税负债 2,229,341,413 1,534,101,191 3,092,751,712其他非流动负债 0 - 0非流动负债合计 5,619,896,178 3,876,561,402 5,036,009,187负债合计 26,360,785,220 21,724,196,249 18,771,575,162股东权益 实收资本( 或股本) 2,226,611,695 2,226,611,695 2,226,611,695资本公积 5,176,852,897 2,306,050,375 9,381,602,567减:库存股 0 - 0专项储备 0 - -盈余公积 916,227,765 677,535,305 592,909,549一般风险准备 0 - 0未确定的投资损失 0 - 0未分配利润 6,200,216,712 3,882,983,973 3,537,057,216拟分配现金股利 0 - 0外币报表折算差额 -85,311,152 -82,072,533 -3,406,950归属于母公司股东权益合计 14,434,597,917 9,011,108,815 15,734,774,078少数股东权益 1,138,617,979 896,361,043 838,020,636所有者权益( 或股东权益)合计 15,573,215,896 9,907,469,858 16,572,794,713负债和所有者权益( 或股东权益)总计 41,934,001,116 31,631,666,106 35,344,369,876负债和所有者权益( 或股东权益)总计 48,262,700,064 41,934,001,116 针对企业 2008 年到 2010 年资产负债表的分析可以得出一下分析结果：A 流动比率分析：1.流动比率衡量 1 元流动负债有多少流动资产作为偿还保证，国际上通常6认为流动比率的下限为 100%，公司 2008 到 2010 年流动比率分别为90.00%、114.33%、114.24%，有着一定的增长基本满足国际通常的标准。2.公司 2008 年到 09 年流动比率有了一个大的增长，增长了 24.33 个百分点；而 09 年到 10 年基本没有变化但是存货从 7369713562.12 元增加87 元，增长量十分大增长比率达到了 81%。所以可以分析出真正用来偿还债务的现金或存款可能会存在着不足。而 09 年到 10 年流动比率的变化不大且存货变动的量也不大所以相比之下 10 年的短期偿债能力相应的变大了。究其 2009 年度存货大量增加的原因可以联想到 09 年的全球金融危机影响。B 速动比率分析: 1.速动比率衡量在假设速动资产可以用来偿债的资产，表明每 1 元流动负债的可以用多少速动资产作为保障。企业速动比率国际上通常认为 100%的时候比较合适，而雅戈尔公司 2008 年到 2010 年速动比率为45.35%、39.61%、26.21%，远远低于 100%，企业面临着很大的偿债风险。通过企业经营现金的数据表格可以得到企业有着大量的流动负债。2009 年的金融危机 2008 年到 2009 年这一年增加了大量的存货所以影响到了其速动比率，所以企业营销拉动变得很重要，通过加快存货的销售速度可以增加企业的短期偿债能力。C现金比率:现金比率是假设现金资产可以用来偿还债务的资产，表明 1 元流动负债存在多少现金资产作为偿还保障，雅戈尔公司 2008 年到 2010 年现金比率分别为15.98%、22.32%、43.88%，由于现金资产中包括了货币资金和交易性金融资金，雅戈尔公司相对的持有货币资产较多，特别是 2009 年。公司货币资产太多有利于短期还债；但是持有太多的货币资产没有良好的运用货币资金去创造更多的利润。D现金流动负债比率：现金流动负债比率指一个企业一定时期的经营现金净流量与流动负债的比率，表明了每 1 元流动负债的经营现金流量保障程度。雅戈尔公司 2008 年到 2010 年现金流动负债比率从 27.11%降到了 5.71%，说明雅戈尔公司每 1 元流动负债的经营现金流量保障程度降低了。（一）年份 2008 年 2009 年 2010 年产权比率 113.27% 219.27% 169.27%资产负债率 53.11% 68.68% 62.86%长期偿债能力分析分析企业的长期偿债能力，可利用资产负债表中的有关数7据来分析权益与资产之间的关系，不同权益之间的关系，权益与收益之间的关系，计算出一系列的比率，从而判断企业的资本结构是否健全、合理，评价企业的长期偿债能力。反映企业长期偿债能力的指标主要有：资产负债率、产权比例、带息负债比率、已获利息倍数。（二）雅戈尔公司资产负债图例0.005000000000.0010000000000.0015000000000.0020000000000.0025000000000.0030000000000.0035000000000.0040000000000.0045000000000.002008 年 2009 年 2010 年年份金额资产总额股东权益负债总额从以上分析数据图例分析出：1.资产负债率表明企业资产总额中，债权人提供资金所占的比重，以及企业资产对债权人权益的保障程度，雅戈尔公司 08 年到 10 年资产负债比率分别为 53.11%、68.68%、62.86%；资产负债率保守者认为企业应低于 50%，而国际上通常认为企业资产负债率为 60%时较为合适。雅戈尔集团资产负债率 09 年 10年都高于 60%，从企业 2008 年到 2010 年企业的资产负债柱形图中可以看出企业总资产保持着一个大的增长程度，由于 09 年的金融危机影响导致企业资产中的负债比率升高。随着 10 年金融危机的影响减小企业在慢慢恢复，目前企业长期偿债能力有着一定的风险。2.产权比率作为了资产负债比率的另外一种表现形式，表明 1 元股东权益借入的债务数额，雅戈尔公司自 08 年开始，产权比率都有很大的提高 2009 年尤其厉害，这与资产负债率是相对应的目前企业有着一定的偿债风险。图 17 带息负债比率年份 2008 年 2009 年 2010 年短期借款 5905186413.48 7455568284.18 8207684616.79 8一年内到期的非流动负债235000000.00 887865000.00 448586012.00 应付利息 15715803.56 41372601.14 16514674.82 长期借款 1933930604.40 2335006252.05 3389198985.07 应付债券 0.00 0.00 0.00 负债总额07 21724196248.52 26360785219.92 带息负债比率 43.10% 49.35% 45.76%针对企业的债务就需要考虑企业的资产带息债务比率，带息债务比率反映的是企业负债中带息负债的比重，特别是企业中的未来偿还利息的压力。雅戈尔公司 2008 年到 2010 年带息负债比率分别为 43.10%、49.35%、45.76%，相对变化不是很大。而从企业的债务变化情况看 09 年到 10 年增加与 08 年到 09 年增加了 5.6%，而相应的债务负债比率还下降了。说明公司相比之下筹集了一些无息的负债。但是我们可以看出 10 年与 09 年相比增加了 1054192733.02 元的长期负债，说明雅戈尔集团未来还是会有一大笔的利息支出。二 利润表分析雅戈尔集团股份有限公司2008年-2010年利润表单位：元报表日期 2010 2009 2008营业总收入 12,278,622,223 10,780,310,835 7,033,897,110营业收入 12,278,622,223 10,780,310,835 7,033,897,110利息收入 0 0 0已赚保费 0 0 0手续费及佣金收入 0 0 0房地产销售收入 0 0 0其他业务收入 0 0 0营业总成本 10,153,353,663 10,807,646,531 6,146,158,500营业成本 7,562,856,061 6,914,609,282 4,539,462,811利息支出 0 0 0手续费及佣金支出 0 0 0房地产销售成本 0 0 0研发费用 0 0 0退保金 0 0 0赔付支出净额 0 0 09提取保险合同准备金净额 0 0 0保单红利支出 0 0 0分保费用 0 0 0其他业务成本 0 0 0营业税金及附加 350,015,942 254,693,177 151,668,464销售费用 1,098,217,781 978,248,046 781,777,281管理费用 813,038,026 800,610,629 550,688,482财务费用 301,151,232 451,464,409 100,403,025资产减值损失 28,074,621 1,408,020,988 22,158,436公允价值变动收益 35,434,412 -1,308,532 1,254,560投资收益 1,979,018,707 2,222,044,343 2,754,226,714对联营企业和合营企业的投资收益 2,683,363 0 0汇兑收益 0 0 0期货损益 0 0 0托管收益 0 0 0补贴收入 0 0 0其他业务利润 0 0 0营业利润 4,139,721,679 2,193,400,115 3,643,219,883营业外收入 61,035,869 208,826,619 90,690,744营业外支出 103,156,290 27,020,004 42,613,877非流动资产处置损失 17,513,686 2,344,881 4,751,177利润总额 4,097,601,258 2,375,206,730 3,691,296,750所得税费用 603,420,927 583,675,920 1,040,709,908未确认投资损失 0 0 0净利润 3,494,180,332 1,791,530,810 2,650,586,842归属于母公司所有者的净利润 3,263,921,146 1,583,184,708 2,475,709,995被合并方在合并前实现净利润 0 0 -少数股东损益 230,259,186 208,346,102 174,876,848每股收益 基本每股收益 1.47 0.71 1.11稀释每股收益 1.47 0.71 1.1110其中，利润表结构表百分比，如以下所图： 单位：元项目 2007 年 结构 2008 年 结构 2009 年 结构一、营业总收入 7033897110 100.00% 10780310835 100.00% 12278622223 100.00%其中：营业收入 7033897110 10780310835 12278622223二、营业总成本 6146158500 87.38% 10807646531 100.25% 10153353663 82.69%其中：营业成本 4539462811 64.54% 6914609282 64.14% 7562856061 61.59%营业税金及附加 151668464.2 2.16% 254693176.7 2.36% 350015942.2 2.85%销售费用 781777281.4 11.11% 978248046.4 9.07% 1098217781 8.94%管理费用 550688482.5 7.83% 800610629.2 7.43% 813038025.8 6.62%财务费用“ 100403024.9 1.43% 451464408.9 4.19% 301151231.6 2.45%资产减值损失 22158436.15 0.32% 1408020988 13.06% 28074621.33 0.23%加：价值变动收益 1254560.02 0.02% -1308532.06 -0.01% 35434412.03 0.29%投资收益（损失以 “-”号填列）2754226714 39.16% 2222044343 20.61% 1979018707 16.12%其中：对联营企业和合营企业的投资收益0.00% 0.00% 2683363.41 0.02%三、营业利润（亏损以“ -”号填列）3643219883 51.80% 2193400115 20.35% 4139721679 33.71%加：营业外收入 90690743.82 1.29% 208826619.1 1.94% 61035869.28 0.50%减：营业外支出 42613877.36 0.61% 27020004.1 0.25% 103156289.7 0.84%其中：非流动资产处置损失4751176.74 0.07% 2341961.46 0.02% 17513685.82 0.14%四、利润总额 3691296750 52.48% 2375206730 22.03% 4097601258 33.37%减：所得税费用 1040709908 14.80% 583675919.8 5.41% 603420926.5 4.91%五、净利润 2650586842 37.68% 1791530810 16.62% 3494180332 28.46%营业净利率 37.68% 16.62% 28.46%针对企业营业净利率可以分析出，营业净利率反映了企业 1 元营业收入与其成本费用之间可以挤出来的净利润。雅戈尔公司营业净利润相对比较高，从08 年开始都保持在 15%以上。就是 2009 年金融危机阶段营业净利率都还是比较11好，所以公司目前的营业较好。从利润表的结构百分比数据金额变动数据分析：得到 2009 年净利润减少了859056032.05 元，影响较大的不利因素是：营业总成本增加了 2375146471.58元，且营业总成本的金额超过了营业总收入。营业净利率 09 年比 08 年降低了 21.06%。影响较大的因素是：营业总成本率增加了 12.87%。营业利润率 10 年比 09 年增加了 11.84%，其中影响最大的因素是 10 年降低了营业总成本，营业总成本降低了 17.565。公司总体的利润额从 08 年的 2650586842.28 元增长到了 3494180331.84 元，实现了一个利润的大的翻番，特别是由于 09 年的金融危机影响净利润时，10年净利润增加了许多，比 08 年多出了 843593489.56 元，说明公司度过了此次金融危机。雅戈尔公司24.30%13.53%34.49%14.04%7.09%11.14%0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%30.00%35.00%40.00%2008 2009 2010时间比率 净资产收益率总资产利润率图 19 总资产利润率和净资产收益率从资产盈利能力方面分析公司盈利能力，分析总资产利润率：总资产利润率反映企业综合运用拥有的全部经济资源获得的效果，雅戈尔集团自 08 年以来该比率分别为 14.04%、7.09%、11.14%，相比之下总资产利润率下降了，通过分析导致总资产利润率下降的因素是由于平均资产总额增加的比率大于利润增加的比率，所以企业要从资产管理方面进行改善。从资本盈利能力方面分析公司盈利能力，分析净资产收益率：净资产收益率评价企业自有资本及其积累获取报酬水平的指标，从上面的柱形图可以看出雅戈尔集团净资产收益率较高，10 年比 08 年增长了 10.19%，雅戈尔集团高的净资产收益率可以让企业投资人及债权人得到相应的满足。10 年净资产收益率的提高在于净利润明显提高了。12三 现金流量表雅戈尔集团股份有限公司2008年-2010年现金流量表单位：元报表日期 2010 2009 2008一、经营活动产生的现金流量 销售商品、提供劳务收到的现金 15,234,807,456 12,244,751,451 10,333,864,022客户存款和同业存放款项净增加额 0 0 0向中央银行借款净增加额 0 0 0向其他金融机构拆入资金净增加额 0 0 0收到原保险合同保费取得的现金 0 0 0收到再保险业务现金净额 0 0 0保户储金及投资款净增加额 0 0 0处置交易性金融资产净增加额 0 0 0收取利息、手续费及佣金的现金 0 0 0拆入资金净增加额 0 0 0回购业务资金净增加额 0 0 0收到的税费返还 147,986,768 101,050,154 117,803,499收到的其他与经营活动有关的现金 364,654,149 307,806,370 181,874,526经营活动现金流入小计 15,747,448,373 12,653,607,975 10,633,542,047购买商品、接受劳务支付的现金 10,387,229,230 7,147,832,552 3,970,090,674客户贷款及垫款净增加额 0 0 0存放中央银行和同业款项净增加额 0 0 0支付原保险合同赔付款项的现金 0 0 0支付利息、手续费及佣金的现金 0 0 0支付保单红利的现金 0 0 0支付给职工以及为职工支付的现金 1,508,564,123 1,586,837,574 840,796,343支付的各项税费 1,430,973,153 1,127,665,259 1,181,426,915支付的其他与经营活动有关的现金 1,235,970,574 1,144,226,047 917,600,734经营活动现金流出小计 14,562,737,080 11,006,561,432 6,909,914,666经营活动产生的现金流量净额 1,184,711,293 1,647,046,543 3,723,627,381二、投资活动产生的现金流量 收回投资所收到的现金 3,448,741,248 3,356,377,790 3,203,618,841取得投资收益所收到的现金 127,388,198 128,586,346 122,893,938处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 10,942,191 40,481,088 54,713,500处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 0 4,030,290 0收到的其他与投资活动有关的现金 184,121,723 0 1,674,552减少质押和定期存款所收到的现金 0 0 0投资活动现金流入小计 3,771,193,360 3,529,475,514 3,382,900,83013购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 639,237,124 4,198,280,328 3,951,106,097投资所支付的现金 5,434,796,879 198,748,163 4,682,654,757质押贷款净增加额 0 0 0取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 159,025 1,037,126,752 0支付的其他与投资活动有关的现金 - - -增加质押和定期存款所支付的现金 0 0 0投资活动现金流出小计 6,764,102,890 6,295,837,461 8,840,115,684投资活动产生的现金流量净额 -2,992,909,529 -2,766,361,947 -5,457,214,854三、筹资活动产生的现金流量 吸收投资收到的现金 0 58,557,262 61,082,105其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 0 58,557,262 61,082,105取得借款收到的现金 22,620,836,803 20,327,887,119 11,850,953,213发行债券收到的现金 0 0 0收到其他与筹资活动有关的现金 597,500,058 981,196,240 314,641,260筹资活动现金流入小计 23,218,336,861 21,367,640,621 12,226,676,578偿还债务支付的现金 21,167,096,812 15,862,959,717 7,621,533,353分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 1,495,574,037 1,877,324,514 920,714,765其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 97,885,189 -141,105,425 117,979,982支付其他与筹资活动有关的现金 609,128,402 679,092,367 404,623,000筹资活动现金流出小计 23,271,799,251 18,419,376,598 8,946,871,117筹资活动产生的现金流量净额 -53,462,390 2,948,264,022 3,279,805,460四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 汇率变动对现金及现金等价物的影响 -3,246,074 -57,572,220 -14,537,015五、现金及现金等价物净增加额 现金及现金等价物净增加额 -1,864,906,700 1,771,376,399 1,531,680,973加:期初现金及现金等价物余额 3,964,253,928 2,192,846,691 661,165,719期末现金及现金等价物余额 2,099,347,228 3,964,223,090 2,192,846,691补充资料 1、将净利润调节为经营活动的现金流量 净利润 3,263,921,146 1,791,530,810 2,475,709,995少数股东损益 230,259,186 0 174,876,848未确认的投资损失 0 0 0资产减值准备 28,074,621 1,408,020,988 22,158,436固定资产折旧、油气资产折耗、生 426,006,557 373,847,374 311,958,46614产性物资折旧无形资产摊销 14,617,704 14,226,457 11,511,098长期待摊费用摊销 19,197,295 26,543,932 4,689,913待摊费用的减少 0 0 0预提费用的增加 0 0 0处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失 16,603,834 -1,973,108 -28,041,386固定资产报废损失 0 -4,388 2,718,469公允价值变动损失 -35,434,412 1,308,532 -1,254,560递延收益增加（减：减少） 0 0 0预计负债 0 0 0财务费用 323,487,909 456,666,443 107,411,320投资损失 -1,979,018,707 -2,222,044,343 -2,754,226,714递延所得税资产减少 -32,410,409 -65,402,441 9,018,755递延所得税负债增加 -216,875,121 794,036,183 259,333存货的减少 -4,724,451,839 -4,999,094,624 -510,259,520经营性应收项目的减少 1,516,764,815 2,031,356,138 103,924,557经营性应付项目的增加 2,333,968,715 2,038,028,590 3,793,204,958已完工尚未结算款的减少(减:增加) 0 0 0已结算尚未完工款的增加(减:减少) - - -其他 0 0 -32,587经营活动产生现金流量净额 1,184,711,293 1,647,046,543 3,723,627,3812、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动 债务转为资本 0 0 0一年内到期的可转换公司债券 0 0 0融资租入固定资产 0 0 03、现金及现金等价物净变动 现金的期末余额 2,099,347,228 3,964,223,090 2,192,846,691现金的期初余额 3,964,253,928 2,192,846,691 661,165,719现金等价物的期末余额 0 0 0现金等价物的期初余额 0 0 0现金及现金等价物的净增加额 -1,864,906,700 1,771,376,399 1,531,680,97非流动负债合计 5,619,896,178 3,876,561,402 5,036,009,187负债合计 26,360,785,220 21,724,196,249 18,771,575,162股东权益 实收资本(或股本) 2,226,611,695 2,226,611,695 2,226,611,695资本公积 5,176,852,897 2,306,050,375 9,381,602,567减:库存股 0 - 0专项储备 0 - -盈余公积 916,227,765 677,535,305 592,909,549一般风险准备 0 - 0未确定的投资损失 0 - 015未分配利润 6,200,216,712 3,882,983,973 3,537,057,216拟分配现金股利 0 - 0外币报表折算差额 -85,311,152 -82,072,533 -3,406,950归属