2013年工程财务考点

2013 年 工程财务复习要点 考试题型： 1、单选题：15*1 2、多选题：5*1 3、填空：5*1 4、名词解释：4*3 5、简答题：3*6 6、简答计算：1*5 7、计算分析题：4*10 第一章 施工企业财务管理总论 第一节 施工企业财务管理对象 P1 施工企业财务管理：（名解或填空）是指施工企业组 织财务活动、处理财务关系的一系列经济管理工作。 P1 财务管理的对象：施工企业财务 管理对象，简言之，就是 施工企业的资金活动 。 （填空） P1 财务活动：（名词或填空）施 工企业资金的筹集、投放、运营、耗费、收回和分配等一系列资金运作行为，构成了施工 企业的财务活动。 P2 资金筹集是企业生产经营活动的先导和起点 （填空） P3 施工企业的财务关系：施工企业组织财务活动过程中与内外各方所维系的经济利益关 系。 （名词或单选或多选） P3 施工企业的财务关系主要体现在哪些方面？（简答题、单选、多选） （1）施工企业与 国家税务机关及行政管理部门的财务关系 （2）施工企业与所有者和接受股权投资者的财 务关系 （3）施工企业与债权人和债务人的财务关系 （4）施工企业内部的财务关系 （5 ）施工企业与业主方、不同资质承包方及中介服务组织之间的财务关系。 第二节 施 工企业财务管理目标 P6 财务管理目标是组织财务管理活动、处理财务关系、开展财务工作所要达到的根本目 的。 （填空） P6 简述利润最大化的目标和局限性：利润最大化是企业的一大宗旨，也是财 务管理的追求。但是，以利润最大化作为财务管理目标是不全面的，在实践中已暴露出许 多局限：（1）忽视了货币时间价值、 （2 ）忽视了风险因素的客观存在、 （3）没有考虑投入 与产出关系、 （4）没有考虑机会成本对决策基准的影响、 （5 ）片面追逐利润可能导致企业 财务决策的短期行为等。 （简答题、单选、多选） P7 公司价值最大化的适用对象是上市公 司，是衡量上市公司的标准。 （单选） 公司价值最大化的优点：客服了利润最大化观点存在的与货币时间价值和投资风险价值 相脱节等缺点。 公司价值最大化的缺点：（1 ）只适用于上司公司 （2）公司价值并非 公司所控制 （3）公司价值最大化目标集中反映了企业所有者的利益，在实践中可能导致 激化企业所有者与其他利益主体之间的矛盾。 P8 财务预测：是指运用科学方法, 对财务活动未来的演变、财务指标可能达到的状况和发 展趋势进行判断和测算过程。 财务预测是进行财务决策和编制财务计划的基础，也是实施财务控制和开展财务分析的 前提。 （可以考选择题，如列出某一项目，让你选择是财务预测还是决策、计划、控制或分 析） P9 财务决策：是企业各项经营决策的核心和集中反映。 财务计划：是以货币计量 和综合平衡。 。 。 。 。 。规划纲领，既为财务控制提供依据，尤为财务分析和业绩评价提供尺度。 财务分析：是根据财务计划、财务报表以及其他相关资料，运用特定方法，考核和评价 财务成果的重要工作手段。 （名词、选择） P10 财务管理环境：列出某一环境，让你选择是内部环境还是外部环境。 （单选/多选） P10 施工企业的组织形式分为业主制、合伙制、公司制三大类。分别理解各自的含义。 P11 有限责任公司由 5 个一下股东出资设立。公司全体股东的首次出资额不得低于注册资 本的 20%。有限公司注册资本的最低限额为人民币 3 万元。全体股东的货币出资金额不得 低于有限责任公司注册资本的 30%。 P13 企业内部的财务管理大体有集权制和分权制两种 方式。 （填空） P14 施工企业的外部环境包括：政治环境、法律环境、经济环境 （选择/填空） P15 经济 环境：是指企业在进行财务管理时所面临的宏观经济状况。 （名解） 经济环境包括：经济发展状况、政府的经济政策、通货膨胀和通货紧缩、金融市场、产 业结构、经理和 劳动力市场等。 （单选、多选） P16 金融市场分为货币市场和资本市场。 金融市场的作用主要表现在几个方面？ （1 ）金融市场是企业筹资和投资的场所 （2 ）企业可以通过金融市场使长短期资金互相转化。 （ 3）金融市场可以为企业财务管理 提供有用信息。 P17 金融市场上的市场利率公式为： （1-1） 市场利率=纯粹利率 +通货膨胀附加率 +违约风险附加率+到期风险附加率 +变现能力附加率 P17 （1-1） 公式下面的对各种“率”的解释重点看，尤其是“纯粹利率是指无通货膨胀、 无风险情况下的平均利率。国库券的利率可视为纯粹利率。 ”这句话要记住。 （单选） 第二章 施工企业财务管理的价值观念 第一节 货币时间价值 P19 货币的时间价值：是指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值，也称资金的 时间价值。 （名词） P20 最上面一段有可能考填空：货币的时间价值是没有风险和通货膨 胀情况下的社会平均资金利润率。 利率不仅包括时间价值，而且也包含风险价值和通货膨胀的因素。 P21 计算：本节要求能正确运用公式，包括正确计算复利终值和复利现值，分段计算，掌 握运算的基本原理，对各种系数要记住简写的公式，如(P/F，i，n）这样的形式；而且题中 会给你用到的系数，如果感觉给的系数用不到，就有可能是你的分析出现错误。 F=P*(1+in) P= in F 1 例【 2-1】金额 100000，贷款期限 3 年，贷款利率 8%，到期一次还本付息，计算本利和？ 【 2-2】 5 年后本利和 10000，在年利率 6%，单利，需存入银行多少？ P22 年金可分为普 通年金、即付年金、递延年金、永续年金等。 理解并掌握： 公式（2-6）F=Ai in1 )1( F=A(F/A,I,n) 公式（2-11）P=A(P/A,I,n) 例【2-10】连续 5 年于每年年初存入 100 万作为住房基金，银行存款利率 6%，公司在第 5 年末本利和为？ P28 名义利率：当每年的复利次数超过一次时，这样的年利率叫做名义利 率。 （名、单、填） 实际利率：每年只复利一次的利率叫实际利率。 （名、单、填） 把名义利率调整为实际利率的计算 公式：i=(1+r/m)m-1（2-19） 第二节 风险价值 P29 风险：是指一定条件下和一定时间内可能发生结果的不确定性。 （名解） P30 风险的 类别： （ 1）从投资主体角度看，可以把风险分为市场风险和企业特有风险两类。 （ 2）从企业本身，按风险形成的原因可将风险进一步分为：经营风险和财务风险。 市场风险、企业特有风险、经营风险、财务风险的概念 可以考（名词） 、 （选择） ，要知 道市场风险还叫不可分散风险或系统风险，企业特有风险也叫可分散风险或非系统风险； 要求列出某种风险能判断出是哪种风险。 P31 报酬的概念（名解） 报酬的绝对指标即报酬额指标，如年金收益、净现值等 报酬的相对指标即报酬率指标，如期望报酬率、必要报酬率、实际报酬率 必要报酬 率：是投资者要求得到的最低报酬率。 （名解） 必要报酬率的确定方式：（1）以机会成本作为必要报酬率（ 2）以资本成本作为必要报酬 率（3）以无风险报酬率+ 风险报酬率作为必要报酬率（选择） 公式：必要报酬率=无风险 报酬率（Rr）+风险报酬率（RR ） （单选） P32 风险的衡量：单选择、多选、填空都可以考，要掌握衡量风险的指标有哪些，在什么 情况下用哪种指标，如当两个项目的期望值相同时，标准离差越大，风险就越大；反之， 标准差越小，风险就越小。要知道什么是期望值、标准差、方差(标准值的平方称为方差) ， 怎么计算。 衡量风险的指标： （ 1）标准离差：当两个项目的期望值相同时，标准离差越大，风险就越大；反之，标准 差越小，风险就越小。公式 2-23 = 21 )(kk pi n ii P35 （2）标准离差率：在期望值不同的情况下，标准离差率越大，风险越大；标准离差率 越小，风险越小。公式 2-24 q= K P34 （3 ）风险报酬率：风险报酬斜率越低，风险报酬率就越低，即要求得到的风险补 偿越低，反之要求得到的风险补偿越高。公式 2-25 b=/RR P37 标准离差 q 标准离差率 RR 风险报酬率 报酬斜率 b。 36 页最上面一段可以考单选题也可以考填空题。标准离差率是一个相对数指标，它是 以相对数反应决策方案的风险程度，方差和标准离差作为绝对数，只适用于期望相同的决 策方案风险程度的比较，在期望值不同的情况下，标准离差率越大，风险越大，标准离差 率越小，风险越小 36 页最下面一段即图的上方这一段也要掌握。标准离差率越小风险越小，要求得到的风险 补偿率或风险报酬率就越小，标准离差率越大，风险越大，要求得到的风险补偿率和风险 报酬率就越大，风险报酬率会随着标准离差或标准离差率不断上升而程直线上升，这条直 线的斜率称为风险报酬斜率或风险报酬系数，b 表示。 P38 人们对待风险的态度：在报酬 相等的情况下，投资者会选择风险相对较小的投资项目，在风险相等的情况下，投资者会 选择报酬相对较大的投资项目。 P40 风险管理的的程序：确定风险、设定目标、制定策略、实施评价。风险管理的策略： 可以考选择题、填空题和简答题（1）接受风险策略 （2）减少风险策略 （3）转移风险策 略 （4）回避风险策略 P42 习题 3、5，见书上。 第三章 施工企业资金的筹集和管理 第一节 资金筹集概述 P43 企业筹集资金的主要动机：（简答） 1、创建投资动机（第一句） 为满足正常经 营活动所需铺底资金 2、扩张投资动机（最后一句） 因企业扩大经营规模追加对外投资的需要而产生的筹资动机 3、满足资金结构调整的需 要（第一句） 各种长期资金来源在总资本中所占比例 P45 筹集资金的渠道：7 种 （多选/ 简答） 1 国家财政 2 银行信贷资金 3 非银行金融机构 4 其他企业 5 居民个人资金 6 企业自有 7 外 商资金 P46 企业筹资方式：吸收直接投资、发行股票、企业内部积累、银行借款、发行企业债券、 融资租赁、商业信用。 （多选） P46 筹集资金的分类： 要能区分开哪些是自有资金(依法筹集的资本金和积累的资金，能 够长期拥有、自主支配，包括资本金、资本公积金、盈余公积金和未分配利润)债务资金 （依约使用并按期偿还的资金，包括来自银行和非银行金融机构的借款、应付债券和应付 票据） ；企业留存收益是自有资金。 第三节 债券筹资 P49 股份有限公司注册资本的最低限额为人民币 1000 万元，上市的股份有限公司注册 资本的最低限额为人民币 5000 万元 （单/填） P50 企业筹集的资本金，必须聘请中国注册会计师验资并出具验资报告，由企业据以发给 投资者出资证明书。 （单/填） P50 资本金：施工企业所有人投入的资金，一般作为资本金。 不能作为资本金只能作为 资本公积金的：实际缴付的出资额超出其资本金的差额，股份有限公司发行股票的溢价以 及诸如接受捐赠的资产价值等。 P51 （1 ） （2） （3）看一下 P53 股份有限公司发行的普通股按其记名与否分为记名股票和无记名股票（填空） 按 股票是否标明金额可分为面值股票和无面值股票。 按投资主体的不同分为国家股、法人 股、个人股等。 按发行对象和上市地区的不同可以为 A 股、B 股、H 股、N 股等。 P55 股票的发行价格一般有三种：等价、时价、中间价。我国股价不能折价发行。 P56 股 票上市的条件：1）到 5）了解一下 经国务院证券管理部门批准已向社会公开发行 股本总 额不少于 5000 万 3 年连续盈利 持有面值 1000 元以上的不少于 1000 人 P59 普通股筹资的优缺点：了解一下优点（具有永久性无到期日，不需归还，保证公司对 资本的最低需要维持公司长期稳定发展有益。没有固定股利负担股利的支付与否视公司有 无盈利和经营需要而定。发行普通股筹集的资本是公司最基本的资金来源。普通股的预期 收益较高并可一定程度抵消通货膨胀的影响，容易吸收资金。 ）缺点（资本成本较高，从投 资者的角度，投资普通股风险高，相应要求较高报酬率。筹资公司角度，股利从税后利润 中支付，不像债券利息可以作为费用从税前支付，不具有抵税作用。发行费用高。会增加 公司新股东，会分散公司控制权。 ） P60 企业留存收益（名解）也是形成资本金来源的一条间接途径，留存收益是指企业从历 年实现利润中提取或形成的留存于企业内部的积累，来源于企业经营活动所实现的利润， 留存收益由盈余公积和未分配利润两部分组成。 P60 留存收益的方式和优缺点：本页最后一段 （考简答或填空） P61 负债筹资的途径主要包括发行企业债券、银行借款、融资租赁、以商业信用形式暂时 占用其他企业单位的资金等。 （多选） P62 目前我国施工企业的长期负债筹资方式主要有发行企业债券、长期借款筹资和融资租 赁三种。 P64 债券发行价格的公式：两种情况，即 到期一次还本付息 债券期限 市场利率） （债券期限） 票面利率（债券面值债券发行价格 1*1* 分次付息到期还本 债券发行价格= n n tt)1()1(*1 市场利率债券面值 市场利率票面利率债券面值 票面利率越低，债券发行价格越低。 P64 本页表 3-3 下边的一段话可以考（单选题、填空题） （溢价） 、 （等价） 、 （折价） 。 。 。 。 （高于） 。 。 。 。 （等于） 。 。 。 。 （等价） 。 。 。 。 （低于） 。 。 。 。 （折价） P66 保护性条款大致有两 类：一般性保护条款、特殊性保护条款 P67 融资租赁相关内容：就是由租赁公司按承租单位要求融通资金购买承租单位所需要的 大型机械设备，在较长的契约或合同期内提供给提供给承租单位使用的租赁业务以融通资 金为主要目的的租赁，是融资与融物相结构和、带有商品销售性质的借贷活动。 （选择） P68 每次支付的租赁费实质上就是普通年金的计算 公式 3-3 每次支付租赁费=1 )1()1(*n n iii 租赁设备成本 计算 施工企业向机械设备租赁公司融资租赁一台大型起重机，起重机购置 成本 500 000，年利率 10%，年底支付一次，租期 5 年。 P70 商业信用：名词，特点可以 考选择 指在企业购销中因预收货款或延期付款而形成的企业间的借贷关系，货物与钱款在 时间上的分离而形成企业直接信用行为。 （商业信用标题下面一段） P71 .应付账款：免费 信用、有代价信用、展期信用。 P72 放弃现金折扣成本的计算公式 （3-4） （计算分析题或 单） 放弃现金折扣成本= 折扣期信用期折扣百分百折扣百分百-360*-1 如：2/10、N/30 2% 就是：=天 天天 2030360* 2.012.0 P72 利用现金折扣的决策：可以考计算分析题，也可以考单选题 2）一般来说，如果能以低于放弃折扣的隐含利息成本的利率借入资金，便应在现金折 扣期内用借入的资金支付货款，享受现金折扣。 下面一段：所得到投资收益率高于放弃折扣的隐含利息成本，则应放弃折扣追求更高的 收益。 P73 短期借款的信用条件主要有哪些？（多选） 答:信贷限额（无担保贷款的最 高限额） 、周转信贷协定（一定期限内提供不超过某一最高限额的贷款协定） 、补偿性余额 （保持按实际借用额一定比例计算最低存款额）提高了借款的实际利率、借款抵押、偿还 条件、其他承诺。 P74 对于借款企业来讲，补偿性余额提高了借款的实际利率。 例【3-7】单选里的小计 算 按年利率 8%向银行借款 10 万，维持货款额 15%的补偿性余额，计算实际利率 贷款的偿 还还有到期一次偿还和在贷款期内定期等额偿还两种方式。 P75 借款利息的支付方法：收款法、贴现法（先从本金中扣除利息部分，到期全部偿还全 部本金） 、加息法（银行发放分期等额偿还贷款时采用的利息收取方法，要求企业分期偿还 本息和的金额） 例【3-8 】 单选里的小计算 取得贷款 100000 万，期限一年，年利率 8%，利息额 8000，采用贴现法 实际利率与名 义利率的关系 第四节 资金成本的计算 P77 3.4 下面一段：只有当企业的资金利润率或项目投资收益率高于资金成本时，企业才能 利用所筹集和使用的资金取得好的经济效益。 （单选） P77 资金成本：资金成本是一种机会成本，是商品经济条件下资金所有权和资金使用权分 离而形成的一个经济概念。资金使用者向资金所有者和融资机构支付的资金占用费和资金 筹集费。 （名词解释，选择） P77 本页最下边一段：（单选或多选）： 其中，资金筹集费 是指企业在资金筹集中支付的各项费用，包括向银行借款支付的手续费、股票债券印刷费、 委托金融机构代理发行股票债券的手续费和注册费、律师费、公正费、担保费、广告费。 资金占用费主要包括资金时间价值补偿和投资者要考虑的投资风险补偿两部分。 P78 资金 成本率的计算公式：基本公式，要记住 资金成本率= % 100*-资金筹集费 筹集资金总额资金占用费 = % 100*-1*筹资费率） （筹集资金总额资金占用费 （3-5） 资金筹集费率= %100*筹集资金总额 资金筹集费用 P78 资金成本的作用：（简答） （1）正确计算和合理降低资金成本，是制定筹资决策的基 础（2）资金成本 是企业选择资金来源、拟定筹资方案的依据（3）资金成本是评价企业固定资产投资项目可 行性的主要经济指标 P79 不同筹资方式资金成本的计算：掌握各种筹资方式资金成本的计算公式及运用 公式 （3-6）小计算 例【3-9 】 银行借款资成本 K1= 筹资费用率） 借款本金所得税税率） 银行年利息（1(-1LI 例【3-9】 向银行借款 500 万，年利率 10%，所得税税率 33%，筹资费率 0.5%，计算资 金成本。 公式（3-7）小计算 债券筹资成本 Kb= 筹资费用率） 债券筹资总额（所得税税率） 债券年利息（-1-1 例 【3-10】发行债券 500 万，利率 12%，筹资费率 1%，所得税税率 33%，算筹资成本 【3-11】如上例，实际筹资 600 万，算筹资成本 【3-12】如上例，实际筹资 400 万，算筹 资成本 公式（3-8）小计算 普通股筹资成本 Kc= 股利预计每年增长率筹资费率股金总额额 普通股第一年发放股利) 1( 例【3-13】股金总额 1000 万，筹资费率 2%，第一年发放股利率 15%，以后每年增长 2%， 算普通股成本。 P82 .留存收益来源于企业净利润的直接提留，不需要支付资金筹集费，但 它有筹资成本：可以考单选或填空 公式（3-10） （填空/单） 留存收益成本= 预计每年增长率留存收益资金总额 年发放股利额 P83 综合资金成本率的计算公式 （3-11） 第五节 筹资风险及其回避 P84 影响经营风险的因素：（选择题） 产品需求 产品售价 产品成本 企业调整价格的能力 固定成本比重 固定成本所占比重大， 产品量发生变化，经营风险就大，对经营风险的影响的内容。 P84 经营杠杆下面一段最后一句画起来：由于经营杠杆对经营风险的影响最为综合，因此 常常被用来衡量经营风险的大小。 P85 经营杠杆的计算：公式 经营杠杆系数= 固定成本 变动成本总额销售额变动成本总额 销售额-（3-12 ） 例【3-17】 企业生产 A 产品，固定成本 60 万，变动成本率 40%，当前销售额分别为 400 万，200 万，100 万，算。 P86 财务风险及财务杠杆：财务风险即采取筹资方式而引起的债务到期不能偿还的可能性 债务对权益资本投资收益的影响称为财务杠杆（名词） 财务杠杆的计算：通常用财务杠杆系数来表示。财务杠杆系数= I -息前税前盈余息前、税前盈余 P87 推导公式 （计算） P88 总杠杆系数：是经营杠杆系数和财务杠杆系数的乘积。 （计算，单选，多选） P90 资金结构的概念：资金也叫资本结构，是指企业各种长期资金来源的构成及其比例关 系，一般分为长期债务资本和权益资本两部分第一段第一句。 （名解） P91 每股收益的无差别点：指每股收益不受融资方式影响的销售水平。 （名词） ， 本页的 例【3-20】 每股收益= 流通在外的普通股股数 所得税税率） （债务利息） （息前税前盈余-1*-（计算） 例【 3-20】 P93 最佳资本结构：就是公司总价值 V=S(股票总价)+B（债券价值）最高的结构下，加权平 均资金成本 Kw 最低。 （名词、单选） 公式（3-16）股票价值= 权益资金成本 公司所得税税率） 债务年利息额） （息前税前盈余-1-、 （3-17）KW=税前债务资金成本（）资金成本（所得税税率 V STVB )1)(） P93 所谓最佳资本结构决策就是要在企业筹资过程中，找出最佳的负债点，使在该结构下 既能充分发挥负债筹资的优点，又能回避筹资风险。 （名词） P96 习题 1 施工企业筹集资金的动机、3 施工企业自有资金和债务资金在其属性上有哪些 不同？、4 筹集资金时一般遵循哪些基本原则？ 第四章 施工企业流动交道的管理 第一节 流动交道管理概述 P98 流动资产：流动资产是指能够在一年或超过一年的一个施工经营周期内变现或被耗用 的资产。主要包括现金和银行存款、短期投资、应收及预付款项、待摊费用、存货等（名 词） ，包括哪些内容、特点：（1）周转速度快、变现能力强（ 2）流动资产的价值一般是一 次性地转移或耗费，并不断改变形态。 （3）发挥多方面作用 （简答） 第二节 现金及营运资金的管理 P101 营运资金 ：营运资金是指流动资产占用资金减去流动负债的后的余额（名词） P101 企业持有现金的动机：1、交易性动机（如购材，支付工资，缴纳税款，支付股利） 2、预防性动机由于意外事件出现 3 投机性动机（简答，单选、多选）交易性动机是施工企 业持有现金的根本动机 （填空） P102 预防性动机：意外事件出现而产生对现金的特殊需 求，什么情况会影响企业的现金收支（填空）：结算工程款不能按时收取、水灾、火灾等 自然灾害、人为造成的伤亡事件等。 投机性动机（名解）：指企业持有现金，用于不寻常 的购买机会或在证券价格向上波动时用以购买有价证券，用于本段第一句 P104 提高现金 使用效率的方法：（简答）1、力争现金流量同步 2、使用现金浮账量 3、加速收款 4、推 迟应付账款的支付 现金预算表包括哪几部分：（填空）：收入、现金支出、现金余缺、 现金融通 P107 最佳现金持有量的确定：通常采用成本分析模式、存货管理模式、现金周 转模式 计算 例【4-2】现金需要总量为 24 000，持有现金的机会成本率为 5%，转换成本 40 元， 现金需要量 1） 转换次数 2） 现金持有量 3） 现金平均置存量 4） 机会成本 5） 转 换陈本 6） 持有现金总成本 7） 24000 1 24000 24000*1/2=12000 14000*5%=600 1*40=40 600+40= 640 公式（4-3 ）在 P111 目标(最佳 )持有量= 机会成本率 TF 2= 6190% 540 *24000*2 最低成本=TFK 2 P108 成本分析模式：（填空，选择）成本分析模式只考虑持有一定数量的现金而发生的机 会成本、管理成本和短缺成本，而不是考虑现金转换成本。 P109 存货管理模式，仅对企业持有现金的机会成本和转换成本进行研究，计算公式总成本 =机会成本+转换成本 P111 现金周转模式：（单选，填空，计算） （例【4-3】 ）现金周转率= 现金周转次数 最佳现金持有量= 年现金需求额度/现金周转率 现金周转期是指企业从购买材料支付现金到销售产品回收现金所需要的时间。包括 应付账 款周转期 存货周转期， 应收账款周转期。 （例【4-3】 ）计划应付账款周转周期 30 天， 存货周转周期 90 天，应收账款周转周期 45 天，现金需求 780 万， ，最佳现金持有量？ 第三节 应收账款的管理 P113 应收账款产生的原因：为了扩大销售和盈利 （单选） P113 应收账款的成本：（简答， 单选）：（1）孳息成本、机会成本、管理成本（ 4）坏账损失成本 P114 信用政策包括哪 些：（选择，填空）信用条件、信用标准（5C） 、收账政策 信用条件：（名解）指施工 企业要求客户支付延期付款或赊销款项的条件，由信用期限、折扣期限和折扣标准三个要 素组成。 P114 5C 分别是什么：品质、能力、资本、抵押、条件 第四节 存货管理 P118 存货： （名词）在日常生产经营过程中持有以备出售或者耗用的各种资产。 存货的分类： （选择） 1、材料 2、设备 3、在建工程 4、在产品和产成品 5、商品 P120 储备存货的有关 成本：（单选）取得成本、存储成本、缺货成本 P121 缺货成本：（名词，选择）由于供 应中断而造成的损失，包括材料供应中断造成的停工损失、产成品库存缺货造成的拖欠发 货损失和丧失销售机会的损失。那么缺货成本表现为紧急额外购入成本。 P121 经济订货 批量基本模型：（计算，单选）经济订货量= C KKD 2 经济订货批量基本模型需要设立的假设条件：（简答）1、企业能够及时补充存货 2、能集中到货最高库存即（Q ）3、不 允许缺货，无缺货成本 4、对货物的需求量稳定即（ D）5、存单价不变即（U）6、现金充 足 7、存货市场供应充足。 第五章 施工企业证券投资的管理 第一节 证券投资概述 P134 有价证券：（名解）有价证券是指票面载有一定金额，代表 财产所有权或债权，可以有偿转让的凭证。 有价证券的三个特征（简答）： （1） 、 收益性，证券投资的报酬率一般在同期银行存款利率之上，投资于有价证券可以调节企业 资金的余缺，获得较好的收益。 （2 ） 、流通性，有价证券投资可以是短期的，资金可以 在几个月内收回；也可以是长期的，持有时间可以是几年甚至几十年。 （3 ） 、风险性， 有价证券，特别是股票投资的收益率不确定，又受到复杂的客观市场环境影响，风险性十 分明显，投资者必须高度警惕。 P135 施工企业进行证券投资的动机（简答、选择）： （1） 、作为现金的替代品 （2 ） 、获得投资收益 （3 ） 、参与证券发行企业的管理和控制（4 ） 、分散投资风险 P140 股票投资（单选）：是指施工企业将资金投向其他企业发行的股票，如优先股、普 通股等。股票反应的是一种产权关系，投资者一旦购进公司的股票，就成了该公司的所有 者（股东） 。 股票投资具有的特点： 1、拥有一定的经营管理权 2、能够获得较高的投资收益 3、能 适当的降低购买力风险 4、股利收入不稳定 5、求偿权居后 6、普通股价格不稳定（简答） P140 股票的价值：是指其预期的未来现金流的现值。 （名解） P141 股票预期报酬率（预期未来收益率）的概念由（预期股利收益率和预期资本利得收 益率购成） 、计算公式 股票预期报酬率= 股票买入价格 最佳现金持有量= 年现金需求额度/现金周转率 现金周转期是指企业从购买材料支付现金到销售产品回收现金所需要的时间。包括 应付账 款周转期 存货周转期， 应收账款周转期。 （例【4-3】 ）计划应付账款周转周期 30 天， 存货周转周期 90 天，应收账款周转周期 45 天，现金需求 780 万， ，最佳现金持有量？ 第三节 应收账款的管理 P113 应收账款产生的原因：为了扩大销售和盈利 （单选） P113 应收账款的成本：（简答， 单选）：（1）孳息成本、机会成本、管理成本（ 4）坏账损失成本 P114 信用政策包括哪 些：（选择，填空）信用条件、信用标准（5C） 、收账政策 信用条件：（名解）指施工 企业要求客户支付延期付款或赊销款项的条件，由信用期限、折扣期限和折扣标准三个要 素组成。 P114 5C 分别是什么：品质、能力、资本、抵押、条件 第四节 存货管理 P118 存货： （名词）在日常生产经营过程中持有以备出售或者耗用的各种资产。 存货的分类： （选择） 1、材料 2、设备 3、在建工程 4、在产品和产成品 5、商品 P120 储备存货的有关 成本：（单选）取得成本、存储成本、缺货成本 P121 缺货成本：（名词，选择）由于供 应中断而造成的损失，包括材料供应中断造成的停工损失、产成品库存缺货造成的拖欠发 货损失和丧失销售机会的损失。那么缺货成本表现为紧急额外购入成本。 P121 经济订货 批量基本模型：（计算，单选）经济订货量= C KKD 2 经济订货批量基本模型需要设立的假设条件：（简答）1、企业能够及时补充存货 2、能集中到货最高库存即（Q ）3、不 允许缺货，无缺货成本 4、对货物的需求量稳定即（ D）5、存单价不变即（U）6、现金充 足 7、存货市场供应充足。 第五章 施工企业证券投资的管理 第一节 证券投资概述 P134 有价证券：（名解）有价证券是指票面载有一定金额，代表 财产所有权或债权，可以有偿转让的凭证。 有价证券的三个特征（简答）： （1） 、 收益性，证券投资的报酬率一般在同期银行存款利率之上，投资于有价证券可以调节企业 资金的余缺，获得较好的收益。 （2 ） 、流通性，有价证券投资可以是短期的，资金可以 在几个月内收回；也可以是长期的，持有时间可以是几年甚至几十年。 （3 ） 、风险性， 有价证券，特别是股票投资的收益率不确定，又受到复杂的客观市场环境影响，风险性十 分明显，投资者必须高度警惕。 P135 施工企业进行证券投资的动机（简答、选择）： （1） 、作为现金的替代品 （2 ） 、获得投资收益 （3 ） 、参与证券发行企业的管理和控制（4 ） 、分散投资风险 P140 股票投资（单选）：是指施工企业将资金投向其他企业发行的股票，如优先股、普 通股等。股票反应的是一种产权关系，投资者一旦购进公司的股票，就成了该公司的所有 者（股东） 。 股票投资具有的特点： 1、拥有一定的经营管理权 2、能够获得较高的投资收益 3、能 适当的降低购买力风险 4、股利收入不稳定 5、求偿权居后 6、普通股价格不稳定（简答） P140 股票的价值：是指其预期的未来现金流的现值。 （名解） P141 股票预期报酬率（预期未来收益率）的概念由（预期股利收益率和预期资本利得收 益率购成） 、计算公式 股票预期报酬率= 股票买入价格 折旧率/12 月折旧额= 账面净值*月折旧率 年数总和法 年折旧额=折旧总额*递减分数（各 年折旧率） 第二节 固定资产投资决策 P171 固定资产投资决策的程序（多选）：选择投资机会；投资项目的评价；投资项目的决 策；执行投资项目；投资项目的再评价 P176 投资决策中现金流量的构成：现金流出量、现金流入量、净现金流量(NCF)。 P176 现 金流入量（包括折旧，单选）：与现金流出量相对应，现金流入量指的是由于实施了该方 案而增加的现金。与折旧相同，递延资产的摊销，无形资产的摊销也形成企业的一项现金 流入。 P177 营业现金流量=税后净损益+折旧=收入* （1-税率）-付现成本*（1-税率）+折 旧*税率 第三节 固定资产的更新改造 P177 固定资产更新改造（名词）：是对技术上或经 济上不宜继续使用的旧资产，以新的固定资产更换，或用先进的技术对原有的设备进行逐 步改造。 P180 固定资产更新的三方面原因：不宜大修引起的更新、不适用引起的更新、技术陈旧引 起的更新。 （多选） P182 习题 1、原始价值 80 万，净残值 30000 元，折旧年限 10 年，分别采用平均年限法、 双倍余额递减法和年数总和法计算折旧额进行比较 3、大 修费用 8 万，修后可继续使用 5 年，日常维护成本 3000/年，若报废，更新设备 25 万，预 计使用年限 15 年，运营成本 1800，假定公司资金成本率 18%选方案哪个更合理。 第七章 施工企业成本管理 第一节 成本管理概述 P190 本期已完工程成本，未完工程成本（名词）： （1 ） 、本期已完工程成本是指在成本计算期间已经完成预算定额所规定的全部内容的分部 分项工程成本。 （2） 、未完工程成本是指已投料施工，但未完成预算定额规定的全部工序 和内容的分部分项工程所支付的成本。 P190 工程项目成本的构成（多选）：直接成本 （人工费，材料费，机械使用费和其他直接费） ；间接成本 人员的报酬包括：工资、津 贴、奖金 材料费中的机械使用费包括：设备或仪器、工具的折旧、修理费、运行费。 P192 工程 项目成本管理的工作环节（简答）： （1 ） 、工程项目成本预测（2） 、工程项目成本决策（3）工程项目成本计划（4） 、工程项目 成本控制（5） 、工程项目成本核算（ 6） 、工程项目成本分析（ 7） 、工程项目成本考核 第二 节 工程成本性态 P195 工程成本性态（也叫成本习性） （简答，单选）：是指成本的变动同工程量变动之间 的内在联系。工程项目成本可分为变动成本和固定成本（单） 。 P199 公式 7-1 中 b 的含义：直线的斜率即为成本变动率 P220 成本管理中量本利分析中的量指什么（填空）：量不是指一般意义上单件工业产品的 生产数量或销售数量，而是指一个工程项目的建筑面积或建筑体积（以 S 表示） 。 P232 项目成本计划的编制方法种类：（1）定额估算法 （ 2）直接估算法（按照预算定额、 规定的取费标准、工程量计算出项目成本（填空） ） （3）计划成本法 P237 工程项目成本控制的原则（填空，选择）：开源与节流相结合；全面控制；动态控制； 责、权、利相结合；目标管理；例外管理 第八章 施工企业利润及其分配 第一节 企业利润概述 P252 营业利润= 主营业务利润+ 其他业务利润- 管理费用-财务费用（8-3） P252 建造合同收入（名词，多选、填空）：指企业承包工程实现的工程价款结算收入，以 及向发包单位收取的除工程价款以外的按规定列作营业收入的各种款项，如临时设施费、 劳动保险费和施工机械调迁费。除此之外，还包括因合同变更、索赔和奖励等形成的收入， 这部分收入是在执行合同过程中，由于合同工程内容或施工条件变更、索赔和奖励等原因 形成的追加收入。它须经发包单位签证同意后，才能构成施工企业的建造合同收入 第三节 施工企业利润的分配及提留 P261 利润分配（名词）：是指企业按照国家规定，缴纳所得税后对所实现的净利润依法进 行分配。 P261 利润分配的原则（多选）：（1）贯彻合法性原则；（ 2）正确确认利润总额原则； （3 ）兼顾企业投资者、经营者和职工各方面关系；（4 ）增强企业的发展能力原则；（ 5） 处理好内部积累和消费的关系 P262 利润分配的程序（简答，单选）： （1 ）非股份制企业 a、承担被没收的财产损失，支付各项税收的滞纳金和罚款。b、弥补延续 5 年用税前利润 还不能弥补的经营性亏损。c、提取法定盈余公积金。d、向投资者分配利润。 （2 ） 、股份 有限公司 a、支付优先股股利 b、提取任意盈余公积金 P265 影响股利政策的因素（简答，单选）： （1 ） 、法律约束因素 a、资本金保全约束、 b、资本充实原则约束、 c、超额积累利润限制 （ 2） 、债务合同约束因素 a、未来股利只能以签订债务合同之后的利润发放，不能用过去的留存收益来发放； b、必须建立偿债基金或付清当年债券和长期借款利息、偿还当年应付债券和借款本息之后， 才能发放福利 （3） 、股东意见因素 a、为保证控股权而不希望派发股利 b、为取得稳定收入和回避风险而要求支付股利 c、为 避税目的而要求限制分派股利 （4） 、企业自身因素（多选，单选） a、资产流动性的约束 b、筹资能力和现金流量的约束 c、企业发展规划和投资机会的约束 P267 股利政策的选择 的评价（与以前的计算相结合，选择）：（1）留存积累以后分配的股利政策（ 2）稳定或 稳定增长的股利政策（单） P268 固定分配比率的股利政策（名词，单选）：固定分配比率的股利政策是指企业每年按 固定的股利支付率，从企业净利润中支付股利。 P268 正常股利加额外股利的股利政策（名词，单选）：是指企业将每年分配的股利，固定 在一个较低的水平，这个较低水平的股利，叫做正常股利。 P269 股权股利与现金股利（以现金分派股利）的区别（单选）：倒数第二段