美、日、中三国企业年金制度比较分析

-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 1 美、日、中三国企业年金制度比较 分析 摘 要：企业年金制度具有缓解 公共养老金支付压力、激励人才、保障 退休人员生活的作用，在老龄化加速的 今天企业年金在世界各国受到重视。其 发展与一国的企业产权制度、人力资源 管理、政府税收、资本市场发育程度紧 密相关。本文选取世界上具有代表意义 的美、日两国的企业年金制度与中国进 行比较，并在此基础上挖掘其共性和特 性的制度文化因素，以期为中国企业年 金的发展提供借鉴意义。 中国论文网 /2/view-12907570.htm 关键词：企业年金制度 企业制 度 人力资源管理 制度分析 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 2 随着人口老龄化的发展，各国财 政对公共养老金的支付倍感吃力，进而 寻求养老保障体系改革的趋势不断加强。 国际上以美国，日本的企业年金制度最 具代表性，其成功的将企业年金制度与 人力资源管理，企业制度相结合，促进 了企业管理效率的提高和国家经济的快 速发展。中国的企业年金制度经过二十 多年的发展从无到有，规模不断扩大， 但也存在不少问题。各国企业年金发展 与其国内的经济政治状况，特别是企业 产权制度，金融市场发育程度，人力资 源管理模式以及劳动力市场的特点有着 密切的联系。 一、 美、日、中企业年金制度 概况及对比 （一）美国发达的信托型 FDC/NDB 企业年金制度 美国的企业年金制度发展经历了 100 多年的历史， 1974 年雇员退休 收入法案 （ERISA）的颁布标志着美 国企业年金走向成熟和完善。 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 3 在企业年金的运营模式上分为确 定待遇型计划（DB）和确定缴费型计 划（DC） ，前者是美国企业年金发展早 期的主要模式，近年来由于其随着老龄 化趋势的发展成为近年来企业年金改革 的新宠。目前约有 60%的职工参与 DC 型计划，10%参与 DB 型计划，另外约 30%的人同时拥有两种计划。 美国的企业年金的运营通过市场 化的途径来完成，基金会负责行政事务， 直接投资有各种专业性的投资机构来完 成，如：“人寿保险公司、商业银行和 信托投资公司。 ”参保雇员参与投资方式 的选择，并且决定以一次性支付还是按 年金的方式支付，是一种集投资和储蓄 为一体的计划安排。 （二）日本的基于终身雇员制的 企业年金制度 日本的企业年金制度一个鲜明的 特点就是以终身雇员为主，对于兼职雇 员自由 9%可以享受企业年金计划。日 本这种歧视短期雇员，鼓励长期受雇的 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 4 企业管理特色体现在企业年金制度设计 之中。 1965 年日本政府制定出台了厚生 年金基金制度，出现了两种典型的企业 年金计划，分别是厚生年金基金和税制 合格退休年金。 日本企业在引入 DC 型企业年金 以前不能接受前雇主的年金积累，员工 在职业生涯中期离开只能选择一次性领 取退休金，同时还要扣除所得税， 在 年金达到年金保留权要求前离开，企业 年金以往的积累会被取消，得到保留权 可以保留退休后支付，对于中途离职的 员工只能得到较少的退休金收入。 （三）中国有待发展的企业年金 计划 按照我国社会保障体系建设总体 方案的要求，企业年金是我国确立的建 立多支柱养老保险体系目标中的第二根 支柱。2004 年劳动与社会保障部颁布的 企业年金试行办法规定有条件的企 业应当建立企业补充养老计划，采用确 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 5 定缴费的个人账户模式，缴费额在工资 额的 4%以后享受税收优惠，对于基金 运营的投资收益免征税。目前国内企业 年金经办存在地方或行业经办、地方或 行业指导经办，企业自办两种模式，资 金投资方向仍然集中于银行存款和购买 国债。由保监会协同社会保障部门进行 监督。但是从发展的情况来看，我国的 企业年金仍然存在覆盖面不高、法规不 健全、政策支持力度不够、投资收益不 高，管理运作不规范等问题。 二 、三国企业年金特性的制度 分析 （一）产权制度是企业年金制度 设计的基础 产权制度的性质决定了企业的性 质及管理特色，从而影响企业年金的设 计安排。美国是典型的私有化、分散化 的产权制度，公司股权无论是共同基金 等法人持股还是通过股票经纪人持股都 可以量化到个人。日本的产权高度集中， 法人交叉持股的产权制度是企业的经营 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 6 目标极少关注于股价变动，而重视企业 长期发展的潜力，企业年金的目标作为 二级目标势必会反应企业经营注重长期 化的目标。我国举办企业年金的国有企 业存在严重的短期行为与内部人控制问 题，产权主体不明晰，政府事实上是虚 拟化的所有者。人力资源管理制度、薪 酬管理制度是影响企业年金制度关键因 素。 （二）工会组织参与企业年金制 度博弈的重要力量 美国从 20 世纪 40 年代末开始， 工会在企业年金发展上产生积极作用， 当时出现了集体谈判企业年金计划，包 括单一雇主计划和多雇主计划。 我国 企业年金的发展依赖于企业集体协商机 制的建立，保持工会组织真正代表职工 利益的性质，并且在企业年金制度制定 过程中保持话语权。并且在企业年金制 度实施过程监督雇主行为，促进企业年 金制度规范化，合法化。 （三）税收政策是建立企业年金 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 7 制度的诱导因素 美国 401（k）计划的成功在于他 是一项利于政府、企业、个人的计划， 对政府而言不仅可以降低公共养老金的 福利成本，当期对缴费额的免税可以领 取阶段收回，对企业而言不仅可以留住 关键人才，还是一种合法的避税工具。 日本则将优惠额度提高到工资的 20%。 根据 2000 年 12 月国务院出台的完善 城镇社会保障体系的试点方案规定， 举办企业年金计划的企业可在工资总额 的 4%以内予以税前扣除，但这一规定 在 2009 年被取消。政府虽然不直接注 资企业年金计划，延迟征税可以为企业 节省一笔不小的成本。总之，一国企业 年金的发展离不开税收政策的支持，否 则可能被其他更有利的投资储蓄计划所 取代。 （四）资本市场，信托市场是企 业年金发展的制约因素 美国拥有高度发达的资本市场和 规范化的信托市场，为其企业年金的