中国企业在澳进行能源开发的几点建议

中国企业在澳进行能源开发的几点建议 澳大利亚石油和天然气资源丰富，地理位置邻近我国，政局稳定，法律和商业环境健全， 主权风险较低，经济增长稳健，商业信誉良好，基础设施齐备，生产技术先进，投资风险 较低。澳国内天然气消费量远低于其产量，出口潜力很大。 1注重战略投资 目前，澳已探明资源多已为人占有。由于国际油价在高位运行，掌控者往往不愿意出售 资产，投资机会有限，成本很高。尽管油气市场被国际油公司主宰，然而只要善于捕捉机 会，投资可能性依然存在。关键是不能局限于短期一时的利益得失，而要从战略角度出发， 进行长远的投资规划，踏实做好深入细致的市场调研并在对项目长期跟踪考察的基础上做 好决策。 2实现由单纯的购销向参与上游开发转变 通过一定投资拥有项目上游部分股权，参与项目的上游开发和管理，进而占有项目资 源的优先购买权，保证大量能源资源的安全供应。这种方式由于为日本公司广为采用而被 称为“日本模式”。 LNG 项目要巧打市场牌。市场是项目开发的前提。没有稳定的需求市 场，资源项目就无法上马。中国已成为全球制造业的重要组成部分，而澳大利亚作为能源 和原材料的主要供应国，近年来从中国经济蓬勃发展中受益匪浅。澳认为，只要世界消费 市场和中国制造业保持发展势头，澳经济也将继续繁荣。中国对于澳资源行业的重要性可 见一斑。中国海洋石油总公司在液化天然气合同中也采取了这种方式。中海油在与西北大 陆架液化天然气公司签订 250 亿澳元、为期 25 年的购买合同后，又投资 5.43 亿澳元参股 购买了项目上游股份，目前还正与高庚项目合作方商谈参股上游项目开发。由于参股只为 保障资源供应，不在控股，510%的少量股份就能达到目的。 3.遵循商业原则，注重可行性研究 澳市场中小企业很多，有些资源有一定规模但缺乏商业开采价值，有些资产则特意作价很 高以吸引外资。在项目决策过程中，我企业特别是国有企业应遵循国际商业投资惯例，高 度重视项目前期调查和可行性研究，特别是要依靠当地专业的咨询公司、律师事务所、会 计师事务所，充分考察掌握情况、市场格局、法律环境、劳工关系、合作伙伴情况和当地 商业惯例，完全在可行性研究的基础上进行科学合理的决策。企业高层决策人应直接参与 整个前期工作，提高决策效率。 4. 寻找合适的合作伙伴 澳大利亚矿业投资政策的目的之一是要使其国家利益最大化。澳公司的参与会为项目开发 带来积极作用。为了在竞争中取得有利地位，降低经营难度，争取更多政府支持，并为以 后的滚动发展和资本整合奠定基础，我企业可选择与澳当地公司建立合资企业参与资源项 目开发，特别是利用当地公司熟悉澳法律、会计制度和行业情况的优势，合资参与资源项 目竞标。从以往我国企业的合资经验来看，与大公司合作经常受其制约。因此合作对象应 从中型企业入手。澳有大量中小型上市公司，它们有资源，但融资和市场营销能力比较薄 弱，与它们开展合作，可以取得比较有利的条件，获取资源的同时还可通过它们上市融资。 与合资的伙伴选取要求一样，有资源、成长性良好、运作规范、潜力可观但融资特别是市 场营销能力比较薄弱的中型企业可作为并购对象。 5. 加强与联邦政府和州政府的沟通 如果中国国企想在澳大利亚更成功地投资资源产业，则应当选择合资公司的模式。合资伙 伴最好是澳大利亚实体，或至少是不受中国政府控制的实体。与并购澳大利亚大企业相比， 中国国企并购澳大利亚较小规模企业或项目的申请，更有获得 FIRB 批准的把握。在寻求 FIRB 批准的同时，中国国企应当考虑公关活动以及沟通策略。根据我们的经验，海外公司 在与澳大利亚企业的并购战中失利的重要原因之一，就是不重视公关和沟通。比如，前几 年荷兰皇家壳牌石油公司在试图并购澳大利亚油气公司（Woodside Petroleum）时就因此 而告败。 澳各州/领地政府拥有陆地能源矿产资源和沿海三海里以内大陆架资源的所有权，决定探矿 权和采放权的分配和项目环境报告的审批。州/领地政府还就本地区矿藏分布情况和潜力进 行地质调查，为投资者提供地质信息和项目资料，规范矿山安全运作和环境管理。对于对 当地经济有长期利益的项目，州发展部门可在个案谈判的基础上提供一定金融或非金融的 3 / 9 支持，如工资税减免等优惠政策。此外，澳许多资源项目位于土著人居住区，企业在项目 开发前必须要征得土著人社区的同意，政府在双方谈判中发挥着重要的协调作用。因此， 企业在投资前后应注意与州/领地政府特别是矿产资源部门和发展部门加强联系，以保证项 目顺利进行并争取更多的支持措施。 6. 有选择地开展勘探合作 目前澳能源资源市场特别是油气市场上已探明资源多已为人所有，投资机会有限。在澳进 行合作勘探，是直接拥有资源的另一种有效形式。澳沿海大陆架沉积盆地多，尤其是西北 陆架油气资源丰富，勘探前景看好。EIA 发布的世界页岩气评估（2011 年）认为，澳 大利亚 Cooper 和 Maryborough 盆地具有页岩气勘探开发潜力。在对油气系统研究的评价中， 认为昆士兰州多个盆地具有生油岩和含页岩气潜力的层段。此次评价还认为 Mount Isa 超 级盆地以及 Georgina、Adavale、Bowen、Laura 和 Eromanga 等盆地拥有页岩气潜力。目 前很多中小企业都在此勘探，我企业对该地区项目的进展情况应给予充分关注。 项目勘探风险大，应在审慎调查和对具体项目进行针对性分析的基础上进行。中信澳洲煤 炭有限公司凭借在 COPPABELLA 煤矿项目的成功经验，与澳商合作勘探发现并投资了新矿， 第二个矿山已于 2003 年底投产。目前，中信公司已成为澳最大的喷吹煤生产商，居澳十大 煤炭出口商之列。 7.把握进入时机 目前，我企业在澳资源合作项目多集中于现成项目。但资源情况一旦明朗，大部分资产即 已被瓜分，外部投资者进入较难；即使有少量的投资机会，竞争也非常激烈，成本很高。 为了抢占先机，我企业进入澳资源项目的时机必须前移。除了勘探期以外，在一定勘探结 果后的项目可行性研究期间，供方有寻找目标市场和融资的需要。此时进入可以有效加强 我企业的谈判地位，并在与其合作中抢占先机，争取有利条件。目前，澳非常规领域就是 较为合适的时机。 三、具体到ARROW项目建议和对策 1. 依靠新技术、新工艺、新理念降低项目投资和运营成本 澳大利亚将在今后67年取代卡塔尔成为全球最大的 LNG出口国，技术和创新是应对 澳大利亚高劳动成本、低生产率，实现LNG项目成功的关键。作为 LNG一体化项目，尤其是 对非常规的煤层气领域，应在上游大力研发和推广新的钻采工艺和高效钻机，降低单井生 产成本，提高作业效率；在下游LNG厂的设计中应优化设计思路，尽量减少与项目相关许 可方面的管理界面，推广单体装置的大型模块化建设，推进浮式LNG的技术研发；同时依 托中国、韩国等国质优价廉的加工制造市场，最大限度地把建设采购工作量移出澳大利亚， 降低采购成本、提高生产效率，降低投资成本。 例如，雪佛龙的Gorgon项目通过优化设计，将3条LNG生产线额定年总产量能由1500 万 吨增加到1560 万吨，预计将额外增加5 亿美元的年收入，可以在一定程度上降低项目成本上 升的压力4。在2012 年6 月吉隆坡召开的世界天然气大会的新闻发布会上，壳牌首席执行 官Peter Voser先生表示，其投资120 亿美元的位于澳大利亚北部Prelude的第一座革命性的浮 式LNG项目进展顺利，并未受到成本压力的影响，这主要得益于项目前期投资都发生在韩 国。澳洲本土的澳德赛石油公司总裁也充分认识到：在技术不断进步的LNG领域，作为第 一个领跑者的优势很重要，如果澳大利亚在LNG领域不能够领头，或至少作为最快适应的， 则将失去竞争力。为此，澳德赛近期宣布成立新技术集团，专门负责识别前沿技术，以便 应用于工程设计和地球科学活动。澳大利亚具有作为全球LNG技术创新中心的潜力，将来 不仅出口产品，还要出口高附加值的技术和服务。 2. 研究项目发展的政策规定，探讨风险共担、降低投资的项目建设商务合同模式 澳州政府为解决大型资源类项目在建设高峰因本土技能型劳工不足的问题，于2011年5 月10 日宣布了一项“ 企业劳工临时移民协议（Enterprise MigrationAgreements，EMA） ”， 允许雇主与政府签订EMA协议，从国外引进项目急需的技能劳工，以满足项目建设需要。 该协议要求项目投资不低于20亿澳元、并且高峰用工人数不少于 1500人时方可申请。目前 已经有一家铁矿石公司Roy Hillproject获得政府批准的第一个EMA协议，协议允许该公司从 国外引进1700 多名技能员工满足3 年建设期的需要，但需要提供2000个培训岗位，并对培 训当地学徒工和土著人数量有一定的要求。为此，企业要充分研究、吃透政策要求，利用 好该政策，通过引入国外劳工提高生产率也是一条途径。 另外，要充分分析项目面临的非技术风险，尤其针对低生产率、高劳工成本、特殊的 产业关系等风险带来的工期延误、投资增加、法律纠纷等，制定出业主和承包商风险共担 的EPC合同条款，制定合理的总价与不确定价相结合、风险共担利益共享的合同模式，把不 变更管理引入项目的执行管理中，加强行业内的资源共享共建，减少投资成本。例如， Arrow和其他两个煤层气公司正在评估在Surat盆地联合建立一个盐回收装置的可行性，以 加工出市场需要的产品；同时Arrow将与APLNG项目共同建造 LNG厂所需的水处理设施等， 以降低投资费用。 3. 处理好经济发展与环境保护的关系，树立负责任公司的企业形象 公司要重视与当地社区的和谐共处，积极融入当地社区，主动做一个融入当地社区的 “企业公民” ，树立负责任的企业形象。通过捐助、赞助、建立合作伙伴关系等方式与政府 机构、科研院所共同致力于环境、安全研究以及动植物拯救等，以保护项目所在地的生态 环境；通过投资与公司LNG主体业务相关的教育培训机构，为公司或行业发展培养中长期 所需的技能人才；加强对社区普及煤层气行业的相关知识，帮助社区和有关政府机构科学 认识新兴能源对环境的影响。例如2012年5 月，昆士兰州3家煤层气公司 （QGC,Santos、 Arrow）联合昆士兰大学和州政府、共同建立了煤层气技术研究中心，3家 公司共投资2 0 0 0万澳元，致力于煤层气生产、人居、环境的协调持续发展，计划用10 年 的时间把该中心打造成全球煤层气领域关键技术的权威，并通过发布研究成果，来消除民 众对煤层气业务的偏见。 4. 企业要积极与政府建立沟通机制，增加行业的话语权 能源企业要联合起来积极与政府、社区建立定期沟通机制，通过学术交流、产业论坛 等方式及时反映企业的声音，在政府编制修订行业相关法规标准时，积极提出科学合理的 5 / 9 行业合规性要求，用科学的实验数据和行业规范得到政府的理解和支持，避免以不合理的、 过高的环保标准或法规人为造成投资运营成本的不合理增加，保证行业健康持续发展。 挑战 二、澳大利亚 LNG 项目存在的挑战 常规和非常规 LNG 项目： 1.激增的劳工成本、较低的生产率和不断升值的澳元造成项目投资成本大大增加 自 2010 年起，LNG 建设热潮在澳大利亚东西两岸全面铺开，这不仅给当地劳工市场带 来巨大压力，而且增加了项目建设成本过渡蹿升的风险。工会的劳工保护和严格的境外劳 工引进政策，更加剧了澳大利亚本土专业技能劳工和管理人员的短缺。劳动力成本不断上 涨，劳动生产率大大低于全球业内同行标准，加上各个在建项目之间的人员流动比例很高， 使得在建 LNG 项目的学习曲线不断延长，给项目的投资、安全、进度、质量等带来很大的 影响。此外，澳大利亚还面临因澳元不断升值而造成项目投资成本增加的风险。 以 Gorgon LNG 项目为例，自 2009 年雪佛龙、壳牌和埃克森美孚作出 FID 时，预计的 Gorgon 项目总投资为 370 亿美元，由于澳元兑美元汇率不断走高，该项目一半的投资是以 澳元结算的，最终造成投资成本增长 20%以上。另外，随着项目投资成本被市场过分抬高， 有分析认为目前 Gorgon LNG 项目投资将达到 470 亿美元，投资增加 27%，而且预计投产日 期也将延迟到 2015 年。从 370 亿美元（当时 430 亿澳元）升至 520 亿美元（520 亿澳元） LNG 杂志 20121206 对此，壳牌澳大利亚 LNG 一体化项目首席执行官 Ann Pickard 8 月份在堪培拉举行的 “CEO 论坛”上警告说：“不断上涨的项目建设成本和劳动力成本可能会对日益扩张的澳 洲 LNG 业务所需新的投资带来威胁，澳大利亚当地的 LNG 项目建设成本目前可能是全球最 高的，如果不能想办法降低成本、提高生产率，陆上 LNG 厂的建设将会变得日益困难” 。 投资超预算、工期推迟的现象已成为澳大利亚陆上 LNG 一体化项目面临的普遍问题。 2. 数量繁多的项目环评、政府合规性要求对LNG项目按期建成造成巨大的挑战 作为联邦政府名录内的重要环境影响项目，大型LNG项目除了必须经过州政府和公众 审核外，还要经过联邦政府的审核和批准，从准备提交到审批通过，一般要两年的时间， 同时还有上百条附加条件约束项目的建设实施。 以柯蒂斯岛上正在建设的3个 LNG项目为例，环评均为有条件通过，其中一家有多达1200项 条件附加于其项目实施的环境保护计划中。即使环评获得最终通过，建设生产所需的各项 政府许可申请多达300种，申请时间最长的需要14个月到2年的时间。这些环境许可重点关 注：项目所在的敏感地区，例如农田牧场、河道、场地硫酸盐土壤的管理，毗邻的世界文 化遗产大堡礁的保护，生产装置的噪音和光亮的控制，当地社区生态环境及海洋生物的保 护，建设物资、装备的动植物检验检疫等，同时还要考虑众多的利益相关方要求，例如土 著人权益保护、与土地所有者的谈判、文化遗产保护、土地使用许可等复杂的产业关系。 这使得项目在各类许可申报、批准上所花费的时间和成本攀升，也给项目的按期实施带来 了极大的不确定性，这也是项目投资不断上涨的原因之一。 非常规 LNG 项目： 3.以煤层气为原料气的 LNG 一体化项目面临很大的环保压力 煤层气行业是一个新兴的能源产业，主要环境影响因素包括产出水管理和监控，如何 最大程度减小对地下蓄水层、地表水的影响，选择适宜的盐水储蓄地点和处理方式以避免 对地表水系统的化学污染，是煤层气公司亟需研究解决的课题。 澳大利亚的煤层气绝大部分集中在昆士兰州，主要分布在南部和北部两个盆地。南部 Surat 盆地地处密集的农田耕地区内，有些区块属于政府战略耕地；北部 Bowen 盆地则集 中了很多优质煤矿。煤层气开采不同于常规天然气，具有生产井蓄产期长、开发过程中产 出的大量含盐水无法回注、开关井不如常规气井灵活、开发作业环境影响面积大、投资回 收期长等特点，造成钻井和地面设施建设成本高、环保压力大。此外，当地民众和一些政 府机构对煤层气这一新兴能源及其生产技术了解不多，对农田和地下水质会遭受影响的担 心过度。另外，昆士兰州政府规划的下游 LNG 产业区位于 Curtis 岛上，与世界文化遗产 大堡礁紧邻，有很多民众担心未来的工程会影响大堡礁的生态环境。加之政府各党派之间 的利益驱动，给煤层气业务的顺利开展带来了巨大的挑战。 以目前在昆士兰州在（待）建的 4 个煤层气液化 LNG 项目为例，按 30 年的生产期估 算，伴随煤层气生产将产出不少于 4 万亿升的水，这些水相当于 8 个悉尼港的容量。按平 均 2800 万吨/年的 LNG 产量计算，每年煤层气产出水约 1960 亿升，由于含盐量高，这些 产出水需要经过严格的处理后方可循环使用。2009 年，当地政府出台了严格的煤层气产出 水管理政策，要求自 2010 年 10 月起禁止建立蒸发池处理煤层气产出水，这意味着煤层气 公司必须寻找新的方法来处理含盐水。 美国“能源独立”战略对澳大利亚的LNG产业的可能影响。对LNG出口国澳大利亚而言， 面对美国可能对全球天然气市场的冲击，如何从国家长期利益和经济环境的协调可持续发 展的高度，通过合理的税负、优惠的投资政策支持，保护和促进其LNG产业的发展；同时 减少政策的不确定性，与投资者一起解决全球最高的LNG 建设投资成本，保持其在全球LNG 出口市场的竞争力，保护投资者的合理收益，都是不能回避的挑战。 具体到 arrow 项目的挑战： 1 碳排放成本的增加，EPC 成本的增加，油价和汇率波动造成的影响； 2 环保，主要是作业过程中水污染带来的成本增加； 3 国内储量预留要求； 4 项目延期和人工成本上升； 5 来自石油资源租赁税带来的压力； 6 储量不足，无液产出，承包商未定，需环境和法律批准，产量上升期产出战略不完善， 购销协议待定，投资方对项目开发不积极。 7 新区块产出要求供给国内市场；上游资产距竞争者近；项目进展落后于其他项目导致 成本高于竞争者，主要来自承包商、技工和长期购销协议。 7 / 9 2013 年 1 月会议：arrow 公司价值评估 项目费用：资本成本；操作成本；净现金流；政府提取。 Woodmackenzie 政府提取 ：消费税 Excise duty, royalty, RRT, Carbon tax, corp tax, Bonus. 2012 年 9 月会议获悉观点：澳位成熟和开放的市场 1.当地需求小，在大规模煤层气开发之前，澳油气工程技术市场主要在海上，陆上工作量 相对不大； 2.市场早被国际公司和国内主要工程公司瓜分； 3.技术和设备要求高（国际化制造标准和技术指标规定，设备标识问题、质量、规格等相 对而言中国产品低端）/技术装备要求高 4.人员问题（签证，本土化问题） 5.环保和社区问题（地方、工会、社区、部落关系） 6.具体管理外国人能力（使用外国优秀人才、不要用无技能廉价劳工） ，提高本土化人员水 平有利于降低安全和社会风险，当然对发达国家而言，人工成本增加，而对发展中国家而 言反而能够降低成本。我国在澳大利亚的劳务合作方面主要集中在海员和高技术人员，如 计算机安全分析员等。近两年来，澳一些公司从中国引进电焊工和屠宰工。根据澳大利亚 目前的实际情况和有关政策规定，我国企业如想大批进入澳承包劳务市场有一定难度。 澳很多项目均超预算 工程技术服务市场 1、门槛高：澳大利亚建筑工程市场相当规范，对建筑标准和建筑质量有很高的要求，澳建 筑标准由 31 项国际标准和 140 项自有标准组成。同时对行业健康和安全也有很高的要求， 不仅是中国企业难以达到其标准和要求，很多发达国家的企业也难以符合。我国企业单凭 传统的价格优势难以在一般项目的竞争中取胜。 2、澳大利亚对外籍技术劳工要求较高，某些行业要通过能力测试和英语测试，如对外籍医 护人员的英语水平要求严格，其雅思考试成绩必须达到 7 分以上；对海员的英语、救生、 甲板和轮机操作都有严格要求。 3、澳大利亚行业工会势力强大。如建筑业工会，雇用工人方面，有着浓厚的行业保护意识 ，坚决抵制非法雇用外籍劳工。近期澳大利亚运输工人工会、澳大利亚肉业职工联合会、 澳大利亚海事工会、制造业工人工会纷纷就本行业引进的外籍劳工向澳政府提出了强烈抗 议，为平息众怒，政府已采取了一些限制和加强管理的措施，如引入惩罚条款，联邦政府 将与各州政府加强合作，共同调查雇主违例情况及协助雇用外劳的代理公司，凡雇主违反 技术外劳签证的规定，将被罚款。 4、澳大利亚劳动力昂贵，劳工权益保护要求严格，外籍劳工的工资标准比较高。2005 年 ，澳移民外籍劳工最低年薪标准是 4 万澳元左右，移民部还对外籍劳工进行跟踪监管和实 在考察，违规者将取消担保资格和在澳签证。因此，我国工人低工资的优势难以体现。 通过此次考察，我们认为澳新两国承包劳务市场机遇与困难并存，在一些领域进入两国市 场是可能的，但必须有序进入，逐步开拓。建议： 1、利用专利技术进入市场。如山东兖矿集团在澳大利亚投资 3200 万澳元，独资收购澳斯 达煤矿项目。该煤矿占地面积 63 平方公里，地质储量 1.4 亿吨，可采煤量为 5000 万吨。 目前，澳斯达煤矿井下掘进工程进展顺利，配套设备已进入安装调试阶段，所需技术及管 理人员共 20 多人已全部到位。今年上半年，已生产销售 17 万吨。兖矿集团之所以能够进 入该市场，主要采用了综采放顶煤技术，该技术得到了澳大利亚政府和煤矿业的关注和支 持，实现了中澳矿业管理和技术接轨，通过双方的优势互补促进了当地经济发展。为我国 企业在境外发展探索了的新的途径，为外派澳大利亚技术劳务人员开辟了道路，为今后双 方进一步开展合作奠定了基础。 2、以联营、合资、合作方式进入。近年来，日本、韩国、马来西亚等亚洲国家陆续进入澳 承包工程市场，但份额仍较小。其中日本企业主要是以合资企业的方式进入，我企业也可 考虑以这种方式进入。200607 Mackenzie 观点： 首先，目前澳大利亚许多项目大都超预算，施工企业很难盈利；其次，门槛高，施工安全 和质量要求高；用工不能自主；人工成本高；环保要求高；与地方的和谐发展-社区服务承 诺/在社区开展多种公益性项目；工会力量大。 ah_您好！经与澳大利亚当地员工了解，外国公司想在澳大利亚当地做工程或技术 服务是非常困难的，因为澳大利亚当地的市场比较丰富，且在当地有约 200 万人需要工作， 所以澳大利亚的工会非常强势，如果有外国公司员工进入他们会罢工抗议，目前他们知道 的只有 BECHTEL 在澳大利亚做工程项目使用了澳大利亚本土外的员工，允许在澳工作的 外籍人要经过工会批准取得类似工作许可的证明。总体中国公司进入澳市场很困难，您提 出的其他问题比较大，只有熟知当地业务情况的才可以解答，此次借工作出差机会得到以 上信息，所以帮助有限。 在矿业与地方发展的关系中，矿业企业应承担的责任包括：遵守法律法规，保护矿山环境 和承担社会责任等。我们考察的力拓矿业集团，在澳大利亚矿业开发中十分重视与地方的 和谐发展。作为一个成立于 1873 年的矿业公司，力拓矿业是全球第二大矿石供应商，是中 国铁矿进口的第四大供应商。力拓在澳大利亚开发矿业有约 50 年的