应将数字普惠金融与伪劣互联网金融加以区分

-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 1 应将数字普惠金融与伪劣互联网金 融加以区分 今天我想跟大家讨论的话题是 “数字普惠金融：正在发生的未来” 。德 鲁克曾讲过一句话，他说一个 CEO 最 重要的使命是能够察觉正在发生的未来， 而数字普惠金融就是一个正在发生的未 来。它正在发生，而且会非常深刻地改 变我们的金融和生活。 中国论文网 /2/view-12911416.htm 首先，讲一下数字普惠金融与供 给侧改革的关系。中国 GDP 的增长率 在过去五六年中越来越慢，而总债务对 GDP 的比率越来越高。我认为中国的经 济增长以后可能还会放缓，会放缓到什 么程度呢？至少会放缓到债务对 GDP -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 2 的比率稳定下来。 如果务对 GDP 的比率越来 越高，就说明金融的效率在越来越低， 这传递了两个信息：一是中国的经济需 要供给侧改革，二是金融行业本身也需 要供给侧改革。今天我从技术驱动金融 的角度，和大家做一些分享。 数字普惠金融的逻辑和成绩 什么是好的普惠金融？ 第一，一个好的金融应该是“普” 的，所有群体都能够在需要金融的时候， 平等地得到金融服务。 第二，它应该是“ 惠 ”的，应该是 可负担的。 第三，它应该是“ 丰富的 ”，不只 是支付，还应该有理财、融资、保险、 信用等，因为不同的金融会发挥不同的 功能。上个星期在北京和尤努斯教授有 一个对话，尤努斯说金融是经济生活的 氧气；不同的金融会发挥不同的作用， 都很重要，所以金融应该是普惠的，也 应该是丰富的。 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 3 最后，特别重要的一点是，它应 该在商业上可持续。到最近几年之前， 这几个标杆合在一起就是一个梦想，经 常被倡导，但几乎没有实现过。在人类 大部分的时间里，如果既“普” 且“惠”， 就不可持续；如果既“ 普”且可持续，往 往是高利贷。这几点同时达到是非常难 的。 为什么数字技术可以改变普惠金 融？ 金融大概有四方面的成本：第一， 获取用户的成本，第二，风险甄别的成 本，第三，经营成本，第四，资金成本。 前三个方面都正在被技术深刻地改变。 移动互联深刻地改变了人们触达 金融的方式，大大降低了金融机构获取 用户的成本；风险甄别的基础是信息， 而大数据的技术深刻地改变了搜集数据、 处理数据、甄别风险的效率，人工智能 进一步提高了处理大数据的能力，云计 算又大大的提高了大数据和人工智能的 效率；云计算的成本和传统 IT 的成本 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 4 之比是 1：10，成本降低了 90%。 技术的飞速发展，使得金融的基 础设施也飞快地发生深刻的变化，这必 然会使金融的模式深刻地改变，降低成 本、提高效率，进而改变金融的商业精 神。 这并不只是理论上探讨的东西， 而是正在发生的未来。首先人们的消费 方式正在发生变化，去年双 11 阿里平 台上卖出了 1207 亿产品，其中 81.87% 是通过移动支付完成的；支付工具也在 随着商业和消费方式的变化而演进，去 年为了配合双 11，支付宝还上了 VRpay 虚拟现实支付，看到好看的三维 的场景就可以直接支付。 为了让普惠金融可持续发展，又 对互联网支付的成本提出了较高的要求。 这里提供一些数据。 基于云计算技术的支付宝的单笔 支付成本早在几年前已经降到 2 分钱， 以后会越来越低。双 11 那天大概卖出 6 亿笔保险，平时超过 90%的保险都是 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 5 自动理赔的，不需要人工处理；当天支 付宝收到 800 万个电话或咨询，其中 97.5%是人工智能完成的。 从上可以看到，这些年双 11 对 技术的要求越来越高，而用的人工却越 来越少了，各种成本、运营的效率，都 在发生很大的变化。 移动支付现在已经非常普及，很 多亿的人在用，不只是支付宝，还有微 信支付和其他支付工具。而且移动支付 非常便宜，什么叫便宜呢？消费者在购 物的时候不为支付付费，而是支付机构 向商家收费。在美国这个费率平均大概 是 3%左右的水平，在中国现在大概是 千分之六的水平。 数字普惠金融的发展趋势 趋势一：“ 无现金社会 ”的到来 现在杭州被称为是全球最无现金 的城市，几乎所有日常消费都可以用一 部手机支付完成。在杭州带一部手机可 以活得很好，各种各样的场景都可以使 用。看病可以不用排队通过手机预约， -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 6 旅行的时候可以不带钱，打车的时候可 以用滴滴打车等平台。还有出国签证可 以免押金，到图书馆借书不一定要办卡 了，用芝麻信用就可以做各种各样 便捷的方式。 这样一个不需要现金的社会正在 飞快的到来，可能在五年之内，或者更 快的时间，很多的城市现金的使用率都 会降低，基本上用手机就可以解决绝大 部分生活的支付需求了。这是一个非常 深刻的生活改变，无现金的社会。 趋势二：多元化信用体系作为数 字普惠金融基础，将服务更多人群 信用是整个经济活动的基础。上 个星期我在看一本书，叫未来简史 。 它里面讲的一点我很同意人类之所 以进步是因为有两个最核心的东西，一 个是文字，文字让人能够有组织结构， 有生产关系。另一个就是货币，它促进 了劳动分工，提高生产力，使金融起到 配置的作用。 信用也是社会组织非常重要的部 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 7 分，信用会产生生产关系，没有信用的 社会是不会有经济活动的，更何况金融 了。 芝麻信用模块现在在很多的场景 都可以用到，我相信到今年春天以后中 国大概有三分之一的酒店就不用押金了， 直接用芝麻信用就可以了。这会非常深 刻的改变金融的可获得性。技术驱动的 信用体系正在快速的发展。 趋势三：以用户为核心，为小微 企业和个人用户提供多元化、全面化金 融服务 人类历史上没有以个人和小微企 业为核心的金融需求，到今天为止各种 金融需求都是分散的，以支付、保险、 融资、理财等功能区分，互相之间不打 通。但由于技术的发展，以人为本，以 企业为本，以用户为核心构建整体金融 服务的趋势正在发生，无论是传统金融 还是互联网金融。 该有的风险区隔还会有，但会有 “我的金融”的感觉。在个人端，这个金 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 8 融是围绕“我 ”的，而不是 “我”需要金融 还要查该怎么办。在企业端，现在大多 数小微企业没有 CFO，只是基本的记账， 以后小微企业也可能会有 CFO。 在蚂蚁金服的支付宝里，可以看到有几 个账户的定位，所有的金融都会围绕着 你而产生。有资金账户，信用账户，碳 账户，还有亲情账户。 碳账户是什么呢？现场肯定有人 在玩蚂蚁森林，在支付宝里面种树。本 质上来说，它给了绿色经济一个金融属 性，是一个非常好玩的产品。每年冬天 我们会抱怨雾霾，但是无能为力，不知 道该怎么改变现状。 当提到绿色金融的时候，经常是 国家宣传、大机构参与，一般的个人和 小微企业无法参与，但是在环境问题面 前，没有人是孤岛。那怎么办呢？蚂蚁 金服在消费者同意的情况下，追踪消费 者的碳足迹，换成绿色的能量。用艨 梢运鸭自己的能量，也可以搜集好友 的能量，当一颗完整的树长成时，公益 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 9 机构会在沙漠里种一棵真正的树。 现在已经有超过 2 亿人开通了这 个项目，算是爆款产品，每天种成五六 万棵。这就是让老百姓能够感知身边的 低碳生活，绿色也可以变成财富，希望 每个人都能参与。 你说它是金融吗？当然是，它让 绿色行为可衡量、可交易、可配置，这 是最重要的金融的功能。在货币之前人 们只能做物物交换，当货币产生后，其 最重要的功能就是能够衡量生产要素的 价值，能够衡量就可以交易，就可以配 置了，生产率就提高了。 今年 1 月份，蚂蚁金服还跟联合 国环境署在达沃斯一起推出了全球首家 绿色数字金融联盟，让金融科技公司一 起用技术的力量参与绿色金融，让绿色 经济可持续发展。用联合国副秘书长的 话来说，这是中国历史上第一个私营企 业跟国外大型机构 PPP 的合作关系。 两个星期之前，联合国开发计划 署的全球碳市场报告里面也讲到蚂蚁森 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 10 林是以数字金融为主的技术创新，在全 球为世界输出了中国版本，用行动构筑 全球命运共同体，在全球碳市场有独一 无二的意义。 趋势四：农村金融的供给侧改革 我用一个例子来讲农村金融的供 给侧改革。蚂蚁金服跟科尔沁，一个很 大的龙头企业，一起做供应链金融，有 一家农户每年养几百头牛，但是资金不 够，没办法养更多的牛，另外他把牛卖 给谁也存在很大的不定性。 我们就跟金融机构合作，给农户 贷款，但并不直接给他，而是直接给了 科尔沁采购总部采购种牛给农户，目的 是专款专用，降低风险。牛长大了以后 科尔沁就会收购，加工成农业产品后可 以通过天猫卖给消费者。 这不但帮助农户解决了资金的问 题，还解决了销售问题，农村经济的供 应链正在发生深刻的重构，而金融会扮 演一个关键作用，这是整体的供给侧改 革的一个缩影。 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 11 图三是黄益平老师的数字金融研 究中心做的一些研究，可以看到从 2011 年到 2015 年，普惠金融的城乡差距在 迅速缩小，越是落后的地方发展的越快， 因为越落后的地方需求更迫切，而技术 让这种需求的满足成为可能。 趋势五：成功的实践模式向全球 化推广 两年前我们跟印度的 PayTM 合 作，当时他们只有两千万用户，我们输 出技术和风控经验，现在已经拥有 2 亿 多用户了，成为了全世界第四大的支付 公司。这样的一种技术驱动的金融企业， 对全世界，尤其是那些人口众多，金融 不发达的国家，包括很多一带一路国家， 都会产生巨大的意义。中国的模式，中 国技术驱动的金融创新，可以走向世界。 发展数字普惠金融的建议 数字普惠金融正在深刻的改变我 们的生活，它是正在发生的未来。对此 我有几个建议： -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 12 第一，应该区分数字普惠金融和 伪劣的互联网金融，以促进行业健康有 序的发展。人们想起这个行业的时候不 应该只是联想到“ 跑路的公司 ”、 “不专业” 等词语，其实它也可以是一个“更精锐 的部队”。 以后所有的金融机构都会做数字 金融，包括传统的金融机构，以及以技 术驱动的金融机构。这就是金融的未来， 它让金融可得，大大的提高效率、降低 成本。 在大数据时代如何保护客户隐私 和数据安全，我用这个图来讲一下，大 家可以看到这是我们内部的流程。数据 采集过以后，任何人在使用以前必须经 过脱敏，即隐藏身份；加上水印，这样 如果数据泄露可以知道是哪一个环节出 了问题；之后对数据进行加密，如果使 用大量的数据还要要通过人工审核。 在经过这些处理之后，内部的人 员才可能使用它。在大数据时代能做到 千人千面，提供个性化、平民化的服务， -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 13 但是却不知道服务对象具体是谁，不触 犯个人隐私，这是完全可以达到的。 第二，应该坚持市场化发展的机 制，引导行业健康的发展。现在全世界 互联网公司最牛的就是美国和中国，这 里有着一个共同的规律，就是好的互联 网公司没有一个是国营的。互联网应该 是以用户为核心的，通过市场的方式做， 从证据来看是一个成功的路径。不是说 有数据就能服务好，成功更需要一种互 联网的精神。 全世界金融最发达的国家是美国， 它的支付，清算，征信三大征信局都是 私营的上市公司。国营企业可以是国民 企业，但国民企业不一定是国营企业。 私营企业也可以代表国家先进的生产力， 帮助这个国家来发展，甚至走向世界。 尤其是在数字技术驱动的时代， 做得好的企业很多都是私营的，他们可 以为这个国家，回到亚当斯密的时代， 让每个企业自由的竞争，能从一个私立 角度达到社会的公立，这是市场化的逻 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 14 辑。 第三，包容性的监管，为创新预 留空间。全世界很多国家都认为数字普 惠金融是国家战略，非常看重。以欧洲 来说，英国最近推出了很多相关战略， 包括把区块链作为国家战略的部署，发 放远程开户的数字银行的牌照等。 去年我去伦敦访问了英国的金融 创新的监管负责人，了解到他们其实并 不在意谁在做金融，唯一在意的是如何 服务好消费者，服务好企业。因为在服 务用户的面前大家都是平衡的，用市场 化的方式推动金融业发展。 最近欧盟发布支付服务指令 II （PSD2） ，要求传统金融机构向金融 科技公司开放更多客户数据，让传统金 融和金融科技公司一起公平竞争，更好 地服务社会。去年 G20 的数字普惠金融 高级原则中也提到，数字普惠金融的监 管应该是适度监管， “赋能的 ”监管，切 实推动行业的发展。 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 15 为什么数字普惠金融代表了供给 侧改革的方向？ 第一，因为技术正在重构金融的 体验，比如蚂蚁森林通过技术重构绿色 金融的模式