劳动经济学chapter10 人力资本投资

第十章 人力资本投资 一、人力资本概述 二、教育投资分析 三、培训的成本收益分析 四、劳动力的流动 （一）人力资本投资问题的提出 为什么要研究人力资本投资？ 劳动力供给分析强调劳动者是否参加工作以 及如何进行工作选择方面的决策。传统的劳动供 给曲线假定劳动是同质的，这不能解释现代经济 增长的特点。 一、人力资本概述 在现代工业化社会，特别是知识经济的年代 ，劳动具有异质性的特点。而且大量的劳动力供 给选择要进行较大的初始投资。 因此，需要建立一个既包括个人人力资本投 资行为，又包括个人终生收入在内的理论模型和 框架。这是现代经济学和古典经济学的最大区别 。 一、人力资本概述 教育的属性 传统上认为教育是一种纯粹的消费，它是消耗 物质资源和对财富进行再分配的一种手段。 现代人力资本理论认为，教育不是纯粹的消费 ，尽管也非一种纯粹的投资，它既有消费，更具有 显著的人力资本投资的特点和属性。 按照现代人力资本类型的划分，人力资本投资 包括教育和培训、劳动力流动和迁徙、劳动力的健 康等。其中教育和培训是最重要的部分。 一、人力资本概述 个人终生人力资本投资的三个阶段： 早期的儿童阶段，取决于他人的决策； 青少年和成年初期； 在劳动力市场上所开展的业务培训和短 期培训等。 一、人力资本概述 人力资本投资的各种范畴可以按照生命周期年 表来加以描述。 用于孩子抚养和儿童开发上的资源代表学前投 资。这些投资将与随后而来的正规教育投资相重迭 。 在有关职业培训与学习、寻找工作与劳动流动 和工作努力等方面的投资将发生在整个就业年龄段 。 保健投资和其他维护健康的活动则要伴随人的 终生。 一、人力资本概述 人力资本存量已显著上升为一个重要的部分。 美国在 1990年时的人均社会总财富大约为 42 万美元左右。其中 59%的财富，即相当于人均 24.8 万美元，表现为人力资本的形式。 据估计加拿大、法国和日本的人均人力资本 分别为 15.5万， 31.5万和 45.8万美元。 从世界范围来看，人力资本已经占到人均财 富的 64%。 一、人力资本概述 （二）人力资本理论形成简史 亚当 斯密： 最早在 国富论 提出这个概念 ，他认为人力资本投资、劳动者的技能影响个人收 入。 学习一种才能 ,须做学徒 .这样费去的资本 ,好象 已经实现并固定在学习者身上。工人增进的熟练程 度 ,可以和便利劳动、节省劳动的机器和工具同样看 作是社会上的固定资本。学习的时候固然要花一笔 费用，但这种费用，可以得到偿还，赚取利润。 一、人力资本概述 奥多 舒尔茨 ：他把经济增长问题的研究和人力资 本联系在一起，代表作为 论人力资本投资 。其 观点有： 人力资本存在于人的身上，表现为知识、技能 、体力（健康状况）价值的总和，一个国家的人力 资本可以通过劳动者的数量、质量以及劳动时间来 度量。 -人力资本是投资形成的。 -人力资本投资是经济增长的主要源泉 . -人力资本投资是效益最佳的投资。 -人力资本投资的消费部分实质是耐用性的。 一、人力资本概述 加里 贝克尔 他将新古典的分析方法应用于人力 资本投资研究，提出了一套理论分析框架。其代表 作为 人力资本 、 家庭经济分析 。观点如下 ： -人力资本投资的目的既要考虑到将来的收益 ，也要考虑到现在的收益 -在职培训是人力资本的重要内容。 -提出了人力资本投资收益率计算公式。 -提出了年龄 收入曲线。 -说明了高等教育收益率，同时也比较了不同 教育等级之间的收益率差别。 -信息的收集也是人力资本的内容，同样具有 经济价值。 一、人力资本概述 雅各布 明塞尔 在收入分配和劳动力市场行为等问 题的研究过程中开创了人力资本的方法，代表作为 人力资本投资与个人收入分配 。其贡献如下： 他最早建立了人力资本投资收益率模型。 最先提出了人力资本挣得函数 将人力资本理论与分析方法应用于劳动市场行 为与家庭决策 提出了 “ 追赶 ” 时期的概念，并用于分析在职 培训对终生收入模式的影响。 一、人力资本概述 （三）人力资本的涵义和特点 u人力资本的涵义 从价值的角度看，任何个人对自身进行的知 识、技能、智力和健康的投入，如果能够给投入 者带来超过投入价值的价值，并由其占有和支配 这部分价值而产生更大的投入积极性，那么这种 投入所形成的价值就是人力资本。 一、人力资本概述 u人力资本的特点 l人力资本是寓寄在劳动者身上的一种生产能力 l人力资本的所有权不具备转让和继承的属性 是一种无形资本； 具有时效性； 具有收益递增性； 具有累积性； 具有无限的潜在创造性。 一、人力资本概述 （四）人力资本投资的主要形式及特点 u人力资本投资的涵义 “ 这一学科研究的是通过增加人的资源而影响 未来的货币和物质收入的各种活动。这种活动就 叫做人力资本投资。 ” 贝克尔 一、人力资本概述 u人力资本投资的主要形式 各级正规教育； 在职培训活动； 健康水平的提高； 对孩子的培养； 寻找工作的活动； 劳动力迁移。 一、人力资本概述 u人力资本投资的特点 投资收益的广泛性 投资收益取得的迟效性与长期性 投资收益的多方面性 一、人力资本概述 u人力资本投资与经济增长 以资本决定的增长理论产生了一系列难解的 “ 经济之谜 ” ： 索洛在 1956年发表了 对经济增长理论的一个 贡献 ，提出经济增长的源泉主要来自劳动力的增 长和资本的增长。而实际计算结果表明，产出增长 要大于劳动和资本两种投入增长。产出增长与投入 增长之差，就是著名的索洛的 “ 残值 ” 。 “ 库兹涅茨之谜 ” ：美国在经济增长同时，净 资本形成却在减少，即更多的产出是用较少的资本 生产出来的。 一、人力资本概述 对 “ 经济之谜 ” 的一些解释： 贝克尔指出，解决这两个谜的最大进步是认识到劳动 并不能用人时衡量，因为与其他人相比，经过训练的人具 有更高的生产力。由于生产中投入的劳动力并非同较高质 量的劳动力具有更强的生产能力和更高的生产效率，而较 高质量劳动力需要教育和培训，这种投入也就成为真正的 投资。 丹尼森的研究表明，在 1929年 -1957年期间，美国的经 济增长中有五分之一是来自教育，由于工人受教育水平提 高，使劳动力的平均质量提高 0.97个百分点，对美国国民 收入增长率的贡献为 0.67个百分点，占实际国民收入增长 的 23%。 一、人力资本概述 新增长理论的兴起 罗默建立的经济增长理论 -知识推进型模 型，除考虑资本和劳动生产要素外，加进了了第 三个要素 -知识。认为知识作为生产要素的加 入，将使资本和劳动等投入要素也产生递增收益 。从而解释了增长之谜。 总之，解决增长与收益之间偏差这一问题有 两种方法：或包含人力资本，或考察技术进步。 这两种方法都建立知识积累模型，都充分强调人 力资本投资，并作为经济增长的关键因素。 一、人力资本概述 二、教育投资分析 u 成本 (货币成本与非货币成本 ) 直接成本： 学费、书费等直接教育费用 不应包括全部的住宿和伙食 包括任何超出不上大学的生活费用 间接成本 (机会成本 )： 前提假设：除了教育外，劳动者具有同质性。 指学生已满法定劳动力年龄因受教育而放弃的就业收入。 心理成本：主要取决于主观评价 (一 )教育投资的成本与收益 u 收益 (经济收益和非经济收益 ) 教育投资的收益是一种未来的收益 经济收益：从终生收入来看，由于上大学的人一生 得到的收入总量高于没有上大学的人一生得到的收 入总量的部分。 非经济收益：由于上大学而得到的社会地位的提高 、知识面的扩展所带来的生活兴趣的广泛等。 二、教育投资分析 (二 )教育投资分析模型 u教育投资分析收入流曲线 假设劳动者工作至岁退休，并且暂不考虑 岁以后的各种福利待遇情况 二、教育投资分析 教育投资分析模型 收入增量 直 接成 本 间接 成本 C D终生成本收入流 A B 终生收入流 18 22 0 年收入 年龄60 二、教育投资分析 成本与收益的模型分析结论 1、其它条件不变，上大学的总成本降低，对 上大学的需求将增加；反之，总成本上升，对大 学教育的需求下降。 2、其它条件不变，大学毕业生与无大学学历 劳动者的收入差别扩大，则要求上大学的人数增 加。即收入流的规模会对教育决策产生影响。 3年龄是影响决策的因素之一 二、教育投资分析 影响评估个人教育投资收益的因素： 1、现实生活中，能力与学校教育在获取高报 酬时都能发挥作用。 2、人们时常忽略了构成报酬的福利部份，或 者没有考虑某些工作的心理收益，而这些工作往 往能给人愉悦的感受。 3、个人的职业选择问题 二、教育投资分析 文凭的两种功能： 第一种功能是接受高等教育能提高人们的生产 效率，因此高学历的人能获得高报酬。 第二种认为学历只是一种发现哪些员工具有高 生产效率的手段，即信号功能。 文凭的信号功能：如果企业主认为那些善于学 习、能够用较低成本达到一定教育水平的人员也 是在工作中更有效率的人员，那么员工接收的教 育年限可以起到这种甄别的作用。 二、教育投资分析 教育信息的收益和成本 信号功能的图形解释 图中，员工选择的原则是：工 资报酬的贴现值与其教育成本之间 的差距最大时为最佳。 对于教育成本为 C、 工资率为 1 的员工来讲，教育年限为 0的差距 最大；对于教育成本为 C/2、 工资 率为 2的员工来讲，教育年限为 e* 的时候差距最大。所以，只有教育 成本为 C/2的人才会选择接受 e*的 教育。 二、教育投资分析 关于教育与培训需求的几点推论： 1、在其他条件相同的情况下，目光短浅者比 目光远大者上大学的可能性小。 2、大多数大学生都是年轻人。 3、如果上大学的成本上升，则大学入学人数 会下降。 4、如果大学毕业生的工资报酬与高中毕业生 的工资报酬之间的差距扩大，则大学入学人数会 增加。 二、教育投资分析 u教育投资净现值 模型假设：人们在进行教育与培训选择时都是追求 效用最大化并抱有终身观点的决策主体。 未来获得的货币数量的价值的现值叫做折现，计算 公式： PV = E (1+i)t PV为现值， E为 t年的未来收益 ,i年利息率。 某一段时间内（ T)的年收益流的现值： 现值 是否 C 二、教育投资分析 经济学的净现值法 V为 t年的全部预期收入： G t年的全部预期成本： 净现值公式可以表示为： NPV=折成基点处的收益总和折成基点处的成 本总和 二、教育投资分析 教育投资的净现值法 设教育年限为 n年 ,教育收益年限为 N，年利息 i 第 t年的成本为 Ct 则接受教育 的个人现值总成本为 C 第 T年的教育收入为 ET 则接受教育的个人现值总收入为 E 净现值公式可以表示为： NPV=E-C 二、教育投资分析 u个人教育投资分析理论 其他条件相同，投资后的收入增量越多（收 益时间越长），那么一项教育投资的净现值就 越可能为正，即投资越具有经济合理性。 其他条件相同，接受教育投资的成本越低， 就越会有更多的人愿意接受教育。 其他条件相同，一个大学毕业生与高中毕业 生之间的收入差距越大，愿意投资于大学教育 的人就会越多 二、教育投资分析 (三 )教育投资的均衡 A B D 边际收益边际成本 RI i1 , r1 i2, r2 h1 h2 教育投资额 HO 二、教育投资分析 u教育投资需求曲线 u教育投资供给曲线 i3 i2 i1 o h1 h2 h3 h4 教育投资资本额 H S 边际成本 二、教育投资分析 u教育资本投资均衡 边际收益边际成本 教育资本投资额 H B A S D C h1 h2 r2 i1, r1 i2 I R 二、教育投资分析 u案例 1：双胞胎、教育与收入 研究者发现，同等教育程度的同卵双胞胎的收入 也是存在一定差异的 . 总体而言，一对受教育程度高的双胞胎相对于一 对受教育程度低的双胞胎，趋向于获得更高的收入 。 而且，在一对双胞胎之间，受教育程度高的一方 比另一方获得更高的收入。 平均而言，受教育年限每增加一年，工资收入增 加 16。 案例 2：上大学是合算的吗 背景资料 罗饰，女，江西籍考生，于 1997年 8月 28日拿 到 “中国青年政治学院 ”的录取通知书。通知书上 标明学费 1800元 /年，住宿费 500元 /年，学制 4年 。另有一份工作在等着她。随表姐去广东工作， 底薪是 1000元 /月，包吃包住。她考虑：我到底是 去念大学呢，还是去工作？ 成本与收益权衡：只考虑成本与货币收益 1、直接费用（实际费用）： 包括学费、购书、衣食住行和通讯等费用， 但其中剔除不读大学时期内也需要发生的吃住、 购置衣物等费用。 上大学期间所发生的费用折算对比表 （单位： RMB元） 时间 实际费用 折算后的 97年 现金价值 大一（ 97.998.8 ） 8300 8160.46 大二（ 98.999.8 ） 5200 5040.00 大三（ 99.900.8 ） 5500 5278.51 大四（ 00.901.8 ） 5500 5226.77 总计 24500 23705.74 2、机会成本： 在上大学期间由于不能工作而放弃的工资报酬 。 假定罗饰去广东打工，第一年工资为 1000元 /月 ，年终奖 1000元，以后每年工资递增 100元 /月，年 终奖每年递增 500元。 放弃的工资报酬折算对比表 （单位： RMB元） 时间 可能的工资 报酬 折算后的 97 年现金价值 97.998.8 13000 12781.44 98.999.8 14700 14247.69 99.900.8 16400 15739.56 00.901.8 18100 17200.81 总计 62200 59969.50 两项成本相加共计 ： 23705.74+59969.50=83675.24（元） 收益 1上大学期间可能获得的奖学金和兼职收入 大学收入折算明细表（单位： RMB元 ） 时间 实际收入 折算后的 97年现金 价值 大一（ 97.998.8 ） 2500 2457.97 大二（ 98.999.8 ） 4500 4361.54 大三（ 99.900.8 ） 3000 2879.19 大四（ 00.901.8 ） 10500 9978.37 总计 20500 19677.07 2预期报酬（相对于高中毕业生较高的预期未 来收入的增加值） 假定罗饰工作到（国家规定女性的退休年龄） 55 岁。试分析以下两种情况。 （ 1）假定她高中毕业后直接去广东工作。四年后 21岁。此时她的月工资为 1500元，以后平均每年月 工资增加 100元， 26岁工资不再增加，月工资为 2000 元。到 35岁升为车间主管，月工资为 3000元，以后 工资不再变化。 （ 2）假定她选择读大学。大学毕业后 21岁，此时她 参加工作的月工资报酬为 2500元，以后平均每年月 工资增加 100元，到 30岁获得升职机会，月工资直接 涨为 5000元，此后平均每月工资增加 100元， 40岁后 工资不再增加。 收益估计 （ 1）中的折算现值为： 738183.6元；方案（ 2）中 的折算现值为： 1447077.6元。两者相减，读大学 后参加工作比高中毕业即工作多出的预期收入为 708894元。 结论： 1、 2两项收益相加，上大学的总收益为： 708894+19677.07=728571.07（元） （三）总结论 根据测算，上大学的总成本为 83675.24元，总 收益为 728571.07元，总收益与总成本的净差额为 644895.83元。显然收益远大于投资，因此从经济 上判断选择读大学是合算的。 华尔街日报 对历史学博士人力资本投资的评价 背景： 华尔街日报 收到哥伦比亚大学的信，要求 其出资帮助招收历史学研究生。在美国，历史学是 一个工作前景通常较为黯淡的领域，最好的研究所 的研究生工作前景也不乐观。因此 华尔街日报 决定计算历史学博士的经济价值，以决定是否向历 史系提供资助。 u案例：历史学博士的经济收益 成本的计算 直接成本每年 6000美元牺牲的收入 15000美元 每年 21000美元 贴现率 3 成本现值 114000美元 风险升水 109000美元 总成本 223000美元 u案例：历史学博士的经济收益 收益的计算 假定开始的薪金为 17500美元，且 34年不变，终生 全部薪金是 595000美元，按 3%计算的现值为 319000 美元。 由于哥伦比亚大学只有 65%的毕业生得到教学职 位。所以将收益乘以 0.65得出一般学生的调整风险 后的预期收益，结果为 201000美元。 u案例：历史学博士的经济收益 结论： 总收益 201000美元，总成本 223000美元，收益小 于成本，历史学博士似乎是一种没有好处的投资。 华尔街日报 为了更好地配置资源，决定不向 历史系提供资助。 u案例：历史学博士的经济收益 计算中的错误 收益应该只包括由于博士学位带来的薪金增加而不是全部 薪金。应为每年 2500美元，即有学位与没有学位的薪金差别 。仍然使用 3的贴现率并假定薪金增加，收益的现值是 44286美元，而不是 3100,00美元 风险调整可能太严重，未得到教学职位的人可以在相关的 行业找到职位，并仍然获得博士学位的经济收益。如果以 41286美元乘以 0.65，减去风险升水 15500美元后，就得出调 整风险后的现值为 28786美元。而且这 15500美元始终是从收 益中减去了的，不应再加到成本上，否则就重复计算了。 u案例：历史学博士的经济收益 u案例：历史学博士的经济收益 修正后的结论 成本为 114000美元，收益为 28786美元，收益小于成本，差 额为 87214美元，仍然表明历史学博士的投资很不经济。 引起的争论 观点一：实质上存在着使整个社会受益的外部效应，在此 基础上，支持就是合理的，而不管收益率的计算如何。 观点二：有些人甚至在知道不利的经济计算结果时也愿意 成为历史学家。他们把历史研究看作本身可以享受的消费品 ，而对它给自己带来的收入影响在所不计。这种观察应使我 们记住教育投资方法的局限之一：它只是着重于教育的货币 方面。 三、培训的成本收益分析 成本（直接成本和机会成本） 1、直接成本：包括雇员在培训期间的工资和举 办培训活动所需要的费用。 2、机会成本：一部分是受训人员在参加培训要 花一定的时间和精力所带来的成本。另一部分是利 用有经验的员工和机器从事培训活动的成本。 (一 )培训的成本与收益 u收益 培训的最终收益表现在两方面： 对企业而言企业内员工绩效和劳动生 产率得到提高，进而使企业能够获得更多的 利润。 对受训者而言，最明显的收益就是可以 增加其劳动收入和有关的福利待遇，提高选 择职业的能力。 三、培训的成本收益分析 u在职培训投资的主要模式 德国模式：表现为所谓的双重学徒制，即由企 业和员工个人共同投资，共同做出投资决策和个 人取得培训证明。 日本模式：根植在生产制造系统内部，并在员 工加入本企业后进行。 北欧模式：政府提供技能培训。 自由市场模式：政府培训项目涉及人数极少， 主要目的在于帮助最困难的劳动力就业。其他项 目都是由私营部门提供的。 三、培训的成本收益分析 u一般培训与特殊培训 一般培训： 培训所获得的技能对多个雇主同样有用，例如教 授基本阅读技能、指导秘书如何打字及如何使用文 字处理软件等。 企业是不愿意为员工提供适用性很强的普通培训 ，这一类培训任务往往交给各类职业技术学校完成 。 如果企业提供普通培训，一般是员工在接受培训 期间接受一个低于本来能获得的工资更低的起点工 资。 (二 )两种在职培训的成本效益分析 三、培训的成本收益分析 特殊培训： 培训所获得的技能只对提供培训的企业有用， 或者说能使提供培训的企业的生产率比其他企业 要高的多。 在此条件下，员工的辞职率要低于普通培训条 件下的员工的辞职率，因为受训员工承担了一部 分培训成本，而且由此得到的特殊技能还不被其 他企业所接受。同样，企业也不愿解聘员工，此 类员工的离去会给企业带来损失。双方协商解决 各自承担的成本与分享收益。 三、培训的成本收益分析 工资率 0 培训期间 t 培训后服务期间 时间 T 一般培训的成本与收益 边 际 劳 动 产 品 价 值 wa wu Wu=VMPu Wa=VMPa Wu=VMPu 三、培训的成本收益分析 0 培训期间 t 培训后服务期间 时间 T 特殊培训的成本与收益 企业成本 个人成本 个人收益 企业收益