2012资本市场运作作业-2

2012 财务管理专业（含会计学专业）资本市场运作作业二： 作 业 二 答 题 卡 : FFFFFFFFFF 2019181716151413121 TTTTTTTTTT 10987654321三 、 判 断 题 ABCABCDEADEABCDEABCEBDCD 7654321二 、 多 选 题 DDCCCCCBBB 2019181716151413121 BBBBBBAAAA 10987654321一 、 单 选 题 三 、 判 断 题 二 、 多 选 题 一 、 单 选 题 一、单项选择题： 1、人们一般将其视为企业能否成功地达到其利润目标的计量标志的是（ A ） 。 A.每股收益 B.每股净资产 C.每股股利 D.市盈率 2、全体发起人货币出资金额不得低于股份有限公司注册资本的（ A ） 。 A.30% B.40% C.20% D.60% 3、证券市场中介机构是指（ A ） 。 A.为证券的发行与交易提供服务的各类机构 B.从事证券的发行与交易的机构 C.为证券的发行与交易提供政策的监管部门 D.通过证券市场筹集资金的公司（企业） 4、甲公司 2009 年初对外发行 200 万份认股权证，行权价格 4 元；2009 年归属于普通股股东的净利润为 400 万元；2009 年初发行在外的普通股 600 万股；7 月 1 日新发行 200 万股普通股；普通股平均市场价 格 8 元，则稀释每股收益为( A )元。 600+100+200*(6/12)=800(万股) A.0.5 B.1.13 C.0.36 D.0.57 5、证券市场是（ B ）发行和交易的场所。 A.股票和国债 B.股票、债券、投资基金份额等有价证券 C.QDII 基金和 QFII 基金 D.股票、非上市证券等所有证券 6、按（ B ） ，证券市场可分为有形市场和无形市场。 A.是否是进行有价证券交易 B.交易活动是否在固定场所进行 C.交易活动是否通过互联网进行 D.交易活动是否合法 7、中国证券市场逐步规范化，其中发行制度的发展( B )。 A.始终是审批制 B.由审批制到核准制 C.始终是核准制 D.由核准制到 审批制 2 8、某有限责任公司 2006 年 5 月变更为股份有限公司，变更前经审计的净资产为 1500 万元，那么根据 规定，其折合的股份总额的情况为（ B ） 。 A.必须等于 1500 万元 B.不得高于 1500 万元 C.可以超过 1500 万元 D.不得低于 1125 万元 9、下列有关基本每股收益，不正确的表述方法是 ( B )。 A.计算基本每股收益时，分母为当期发行在外普通股的加权平均数 B.计算基本每股收益时，分子为归属于普通股和优先股股东的当期净利润 C.基本每股收益仅考虑当期实际发行在外的普通股股份，按照归属于普通股股东的当期净利润除以当期 实际发行在外普通股的加权平均数计算确定 D.基本每股收益仅考虑当期实际发行在外的普通股股份 10、认股权证按允许购买股票的期限可分为长期认股权证和短期认股权证，其中长期认股权证期限通常 超过（ B ） 。 A.60 天 B.90 天 C.180 天 D.360 天 11、甲上市公司 2009 年初发行在外的普通股 10000 万股，3 月 1 日新发行 4500 万股；12 月 1 日回购 1500 万股，以备将来奖励职工。甲公司当年实现的利润总额为 3800 万元，归属于普通股股东的净利润 为 2600 万元。则 2009 年甲公司基本每股收益为（ B ）元。 10000+3750-125=13625(万股) A.0.279 B.0.191 C.0.293 D.0.200 12、B 公司的资本目前全部由发行普通股取得，息税前利润为 500000 元（可以永续），普通股股数为 200 000 股，所得税税率为 40%。B 公司准备按 7%的利率发行债券 900 000 元，用发行债券所得资金， 以每股 l5 元的价格回购部分发行在外的普通股，则回购股票后该公司的每股收益为（ B ）元。 (500,000-63,000)*60%/(200,000-900,000/15) A.1.5 B.1.87 C.2.5 D.1.2 13、某公司 2009 年 1 月 1 日对外发行 100 万份认股权证，行权价格 3.5 元，2009 年度净利润 200 万元， 发行在外普通股加权平均数 500 万股，普通股平均市场价格 4 元，计算稀释每股收益为（ B ）元。 （计算结果保留两位小数） 200/(500+12.5) A.0.4 B.0.39 C.0.33 D.0 14、如果某认股权证持有人只有在到期日才可提出买进标的资产的履约要求，则该认股权证属于（ C ） 。 A.长期认股证 B.短期认股证 C.欧式认股证 D.美式认股证 15、长发股份有限公司所有的股票均为普通股，均发行在外，每股面值 1 元。长发公司 2008 年度部分 业务资料如下： （1）2008 年初股东权益金额为 24500 万元，其中股本 10000 万元。 （2）2 月 18 日，公司董事会制订 2007 年度的利润分配方案：分别按净利润的 10%计提法定盈余公积； 分配现金股利 500 万元，以 10 股送 3 股的形式分配股票股利。该利润分配方案于 4 月 1 日经股东大会 审议通过。 （3）7 月 1 日增发新股 4500 万股。 （4）为了奖励职工，11 月 1 日回购本公司 1500 万股。 3 （5）2008 年度公司可供股东分配的净利润为 5270 万元。 则长发公司 2008 年的基本每股收益为（ C ）元。 A.0.53 B.0.22 C.0.35 D.0.34 16、某公司 2009 年 1 月 1 日按面值发行 3 年期可转换债券面值 60000 万元，市场利率为 3%。票面年利 率为 2%，一年后按照每 100 元债券可转换为 1 元面值的普通股 10 股。甲公司 2009 年归属于普通股股东 净利润为 38 200 万元，2009 年年初发行在外普通股 20000 万股，所得税税率 25%，已知增量每股收益 具有稀释性，计算稀释每股收益为（ ）元。 A.1.91 B.0.19 C.1.52 D.1.53 基本每股收益：38200200001.91（元/股） 每年支付利息：600002%1200（万元） 负债成份公允价值： 1200PVIFA3%,3+60000PVIF3%,358302.83（万元） 假设转换所增加的净利润58302.833%（125%）1311.81（万元） 假设转换所增加的普通股股数60000/106000（万股） 增量股的每股收益1311.81/6 0000.22（元/股） 增量股的每股收益小于基本每股收益，可转换公司债券具有稀释作用。 稀释每股收益（382001311.81）/（200006000）1.52（元/股） 17、甲公司 2009 年实现的归属于普通股股东的净利润为 5600 万元。该公司 2009 年 1 月 1 日发行在外 的普通股为 10000 万股，6 月 30 日定向增发 1200 万股普通股，9 月 30 日自公开市场回购 240 万股拟用 于高层管理人员股权激励。该公司 2009 年基本每股收益为（ C ）元。 A.0.50 B.0.51 C.0.53 D.0.56 18、在计算稀释每股收益时，一般需要同时调整基本每股收益的分子和分母的是（ C ） 。 A.股份期权 B.认股权证 C.可转换公司债券 D.一般公司债 券 19、下面（ D ）不属于机构投资者。 A.金融机构 B.政府 C.企业和事业法人 D.亿万富翁 20、询价分为（ D ）。 A.初步询价 B. 逐步投标询价 C.累计投标询价 D.初步询价和累计投标询价 二、多项选择题： 1、下面属于证券市场中介机构的是（ CD ） 。 A、证券业协会 B、中国证券监督管理委员会 C、资产评估机构 D、证券公司 2、关于股票的票面价值，下面说法错误的是（ BD ） 。 A、如果以票面价值作为发行价，称为平价发行 B、股票的票面价值又称面值，即在股票交易时的价格 C、发行价格高于票面价值称为溢价发行，募集的资金中等于面值总和的部分记入资本账户，以超过股 票票面金额的发行价格发行股份所得的溢价款列为公司资本公积金 D、股票的票面价值在初次发行时没有参考意义 4 3、计算基本每股收益时，下列各项中影响分母（发行在外普通股加权平均数）的有（ ABCE ） 。 A.期初发行在外普通股股数 B.当期新发行普通股股数 C.当期回购普通股股数 D.期末发行在外普通股股数 E.库存股 4、影响每股收益计算的事项有（ ABCDE ） 。 A.派发股票股利 B.资本公积转增资本 C.发行可转换公司债券 D.回购企业的股票 E.发行认股权证 5、下列项目中，属于潜在普通股的有( ADE )。 A.可转换公司债券 B.已发行在外的普通股 C.已发行在外的非可转换公司债券 D.认股权证 E.股份期权 6、计算稀释每股收益时，下列说法中正确的有（ ABCDE ） 。 A.企业应根据当期已确认为费用的稀释性潜在普通股的利息对归属于普通股股东的当期净利润进行调整 B.企业应根据稀释性潜在普通股转换时将产生的收益或费用对归属于普通股股东的当期净利润进行调整 C.以前期间发行的稀释性潜在普通股，应当假设在当期期初转换，并调整计算发行在外普通股加权平均 数 D.当期发行的稀释性潜在普通股，应当假设在发行日转换，并调整计算发行在外普通股加权平均数 E、当期被注销或终止的稀释性潜在普通股，应当按照当期发行在外的时间加权平均计入稀释每股收益 7、企业计算稀释每股收益时，应当考虑的稀释性潜在的普通股包括（ ABC ） 。 A.股票期权 B.认股权证 C.可转换公司债券 D.不可转换公司债券 三、判断正误题：（正确的打“T”，错误的打“F”） T 1、发起设立时，发起人必须认足公司发行的全部股份，社会公众不参加股份认购。 T 2、上市公司只有在接到中国证监会核准发行新股的通知后，方可公告配股说明书或招股意向书。 T 3、企业派发股票股利、公积金转增资本、拆股或并股，会增加或减少其发行在外的普通股或潜在普 通股的数量，但并不影响所有者权益金额。 T 4、采用上网竞价方式发行股票，如果发行底价以上的有效认购数量低于申购倍率乘以发行数量但高 于发行数量，则发行价格等于发行底价。 T 5、上网资金申购，一个证券账户能够申购 1 次。 T 6、上网资金申购时，一经申报是不得撤单的。 T 7、主承销商应当在询价时向询价对象提供投资价值研究报告。发行人、主承销商和询价对象不得以 任何形式公开披露投资价值研究报告的内容。 T 8、未参与初步询价或者参与初步询价但未有效报价的询价对象，不得参与累计投标询价和网下配售。 T 9、询价结束后，公开发行股票数量在 4 亿股以下，提供有效报价的询价对象不足 20 家的，或者公开 发行股票数量在 4 亿股以上，提供有效报价的询价对象不足 50 家的，发行人及其主承销商不得确定发 行价格，并应当中止发行。 T 10、上网资金申购新股时，如中签失败，投资者最快可于申购 T 日后的第 T+日-T+4 日得到被冻结 的资金。 F 11、首次发行的股票在中小企业板和创业板上市的，发行人及其主承销商可以根据初步询价结果确定 5 发行价格，不再进行累计投标询价。 F 12、股份有限公司注册资本最低限额为人民币 1000 万元。以募集方式设立的，发起人认购的股份不得 少于公司股份总数的 25%。 F 13、短期认股权证是指认股期限在一年以内的认股权证。 F 14、在计算稀释每股收益时，对于所有的潜在普通股，均应假设其在当期期初已经全部转换为普通股， 据此计算稀释每股收益。 只需要考虑当期实际发行在外的普通股股份以及相应的时间权数，按照“归属于普通股股东的当期净利 润”除以“当期实际发行在外普通股的加权平均数” 计算 F 15、认股权证、股份期权等的行权价格高于当期普通股平均市场价格时，应当考虑其稀释性。 F 16、与发行人或其主承销商具有实际控制关系的询价对象，不得参与本次发