通货紧缩下老百姓的生存法则

通货紧缩下老百姓的生存法则作者简介：李素环出版社:人民日报出版社 经济危机继续蔓延，通货紧缩初露端倪我们的钱越来越值钱了，但我们挣钱却越来越难了为什么能够买到便宜的东西是件危险的事？ 通货紧缩下如何理财？如何生财？从 2008 年下半年开始，随着金融危机在中国的扩散与蔓延，我们进入了经济周期的另一个阶段。在这个阶段里，物价不再持续上涨，部分商品价格出现了较大幅度的回落，特别是在房地产市场，结束了之前的疯涨状态；工作不再那么好找，之前部分经济学家所预测的中国劳动力人口将在 2009年进入短缺时代没有成为现实，而是失业成为社会的一大问题，大学生普遍感到就业困难；居民的收入进入到了缓慢增长阶段，很多单位不再给员工加薪，甚至. 前 言 我们钱包有一个隐藏的秘密 第一章 中国通货紧缩再次到来，我们的钱到底怎么了 第一节 何谓通货紧缩 第二节 如何测算通货紧缩 第三节 改革开放以来我国发生的通货紧缩 第四节 通货紧缩又来了吗 第五节 你做好准备了吗 第二章 谁在掌握我们钱包的保险密码 -什么制造了通货紧缩 第一节 消费需求不旺 第二节 经济体制不健全 第三节 企业经营困难 第四节 经济活动的扩张机制存在缺陷 第五节 经济自动稳定器的失灵 第六节 产业结构不合理 第七节 投资需求与融资制度的矛盾 第八节 国际因素的影响 第三章 必须要了解我们的钱从哪里来 第一节 我们的货币更值钱了吗 第二节 我们的收入增多了吗 第三节 我们的生活水平提高了吗 第四章 对于通货紧缩我们了解多少 第一节 一对孪生兄弟-通货紧缩与经济危机 第二节 世界市场经济建立以来的通货紧缩概况 第三节 中国近现代的通货紧缩概况 第五章 通货紧缩给我们带来了什么 第一节 企业经营压力加大 第二节 经济增长难以为继 第三节 财富收入再分配 第四节 其他影响 第六章 如何给生活带来阳光 -通货紧缩的应对策略 第一节 通货紧缩时期的六大投资策略-对投资者而言 第二节 通货紧缩时期的企业八大经营策略-对企业家或店主而言 第三节 通货紧缩时期的个人五大应对策略-对普通居民而言 还是把钱存到银行放心 20 世纪 90 年代，日本出现过一个很奇怪的现象，人们把钱存到银行，却得不到一分一厘的利息，即零利率，任由银行处置他们的存款。类似情况在我国也发生过，我国在 1999-2006年期间一直保持了极低的存款利率，且开征了 20%的利息税，本来就极少的利息，还要上缴一部分给国家，所剩下的就少得更可怜了。 没有过生活体验的人，对此可能会感到不可思议，甚至无法理解。在他们看来，在零利率或近于零利率的情况下，与其将钱存入银行，还不如将它存放在家里，这样既可以随时用它来消费，又可以抓住合适的时机进行投资。要知道，去银行存取款是一件很麻烦的事，经常得排队，还要牢记密码而又不能让他人知道，既费力又费脑（西方将往返于银行与家庭之间的成本称为“磨鞋底成本 “） 。在存款没有可观利息收入的情况下，将钱存入银行得不偿失。 但是，稍有生活常识的人都知道，在上述那个时期，大多数人会选择把钱存入银行，而不是存放在家里。以我国为例，1999-2006 年间的居民年末存款余款是“ 芝麻开花，节节高“， 1999 年年末是 59621.8 亿元， 2006 年年末是 161587.3 亿元，年均保持了 15.3%的增长率；在当时的日本，情况也是与此大抵相似。这个事实引出了两个问题： 问题一：按照人们理财的正常思维，今天的 100 元仅相当于明天的 80、90 元，在银行零利率或低利率的情况下，将钱存在银行无疑是亏损的。在如此亏损的情况下，为何大多数居民都心甘情愿地把钱送给银行，让银行去谋利呢？ 问题二：既然将钱存入银行是一件相当划不来的事情，还不如将钱即时消费掉或进行一些投资，这样至少能获得与当时钱数相对等的效用。那为何事实并非如此呢？ 其实，对于这两个问题的答案，我们此时此刻有着深刻的感受，不用专家解答也再清楚不过了。 从 2008 年下半年开始，随着金融危机在中国的扩散与蔓延，我们进入了经济周期的另一个阶段。在这个阶段里，物价不再持续上涨，部分商品价格出现了较大幅度的回落，特别是在房地产市场，结束了之前的疯涨状态；工作不再那么好找，之前部分经济学家所预测的中国劳动力人口将在 2009 年进入短缺时代没有成为现实，而是失业成为社会的一大问题，大学生普遍感到就业困难；居民的收入进入到了缓慢增长阶段，很多单位不再给员工加薪，甚至出现了减薪现象。总而言之，我们现在处在了一个与 2006 年至 2008 年上半年之前截然不同的时期了，用经济学的术语来讲，我们的经济进入经济周期的衰退阶段，这就是上述两个的问题答案本质所在。 为什么说经济进入衰退阶段是问题一和问题二答案的本质所在呢？我们知道，经济进入衰退阶段后主要会表现出两个主要的特征：一是物价总体水平与之前相比，会有一定程度上的下降；二是社会失业人员显著增加。当物价总体水平呈现出下降趋势时，“今天的 100 元仅相当于明天 80、90 元“的命题就不再成立，今天的 100 元有可能会是明天 110 元了。因而，即使现在的银行利率为零，人们也愿意把钱存入进去，毕竟我们手头有钱时，总会显得比没钱在手时更要慷慨和大方。当社会失业人员显著增加时，大量的企业出现了生存困境，产品生产出来而销售不出去。在这种情况下，我们要想把自己积蓄的钱投资到某个领域，是需要有非凡的勇气和锐利的眼光，如此高的要求，我们大部分人都会望而却步，想想还是把钱存到银行放心。 我们的钱包里隐藏着什么秘密呢？ 现在，我们回过头再想想，在 2008 年上半年之前，国家还在强调要稳定物价，防止物价过快上涨，银行在不断加息；一转眼，到了 2008 年下半年，特别是 10 月份以后，国家的宏观调控政策似乎发生了 180 度的大转变，演变成了要稳定物价，不是防其过快上涨，而是要防止其过快下跌，银行也随之出台了相关的降息政策。经济学家将 2008 年上半之前的经济形势称之为通货膨胀，而之后的经济形势称之为通货紧缩。在通货膨胀的情况下，我们的钱将变得越来越不值钱，可以将两块钱当作一块钱来用；而在通货紧缩的情况下，我们现在的钱要比以前值钱多了，得把一块钱当作两块来花。 我们的钱一会儿不值钱，一会儿又值钱，这可真够累人的！很显然，我们现在处在了通货紧缩、钱值钱的时代。如果你钱包里现在有着一定数量的钱，我想你是盼望你这些钱非常值钱，最好一元人民币能有一美元甚至是一英磅的购买能力。但是，我要告诉你，如果你这个想法是暂时的，可以理解；如果是长期的，那你就犯了一个很明显的常识性错误。 举一个简单的例子。假如你现在有一桶水和一棵树苗，你用这桶水去浇树苗，以使树苗长大成材后能为你谋福利。我告诉你，你有两个选择，但只能选其一：一是降低树苗对水的需求（需求大于零） ，从而可以使你的一桶水能浇灌更多的树；二是给你一口井，你可以用桶从井中不断打水，但树苗对水的需要会随着其长大而不断增加。我想，你肯定会选择第二种方法，否则你就不是经济学上的“理性人 “了。是的，你做出了正确的选择。因为一桶水毕竟是有限的，无论树苗对水的需求有多小，用它来浇灌树苗的数量也是有限的，由此你能谋得的福利也是有限的；而有了一口井，你就有了水源，当小树苗长成参天大树后，又会长出树苗，一生二，二生三你都有足够的水去保证它们的顺利成长，它们所为你谋的福利必将是无限大，甚至荫及子孙。 这个例子的选择结果非常明显，而我们钱包里的钱是希望它值钱还是不值钱，这个选择就多少有点晦涩，尽管这两项选择的道理是一样的。我们现在大部分都有同感，我们的钱包里是值钱了，但我们挣钱却越来越难了，这与例子中的仅有一桶水去浇树苗不是很类似吗？尽管物价跌了，我们钱数的增长与此同时也放慢了。而在通货膨胀时期，尽管物价涨了，我们的钱包却会越来越鼓，那时候挣钱要比现在容易得多了，这就类似例子中的那个井，尽管物价涨了，但我们能应付的过来。 现在我们总算是明白了，通货紧缩从表面看，对我们的钱包是有利的，而实际上却恰恰相反。当然，经济学家会用一种比较严谨的措词和认真的态度告诉你：尽管通货紧缩不利经济的正常运行，但在适当的时候，适当程度的通货紧缩对经济的发展是有利的。这就如同一个人吃饭老是撑着，适当的时候饿一饿反而有利于身体的健康。据说有这样一种说法，一个人适时绝食两三天，有清洗肠道的功效。但是，绝食的时间不能太长了，否则就会一命呜呼。我想，经济学家们所要表达的就是这个意思吧。 当经济发生通货膨胀时，我们的钱包在贬值，但同时，装进钱包里的钱会越来越多；当经济发生通货紧缩时，我们的钱包在升值，但同时，装进钱包里的钱会越来越少。这就是我们钱包里所隐藏的秘密！这个秘密可能具体到每一个人不一定都是如此，但对大多数人而言，情况的确是这样的。 通货紧缩下的生存之道 在通货紧缩的形势下，往往与之相伴随是经济危机的爆发与蔓延。当金融危机来到中国时，中国便结束了前两年的繁荣景象。前两年中国经济的表现给人留下了十分美好的回忆，那时候的经济形势是一片大好。股市的繁荣，一再超出了人们的预期，沪市指数突破了由 1200 点涨到了 6000 多点，以至于股市的涨跌成为当时人们见面的首要问候语。伴随着股市的繁荣，大多企业都捷报频传，利润丰厚。但现在这一切都结束了，目前股市已徘徊与挣扎在 2000 点上下，大量中小企业出现了生存危机，特别是在沿海，不少企业已经破产，未破产的企业很多都是处在停产、半停产等破产的边缘。 为了重振我国经济，国家出台了一系列宏观调控政策，其中最要的是 4 万亿元的经济振兴投资计划，涉及 11 个主要行业。除此之外，各省亦有相配套的地方财政投资，其总额将是一个非常庞大的数字。为了刺激地方经济的发展，国务院已经批准了地方政府发行债券，这对我国的经济发展必将产生深远的影响。 我们作为社会中的普通一员，关心宏观经济的走势，但更关注社会经济变化中我们个人经济利益的得失。或者说，我们在意的不是通货紧缩的本身，而是通货紧缩会给我们自身带来什么样的影响。如果这影响是好的，我们要把影响放大，使自己能得到更多的利益；如果这影响是不好的，我们尽管把这不好的影响最小化，以免使自己的利益受到过多的损失。我们知道，通货膨胀债主方是不利的，但通货紧缩是对债主有利的。例如，作为债主而言，假如他能清晰地预测经济走向（当然，这是很难做到的） ，他就应该在通货紧缩来临前大量的给那些信用好的个人或公司放贷，并约定在某个时间内还本付息，并且这个约定的时间要是通货紧缩结束前，这样，他就能获得更多的利润。而对作为债务人而言（同样能清晰地预测经济走向） ，他就会想方设法的在通货紧缩期间内获得贷款，而在通货紧缩结束后再还本付息。这个例子是很有意义的，它很适合我们大多数人，特别是那些正在或即将供房、供车的年轻人。当你供房、供车时，你就是债务人，银行就是债主，如何维护你个人的经济利益，是你不得不仔细考虑的。 通货紧缩与经济危机似乎是一对孪生兄弟。哪里出现了通货紧缩，哪里就出现经济危机；同样，哪里出现了经济危机，哪里就出现了通货紧缩。有一位企业家曾说过，危机是由“危“ 与“机 “组成的，是意味着危险与机遇并存，关键是要化“危“为“ 机“。过去的历史事实证明，事实情况确实符合那位企业家所言。那么，作为我们个人，又该如何转“危“ 为“机“呢？在这个通货紧缩的时代，要想让我们生活得更好，完全钱存在入银行不是一个十全十美的良策，而应实现投资方式的多元化。至于如何实现投资方式的多元化，这就需要掌握有一门具有很高艺术的理财学问。 本书以全新的视角、通俗易懂的语言，全面深刻地介绍了我国当前通货紧缩发生的状况，深入分析了通货紧缩发生的各种原因，并且结合我们普通百姓的特点，给出了规避通货紧缩的各种手段和技巧，读者可以从书中得到更多的启示，使得自己能够更加从容应对通货紧缩的到来，从而使得自己的生活变得更加安定、和谐和美好。 你了解通货紧缩吗？也许你会说，通货紧缩我不了解，但我知道什么是通货膨胀。的确，通货膨胀就像一个口香糖，我们经常嘴里面嚼着它，即使不知道它是什么，也大概知道它是什么味。但通货紧缩则就不同了，在日常的生活中，我们很少提起它。尽管通货紧缩与通货膨胀是一组相对应的概念，如同一对姐妹，但却因她们长相、性格等方面存在着差别，从而有着不同的命运。通货膨胀就是那姐姐，因为长得漂亮些，得人喜欢，所以父母疼她，大家也都熟悉她；而通货紧缩就是那妹妹，是一个丑小鸭，父母不愿意让她出去丢人，就尽量将其藏在家里面，只是偶尔露一面，还戴了一个面纱，仍是会吓倒一些人，很多人自然不知道有她的存在了。我们把通货紧缩比喻成丑女，这个比喻或许不够贴切，但却道出了通货紧缩在人们心中的感受，特别是那经济学家和政治学家们，他们对通货紧缩讳莫如深。 我们为什么这么不喜欢通货紧缩呢？现在就让我看看通货紧缩到底是什么吧。经济学家们这样定义通货紧缩：通货紧缩是指一般物价的持续下跌，即物价出现负增长。通常用 CPI（消费者物价指数）为通货紧缩的度量指标，其中，CPI 环比出现负数。下面，我们就这个再做几点相应的说明： 1.通货紧缩不是指个别商品价格的下降，而是指价格总体水平的下跌，这包括了商品价格和劳务价格。我们在高中上政治课时，曾学过“价格围绕价值上下波动“ 这句话，这是马克思资本论中的经典名言。既然价格是围绕着价值上下波动，个别商品的价格下跌是正常的经济现象，千万不要把它与一般价格水平的下跌相混淆。否则，在与别人就经济问题高谈阔论时，就会闹出不必要的笑话。 2.通货紧缩不是指一次性或短期的价格下跌，而是一个持续的过程。通货紧缩是一种趋势，且在短期内难以扭转价格下跌的局面。经济学家普遍认为，当消费物价指数(CPI)连跌三个月，即表示已出现通货紧缩。因而，我们不能把一般价格水平在高位向正常水平的短期调整称为通货紧缩。 3.通货紧缩是价格一般水平明显地下降，轻微的价格下降上升，比如说 0.2%，就很难说是通货紧缩。一般物价水平到底要达到多大的降幅才能称为“通货紧缩“ ，这取决于当时社会的整体环境和人们的心理状态。当人们感觉物价的下跌已经影响他们的生活水平，特别是就业出现了困难，基本上可以认为通货紧缩来了。 至此，你大概已经明白什么是通货紧缩，简言之就是“持续、下跌、负增长“ ，我们可以简单地理解，通货紧缩就是“东西便宜了 “、“钱值钱了“。在我们日常的经济生活中，除了高科技产品外，其它商品或劳务的价格总体处在上升的趋势中，只是某些时候会出现例外，此时便产生了通货紧缩。从纯个人角度来讲，我们购买商品时，总是嫌东西太贵了，希望它们能便宜了，当这些商品的价格真的普遍降下来的时候，我们却不一定真的能高兴得起来，你明白这其中的道理吗？ CPI 的定义 我们知道，经济学家主要消费者物价指数(Consumer Price Index，英文缩写为 CPI)来测算国民经济是否发生了通货紧缩（也是用来测量通货膨胀的主要指标） ，在我国，国家统计局会在每个月的中旬公布上一月份的 CPI 指数等经济指标状况，有兴趣的读者可以多关注新浪、网易等新闻媒体的财经栏目，从那里你能得到更多的经济数据。 那么，我们不禁要问，CPI 到底是何方神圣？又反映了什么样的经济状况呢？它是如此的重要，以至于国家统计局每个月都要把它公布出来，以供经济学家、政治家、企业家、普通百姓参考。总之，CPI 绝不是一般的经济指标！ 国家统计局将消费者物价指数称为居民消费价格指数，对此作了如下的定义： 居民消费价格指数，是反映一定时期内城乡居民所购买的生活消费品价格和服务项目价格变动趋势和程度的相对数，是对城市居民消费价格指数和农村居民消费价格指数进行综合汇总计算的结果。该指数可以观察和分析消费品的零售价格和服务价格变动对城乡居民实际生活费支出的影响程度。 从这个定义我们可以看出，CPI 指标反映的是关于我们所要购买的生活消费品价格和服务项目价格变动的趋势和程度，即我们吃的、喝的、用的等等，是涨价了，还是跌价了，这与我们日常生活息息相关，难怪人们这么关注它！ CPI 的测算 好了，我们现在知道了什么是 CPI，接下来的就是如何计算它了。经济学家给出了这样的计算公式： CPI=一组固定商品按当期价格计算的价值 一组固定商品按基期价格计算的价值*100% 这个公式鲜明地告诉我们，CPI 是关于一组商品变动的价格，而不是某一件商品的变动价格，符合通货紧缩的定义要求。如果你对这个公式还不是十分明白的话，我们举一个例了说明一下。 假如，你在去年购买了一组商品，这组商品包括鞋子、衣服、化妆品、电器、粮食等你生活所需要的，总共花了 10000 元，但在今年，你买了与去年同样的东西，却只花了 9000 元，那么，今年的 CPI 就是 90，这表明今年物价总水平下跌了 10 个百分点。要注意的是，我们这里指的是物价总水平，不是指单件商品，某个单件商品可能涨价了，但更多的商品是跌价了。这个例子里，去年即为基期，今年就是当期，现在你对 CPI 的计算已经是完全明白了吧。从这个例子我们可以看出，如果 CPI 大于 100，表明物价总水平上涨了；如果 CPI=100，表明物价总水平不变；如果 CPI 小于 100，表明物价总水平下跌了。与 CPI 密切相关的 PPI 在国家统计局公布的每月经济数据中，还有另外一个指标也是非常重要，且常和 CPI 作比较，也是人们所主要关心的经济指标之一，这就是生产者价格指数（Producer Price Index，简称 PPI） 。PPI 是衡量工业企业产品出厂价格变动趋势和变动程度的指数，计算公式与 CPI 相似，也是一个相对数，可以表达为： PPI=一组固定产品按当期价格计算的价值 一组固定产品按基期价格计算的价值*100% 我们知道，工业品种类繁多，这组产品中不可能囊括所有产品，只能有选择的抽取一些典型样本。目前，我国 PPI 的调查产品有 4000 多种（含规格品 9500 多种） ，覆盖全部 39 个工业行业大类，涉及调查种类 186 个。 由于 PPI 反映了某一时期生产领域价格变动情况，因而它也是制定有关经济政策和国民经济核算的重要依据。 PPI 与 CPI 的关系 世界是普遍联系的，这是哲学的观点，也是经济学上的命题。根据价格传导规律，PPI 对CPI 有一定的影响，且影响很大。下面，我们就这如何影响作简要说明。 生产与消费是密不可分的，没有生产，便无所谓消费了。古代的帝王权倾天下，金如土，却无法开上一辆宝马，这道理很简单，在那个年代，世界上不产汽车。但是，产品一旦生产出来，消费便成了可能，产品生产出来后，它的出产价格一般不会低于消费价格，构成消费价格的基础。关于这一点，我想大家再清楚不过了。 我们回到刚才所谈的话题。由于 PPI 反映了生产环节的价格水平，CPI 反映消费环节的价格水平，而整体价格水平的波动一般首先出现在生产领域，然后通过产业链向下游产业扩散，最后波及消费品。这就是我上面所说的出产价格构成消费价格的基础。产业链一般可以分为两条：一条是以工业品为原材料的生产，遵循“原材料生产资料生活资料“ 的传导路径；一条是以农产品为原料的生产，遵循“农业生产资料农产品食品“ 的传导路径。在我国，就以上两个传导路径来看，第二条所发挥的作用更为明显，即农产品向食品的传导较为充分。最典型的例子是 2006 年以来粮价上涨是拉动 CPI 的大幅上涨。 另外，由于 CPI 不仅包括消费品价格，还包括服务价格，CPI 与 PPI 在统计口径上并非严格的对应关系，因此 CPI 与 PPI 的变化出现不一致的情况是可能的。但是，如果 CPI 与 PPI 持续处于背离状态，这就不符合价格传导的规律，那么，我们就可以断定，我们的经济受到了某种神秘力量的控制。当这种情况发生时，便是到了考验你个人英雄般能力的时候了。 现行通货紧缩的判断标准 如果你是位中年人，还记得你年轻时刚踏入工作岗位的工资吗？你还记得当时一包中档的香烟价格吗？相信这些数字是令你一生难忘的。我曾在电视上看到沈阳鞍钢的一位劳模这样感慨地说到：他二十几岁时，一个月工资是五十几块，在当时这是很高的工资了；他三十几岁时，一个月的工资是几百块；到现在，他一个月的工资津贴加起来已达到八千块。这位劳模的工资轨迹表明，社会人均工资是呈一定幅度的上升趋势。如今，再也没有哪位教授去烧饼了，人们也不再说“造导弹的不如卖茶叶蛋“ 了，因为大家工资都涨了。 既然工资是呈上升趋势，物价当然也应该呈上涨趋势了。如果物价年年都不变的话，只能说明人们的生活还停留在以前的水平，没有得到提高，社会经济处在一种疲软的状态。因此，在社会经济的发展实践中，经济学家对通货紧缩给出了一个判断标准，他们认为，当物价总指数的涨幅低于 1时，就可能发生了通货紧缩，即当 CPI 小于 101 时，社会经济便陷入了通货紧缩状态。 已发生了几次通货紧缩？ 要了解改革开放以来我国发生的通货紧缩情况，首先让我们看一下下面的一组数据： 改革开放以来我国 CPI 指数一览表( 以上一年为基期) 年 份 CPI 年 份 CPI 1978 100.7 1998 99.2 1980 107.5 1999 98.6 1985 109.3 2000 100.4 1990 103.1 2001 100.7 1991 103.4 2002 99.2 1992 106.4 2003 101.2 1993 114.7 2004 103.9 1994 124.1 2005 101.8 1995 117.1 2006 101.5 1996 108.3 2007 104.8 1997 102.8 2008 105.9 这组数据清晰地告诉我们，自从改革开放以来，我国物价水平总体是上升趋势，但在1998 年到 2002 年的五年间，我国的 CPI 均低于 101，按上述现行的通货紧缩判断标准的判断，此期间即为我国通货紧缩时期。特别是在 1998 年、1999 年和 2002 年，我国的 CPI 指数低于100，通货紧缩的情况更为严重。 不过，上表也显示，我国的 CPI 在 1998 年和 1999 年是持续下跌的，它完全符合通货紧缩的定义。2000 年和 2001 年 CPI 指数的小幅上涨，说明当时的经济形势略为好转。而 2002 的下跌，是否符合通货紧缩的定义，还须作进一步的判断。 下面，我收集了关于 2002 年当年月份 CPI 数据，具体如下： 2002 年月度 CPI 一览表( 以上年同期为基期) 2002 年 1 月 99 2002 年 7 月 99.1 2002 年 2 月 100 2002 年 8 月 99.3 2002 年 3 月 99.2 2002 年 9 月 99.3 2002 年 4 月 98.7 2002 年 10 月 99.2 2002 年 5 月 98.9 2002 年 11 月 99.3 2002 年 6 月 99.2 2002 年 12 月 99.6 表中数据显示，2002 年的物价水平除了在 2 月份与上年同期持平外，其它月份都处在低位水平。我们知道，每年的公历 2 月份左右，我国处在春节的节日气氛里，正是我们普通老百姓一年中最疯狂消费的时候，因而这个月份可以算是个例外。 在前面对通货紧缩进行定义曾提到，经济学家们普遍认为，当物价总水平连续三个月出现下跌后，可以认为通货紧缩已经到来。而 2002 年的月份数据显示，当年的物价总水平已连续下跌了至少 10 个月，从这一点来讲，基本上可以认为当时出现了通货紧缩，只是其程度要轻于 1998-1999 年的通货紧缩。 现在，我们可以这样说，改革开放以来我国发生了一次规模较大、持续时间较长（为五年）的通货紧缩。在这次长时间的通货紧缩里，又可具体分为两个持续时间较短的通货紧缩：一次是在 1998 年和 1999 年，经济学家称之为 1998-2000 年的通货紧缩，这次通货紧缩一直延续到2000 年的上半年；一次是 2002 年的通货紧缩，我们暂且这么称呼它。 狼来了 2008 年 10 月份，一年一度的中央经济工作会议于 10 日落幕，“保持经济平稳较快发展“ 成为 2009 年经济工作的首要任务。这不禁让人们想起 1997 年东南亚金融危机爆发后，GDP 的“保 7“和“保 8“成为国家经济工作的首要任务。在那时，我国的国民经济受到东南亚金融危机的影响，经济进入衰退期，从而在 1998 年后，我国经济进入了长达 5 年的通货紧缩期。 情况是何等的相似！现在见诸报端频率最高的恐怕就是“金融危机“ 这个名词的了，是的，从 2007 年下半年，由美国开始的次贷危机演变为金融危机，并迅速向世界蔓延，我们国家未能独善其身。从 2008 年 10 月开始，我国的经济明显受了金融危机的影响，在江浙等沿海地区，大量中小企业或是破产，或是停产、半停产，所来的直接结果是大学生找不到工作，农民工提前返乡等。而在此之前，情况则截然相反，部分经济学家甚至曾预测在 2009 年，我国将迎来真正意义上的劳动力短缺时代！ 在金融危机来到中国之前，很多学者、专家都在问，狼来了吗？从 2009 年年初国家统计局公布的数据来看，2008 年 GDP 的增长率仅为 9%，创下了 2001 年以来的新低点，因而保经济增长再次成为今年经济工作的首要任务。看来，狼真的来了，而且是一条恶狼，考验着我们的承受能力和治理经济的能力。 通货紧缩了吗？ 金融危机这条狼来了后，你有没有发现你的日常生活已经受到了影响吗？有一天，一个朋友告诉我，他说金融危机既摸不着，也看不到，但奇怪的是，他却感觉得到。当然了，他是位手机经销商，金融危机来了后，人们不再频繁的更换手机了，生意自然就冷落了些，这就是金融机给他带来的不利影响。如果你是销售商，你可能和我这位朋友有同感；如果你是个纯消费者，和我一样，可能感到东西是便宜了些，但舍不得买；如果你是个生产者，可能感到产品价格低了，订单却减少了这些似乎都是通货紧缩来临前的征兆，我们的经济通货紧缩了吗？ 我们的经济有没有发生通货紧缩，得看 2008 年受金融危机冲击后的经济表现，特别是2008 年下半后的经济表现状况。 00 首先，让我们观察一下近期 CPI 指标的变化情况，如下表所示： 2008-2009 年月度 CPI 一览表(以上年同期为基期) 2008 年 1 月 107.1 2008 年 8 月 104.9 2008 年 2 月 108.7 2008 年 9 月 104.6 2008 年 3 月 108.3 2008 年 10 月 104 2008 年 4 月 108.5 2008 年 11 月 102.4 2008 年 5 月 107.7 2008 年 12 月 101.2 2008 年 6 月 107.1 2009 年 1 月 101 2008 年 7 月 106.3 2008-2009 年月度 CPI 一览表表明，从 2008 年 4 月份，我国的 CPI 指数连续呈下滑趋势，到 2009 年 1 月，已经跌到 101。由于 2009 年 1 月份 PPI 较上年同期下降了 3.3 个百分点, 落入了负值区域，为 96.7，因而专家们普遍认为，2009 年 2 月的 CPI 增速也会落入降为负值，即 CPI 小于 100。无论如何，到目前为止，CPI 指标的变化还不足以表明通货紧缩已经到来。 其次，让我们看看经济其它方面的运行状况，为了更好说明我们现在所面临的经济形势，我们罗列了近 5 年的数据。 在经济增长速度方面，2008 年 GDP 为 30 万亿元，高于往年，但其增长速度显著下降，为 9%，低于 2004 年 10.1%、2005 年的 10.4%、2006 年 11.6%、2007 年的 13.6%。 在国家财政税收方面，2008 年税收收入约为 5.8 万亿元， 在保持较快增长的同时，依然明显低于过去 4 年来的税收收入增速。数据显示，2008 年增速为 17%，低于 2004 年25.7%、2005 年 20%、2006 年 21.9%、2007 年 31.4%。 在工业增加值方面，2008 年工业增加值约为 12.9 万亿元，同 GDP 的表现相类似，明显低于过去 4 年来的增速。数据显示，2008 年增速为 9.5%，低于 2004 年 11.5%、2005 年11.6%、2006 年 12.9%、2007 年 14.9%。 在货物进出口方面，2008 年货物出口额约为 1.4 万亿元，货物进口额约为 1.1 万亿元，进出口总额超过 2.5 万亿元。在增速上，同样呈现出了下滑趋势，数据显示，2008 年增速为17.8%，低于 2004 年 35.7%、2005 年 23.2%、2006 年 23.8%、2007 年 23.5%。 在居民收入方面， 2008 年农村居民人均纯收入为 4761 元，增速为 8%，高于 2004 年6.8%、2005 年的 6.2%、2006 年 7.4%，低于 2007 年的 9.5%；城镇居民人均可支配收入为15781 元，增速为 8.4%，高于 2004 年 7.7%，低于 2005 年的 9.6%、2006 年 10.4%、2007 年的12.2%。 在城乡居民人民币储蓄存款余额方面，2008 年存款余额约为 21.8 万亿元，增速为26.3%，高于 2004 年 15.4%、2005 年的 18%、2006 年 14.6%、2007 年的 6.8%。 上述所列举的经济数据都与我们老百姓的日常生活息息相关。从这些数据来看，刚过去的2008 年似乎是我国国民经济的转折点，在这一点，经济陡然变差了。特别是居民存款方面，由于 2006 年以来股市的火爆，中国人一改过去“不敢投资、舍不得消费“ 的习惯，但从去年开始，这种传统的习惯又恢复了。 综合上面的分析，尽管 CPI 指标下降还未达到通货紧缩的定义要求，但已经接近了，而从2008 年的经济数据来看，形势又是非常的不乐观。因此，可以认为，通货紧缩离我们不远了，也许在本书出版之后，它就已经到来了。 壮志奔腾 VS 从头再来 通货紧缩是可怕的，它会带来经济的大萧条，会让我们找不到工作，会让我们失去生活信心，还可能会摧毁我们彼此之间的信用、友谊，甚至是男女之间的爱情。我这样说不是夸张，而是历史上确确实实发生过太多的这样的故事。 如果你熟读历史，特别近代西方历史，那么，你对美国 1929-1933 年的经济大危机肯定是再熟悉不过了。在当时的美国，通货紧缩达到非常严重的程度，大量银行、企业破产，不少大资产者因为破产而走上不归路。而对于普通百姓而言，有多少家庭破产我们不得不知，但我们知道他们中有很多人挣扎穷困边缘，因为大量的牛奶被倒入密西西比河，普遍百姓购买不起；有多少人找不到工作，我们也无法统计，但我们知道哈佛大学的毕业生隐瞒学历在商场看电梯；还有多少人因此而失去生活信心，我们更是无法计算出来，但我们看过壮志奔腾 （英文为“SEA BISCUIT“）这部影片，了解到当时人们最急需的信念：不要一个细小的缺陷，而丢弃一个完整的生命 在 1998-2002 年我国通货紧缩时期，也曾发生过这样类似的故事，我们记忆犹新的应该算是大量的国企工人下岗了。当时那些国企工人流着眼泪与企业切断关系时，他们对未来的生活信心又在哪里呢？据说刘欢的“从头再来“ 这首歌就是为了鼓励下岗工人重拾生活信心而作的。让我们看看这首歌的歌词： 昨天所有的荣誉，已变成遥远的回忆 勤勤苦苦已度过半生，今夜重又走入风雨 我不能随波浮沉，为了我致爱的亲人 再苦再难也要坚强，只为那些期待眼神。 心若在梦就在，天地之间还有真爱 看成败人生豪迈，只不过是从头再来 这首歌当时唱遍了大江南北，犹如“壮志奔腾“ ，鼓舞了当时那些因下岗等原因而失业在家的人们重新生活的勇气。 现实的出路 当通货紧缩来临时，我们该怎么办呢？三十六计中“走为上“ ，但这在经济环境中，对多数人而言并不适用，套用一句俗话就是“跑得了和尚，跑不了庙“ 。你人可以躲，但你的收入、你的房产它们不受你控制，是怎么躲也躲不过去。既然在通货紧缩来临时，逃避不是办法，我们就得从容应对，化不利为利，这才是上乘之道！ 接下来的问题就是如何应对通货紧缩。孙子兵法云：知己知彼，百战不殆。我们要想成功地渡过这次可能的通货紧缩时期，就得了解它的起因、未来走向等等，从而充分做好相应的准备，拿出切合实际的理财方案。 敢问路在何方？路在脚下在抵御这次通货紧缩中，让我们携手共济！ -什么制造了通货紧缩？ 第一节 消费需求不旺 什么是消费需求? 在谈到消费需求时，你不要嗤之以鼻，以为这是一个再简单不过的概念，还用作何解释呢！不可否认，消费需求的确就是人们想要购买商品的欲望，但如果你仅此理解，那我告诉你，你的理解有点片面。经济学家认为，人的欲望是无穷的，想要的东西是多多益善，从不嫌少。倘若消费需求仅指人们想要购买商品的欲望，那么，这个需求永远都是旺盛的，不存在消费需求不旺等问题。因此，消费需求除了指人们想要购买商品的欲望外，肯定还有某种东西制约它。 说到制约因素，我想你肯定脱口而出：当然是收入啦！是的，如果我们的收入是无穷的，我们就可以想买什么就买什么了，超市大卖场就是我们的物品柜，这种生活又是何等的逍遥！2009 年的 2 月 25 日，中法关系再现波折，由于法国未能受理中国的请求，依然我行我素，我国被盗的文物-鼠首和兔首在巴黎大王宫被佳士得拍卖行和皮埃尔 ?贝杰公司联合拍卖，此事件遭到中国人民一致谴责。鼠首和兔首是大水法十二生肖抱石喷泉中的两个喷头，而大水法又是圆明园西洋楼的一角。当年乾隆皇帝为了取悦传说中的香妃，不惜巨资修建了这个中西合璧的西洋楼。这是何等的阔气！当然，我们只能是望洋兴叹了，尽管我们也想这么阔绰，以表示自己的诚意，但是，我们没那么多钱。 经济学家对消费需求作了这样的定义：消费需求是指消费者对以商品和劳务形式存在的消费品的欲望，而且有能力实现这个欲望。 正如上面所说的，我们也想为自己的爱人建造一座西洋楼，我们有这个欲望却没能力，这不能称为消费需求。同样，我们有能力去购买大量的面包，但是对面包的消费需求量是有限的，我们吃不了那么多。我们有能力购买满足生活以后所剩余的面包，却没有购买的欲望，这也不能称为消费需求。 事实上，消费需求除了受到欲望和收入这两大主要因素制约，也受到社会发展阶段的制约。在前面我举个这样的例子，古代的帝王权倾天下，全国的财富都是他的，他却不能开上一辆宝马，别说宝马了，就骑一个自行车也是不可能，因为当时社会上没有这些商品。因而，消费需求与社会发展阶段密切相关，特别是与商品经济的发达程度。当商品经济处于不发达阶段时，消费者的消费领域就比较狭窄，消费的内容不丰富，满足程度受到很大限制。消费者的消费需求处于一种压抑状态，过着得过且过的生活。当商品经济处于发达阶段时，比如我们生活的今天，市场上商品琳琅满目，企业家还在继续为我们创造更多的消费品。消费领域的不断扩展，消费内容的日益丰富，消费质量的不断提高，使我们的思维早已超越了生存的范畴。 消费需求的影响因素 在了解消费需求的定义后，接下来需要知道的问题就是消费需求主要受哪些因素的影响，下面将对此作具体阐述。 1.整体经济水平的提高与个人心理预期的复杂化 经济状况决定人们的购买能力，也影响其消费欲望。现实经济收入水平除了是决定购买能力外，还影响着消费者在消费商品时的选择和结构。另外，人们对未来经济的心理预期，同样对消费欲望和消费选择有着重要影响。由于社会整体经济状况的不断改善和市场经济的不断发展，我们的心理预期也日益复杂化，且个体差异性不断提高。在这些因素的综合作用下，使得我们在消费商品时有了更多的考虑。可将这些因素归纳为如下几点： （1）社会、经济的发展，物质、文化生活水平的逐步提高，人们摆脱基本生活条件的约束，生活追求领域、范围逐步扩大，层次不断提高。 （2）科学技术及企业经营水平的提高，不断刺激着新的消费欲望的产生。首先，开发、满足社会需求手段、能力不断增强，新产品的不断涌现，产品生命周期逐步缩短，现实消费需求不断被满足，刺激着人们新的消费追求；其次，企业唤起顾客潜在需求为现实需求的能力与水平的提高，也是促进消费需求变化的重要因素之一。 （3）满足需求手段的丰富，也使得生活需求越来越复杂化。满足某种生活需要由过去注重对某一产品或服务的单项消费效用的追求，向追求生活质量的复合性、系统性需求转变，使生活需求的复合化、复杂化程度逐渐提高。此外，由于商品的“泛滥“ ，顾客消费决策的时间、精力成本增加，也使人们对产品(或服务) 非功能性需求的程度提高。 （4）工作、学习、生活压力增大与缓释心理压力的环境、条件的变化。由于追求更高的生活质量和社会地位，激烈的社会竞争，不断加快的生活节奏等，升学、养育子女、赡养老人以及工作等心理压力增大，对身心调节的需要增强的同时，直接、自然缓解压力的环境与条件又受到种种限制。如，住房的社会化、工作上的竞争等引起的邻里、同事之间关系的变化等，人与人之间的沟通内容或环境、条件受到一定影响，以及社会和个人对行为文明要求程度的提高，又制约着人们用更直接、更“淋漓尽致“ 的方式表达某些意见或发泄情绪等。人们往往需要通过消费活动或直接以消费的方式，有意或无意地缓释压力或发泄某种情绪。在消费活动中对满足某些心理需要的追求程度增加。 （5）环境污染、能源等资源问题日益突出，消费中对安全、环保以及节约资源的意识不断提高。 2.社会文化、价值观的多样化 （1）各种形式的经济、文化活动交流，交通、信息与通信手段的发达，促进各种文化的交融和价值观的多样化，也直接影响、刺激人们对生活的追求和对具体产品的欲望。 （2）思想、行为约束的不断松缓，创造了自由追求的精神空间。为获得生存与发展的必要条件，个人需要依赖于某个或数个团体。而团体需要通过某种约束，使团体成员“团结一致“。随着生活条件的不断改善和社会经济、文化的多元化发展，这种“ 依赖“与“约束“ 的意识和程度日趋减弱。个人对特定群体(如家族、家庭以及所就职的组织等) 的依赖程度逐步降低，而传统的国家以及群体对其成员的约束也在不断放松，有助于人们对生活的多元化与个性化追求。 （3）生活领域、范围的扩大与归属群体的多样化，促进了价值观以及生活追求的多元化。生活领域的扩大和层次的提高，以及思想、行为约束的松缓，在对特定归属群体依赖程度降低的同时，人们往往有意识、无意识地归属于更多的有形或无形的群体，如有组织的社会团体，或“ 追星族“、“球迷“ 、“汇友“、“股民“、“ 彩民“等等。在这些群体中一般具有更大的自由度，更有利于成员个性和能力的发挥以及成员之间相互直接或间接的影响，不同程度地影响着价值观及生活方式与生活追求。 3.个人需要与动机的变化 需要与动机是影响消费需求的根本因素。 （1）心理需要层次提高。生活水平的提高，人们心理需要层次也在不断提高，生活越来越复杂化。从更一般的意义上说，在高级需要层次上，生活变得越来越复杂了。寻求尊重、地位比寻求友爱涉及更多的人，需要有更大的舞台，更长的过程，更多的手段以及更多的从属步骤和预备步骤。在友爱的需要与安全需要相比较时，也同样存在上述差异。显然，与满足生理、安全等较低层次需要相比，满足尊重或自我实现需要，人们追求的角度、领域会有较大的差别，而对于同一个人，则可能需要在其生活的若干领域，通过更多的手段去满足这些需要。同时，随着需要层次的提高，精神、情感需求的比重也在增加。 （2）自我观念与社会意识的变化。自我意识影响行为动机和生活态度与方式。一般生活条件得到满足之后，人们开始更加关注自我存在的价值和意义，关注在社会关系作用下的自我。对于多数的、政治的、甚至是科学的权威不再像以前那样被信奉，倾听内心需求的自我概念的重新定位改变了单一的生活需求模式。人们对生存、安全的追求，更多地转移为对人生意义的追求。自我观念逐步得到强化，其包括：实际的自我(我现在是什么样) 、理想的自我(我想成为什么样)、私人的自我(我对自己怎样或我想对自己怎样)和社会的自我(别人怎样看我或我希望别人怎样看我)。这种自我观念，特别是 “社会的自我“观念的强化，对自我存在的社会价值和意义的追求，人们生活行为中的社会观念和意识也在增强。 （3）消费动机的多样化。随着生活需要满足水平的逐步提高和生活态度及方式的改变，直接或间接的生活、消费经验的丰富，消费心理的不断成熟，其生活追求形成了“基本追求求同求异优越性追求自我满足追求“的基本变化过程。在基本生活需要得到满足之后，从追逐潮流、显示个性，到体现品位、追求自我满足。心理追求逐步向高层次发展，生活及消费动机也在不断多样化。 4.潜在消费需求 潜在消费需求是指未来即将出现的消费种需求。 它表现的形式是： （1）具有明确消费意识，但目前缺乏足够支付能力的那部分需求。例如，目前我国多媒体电脑的消费，有相当多的家庭已将它列入明确的“投资计划“ ，但由于购买力的限制，暂时还未得以实现。 （2）支付能力允许，但由于目前消费者的消费意识不太明确而未形成的那部分消费需求。例如，对洗碗机、消毒柜、室内健身器等商品，消费者对此不甚了解，再加上习惯意识的影响，往往会出现销售上的暂时困难，但是随着人们的健康观念的发展，这部分潜在需求很快会转化为现实的消费需求。 （3）指受国家政策影响，在未来即将出现的消费需求。例如，以前我国商品房的销售一直不是很理想，造成供大于求，闲置积压商品房严重的现象。这固然与消费者的购买能力不足有关，但国家福利性住房政策起着重要作用。通过国家住房制度的改革，停止一切福利分房，变实物分配为货币化分配，大大推动消费者对商品房的需求。 消费需求不旺是如何导致通货紧缩的呢？ 消费需求的不旺或者说消费需求增长达不到社会经济正常发展的需要，就会有可能使经济陷入通货紧缩的困境。众所周所，一切产品生产的最终落脚点都是消费，消费是任何生产的最终归宿。尽管消费资料分为生产性消费资料和生活性消费资料，穷根究底，生产性消费资料还是为了生产生活性消费资料服务。一旦生产的产品寻找不到它的归宿，生产也就无法进行下去；一旦生产停滞，我们的社会又会如何产生活力呢？只会陷入死气沉沉的局面。 当然，这种说法过于简单，也不具有说服力，我们需要有更详细的说明来补充。我们作一个假设： 假如有一个地区，我们称之为甲国，人口有 100 万人。在该国有几处农场，为当地提供了足够的粮食；有一些企业，生产鞋子、衣服等生活用品和其他产品，还有一些银行等金融企业。总之，该国虽小，但五脏俱全。另外，该国的周围还存在着一些其它国家，如乙国、丙国，等等，甲国是否与这些国家互通贸易不影响我们的分析。在甲国内，社会秩序良好，人们安居乐业，生活富足，一切正常。 人的欲望是无穷的，贪婪且无止境，特别是那些金融机构。金融家为了赚取更多的利润，通过运用各种金融工具（包括传统的、衍生的、创新的金融工具）发放贷款，而没用仔细考虑借贷人的信用如何，造成了大量信用不好的、没有能力偿还的人也获得大量的贷款用来买车买房等。因而表面看起来，该国经济繁荣，增速较快。正所谓纸是包不住火，贷款有合同的，需要有固定资产作为抵押，那些信用不好的、没有能力偿本付息的人早晚会显现出来。这一天终于在某个时候来临了，金融机构去向这些人催贷失败，不得不提取坏帐准备金，做好亏损的准备。由于这类