2011年03月证券从业资格考试真题

一、单项选择题（每题 05 分，共 30 分，以下备选答案中只有一项最符合题 目要求，不选、错选均不得分） 1在深圳交易所中小企业板块中，（ ）是指中小企业板块的交易由独立于 主板市场交易系统的第二交易系统承担。 A运行独立 B监察独立 C代码独立 D指数独立 2下列属于深证交易所的综合指数的是（ ）。 A深证成分股指数 B深证 A 股指数 C深证综合指数 D深证 B 股指数 3下列关于地方政府债券的论述，正确的是（ ）。 A地方政府债券通常可以分为一般债券和普通债券 B收益债券是指地方政府为缓解资金紧张或解决临时经费不足而发行的债券 C普通债券是指为筹集资金建设某项具体工程而发行的债券 D地方政府债券简称“地方债券”，也可以称为“ 地方公债”或“ 地方债” 4我国主权财富基金的发端是（ ）。 A中国投资有限责任公司 B中国国际金融有限公司 CQFII DQDII 5收入型基金以获取（ ）为目的。 A基金资产的长期稳定增值 B当期的最大收入来源：考试大 C投资组合的债券中得到适当的利息收益 D获取稳定收益 6.以下不属于证券交易所会员大会的职权的是（ ）。 A.制定和修改证券交易所章程 B选举和罢免会员理事 C审议和通过理事会、总经理的工作报告 D制定证券交易价格 7当未来市场利率趋于下降时，应选择发行（ ）。 A长期债券 B短期债券 C不确定 D中期债券 8债券发行的定价方式以（ ）最为典型。 A累积投标询价 B上网竞价 C公开招标 D协商定价 9、金融期货不包括（ ）。 A外汇期货 B利率期货 C股权类期货 D货币期货 10证券公司自营业务的最高决策机构是（ ）。 A公司总经理 B自营业务部门 C公司投资决策机构 D董事会 11在上市公司的税后利润中，其分配顺序是（ ）。 A公积金和公益金、优先股股息、普通股股息、盈余公积金 B公积金和公益金、优先股股息、盈余公积金、普通股股息 C盈余公积金、公益金、任意公积金、优先股股息、普通股股息 D公积金和公益金、普通股股息、优先股股息、盈余公积金 12履约担保的标的证券数量等于（ ） A权证上市数量行权比例担保系数 B证上市数量+行权比例+担保系数 C权证上市数量-行权比例 -担保系数 D权证上市数量行权比例担保系数 13保险公司次级债的期限为（ ）。 A2 年以上 B3 年以上 C5 年以上（含 5 年） D10 年以上（含 10 年） 14按（ ）划分，结构化金融衍生产品分为利率联结型产品、股权联结型 产品（其收益与单只股票，股票组合或股票价格指数相联系）、汇率联结型产 品、商品联结型产品。 A联结的金融基础产品 B收益保障性 C发行方式 D价格决定方式 15双重交易机制是（ ）的重要特征。 A存托凭证 B证券交易所交易基金 C认股权证 D备兑凭证 16债券是实际运用的（ ）证书。 A虚拟资本 B真实资本 C要式证书 D证权证书 17一般情况下，下列关于基金管理费的说法，不正确的是（ ）。 A基金管理费是指基金管理人管理基金资产而向基金收取的费用 B基金规模越大，基金管理费率越高 C基金风险程度越高，基金管理费率越高 D我国债券基金的管理费率一般低于股票基金 18债券发行注册制的核心是（ ）。 A质量控制原则 B数量控制原则 C实质管理原则 D公开原则 19公开披露的基金信息不包括（ ）。 A基金招募说明书、基金合同、基金托管协议 B基金份额申购、赎回价格 C涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 D基金管理人的资产 20公司型基金通过（ ）选举董事。 A董事长 B公司员工 C股东大会 D证监会 21股权类产品的衍生工具不包括（ ）。 A股票期货 B股票期权 C股票指数期货 D货币互换 22外国债券的发行一般由（ ）的金融机构、证券公司承销。 A投资者所在国 B发行者所在国 C发行地所在国 D第三国 23当股份公司因解散或破产进行清算时，优先股股东可优先于普通股股东分 配公司剩余资产，但一般是按优先股票的（ ）清偿。 A份额 B固定股息率 C市值 D面值 24股息率可调整优先股票的股息率的调整一般随（ ）的变化作调整。 A公司经营状况 B银行存款利率 C普通股股息 D股票市场市盈率 25在中国境外注册、在香港上市但主要业务在中国内地或大部分股东权益来 自中国内地的股票是（ ）。 AB 股 BH 股 C红筹股 DH 股 26外国证券机构直接从事 B 股交易的申请可由（ ）受理。 A证券交易所 B国务院 C国家外汇管理局 D中国证监会 27股东大会是股份公司的权力机构，由（ ）组成。 A持股 5%以上的股东 B公司高级管理人员 c全体股东 D全体员工 28如果市场是有效的，则债券的平均收益率和股票的平均收益率（ ）。 A大体保持相对稳定 B保持相对的关系 C两者没有任何关系 D大体保持相等的关系 29通常所说的“金边债券”是指（ ）。 A政府债券 B企业债券 C金融债券 D以金融储备为担保而发行的债券 30可转换公司债券享受转换特权，在转换前和转换后的形式分别为（ ）。 A公司债券、股票 B股票、公司债券 C股票、股票 D债券、债券 31我国在国际市场已发行的金融债券的最长期限为（ ）年。 A5 B8 C12 D15 32依据我国证券投资基金法 规定，基金管理人的职责之一是（ ）。 A出具基金业绩报告，并提供详细的基金托管情况 B负责办理基金名下的资金往来 C安全保管基金的全部资产 D及时向基金份额持有人分配收益 33假设某基金持有的某三种股票的数量分别为 l0 万股、50 万股和 100 万股， 每股的收盘价分别为 30 元、 20 元和 10 元，银行存款为 1000 万元，对托管人 或管理人应付未付的报酬为 500 万元，应付税金为 500 万元，则基金资产净值 总额为（ ）万元。 A2200 B2250 C2300 D2350 34（ ）是指按照约定的名义本金，交易双方在约定的未来日期交换 支付浮动利率和固定利率的远期协议。 A远期利率协议 B远期汇率协议 C债券类资产的远期合约 D股权类资产的远期合约 35金融互换交易的主要用途是改变交易者（ ）的风险结构，从而规避相 应风险。 A资产和负债 B资产 C负债 D资产或负债 36金融期货交易实行保证金制度和每日结算制度，交易者均以（ ）为交 易对手。 A买方 B卖方 C期货经纪公司 D交易所（或期货清算公司）。 37为政府、金融机构和企业提供筹集资金的渠道是（ ）的基本功能。 A同业拆借市场 B回购协议市场 C证券流通市场 D证券发行市场 38根据契约，对在代办股份转让系统中挂牌公司的信息披露行为进行监管、 指导和督促是（ ）的权力。 A证券公司 B证券业协会 C证监会 D证券交易所 39在计算股份指数时，先计算各样本股的个别指数，再加总求算术平均数， 这是股票价格指数计算方法中的（ ）。 A计算期加权法 B基期加权法 C综合法 D相对法 40从财务风险的角度分析，当融资产生的利润大于债息率时，给股东带来的 效应是（ ）。 A资本收益 B收益减少 C资本损失 D收益增长 41我国证券公司设立子公司，实行（ ）。 A审批制 B注册制 C报备制 D备案制 42证券公司应当自领取营业执照之日起（ ）日内，向证券监督管理机构 申请经营证券业务许可。 A5 B7 C10 D15 43下列关于证券公司的分类监管制度的说法，正确的是（ ）。 A以净资本为基准 B以扶优限劣为核心 C以提高风险管理能力为目的 D以市场准人和监管措施为依据 44 证券发行与承销管理办法规定，目前在深圳中小企业板公司的首次公 开发行过程中，发行人及其保荐机构可以通过（ ）直接确定发行价格。 A累计投标询价 B初步询价 C静态市盈率 D动态市盈率 45股份公司申请上市的，其股本总额不得少于（ ）万元。 A500 B1000 C2000 D3000 46股份有限公司将法定公积金转为股本时，留存的该项公积金不得少于注册 资本的（ ）。 A10% B15% C20% D25% 47（ ）负责证券投资者保护基金筹集、管理和使用。 A社保基金理事会 B证券业协会 C中国证券投资者保护基金有限公司 D中国证券登记结算机构 48指数基金比较适合于数额较大，风险承受能力较低的（ ）投资。 A社会闲资 B对冲基金 C激进的投资者 D社保基金 49投资者在买卖封闭式基金时，在基金价格之外要支付的费用为（ ）。 A手续费 B印花税 C申购费 D赎回费 50基金管理费费率大小，通常（ ）。 A与基金规模成反比，与风险成正比 B与基金规模成反比，与风险成反比 C与基金规模成正比，与风险成正比 D与基金规模成正比，与风险成反比 51按照我国现行规定，以下不属于证券投资基金投资对象的是（ ）。 A上市交易的股票 B期货 C上市交易的国债 D上市交易的企业债券 52除交易所交易的标准化期权、权证之外，还存在大量场外交易的期权，这 些新型期权通常被称为（ ）。 A现货期权 B期货期权 C看跌期权 D奇异型期权 53股票价格指期货数的出现主要是为了规避（ ）。 A市场风险 B违约风险 C系统性风险 D非系统风险 54国债基金的收益率易受货币市场利率的影响，一般影响机制是（ ）。 A货币市场利率下调时，国债基金的收益率下降 B货币市场利率上升时，国债基金的收益率上升 C货币市场利率上升时，国债基金的收益率下降 D货币市场利率下调时，国债基金的收益率不变；只有货币市场利率上升时， 国债基金的收益率才变 55根据相关规定，上市公司非公开发行股票，发行对象均属于原前千名股东 的，可以由上市公司（ ）。 A代销 B包销 C倾销 D自销 56拉斯贝尔加权指数是指（ ）。 A基期加权股价指数 B计算期加权股价指数 C简单算术股价指数 D几何加权股价指数 57沪深 300 指数的计算采用（ ），按照样本股的调整股本权数加权计算。 A除数修正法 B派许加权法 C市值总价加权法 D加权平均法 58关于私募证券，下列说法正确的是（ ）。 A发行人通过中介机构发行 B审查条件严格，投资者也较少 C证券发行的对象是少数特定的投资者 D采取公示制度 59关于股票的清算价值，下列说法正确的是（ ）。 A股票清仓时，股票所能获得的出售价值 B股票的清算价值应与账面价值相等 C股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值 D公司破产清算时，其发行的股票的交易价值 60在一般国家，社保基金分为两个层次：其一是国家以（ ）形式征收的 全国性基金；其二是由企业定期向员工支付并委托基金公司管理的（ ）。 A社会保障税；社会保险基金 B社会保障税；企业年金 C社会保险基金；社会保障基金 D社会保险基金；企业年金 二、多项选择题（每题 l 分，共 40 分，以下备选项中有两项或两项以上符合题 目要求，多选、少选、错选均不得分） 1特殊类型基金包括（ ）。 A系列基金 B基金中的基金 C保本基金 D交易型开放式指数基金 2证券、期货投资咨询人员在报刊上发表投资咨询文章时，必须注明（ ）。 A机构地址 B个人真实姓名 C机构联系电话 D机构名称 3根据基础资产划分，常见的金融远期合约包括（ ）。 A远期汇率协议 B债权类资产的远期合约 C远期利率协议 D股权类资产的远期合约 4我国近年通过银行发行的凭证式国债具有的特点是（ ）。 A不可上市流通 B可上市流通 C可挂失 D可记名 5资产证券化的有关当事人包括（ ）。 A信用增级机构 B资金和资产存管机构 C特定目的机构或特定目的受托人 D原始权益人 6国际证监会组织公布的证券市场监督目标（ ）。 A保证证券市场的公平、效率和透明 B稳定市场价格 C降低系统性风险 D保护投资者 7我国上市公司证券发行管理办法规定，上市公司增资的方式有（ ）。 A向原股东配售股份 B向不特定对象公开募集股份 C非公开发行股票 D发行可转换公司债券 8金融互换可分为（ ）。 A利率互换 B股权互换 C货币互换 D信用互换 9期货价格克服了分散、局部的市场价格在（ ）的局限性 A时间上 B空间上 C数量上 D质量上 10下列既可以是证券发行人，也可以是证券投资者的是（ ）。 A政府机构 B保险公司 C商业银行 D个人 11股票发行市场的主要参与者是（ ）。 A股票承销商 B股票发行者 C股票投资者 D证券业协会 12固定收益证券综合电子平台所交易的固定收益证券包括（ ）。 AETF B公司债券 C分离交易的可转换公司债券中的公司债券 D国债 13外国债券一般是由发行地所在国的（ ）承销。 A证券公司 B几家大银行 C金融机构 D中央银行 14契约型基金与公司型基金的区别主要在于（ ）。 A投资对象不同 B基金的营运依据不同 C投资者的地位不同 D资金的性质不同 15股权类产品的衍生工具的种类包括（ ）。 A股票指数期权 B股票指数期货 C股票期权 D股票期货 16固定收入型基金的主要投资对象是（ ）。 A债券 B普通股 C优先股 D期权 17中国证监会对申请设立子公司的证券公司在（ ）等方面提出了审慎性 要求。 A风险控制指标 B智力结构 C内部控制机制 D经营管理能力 18证券投资基金具有（ ）特点。 A定向投资 B集合投资 C专业理财 D分散风险 19影响股票价格的宏观经济与政策因素包括（ ）。 A货币政策 B市场利率 c通货膨胀 D经济周期循环 20债券按照其券面形态可分为（ ）。 A凭证式债券 B记账式债券 C附息债券 D实物债券 21证券市场按交易结构可分为（ ）。 A货币市场 B外汇市场 C无形市场 D有形市场 22随着信用制度的发展，（ ）等融资方式不断出现，越来越多的信用工 具随之涌现。 A银行信用 B国家信用 C私人信用 D商业信用 23 证券业从业人员执业行为准则要求从业人员（ ）。 A不得损害所在机构的合法权益 B不得从事与其履行职责有利益冲突的业务 C不得对外透露自营买卖信息，诱导客户买卖该种证券 D不得在经纪业务中接受客户的全权委托 24证券交易市场包括（ ）。 A证券交易所市场 B票据交易所市场 C场外交易市场 D产权交易中心 25关于股票的内在价值，下列说法正确的是（ ）。 A股票的内在价值即理论价值，也即股票未来收益的现值 B股票的内在价值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值 波动 C由于未来收益及市场利率的不确定性，各种价值模型计算出来的“内在价值” 只是股票真实的内在价值的估计值 D经济形势的变化、宏观经济政策的调整、供求关系的变化等都会影响股票 未来的收益，但内在价值不会变化 26财政政策是政府的重要宏观经济政策，其对股票价格的影响表现在（ ）。 A通过扩大财政赤字、发行国债筹集资金，增加财政支出，刺激经济发展 B通过调节税率影响企业利润和股息 C干预资本市场各类交易适用的税率 D国债发行量会改变证券市场的证券供应和资金需求，从而间接影响股票价 格 27根据我国政府对 WTO 的承诺，在加入后 3 年内，允许合资券商（ ）。 A开发咨询服务及其他辅助性金融服务，包括公开收购及公司重组等列 B对所有新批准的证券业务给予国民待遇 C设立合营公司，外资比例不超过 14 D在中国设立分支机构 28基金管理人运用基金财产进行证券投资，不得有（ ）的情形。 A违反基金合同关于投资范围、投资策略和投资比例等约定 B一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超过基金资产净值的 10% C一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超过基金资产净值的 7% D同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，超过该证券的 5% 29担任合规总监的任职选择条款包括（ ）。 A具有任职资格 B具有 8 年以上证券工作经验 C通过有关专业考试或具有 8 年以上法律工作经历 D从事证券工作 5 年以上 30根据我国公司法 规定，公司可以收购本公司股份的情形有（ ）。 A将股份奖励给本公司职工 B为减少公司注册资本 C维护二级市场股价 D与持有本公司股份的其他公司合并 31按照现行规定，下列哪些不是我国混合资本债券所具有的基本特征（ ） A当发行人清算时，混合资本债券本金和利息的清偿顺序列于一般债务和次级 债务之前 B当发行人清算时，混合资本债券本金和利息的清偿顺序先于股权资本 C混合资本债券到期时，如果发行人无力支付清偿顺序在该债券之前的债务， 或支付该债券将导致无力支付清偿顺序在混合资本债券之前的债务，发行人可 以延期支付该债券的本金和利息 D期限在 10 年以上，发行之日起 5 年内不得赎回 32有权对存放在本机构的客户的交易结算资金、委托资金和客户担保账户内 的资金、证券的动用情况进行监督的机构有（ ）。 A指定商业银行 B证券登记结算机构 C资产托管机构 D证券交易所 33如果（ ），那么资产评估机构不能申请证券评估资格。 A在执业活动中受到刑事处罚、行政处罚，自处罚决定执行完毕之日起至提出 申请之日止未满 3 年 B因以欺骗等不正当手段取得证券评估资格而被撤销该资格，自撤销之日起至 提出申请之日止未满 3 年 C申请证券评估资格过程中，因隐瞒有关情况或者提供虚假材料被不予受理或 者不予批准的，自被出具不予受理凭证或者不予批准决定之日起至提出申请之 日止未满 3 年 D最近 3 年在税务、工商、金融等行政管理机关以及自律组织、商业银行等 机构有不良诚信记录 34下列各项中，不属于证券公司短期融资债的发行市场的有（ ）。 A银行间债券市场 B公募基金市场 C沪深股票市场 D国际资本市场 35下列关于封闭式基金和开放式基金的说法中，正确的有（ ）。 A封闭式基金一般有固定的存续期限 B开放式基金一般没有固定的存续期限 C封闭式基金投资人少 D开放式基金投资人多 36我国中小企业板块的总体设计可以概括为“两个不变”和“ 四个独立”，其中 “两个不变” 是指（ ）。 A中小企业板块的监控系统与主板相同 B中小企业板块的股票编码与主板市场相同 C中小企业板块遵循的法律、法规和部门规章与主板市场相同 D中小企业板块的发行上市条件和信息披露要求与主板市场相同 37下列关于金融衍生工具概念的说法中，正确的有（ ）。 A又称金融衍生产品，与基础金融产品相对应 B其价格取决于基础金融产品价格的变动 C包括独立衍生工具和嵌入式衍生工具 D衍生工具包括金融远期合约、金融期货、金融互换和期权 38下列各项中，属于金融衍生工具特征的有（ ）。 A跨期性 B期限性 C联动性 D收益性 39金融期货的主要交易制度有（ ）。 A集中交易制度 B标准化的期货合约和对冲机制 C.保证金制度 D限仓制度 40下列关于期货交易保证金的说法中，正确的有（ ）。 A期货交易买卖双方都有可能在最后结算时发生亏损，所以双方都要缴纳保证 金 B双方成交时缴纳的保证金称为初始保证金 C保证金账户必须保持一个最低的水平，称为维持保证金 D当交易者连续亏损，保证金余额不足以维持最低水平时，结算所会通过经 纪人发出追加保证金的通知，要求交易者在规定时间内追加保证金直达维持保 证金水平 三、判断题（每题 05 分，共 30 分，不选、错选均不得分） 1为避免现货多头部位所面临的价格风险，期货交易市场的套期保值者应做多 头套期保值。（ ） 2我国证券法 规定，上市公司最近三年连续亏损由中国证监会决定暂停其 股票上市交易。（ ） 3在资产证券化当事人中，接受发起人转让的资产，或受发起人委托持有资产， 并以该资产为基础发行证券化产品的机构是资金和资产存管机构。（ ） 4对于无息票债券而言，由于投资期间并无利息收入，因而不存在再投资风险。 （ ） 5我国股票市场融资国际化是以发行红筹股作为突破口的。（ ） 6证券业协会的权利机构是理事会。（ ） 7金融期货合约设计成标准化合约的目的之一是为了便于对冲，从而避免实物 交割。（ ） 8金融期权是指以金融期货为基础工具的买卖选择权交易。（ ） 9发行一级有担保存托凭证，美国的相关法律对其公开性没有详细要求。（ ） 10一般意义上的优先股票就是指股息率固定的优先股票。（ ） 11证券代表的是一定数额的实物资产，投资者持有证券也就是同时拥有这部 分的资产，因而证券本身具有收益性。（ ） 12被动型基金由于其投资组合模仿某一股价指数或债券指数，收益随着即期 的价格指数呈反向波动。（ ） 13我国早期的股票发行制度是行政审批制，目前已开始实施注册制。（ ） 14证券交易所可以对特定证券投资者采取证券市场禁入措施，限制或者禁止 其证券交易行为。（ ） 15与发行股票和债券相比，发行存托凭证的成本更低。（ ） 16证券市场是价值直接交换的场所。（ ） 17利率期货的基础资产是利率指数。（ ） 18浮动利息债券是息票累积债券的一种。（ ） 19我国目前尚没有分离交易的可转换公司债券。（ ） 20在日本发行的外国债券的面值货币是日元。（ ） 21利率风险是系统风险，因而对不同证券的影响程度是相同的。（ ） 22我国投资者进行记账式国债的买卖，必须在证券公司开立债券账户。（ ） 23无记名股票是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的股 票。（ ） 24我国现行基金指数的选择范围包括了在证券交易所上市的封闭式基金和没 有在证券交易所上市的开放式基金。（ ） 25在证券市场监管内容方面，各国均以强制方式要求信息披露。（ ） 26在我国混合资本债券的期限为 10 年及以上。（ ） 27目前在我国市场上的可转换证券只有可转换债券。（ ） 28股票是有价证券，我国公司法规定，股票由公司董事长签名，公司盖 章。（ ） 29提货单、运货单、仓库栈单以及商业汇票都属于商品证券。（ ） 30中证 500 指数为小盘股指数。（ ） 31证券投资咨询机构的业务人员属于证券业从业人员。（ ） 32我国证券公司监督管理条例明确规定了证券公司的设立条件与基本程 序。（ ） 33有价证券本身是具有市场价值的。（ ） 34无限售条件股份不包括境内上市外资股，即 B 股。（ ） 35股票股息是以股票的方式派发的股息，只能由公司用新增发的股票作为股 息代替现金分派给股东。（ ） 36收益与风险的本质关系可以用公式表述为：预期收益率=无风险利率+风险 补偿。（ ） 37证券公司的自营业务必须以自己的名义、通过专用自营席位进行，并由非 自营业务部门负责自营账户的管理，包括开户、销户、使用登记等。（ ） 38资产管理业务是指证券公司根据有关法律、法规和投资委托人的投资意愿， 作为管理人，与委托人签订资产管理合同，将委托人委托的资产在证券市场上 从事股票、债券等金融工具的组合投资，以实现委托资产收益最大化的行为。 （ ） 39限定性集合资产管理计划中，