个人综合理财方案设计.docx

个人综合理财方案设计 尊敬的张红女士： 首先感谢您到招商银行财富管理中心进行咨询并进行 理财规划。 理财规划是招商银行财富管理中心为我行金 葵花客户提供的服务。本理财报告用来帮助您明确财务需 求及目标，帮助您对理财事务进行更好地决策。本理财报 告是在您提供的资料基础上，并基于通常可接受的假设、 合理的估计，综合考虑您的资产负债状况、理财目标、现 金收支以及理财对策而制订的，推算出的结果可能与您真 实情况存有一定的误差，您提供信息的完整性、真实性将 有利于我们为您更好地量身定制个人理财计划，提供更好 的个人理财服务。如因您隐瞒真实情况、提供虚假或错误 信息而造成的损失我行及我本人将不承担任何责任。作为 我行尊敬的客户，所有信息都由您自愿提供，我们将为您 严格保密。 所有的理财规划分析都基于您目前的家庭情况、财务 状况、生活环境、未来目标和计划、您对一些金融参数的 假设、中华人民共和国目前生效的法律以及目前所处的经 济形势，以上内容都有可能发生变化。我们建议您定期评 估您的目标和计划，特别是在人生阶段发生较大变化的时 候，如更换工作、创建企业等等。 对本理财报告中涉及 的金融产品，提供产品的金融机构享有对这些产品的最终 解释权。同时，除了确定收益率的金融产品外，本理财报 告不保证分析过程中所采用金融产品的收益。我行的理财 建议为参考性质的，其不代表我行对实现理财目标的保证。 我们的职责是准确评估您的财务需求，并在此基础上为 您提供高 质量的财务建议和长期的服务。您如果有任何疑问， 欢迎您随时向您的客户经理或者招商银行财富管理中心咨 询。 招商银行股份有限公司 一、方案摘要 (一) 张红女士基本资料 张红女士一家正处于属于典型的家庭成长期。妻子张 红，30 岁，医生。丈夫朱先生，30 岁，外企工程师。夫妇 二人月税后收入 6000 元，每年底还有一次性奖金 30000 元。 3 个月后，夫妇二人的孩子即将出世。夫妇现有贷款购买的 自有住房一套，约价值 500，000 元，六年后将还清贷款。 夫妇二人对自己的资产进行了简单分配，但投资区品种仅 限于定期存款，并且保险品种较少，不能合理的抵御未来 可能带来的各种风险。 (二) 预期目标 在对张女士家的基本情况进行了解，并综合了张红女 士及朱先生 的个人意见之后，我们提出了这个理财方案，主要对 您家的现金、投资、子女教育、养老规划以及风险保障等 五个方面进行了规划，希望达到获得较大的投资收益，为 您儿子未来的教育和您及您丈夫未来的养老提供保障，取 得更好的生活保障，稳定无忧。 (三) 理财建议 1. 合理配置现金及投资以获得更高收益； 2. 为即将 出生的孩子的成长和教育预备准备金； 3. 规划夫妇二人 的养老及全家人的保障； 张女士家属于中等收入之家，夫妇二人的工作也比较 稳定，家庭的资产状况也比较良好，如果严格按照我们为 您制定的这个理财计划执行的话，相信能够达到您预期的 理财目标。 (四) 理财原则： 确保家庭生活质量不下降的前提下，通过合理的理财 策略实现 20 年内家庭财富的稳定增值，为退休后的生活准 备充足的养老、医护基金。 二、当前财务状况 资产负债表 现金流量表 注：由于案例中未提供定期存款存款时间，所以存款 收益在此暂时忽略不计。 财务比率分析 1.结余比率：结余/收入=24000/10XX= 阅读下列综合理财规划方案，提出综合评价，同时列 举其不妥之处并简要叙述应如何改正。 张先生和赵女士是一对夫妇，生活在二线城市，今年 均为 35 岁，二人有一可爱的女儿，今年 5 岁。张先生在一 家私企当主管，月薪 15000 元，每年年终奖 5 万元。赵女 士在一家国企当出纳，月薪 5000 元。张先生还有一套一居 室的房屋用于出租，每月租金 XX 元。去年，张先生家庭的 基金和股票获得收入 10000 元。张先生夫妇除了单位给上 的社保外并无其他商业保险。 张先生夫妇目前有活期储蓄 10 万元，定期存款 20 万 元，货币市场基金 5 万元。还有市值为 10 万元的股票和 15 万元的偏股型基金。张先生家庭用于出租的一居室目前市 场价值 60 万元；家庭的自住房目前价值 120 万元，于 XX 年 1 月贷款 60 万元购买，贷款期限 20 年，等额本息还款， 利率 7%目前已还款 2 年。目前未还贷款本金为 570421 元。 除此之外，张先生还有一辆价值 8 万元的轿车。 张先生家庭财务支出比较稳定，除了基本伙食、交通、 通讯费用外，就是不定期的服装购置和旅游支出。一家人 平均每月的日常生活开支为 6000 元，房贷月供 4652 元， 女儿的学前教育费用为每年 2 万元，赵女士办的美容卡每 年需要 XX 元，张先生应酬支出平均每月 1000 元，家庭每 年旅游支出 5000 元。另外，夫妻俩每月都要给双方父母各 寄去 1000 元的生活费。目前，张先生想请理财规划师通过 理财规划解决以下问题： 1、张先生家庭生活过的越来越富裕，希望在沿海城市 购买一套价值 80 万元的小两居给父母养老居住。张先生想 知道，根据目前家庭的资产状况，应如何进行规划。 2、张先生想知道目前只依靠单位福利的风险保障是否 完备，如果不足，还需要补充哪些保险。 3、孩子是夫妻二人的希望，夫妻二人希望女儿能茁壮 成长，接受良好的教育。由于小学和中学阶段教育开支并 不太大，因此张先生想请理财规划师着重为其解决女儿的 高等教育费用问题。而且二人非常希望孩子 18 岁时可以出 国上大学，届时至少需要 100 万元。假设投资回报率为 8%。 4、尽管张先生夫妻二人单位福利不错，但考虑到养老 费用是一笔不小的开支，同时想在身后能够为女儿留下遗 产，所以夫妻二人还是想在退休时积攒下一笔财富。张先 生打算在他 60 岁时，夫妻二人共同退休，享受生活，二人 预计寿命为 85 岁，考虑到通货膨胀及各种旅游休闲开支， 已 10%的投资报酬率，到 60 岁共需养老费用 400 万元。 5、能够对现金等流动资产进行有效管理。 提示，信 息收集时间为 XX 年 12 月 31 日。 不考虑存款利息收入。 不考虑房租需缴纳的个人所得税。 月支出均化为年支出的十二分之一。 不考虑折旧。 计算过程保留两位小数，计算寄过保留到整数位。 客户财务状况分析 表 1 资产负债表单位：元 表 2 收入支出表单位：元 表-3 客户财务比率表 客户财务比率分析 结余比率=年结余/税后收入，反映的是客户提高其净 资产水平的能力，参考值为 30%。张先生家庭目前的结余比 率为 41%，高于参考值。一方面说明张先生家庭控制支出的 能力较强，另一方面说明张先生家庭累积净资产的能力较 强。 负债比率=负债总额/总资产，反映客户综合能力的指 标，负债比率越低，财务越安全，一般将负债比率控制在 50%以下。张先土家庭负债比率为 23%。低于参考值，说明 张先生家庭财产状况很安全。 财务负担比率=年负债/税后收入，财务负担比率不仅 可以反映客户支出能力的强弱，还可以说明客户是否有保 障清偿短期债务，参考值为 40%。张先生家庭的财务负担比 率为 17%，低于参考值。说明张先生家庭短期偿债能力很强。 流动性比率=流动性资产/每月支出，反映的是客户支 出能力的强弱，参考值为 3-6 之间。张先生家庭的流动性 比率为 22，高于参考值。也就是说在不动其他资产时，张 先生家庭的流动资产可以支付家庭近 22 个月的开支，对于 张先生夫妇的工资收入都比较稳定的情况来说，这个比率 很高，在做理财规划时，可以对这部分资产进行调整。 客 户财务状况预测 从张先生家庭成员目前的工作来看未来将会有着不错 的前景，收入将继续看涨，家庭收入在未来也将有较大提 高。随着资产结构与房屋贷款的调整，支出方面虽然会比 现在有所降低，但是考虑到张先生女儿的成长以及父母年 龄的增加，张先生家庭支出将有较大幅度增加， 所以整体 上的家庭支出仍是成上涨趋势。 客户财务状况总体评价 张先生家庭的财务状况安全性较高，债务负担合理， 流动性资产量偏大，除此之外该家 庭在财务状况及风险保障方面还存在一些问题。如果 想顺利的实现张先生的理财规划目标， 还需要仔细规划。此外，在以后的规划中应优化资产 结构，提高资产的综合收益率，通过增加金融投资类资产 来提升资产有效增值的空间，取得更高的收益。 理财规划 目标 张先生家庭的购房置业规划 张先生家庭成员的保险保障计划 张先生女儿 100 万元高等教育资金的足额准备 张先生夫妇计划 60 岁退休，届时能有 400 万元的退休 养老资金 保证家庭资产的适度流动性 分项理财规划方 案 1、购房置业规划 按照张先生提出的购房日标，需要总价约 80 万元，而 张先生家庭资产充足，偿债能力较强，所以尽管目前尚有 未还完贷款，但人可以利用财务杠杆通过贷款来实现购房。 建议张先生可以利用商业贷款，贷款金额 500000 元，首付 300000 元，从银行存款和货币市场基金中支取。按照贷款 20 年，贷款利率 7%计算，买房后新增月供负担 3876 元， 加上原来月供 4652 元，总月供为 8528 元，约占平均税后 月收入的三成，基本与张先生家庭的还款能力相匹配。 2、张先生女儿的教育规划 张 先生的女儿今年 5 岁，距离上大学还有 13 年的时间， 建议张先生以 15 万的偏股型基金作为启动资金。逐步构建 以平衡基金、股票形基金的投资组合，若 13 年每年 8%的投 资报酬率，再利用年结余定投、28000 元到该教育金账户中， 至女儿上大学的时点即可满足 100 万的教育金需求。 3、张先生夫妇的退休养老规划 张先生计划 60 岁退休，退休时点共需 400 万退休养老 金。将 10 万元的股票作为启动资金，将来在逐步调整投资 结构，构建以平衡型基金和股票型基金的投资组合，假设 25 年每年 10%的投资报酬率，再利用年结余定投 30000 元 到养老资金账户中，在 25 年后到张先生夫妇退休时即可满 足 400 万的退休金需求。 经过上述规划，张先生家庭的所有理财目标都可以得 到满足，并且张先生夫妇的流动性资产与每年结余都还有 剩余，可以进一步进行投资，获取更高的收益，以备将来 之需。 综合评价 该方案基本能够完成客户提出的理财目标，达到规划 目的，数据把握比较大体准确，规划流程基本符合标准。 缺点在于某些细节方面还不完备，有失准确性，某些方面 吧的分析与规划缺失。 指导意见 1.两张财务报表不符合标准格式。 资产负债表的时间应改为：XX 年 12 月 31 日； 收入支出表的时间应改为：XX 年 1 月 1 日至 XX 年 12 月 31 日； 资产负债表中，货币市场型基金不属于“其他金融资 产”中的项目，而属于“现金及现金等价物”中的项目， 应在“现金及现金等价物”下面单列出来，填列内容为： 货币市场基金 5 万元。 2、财务比率分析中缺乏投资与净资产比率分析，应加 入。 投资与净资产比率=投资资产/净资产，反映的是客户 通过投资提高净资产规模的能力，参考值为 50%。张先生家 庭的投资与净资产比率为 45%，低于参考值，说明张先生有 一定的投资意识，但还可以进一步优化投资结构，提高资 金利用率，建一张先生在充分权衡风险与利益的关系后， 提高投资性资产在总资产中的比重，增加家庭整体的投资 收益水平，扩大家庭净资产规模。 3、理财规划方案中缺乏现金规划，应加入。 根据科学的现金规划原则，个人或家庭持有的流动性 资产作为日常备用金，最好能够满足其 3-6 个月的生活支 出。张先生家庭的每月开支约为 16000 元，所以建议张先 生留足 48000-96000 元的流动性资产满足家庭短期需求。 该部分资金可以是现金、银行存款和货币市场基金的形式 来进行配置。 4、理财规划方案中缺乏保险规划，应加入。 由于张先生夫妇只有社会保障，并且张先生作为家庭 主要收入者，应考虑将保额做足，因此建议张先生主要考 虑寿险、意外险和重大意外疾病保险，赵女士主要考虑购 买一些意外险和重大疾病保险，孩子配置一些意外险。购 买时遵从双十原则，即保费支出占到家庭年税后收入的 10%，保额做到家庭年税后收入的 10 倍。在保额分配方面， 建议张先生家庭根据家庭成员对家庭收入的贡献比重进行 分配，可遵从 6:3:1 法则。张先生配置保险保额占家庭总 保额的 6 成，赵女士占 3 成，由于父母是孩子的最大保障， 所以女儿占一成即可。根据上述当时配置保险，可使张先 生家庭拥有充足的保障。 测试成绩：分。恭喜您顺利通过考试！ 单选题 1. 一般来说缩合理财规划包括( )个步骤： A 6 B 7 C 8 D 9 正确答案： C 2. 撰写个人理财报告的关键性原则是： A 按行业标准化格式写作 B 简单概括地写 C 尽量详细地写出建议 D 把最重要的内容放在最前面 正确答案： D 3. 下列不属于制定综合理财规划的步骤是： A 确定家庭目标 B 规划现金流 C 诊断当前形势 D 确定执行方案 正确答案： B 4. 在进行综合理财规划时，应明确此家庭的主要需求， 并准备： A 前一年度额外支出表 B 前一年度银行账单记录表 C 前一年度消费记录表 D 前一年度资产负债表和现金流量表 正确答案： D 5. 以下不属于综合理财“规划现金流 和目标”这一环节的分析内容的是： A B C D 明确客户的短缺源自哪里 预先试算未来多年的现 金流量表 了解客户对未来目标的设定 要继续达到目 标应选取的对策 正确答案： C 6. 在综合理财规划的“建议应采取的行动”环节中， 应推荐的操作可替代方案是： A B C D 哪些建议是针对克服哪项短缺 哪些建议不适合个 别计划 哪些建议可以作为优选方案 哪些建议适合突 发经济状况 正确答案： A 7. 在对一个家庭进行理财规划时，需要收集的非财务 信息是：