2016年下半年广西证券从业资格《证券投资分析》：国际金融市场环境分析模拟试题

2016 年下半年广西证券从业资格证券投资分析：国际 金融市场环境分析模拟试题 一、单项选择题 1、_是在将一部分资金投资于无风险资产从而保证资产组合最低价值的前提下， 将其余资金投资于风险资产，并随着市场的变动调整风险资产和无风险资产的 比率，同时不放弃资产升值潜力的一种动态调整策略。 A买入并持有策略 B投资组合策略 C投资组合保险策略 D战术性资产配置 2、代办股份转让服务业务，是指证券公司为_提供的股份转让服务业务。 A境内上市公司 B海外上市公司 C非上市公司 D民营企业 3、次级债务是指由银行发行的，固定期限_，除非银行倒闭或清算不用于弥补 银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行 长期债务。 A不低于 5 年(包括 5 年) B不低于 3 年(包括 3 年) C不低于 5 年(不包括 5 年) D不低于 3 年(不包括 3 年) 4、_是在本国之外发行股票并在外国市场进行交易，一般来说，由银行发行并 且作为由该银行持有的一家外国公司所发行的股票的所有权证明。 A美国存托凭证 B国际存托凭证 C国外存托凭证 D欧洲存托凭证 5、证券公司如属于公司法界定的股份有限公司和有限责任公司，则根据 证券法的规定，其累计发行的债券总额不得超过公司净资产额的_。 A20% B30% C40% D50% 6、2007 年首季，在国家继续扩大消费需求的宏观政策主导下，山东省消费品 市场承接上年良好的发展势头，继续保持快速增长势头，全省实现社会消费品 零售总额 2023.9 亿元，比上年同期增长 16.8%。零售额总量和增速均创近十年 来周期新高。在全国各省排名中，总量低于广东 576.8 亿元，高于江苏 62.4 亿 元，居全国第二；增幅高出全国平均水平 1.9 个百分点，居全国第五。分月度 看，1 月份实现零售额 730.7 亿元，增长 14.7%；2 月份实现零售额 669.2 亿元， 增长 19.3%；3 月份实现零售额 623.9 亿元，增长 16.5%。一季度，在元旦、春 节、元宵节等各种节假日的影响下，消费市场总体活跃，在去年高基数的基础 上，再度增长 16.8%。从月度数据来看，节假日因素影响显著。一、二月份由 于春节错月影响(去年春节在 1 月，今年在 2 月)，月度之间增幅波动较大，1 月 份为 14.7%，2 月份达 19.3%；三月份市场趋于平稳，但由于物价上涨因素影 响，增幅仍较高，为 16.5%。随着城市化进程的不断推进和居民消费结构的稳 步升级，城市消费品市场充满活力。一季度，山东省城市市场实现社会消费品 零售额 1520.0 亿元，增长 17.5%，增幅同比提高 1.4 个百分点，对全省社会消 费品零售总额增长的贡献率达 78.1%。随着新农村建设的扎实推进，山东省农 村居民收入稳步提高，农村消费环境不断改善，农村市场发展步伐加快。一季 度实现零售额 503.9 亿元，增长 14.5%，增幅同比提高 0.6 个百分点。现代经营 方式和新型零售业态的快速推广带动了山东省批发和零售业的强劲发展，一季 度在节日因素的影响下，批发和零售业更加生气勃勃。实现社会消费品零售额 1715.5 亿元，增长 16.8%，对全社会消费品零售总额增长的贡献率达 84.9%。 住宿和餐饮业随着人们生活水平的提高和消费观念的转变，市场需求逐步走高， 行业规模和经营领域随之扩大，成为消费市场中增长幅度最高、发展速度最快 的行业。一季度实现社会消费品零售额 251.6 亿元，增长幅度高于全省零售总 额增幅 2.7 个百分点。一季度，山东省限额以上企业抢抓节日商机，积极迎合 人们消费需求，零售规模得到进一步提高。实现社会消费品零售额 610.4 亿元， 增长 33.7%，高于限额以下企业 22.8 个百分点，对全社会消费晶零售总额增长 的贡献率达 53.0%，拉动零售总额增长 8.9 个百分点中，限额以上批发和零售业 实现零售额 571.7 亿元，增长 34.5%；限额以上住宿和餐饮业实现零售额 38.7 亿元，增长 23.0%。 2007 年一季度山东省住宿和餐饮业实现社会消费品零售额 251.6 亿元，同比增长（） 。 A2.7% B84.9% C19.5% D14.5% 7、股票的内在价值是指_。 A股票票面上的标明金额 B股票的成交市价 C股票未来收益的现值 D中介机构评估的证券价值 8、按融资过程中资金来源的不同方式，把公司融资方式分为（） 。 A股权融资和债务融资 B直接融资和间接融资 C短期融资和长期融资 D内部融资和外部融资 9、 （）不是平衡型基金的特点。 A风险比较低 B分别投资于两种不同特性的证券上 C成长潜力不大 D成长潜力比较大 10、做市商在其所报的价位上接受投资者的买卖要求，以（）与投资者交易， 并赚取（） 。 A自有资金或证券；手续费收入 B客户资金或证券；手续费收入 C自有资金或证券；买卖证券的差价 D客户资金或证券；买卖证券的差价 11、基金资产估值引起的资产价值变动作为_变动损益记入当前损益。 A公允价值 B市场价值 C内在价值 D账面价值 12、根据深圳证券交易所交易规则的规定，为采用大宗交易方式，在深圳 证券交易所进行的证券买卖符合的条件不包括_。 A债券质押式回购单笔交易数量不低于 1 万张(以人民币 100 元面额为 1 张)， 或者交易金额不低于 100 万元美元 B多只 A 股合计单向买入或卖出的交易金额不低于 500 万元人民币，且其中 单只 A 股的交易数量不低于 20 万股 C多只基金合计单向买入或卖出的交易金额不低于 500 万元人民币，且其中 单只基金的交易数量不低于 100 万份 D多只债券合计单向买入或卖出的交易金额不低于 500 万元人民币，且其中 单只债券的交易数量不低于 1.5 万张 13、_滚动交收方式目前适用于我国的 A 股、基金、债券、回购交易等。 AT-1 BT CT+1 DT+3 14、目前，财政部在上海、深圳证券交易所和银行间债券市场上以_方式发行 记账式国债。 A承购包销 B行政分配 C承购代销 D公开招标 15、 （）是指有权代表国家投资的部门或机构以国有资产向公司投资的股份。 A社会公众股 B集体股 C法人股 D国有股 16、 （）是指基金管理人要对有关信息进行收集、总结并认真评价，以找到有吸 引力的机会和避开环境中的威胁因素。 A市场营销分析 B市场营销计划 C市场营销实施 D市场营销控制 17、利用回归分析得出的估计方程具有很强的时效性原因不包括_。 A市场兴趣的变化 B数据值的变化 C尚有该模型没有捕捉到的其他重要因素 D数据取样不准确 18、以下关于金融衍生工具联动性的说法正确的是（） 。 A无论是哪一种金融衍生工具，都会影响交易者在未来一段时间内或未来某 时点上的现金流，跨期交易的特点十分突出 B金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大 额合约或互换不同的金融工具 C金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动 D金融衍生工具的交易后果取决于交易者对基础工具 (变量)未来价格(数值)的 预测和判断的准确程度 19、融资买入或融券卖出的标的证券为股票的，应当符合的条件之一是：近 3 个月内日均换手率不低于基准指数日均换手率的_。 A10% B20% C30% D40% 20、指数型消极投资策略认为在有效市场中，_。 A任何积极型股票投资战略都不可能取得高于其风险承担水平的超额收益 B少数积极型股票投资战略可能取得高于其风险承担水平的超额收益 C多数积极型股票投资战略都不可能取得高于其风险承担水平的超额收益 D只要投资战略合适就能取得高于其风险承担水平的超额收益 21、下列关于开放式基金申购价格和赎回价格的确定，说法正确的是（） 。 A以资产净值确定 B在资产净值的基础上加一定的手续费确定 C以资产总值确定 D在资产总值的基础上加一定的手续费确定 二、多项选择题 1、下列应列入基金费用的是（） 。 A基金的证券交易费用 B基金合同生效前的信息披露费用 C基金托管人因未履行义务导致的费用支出 D基金管理人处理与基金运作无关的事项发生的费用 2、股份公司发行可转换优先股票，一般应在公司章程中明确规定下列转换要求 _。 A转换权限 B转换条件 C转换期限 D转换内容 3、关于基金管理公司的业务特点，下列说法错误是_。 A基金管理公司的收入主要来自以资产规模为基础的管理费 B开放式基金要求必须披露上一工作日的份额净值 C基金管理公司的业务对时间与准确性的要求很高 D与银行、保险公司相比，基金管理公司的经营风险较高 4、下列关于上市开放式基金(LOF)的描述不正确的是_。 A可以在场外市场进行基金份额申购、赎回 B可通过份额转托管机制将场外市场与场内市场有机地联系在一起 CLOF 必须采用指数基金模式 D深圳证券交易所推出的 LOF 在世界范围内具有首创性 5、某公司 1995 年 1 月 1 日发行一批可转换债券，规定 5 年到期还本付息，发 行后 6 个月可转换债券的持有者可以自行决定是否转换为该股票。该可转换债 券的转换期限为_。 A5 年 B4 年 C4 年半 D半年 6、申请证券从业人员资格者，必须年满_岁。 A18 B19 C20 D21 7、以下属于社会公益基金的是_。 A福利基金 B养老保险基金 C文学奖励基金 D科技发展基金 8、基金提供的保证有（） 。 A风险保证 B本金保证 C收益保证 D红利保证 9、 证券法要求证券公司的注册资本应当是实缴资本，将注册资本最低限额 与证券公司从事的业务种类直接挂钩，分为_三个标准。 A5000 万 B7000 万 C1 亿 D5 亿 10、下列不是专项资产管理业务特点的是_。 A集合性 B综合性 C特定性 D通过专门账户经营运作 11、发行人应披露的股本情况主要包括前（）名股东和前（）名自然人股东及 其在发行人处担任的职务。 A10；10 B15 ；10 C10 ；15 D15；15 12、仅可以在合格机构投资者范围内交易的 ADR 是_。 A一级有担保 ADR B二级有担保 ADR C三级有担保 ADR D144A 私募 ADR 13、在全国银行间同业拆借市场进行债券回购的资金金额不得超过基金资产净 值的_。 A20% B40% C60% D80% 14、假设某货币市场基金 8 月 18 El 的基金资产净值为 35000 万元人民币，8 月 19 日的基金资产净值为 35125 万元人民币。该股票基金的基金管理费率为 0.25%。那么，该货币市场基金 8 月 19 日应计提的销售服务费是_元。 A2397 B2406 C2431 D2439 15、以下几种基金，最不适宜长期投资的是_。 A货币市场基金 B股票基金 C债券基金 D混合基金 16、根据资金来源和用途不同，基金可以分为_。 A公募基金 B私募基金 C在岸基金 D离岸基金 17、均值方差模型所涉及到的假设有_。 A投资者希望方差越小越好 B投资者只关心投资的期望收益和方差 C投资者认为安全性比收益性重要 D投资者希望期望收益率越高越好 E市场没有达到强式有效 18、在恒生流通综合指数系列编制过程中，被视为策略性持有的股份有_。 A策略性股东持有的股权，由 1 位或多位策略性股东单独或合并持有超过 30%的 股权 B互控公司持有的股权，由 1 家香港上市公司所持有超过 5%的股权 C监事持有的股权，个别监事持有超过 10%的股权 D董事持有的股权，个别董事持有超过 5%的股权 19、关于证券交易清算与交收的区别，