oracle tp 转移定价系统白皮书

Oracle Transfer Pricing 转移定价系统白皮书 作为世界上第一个商用的资金转移定价系统， Oracle 转移定价系统现在依然是确定帐户一级的 资产及负债 利 差收入 这种 利 差收入是利率 变动 风险所导致 的行业标准。通过运用业界最佳的实践 方法， Oracle 转移定价系统支持范围广泛的转移定价方法，在最明细一级计算出精确的结果。 Oracle 转移定价系统的结果和方法同时集成到 Oracle 风险管理系统， Oracle 业绩分析系统， Oracle 规划系 统里。 Oracle 转移定价系统是 Oracle E-Business 套件的一部分， Oracle E-Business 是为将你的业 务转换 e-business 的一套集成的应用软件。 转移定价系统作为提高利润的工具 转移定价方法区分四个主要的利差收入来源： 资产利差收入 负债利差收入 利率风险所带来的利差收入或损失 内含期权（embedded options）带来的利差收入或损失 对孤立的收入要素进行度量和管理能够提供巨大的获利机会。通过对净利息收入的组成部分进行 分开处理，Oracle 转移定价系统将利率风险集中到资金管理中心进行管理。依次地，业务部门对其能 控制的资源负责：决定价格和盈利水平。有了高度准确的信息帮助，你就能够作出可靠的决定，引导 你的组织不断地走向成功。 最细级别的精确度和灵活性 利用你为某种金融产品确定的转移定价技术，Oracle 转移定价系统可以为每一个帐户指定一 个转移利率。Oracle 转移定价系统提供九种可用的方法来为每一帐户设置合适的精确度。这些方法将 用户驱动的转移定价收益曲线、单个的金融产品特性、以及用户自定义的预付期望集成到最终的转移 利率中。 Oracle 转移定价系统中的多种转移利率（Multiple Transfer Rate）允许将转移利率分成不同的 组成部分（例如基准风险、期权价差、流动性贴水），这样使得你能进一步了解个别金融产品、选定 的资产组合、以及整个机构的风险全貌。应用这些信息，你可以根据不同的业务操作带来的风险来合 理地分配成本。 将当前的利率风险与历史转移定价进行对照 为了清楚地说明当今财务利润，必须计算转移定价，以反映出当前利率风险和对资产负债表进 行管理的历史情况。Oracle 转移定价系统能够将今天的收益曲线应用到金融产品的剩余生命期内，从 而对内含风险情况与当前风险情况进行对比。历史转移利率和当前转移利率都存放在单独的交易记录 当中。通过两者的比较，管理人员能够被区分开当前风险利润和历史风险利润。 灵活的未来业务计价方法 利用 Oracle 转移定价系统，交易定价可以基于相类的最近交易或你建立的一组参数。其结果 是一个与之相匹配的现金流转移价格，利用这个转移价格你可以为类似的产品确定其资金成本。无论 你如何定价，在交易实际发生、记帐的时侯，Oracle 转移定价系统都可以确保你能够确定合适的资金 成本。 集中利率风险 Oracle 转账计价系统将不同的利率风险分离开来，在银行的资金中心对这些利率风险进行集中 的管理。Oracle 转账计价系统使得你能以任意频度访问利率风险所带来的利差的关键信息，这些信息 是有效的财务管理的重要部分。 深入理解选择权（option）成本 Oracle 转移定价系统的一个最先进的特点就是能够计算选择权成本。对每一个使用资金的产品 计算出其超出转移利率的那部分利差收入，选择权成本计算量化了选择的成本。这样，系统可以展现 具有可替代性的产品在不同利率情况下其现金流行为的变化，从而能够相应地进行定价。 例如，许多抵押贷款的借款人可在任何时候提前偿还借款却不受惩罚，事实上是贷款人给予了 借款人在任何时候即使是利率回落的时候，这时通常是升值的按面值偿还贷款的选择权。 另外一种情形就是，浮动利率贷款通常有一个上限（下限），这个上限（下限）限制了借款期 内的最大（小）现金流，其只需规定利率上限（下限）限制某一时期内的最大（最小）现金流。这些 上限和下限也授予了借款人选择权。 给予借款人的这种灵活性将会提高银行的资金成本并影响潜在的利润。你可以使用已计算出来 的这些选择权的成本、连同转移利率一起，更好地分析盈利水平。 在 Oracle 转移定价系统中使用了与 Oracle 风险管理系统中同样成熟的随机技术来计算选择权 成本，你可以选择两种不同的计算技术：伪随机数的蒙特卡罗方法和低偏差序列的蒙特卡罗方法。系 统提供四种可用的期限结构模型： Ho and Lee、Merton、Vasicek and Extended Vasicek，系统还提供两 种平滑方法：直线法和三次样条函数法，你可以应用 2000 多种利率路径（path）。这些特性组成了目 前市场上最强大的转移定价和选择权成本计算工具包。 清晰灵活地了解你的业务过程 Oracle 转移定价系统的报表功能为你提供对转移定价的深刻的、清晰、完整的理解。这些功能 深入你的数据，为你提供： 强大的数据钻取功能 可以灵活、批量地运行模型的各个构成部分，以及“what-if ”（“如果- 怎样”）分析能力 层次化报表，能够将数据的内藏的模式和数据的表象区分开 Oracle 转移定价系统全面的报表功能以非常友好的电子表格的方式为你的业务动态展示出一幅详 尽的画面，这些结果清晰易懂、可按你所需求进行裁剪。 Oracle E-Business -总体解决方案 让 Oracle 全面运用 Internet 技术的电子商务套件来改变你做生意的方式；将你的需求链、供应 链以及内部运作全部搬到 Oracle 全面、集成的解决方案上运行；用 Oracle 全球化的产品将 Internet 所 及之处连接一起、在世界范围内连贯、精确地运行你的业务；通过在公司内联网或互联网上运行你的 业务来降低成本和复杂性。 Oracle 革命性的 8i 数据库极大地利用了正在普及的 Internet 计算技术。使用 Oracle 业绩分析系 统，在业务流程、数据、技术架构集中统一的基础上，你可以选择在什么地方、什么时候处理结果。 数据库系统以及应用本身都支持多字节，满足全球化需要。 作为一个全球性的咨询、教育和支持服务的提供者，Oracle 提供了现今最全面的电子商务解决 方案。 Oracle E-Business Suite：将你的业务转变成电子商务！ 关键特性 过程管理 与交易层次相匹配的资金转移定价 能够对没有确定到期日的金融产品计算转移定价 提供了一组对优惠利率贷款进行转移定价的方法 提前计算资金成本 分别处理利率迁移和增殖过程 多种转移定价方法 现金流加权期限（Cash Flow Weighted Term ）：根据转移定价收益曲线的适当期限所确定的利 率，将资金与每一现金流匹配 现金流零折扣因子（Cash Flow Zero Factor）：为了匹配本金现金流的当前值与期初金额，而 求得适当的利率 现金流期限（Cash Flow Duration）：在转移定价生成收益曲线上匹配持续时间点 移动平均值（Moving Average）：计算在转移定价收益曲线上受选点的历史平均值 来自利率代码的差额（Spread From Interest Rate Code）：在转移定价收益曲线特定点固定一个 差额 直接期限（Straight Term）：将实际的交易期限和转移定价收益曲线上相应的点进行匹配 票面利率差额（Spread from Note Rate）：固定当前利率的交易的差额 偿还曲线(Redemption Curve)：计算加权的平均利率 未标价帐户（Unpriced Account）：根据一组帐户的平均转帐利率而定价 深入钻取 用于产品分析的树型过滤器 用于金融产品分析的数据过滤器 盈利分析 包括帐户级细节、转移利率、历史