《财务报表分析》“思考与练习”参考答案

. 1. 1 第一章 绪 论 一、单项选择题 1、通过主要项目或指标值变化的对比，确定出差异，分析和判断企业经营成果及财务状况的方法称为（ ）。 【答案】 B 解析：比较分析法是通过主要项目或指标值变化的对比，确定出差异，分析和判断企业经营及财务状况的一种方法。 2、保障分析质量和分析工作顺利进行的基础性程序是 ( ) 理和核实资料 【答案】 C 不包括的内容是（ ） 【答案】 B ） 【答案】 B 于会计信息的是（ ） 【答案】 C 二、多项选择题 1、常用的财务分析方法包括（ ）。 财务报表分析“思考与练习”参考答案 2 【答案】 析：最 常用的财务分析方法包括：比较分析法、比率分析法、因素分析法和趋势分析法。 2、按比较形式，比较分析法分为（ ）。 【答案】 析： 按照比较基准的不同进行的分类。 3、下列关于财务报表分析的表述中，正确的是（ ）。 价现在和预测未来为结果 【答案】 、财务报表所反映的企业基本活动包括（ ）。 【答案】 、财务报表分析的主体包括（ ）。 工会、审计师和财务分析师等其他人士 【答案】 、在采用比较分析法时，比较的对象可以是（ ）。 财务报表分析“思考与练习”参考答案 3 【答案】 、财务综合分析评价的目的有（ ） 【答案】 、计算分析题 1、假设某公司生产的甲产品有关材料消耗的计划和实际资料如下： 项目 单位 计划 实际 产量 件 200 210 单位产品材料消耗量 公斤 40 36 材料单价 元 10 12 材料消耗总额 元 80000 90720 要求：运用连环替代法分析材料消耗总额的差异原因。 【参考答案】 （ 1）分析对象为材料消耗总额，它 受产量、单位产品材料消耗量和材料单价三个因素的影响。根据这三个因素与材料消耗总额之间的数量关系，可列下式： 材料消耗总额 产量 单位产品材料消耗量 材料单价 根据公式计算总差异数为： 材料消耗总差异数 210 36 1240 10=10720 (元 ) （ 2）进行连环替代，计算各因素对材料消耗总额变化的影响程度和方向： 计划 材料消耗总额 2004010 80000（元） ) 第一次替代： 以实际产量代入 2104010 84000（元） 第二次替代： 以实际 单位产品材料消耗量 代入 2103610 75600（元） 第三次替代： 以实际 材料 单价代入 2103612 90720（元） （ 实际 材料消耗总额） 利用上述计算结果，测定产量、单位产品材料消耗量和材料单价变动对材料消耗总差异的影响。 产量变动对材料消耗额的影响数 - 84000 80000 4000（元） 单耗变动对材料消耗额的影响数 - 75600 84000 8400（元） 单价变动对材料消耗额的影响 数 - 90720 75600 15120（元） 材料消耗总差异数 =产量变动对材料消耗额的影响数 +单耗变动对材料消耗额的影响数 +单价变动对材料消耗额的影响数 4000+( 8400)+ 15120 10720（元） 财务报表分析“思考与练习”参考答案 4 第二章 资产负债表的认知 一、单项选择题 1 下列项目中属于非货币性流动负债的是（ ）。 【答案】 C 解析：预收账款是企业在销货之前预先购买收取的款项，应在 1 年内使用产品或劳务来偿还。预收账款清偿时： 借：预收账款 贷 ：主营业务收入 应交税费应交增值税 所以预收账款的清偿并不需要使用货币，所以属于非货币性流动负债。 ） 【答案】 A 动负债也被大量长期资产所占用资本结构是（ ） A. 保守型的资本结构 B. 稳健型的资本结构 C. 风险型的资本结构 D. 适中型的资本结构 【答案】 C ） A. 决定资金需要量 B. 计算资本成本 C. 确定 筹资方式 D. 企业风险态度 【答案】 A 且在负债融资当中，以中长期债务为主的融资结构属于（ ）型。 A. 中庸型的融资结构 B. 保守型的融资结构 C. 风险型的融资结构 D. 次风险型的融资结构 财务报表分析“思考与练习”参考答案 5 【答案】 B 6企业持有较少的流动资产，较多的长期资产，这样增加企业风险的同时，也增加了企业的获利能力，这种资产称为（ ） A. 保守型的资产结构 B. 适中型的资产结构 C. 激进型的资产结构 D. 稳健型的资产结构 【答案】 C ） A. 面临的财务风险小 B. 面临的经营风险小 C. 资产的流动性增强 D. 资产的收益能力增强 【答案】 D 行该义务预期会导致（ ）。 【答案】 A 解析：负债是企业过去的交易或者事项形成的，预期会导致经济利益流出企业的现时义务。 二、多项选择题 1下列项目中属于金额需要估计的流动负债有（ ）。 【 答案】 析：金额需要估计的流动负债是指没有确切的债权人和偿付日期，或虽然有确切的债权人和偿付日期但其偿付金额需要估计的流动负债，主要包括预计负债，预提费用等。 ） 【答案】 财务报表分析“思考与练习”参考答案 6 要重点考虑的问题包括（ ） 【答案】 括（ ） 【答案】 列项目表述正确的有（ ） 业规模越大，占用的流动的资产就会越多 业流动负债越多，占用的流动资产就会越多 一行业内部的企业资产结构相同 【答案】 ） 长期保持适中的水平 E 长期资产比重较低 【答案】 ） 【答案】 下列关于重组义务确定预计负债的金额不包括（ ）。 财务报表分析“思考与练习”参考答案 7 【答案】 企业涉及预计负债的主要事项包括（ ）。 【答案】 于企业负债的有（ ）。 【答案】 析：本题考查的是企业的负债，会计主体是企业，所以企业的负责人、老板等的个人债务并不属于企业的债务，所以选项 于国家欠企业的负债，而不属于企业的负债； 以不符合负债的定义，所以 于企 业负债的就是选项 。 11下列项目属于流动负债的有（ ） 【答案】 析： 三、计算分析题 资料： 2010表 2示： 表 22010年 12月 31 日 2012年 12月 31日 单位：万元 年份 2010年 2011年 2012年 货币资金 413 49 50 期投资 74 2 7 财务报表分析“思考与练习”参考答案 8 应收票据 134 75 97 收账款 436 16 89 他应收款 56 64 3 付账款 53 6 7 收补贴款 11 6 2 货 1 202 53 060 摊费用 处理流动资产净损失 年内到期的长期投资 他流动资产 动资产合计 2 382 465 391 期股权投资 31 8 8 期债权投资 他长期投资 期投资合计 31 8 8 期投资减值准备 期投资净额 31 8 8 并价差 权投资差额 3 定资产原价 1 090 089 21 计折旧 432 74 02 定资产减值准备 79 6 3 定资产净额 577 37 84 程物资 建工程 44 2 3 定资产清理 1 定资产合计 623 68 29 形资产 86 7 33 延资产 办费 期待摊费用 5 7 1 财务报表分析“思考与练习”参考答案 9 其他长期资产 形资产及其他资产合计 92 04 44 延税款借项 产总计 3 129 164 313 期借款 534 70 85 付票据 297 70 81 付账款 328 94 45 收账款 136 47 06 收工资 1 付福利费 14 2 付股利 交税金 171 122 91 他应交款 10 0 他应付款 24 9 9 提费用 18 1 年内到期的长期负债 他流动负债 计负债 动负债合计 1 194 151 460 期借款 14 付债券 期应付款 他长期负债 项应付款 3 期负债合计 17 延税款贷项 债合计 1 212 155 465 数股东权益 25 1 6 本 432 32 79 本公积 817 27 53 余公积 980 80 02 财务报表分析“思考与练习”参考答案 10 其中：公益金 196 96 币折算差额 分配利润 339 282 6 东权益合计 1 891 958 792 债与股东权益总计 3 129 164 313 求： 科技股份公司 3年的数据进行比较分析。 科技股份公司 2010年的数据为基期进行定比趋势分析，并填列 2 算并填列 2 表 2 2010年 12月 31 日 2012年 12月 31日 单位：万元 年 份 2010年 2011年 2012年 货币资金 100 短期投资 100 应收票据 100 应收账款 100 其他应收款 100 预付账款 100 应收补贴款 100 存货 100 待摊费用 100 待处理流动资产净损失 一年内到期的长期投资 其他流动资产 流动资产合计 100 长期 股权投资 100 长期债权投资 其他长期投资 长期投资合计 100 长期投资减值准备 财务报表分析“思考与练习”参考答案 11 长期投资净额 100 合并价差 股权投资差额 100 固定资产原价 100 累计折旧 100 固定资产减值准备 100 固定资产净额 100 工程物资 100 在建工程 100 固定资产清理 100 固定资产合计 100 无形资产 100 递延资产 开办费 长期待摊费用 100 其他长期资产 无形资产及其他资产合计 100 递延税款借项 100 资产总计 100 短期借款 100 应会票据 100 应付账款 100 预收账款 100 应付工资 100 应付福利费 100 应付股利 100 应交税金 100 其他应交款 100 其他应付款 100 预提费用 100 一年内到期的长期负债 财务报表分析“思考与练习”参考答案 12 其他流动负债 预计负债 流动负债合计 100 长期借款 应付债券 长期应付款 其他长期负债 专项应付款 100 长期负债合计 100 递延税款贷项 100 负债合计 100 少数股东权益 100 股本 100 资本公积 100 盈余公积 100 其中：公益金 100 外币折算差额 100 未分配利润 100 股东权益合计 100 负债与股东权益总计 100 表 2 份公司共同比资产负债表 2010年 12月 31 日 2012年 12月 31日 单位：万元 项目 2010年 2011年 2012年 货币资金 短期投资 应收票据 应收账款 其他应收款 预付账款 应收补贴款 年 度 财务报表分析“思考与练习”参考答案 13 存货 待摊费用 待处理流动资产净损失 一年内到期的长期投资 其他流动资产 流动资产合计 长期股权投资 长期债权投资 其他长期投资 长期投资合计 长期投资减值准备 长期投资净额 合并差价 股权投资差额 固定资产原价 累计折旧 固定资产减值准备 固定资产净额 工程物资 在建工程 固定资产清理 固定资产合计 无形资产 递延资产 开办费 长期待摊费用 其他长期资产 无形资产及其他资产合计 递延税款借 项 资产总计 短期借款 财务报表分析“思考与练习”参考答案 14 应付票据 应付账款 预收账款 应付工资 应付福利费 应付股利 应交税金 其他应交款 其他应付款 预提费用 一年内到期的长期负债 其他流动负债 预计负债 流动负债合计 长期借款 应付债券 长期应付款 其他长期负债 专项应付款 长期负债合计 递延税款贷项 负 债合计 少数股东权益 股本 资本公积 盈余公积 外币折算差额 未分配利润 股东权益合计 负债与股东权益总计 【参考答案】 财务报表分析“思考与练习”参考答案 15 科技股份公司 3年的数据进行比较分析，可以初步得出以下几个结论： （ 1）企业总资产中，流动资产数额较大，在流动资产中，数额最大的是存货项目， 3年内一直保持在 95 亿元 121 亿元的规模；流动资产中数额其次的项目是应收账款， 3 年内一直保持在 38 亿元 62亿元的规模，如 此大量的存货和应收账款必然占用企业较多的流动资金。可能的原因是 A 科技股份公司所处的行业已经成为一个充分竞争的市场，竞争程度非常激烈，可能造成企业的销售不畅、存货积压以致经销商以较为苛刻的信用条件从企业购货。 （ 2）企业固定资产的规模在 3年内一直保持在 60亿元左右，到 2011 年和 2012 年还有所下降，说明生产规模没有大的增长。 （ 3）企业的负债几乎完全是流动负债，同时所有者权益在 3 年内一直保持在 179亿元 196亿元的规模，说明企业长期资金来源不足，这可能导致企业没有对未来的项目投资，与企业固定资产变动较小的情况结合在一起，可以推论企业基本维持在简单再生产。 （ 4）企业的货币资金规模在 25亿元 45亿元左右，相对比较充裕，这可能也是与流动负债规模过大有关，迫使企业不得不保持较高的货币资金，以维持短期偿债能力。 科技股份公司 2010年的数据为基期进行定比趋势分析，填列 表 2 2010年 12月 31 日 2012年 12月 31日 年 份 2010年 2011年 2012年 货币资金 100 期投资 100 收票据 100 收账款 100 他应收款 100 付账款 100 收补贴款 100 货 100 摊费用 100 处理流动资产净损失 _ 一年内到期的长期投资 _ 其他流动资产 _ 流动资产合计 100 期股权投资 100 期债权投资 _ 其他长期投资 _ 长期投资合计 100 期投资减值准备 _ 长期投资净额 100 财务报表分析“思考与练习”参考答案 16 合并价差 _ 股权投资差额 100 _ 定资产原价 100 计折旧 100 定资产减值准备 100 定资产净额 100 程物资 100 在建工程 100 定资产清理 100 定资产合计 100 形资产 100 延资产 _ 开办费 _ 长期待摊费用 100 他长期资产 _ 无形资产及其他资产合计 100 延税款借项 100 _ _ 资产总计 100 期借款 100 会票据 100 付账款 100 收账款 100 付工资 100 付福利费 100 付股利 100 交税金 100 他应交款 100 他应付款 100 提费 用 100 年内到期的长期负债 _ 其他流动负债 _ 财务报表分析“思考与练习”参考答案 17 预计负债 _ 流动负债合计 100 期借款 _ 应付债券 _ 长期应付款 _ 其他长期负债 _ 专项应付款 100 期负债合计 100 延税款贷项 100 债合计 100 数股东权益 100 本 100 本公积 100 余公积 100 中：公益金 100 外币折算差额 100 分配利润 100 东权益合计 100 债与股东权益总计 100 表 2们可以得出以下一些结论： （ 1）可以看出从 2010年到 2012年，企业规模在逐步扩大。 （ 2）企业短期投资逐年减少。 （ 3）从 2012年开始应收账款回收能力加强。 （ 4）企业货币资金保持了比较稳定的增长态势。 算、填列 表 2 2010年 12月 31 日 2012年 12月 31日 年 份 2010年 2011年 2012年 货币资金 短期投资 应收票据 应收账款 其他应收款 预付账款 财务报表分析“思考与练习”参考答案 18 应收补贴款 存货 待摊费用 待处理流动资产净损失 一年内到期的长期投资 其他流动资产 流动资产合计 长期股权投资 长期债权投资 其他长期投资 长期投资合计 长期投资减值准备 长期投资净额 合并差价 股权投资差额 固定资产原价 累计 折旧 固定资产减值准备 固定资产净额 工程物资 在建工程 固定资产清理 固定资产合计 无形资产 递延资产 开办费 长期待摊费用 其他长期资产 无形资产及其他资产合计 递延税款借项 资产总计 财务报表分析“思考与练习”参考答案 19 短期借款 应付票据 应付账款 预收账款 应付工资 应付福利费 应付股利 应交税金 其他应交款 其他应付款 预提费用 一年内到期的长期负债 其他流动负债 预计负债 流动负债合计 长期借款 应付债券 长期应付款 其他长期负债 专项应付款 长期负债合计 递延税款贷项 负债合计 少数股东权益 股本 资本公积 盈余公积 外币折算差额 未分配利润 股东权益合计 负债与股东权益总计 财务报表分析“思考与练习”参考答案 20 在绝对数比较资产负债表分析的基础上，结合构成百分比报表，可以进一步得出以下结论： （ 1）企业流动资产比重过大，连续 3年占总资产的比率在 80%左右，其中存货和应收账款又是比率最高的两种资产，最近一年企业应收账款较以前年度有较大幅度的下降，这应当是一个好现象，但是应当观察该情况在未来期间的持续性。 （ 2）企业负债率不高，连续 3年保持在 50%以下，虽然负债中绝大部分是流动负债，但是因为企业流动资产所占比率很高，因此短期偿债能力应当较强。尽管负债率并不高，但是应当注意企业总负债水平有上升的趋势。 （ 3）企业固定资产比重较低，连续 3 年维持在 15% 20%的水平，这也可能是因为市场竞争激烈，供大于求，企业只能维持现有生产规模所致。 财务报表分析“思考与练习”参考答案 21 第三章 利润表的认知 一、单项选择题 1、 下列关于利润表质量分析的表述错误的是 （ ）。 明该企业利润质量较差 明该企业利润质量较高 【答案】 A 【解析】利润表质量分析就是对利润形成过程和利润结果的质量进行分析， A 错误。从利润结果来看，因为采用权责发生制的关系，企业利润与现金流量不同步，而没有 现金支撑的利润质量较差， B 正确。从利润形成过程来看，只有企业利润主要来自未来可持续性较强的经济业务时，利润质量才较高，工业企业、商业企业等，其营业收入可持续性较强，而投资收益可持续性差，所以 C、 D 均正确。 2、作为收入确认的一种方法，完工百分比法主要适用于（ ）。 【答案】 B 【解析】在资产负债表日能够对该交易的结果进行可靠的估计，应按照完工百分比法确认提供劳务收入。 二、多项选择题 1、下列情 形中，不应当确认收入的是（ ）。 该商品尚未发出 经办妥托收手续 无法确定其退货的可能性 资产负债表日不能对交易结果进行可靠的估计，已发生的成本预计无法收回 【答案】 解析】企业采用预收货款方式销售商品，应在发出商品时确认收入，而预收货款未发出商品时应确认负债，所以 销售商品采用托收承付方式，应在办妥托收手续时确认收入，由于 B 中已经办妥托收手续，所以可以确认收入。 售出的商品中附有退货条款，但无法确定其退货的可能性，说明商品所有权上的风险尚未转移，应在退货期满时确认收入，所以 提供的劳务收入，在资产负债表日不能对交易结果进行可靠的估计，对于已经发生的成本确认为费用，不确认可能发生的收益， 旅行社向客户收取的代购门票收入，是代收款项，并不能确认收入， 2、在营业收入分析时，一般来说，可以质疑营业收入质量不高的情形有（ ）。 收入占企业收入的比重较大 财务报表分析“思考与练习”参考答案 22 【答案】 解析】营业收入构成的分析包括：品种构成、区域构成、营业收入中来自关联方的比重以及行政手段造成的收入占企业收入的比重。企业的营业收入来自于关联方的交易，很可能是不公允，所以如果这部分收入占较大比重，说明收入质量不高， A 选；行政手段增加的收入与企业自身的竞争力无关，质量不高， 合市场需要的产品收入比 重较大，说明收入质量高， 业对尚未占领的区域具有相应的推进计划，通常可以认为收入可持续性较强，质量较高， 品配置适应消费者的偏好，说明收入质量高， 三、计算分析题 1、 A 公司和 B 公司 都是我国从事肉类加工的上市公司， A 公司和 B 公司 2010度 利润表主要数据如表 3 3分析和说明两家企业 2010 在市场竞争中出现的不同盈利景观： 表 3 A 公司 2010度 利润表主要数据 单位：元 项 目 2010 年 2011 年 2012 年 一、主营业务收入 2 015 620 424 2 400 830 373 3 107 212 247 减：主营业务成本 1 800 807 756 2 024 865 336 2 647 854 477 主营业税金及附加 675 496 3 868 373 5 031 100 二、主营业务利润 214 137 172 372 096 664 454 326 670 加：其他业务利润 137 588 1 569 017 8 269 677 减：营业费用 88 047 927 150 564 950 222 687 624 管理费用 29 380 278 56 357 121 41 143 614 财务费用 7 650 630 9 569 270 2 122 455 三、营业利润 89 195 925 176 312 879 200 887 564 加：投资收益 14 706 037 11 009 498 22 789 528 补贴收入 2 656 907 12 491 373 营业外收入 7 831 882 4 776 356 15 754 966 减：营业外支出 2 097 056 1 598 495 3 143 995 四、利润总额 112 293 695 202 991 611 236 288 064 减：所得税 16 062 390 40 775 185 33 049 441 少数股东收益 29 094 128 39 678 222 44 880 674 五、净利润 67 137 177 116 318 585 154 698 250 表 3 B 公司 2010度 利润表主要数据 （单位：元） 项 目 2010 年 2011 年 2012 年 一、主营业务收入 501 641 281 455 777 720 294 841 684 减：主营业务成本 422 938 276 422 656 054 284 005 853 主营业税金及附加 1 400 978 1 414 603 315 536 二、主营业务利润 77 302 027 31 707 063 10 520 294 加：其他业务利润 7 572 029 740 003 724 000 减：营业费用 12 248 384 20 759 814 18 110 731 管理费用 8 070 159 14 043 831 29 090 401 财务报表分析“思考与练习”参考答案 23 财务费用 5 486 138 7 113 691 359 040 三、营业利润 59 069 375 4 757 112 35 597 799 加：投资收益 310 补贴收入 5 100 000 15 146 616 营业外收入 291 145 12 171 885 25 385 减：营业外支出 340 654 48 341 358 915 四、利润总额 64 120 176 32 027 272 35 931 329 减：所得税 22 119 563 7 946 616 五、净利润 42 000 613 24 080 655 35 931 329 【参考答案】 A 公司在发展中紧紧围绕主业做文章，依靠高新技术提高产品质量，积极扩大主业生产规模，利用价格优势和规模优势，实现了经济效益的连年增长。 X”牌火腿肠系列产品是国内肉类加工行业的名牌产品，拥有全世界生产规模最 大的肉类制品综合生产工业工程大厦，装备着具有国际先进水平的火腿肠生产线一百多条，肉类加工生产能力占全国总生产能力的三分之一，市场占有率位居全国前列。正是 公司效益的持续增长奠定了良好基础。 但 B 公司 2010 年由于管理混乱，对主营业务之外的领域投资过度，结果将主营业务拖垮。该公司2011年以来主营业务收入，尤其是主营业务利润出现大幅下滑， 2011年实现净利润 2 408 万元，但扣除了非经营性损益后的净利润为负 2 056 万元，这里的非经营性损益由三部分构成：一是补贴收入 1 515万元 ，包括副食品调剂基金 720万元和所得税返还 795万元；二是发行新股募集资金冻结的利息收入 1 217万元，列入营业外收入；三是资金占用费 1 732万元。失去了主营业务的 012年陷入严重亏损，其实这个结果在 2011年就可以预知。 2、 表 3 A 公司 2011 年及 2012