个人如何投资理财

浅谈个人应如何进行投资理财 摘要：家庭投资理财的选择、组合、调整行为可以定义为家庭对某一种或某几 种资产所产生的需求偏好和投资倾向，本文对家庭的投资理财的这一行为进行 了分析，并对家庭投资理财如何获取收益和家庭投资理财风险及其规避进行了 分析，希望对家庭投资理财的实践有所帮助 关键词：家庭投资理财，行为分析，投资收益，投资风险 随着我国经济的发展，人民生活水平的提高，家庭金融资产的不断增加，投资 理财已成为日益重要的问题，家庭投资理财是针对风险进行个人资财的有效投 资，以使财富保值、增值，能够抵御社会生活中的经济风险，不管是储蓄投资、 股票投资，外汇、保险投资，由于投资品种日益增多，所需的专业知识也不尽 相同，投资方法也很难完全掌握，家庭的资产选择、组合、调整行为均定义为 家庭对某一种或某几种资产所产生的需求偏好和投资倾向，本文对家庭的投资 理财的这一行为进行了分析，并对家庭投资理财制胜之道和家庭投资理财风险 及其规避进行了分析，希望对家庭投资理财的实践有所帮助。 一、家庭投资理财的选择 （一） 、进行家庭投资理财选择的必要性 家庭在投资时，首先面临的就是投资方式和领域的选择，一般应以资产的收益 与风险以及相互制约关系为考虑基本点，选择某种或某几种资产，并决定其投 人数量与比例。改革开放以前，在大多数中国老百姓眼里， “投资理财=银行= 储 蓄所” ，个人金融投资给老百姓带来的仅仅是“存钱生利息” 。今天的老百姓不 但有能力“穿金戴银” ，个人可支配的收人也达到了数万元。新的投资品种逐渐 成为个人投资理财的重笋组成部分。 （二） 、家庭投资理财的品种 当前，新的投资品种逐渐成为个人投资理财的重 笋组成部分。诸如金融期货、金融期权等新兴的个人投资理财工具层出不穷， 对现代个人理财投资组合影响很大。现在家庭投资理品种主要有： 1.银行存款。对普通百姓来讲，存款是最基本的投资理财方式。与其它投资方 式比较，存款的好处在于：存款品种多样、具有灵活性、具有增值的稳定性、 安全性。在确定进行储蓄存款后，投资者面临着存款期限结构的选择。投资者 选择的主要是活期还是定期，在定期存款中，是只存一年还是更长的时间，这 主要看将来的收人和支出状况，以及对未来其它更好投资机会的预期和把握。 2.股票投资。在所有的投资工具中，股票(普通股)可以说是回报率最高的投资工 具之一，特别是从长期投资的角度看，没有一种公开上市的投资工具比普通股 提供更高的报酬。股票是股份有限公司为筹集自有资本而发给股东的人股凭证， 是代表股份资本所有权的证书和股东借以取得股息和红利的一种有价证券，股 票己成为家庭投资的重要目标。 3.投资基金。不少人想投资股市，但是不懂得如何选择适合自己的股票，最理 想的方法是委托专家代做投资选择，这种投资方式便是基金。投资基金是指通 过信托、契约或公司的形式，通过发行基金证券，将众多的、不确定的社会闲 散资金募集起来，形成一定规模的信托资产，交由专门机构的专业人员按照资 产组合原则进行分散投资，取得收益后按出资比例分享的一种投资工具。与其 它投资工具相比，投资基金的优势是专家管理、规模优势、分散风险、收益可 观。家庭购买投资基金不仅风险小，亦省时省事，是缺少时间和具有专业知识 家庭投资者最佳的投资工具。 4.债券投资。债券介于储蓄和股票之间，较储蓄利息高，比股票风险小，对于 有较多闲散资金、中等收人家庭比较适合。债券具有期限固定、还本付息、可 转让、收人稳定等特点，深受保守型投资者和老年人的欢迎。 5.房地产投资。房地产是指房产与地产，亦即房屋和土地这两种财产的统称。 由于购置房地产是每个家庭十分重大的投资，所以家庭要投资于房地产应该做 好理财计划;合理安排购房资金并随时关注房地产市场变化，以便价格大幅度看 涨时，卖出套现获取价差。在各种投资方式中，投资房地产的好处是其能够保 值，通货膨胀比较高的时候，也是房地产价格上涨的时期;并且，可以房地产作 抵押，从银行取得贷款;另外，投资房地产可以作为一份家业留给子女。 6.保险投资。所谓保险，是指由保险公司按规定向投保人收取一定的保险费， 建立专门的保险基金，采用契约形式，对投保人的意外损失和经济保障需要提 供经济补偿的一种方法。保险不仅是一种事前的准备和事后的补救手段，也是 一种投资行为。投保人先期交纳的保险费就是这项投资的初始投入;投保人取得 了索赔权利之后，一旦灾害事故发生或保障需要，可以从保险公司取得经济补 偿，即“投资收益”;保险投资具有一定的风险，只有当灾害或事故发生，造成 经济损失后才能取得经济赔偿，若保险期内没有发生有关情况，则保险投资 全部损失。家庭投资保险的险种主要有家庭财产保险和人身保险。目前，各 大保险公司推出的扮资连结或分红等类型寿险品种，使得保险兼具投资和保障 双重功能。保险投资在家庭投资活动中不是最重要的，但却是最必要的。 二、家庭投资理财的组合 不管是金融资产、实物资产，还是实业资产，都有一个合理组合的问题。从持 有一种资产到投资于两种以上的资产，从只拥有非系统性的单一资产变成拥有 系统性的组合资产，这是我国家庭投资理财行为成熟的重要标志，许多家庭已 经认识到具有实际经济价值的家庭投资组合追求的不是单一资产效用的最大化， 而是整体资产组合效用的最大化。因为资产间具有替代性与互补性，资产的替 代性体现在各种资产间的需求的多少。资产投资需要组合，才能既有效益又避 开风险，许多家庭已懂得这一道理，并付诸于自己的投资活动中， 三、家庭投资理财的调整 资产的组合要长期且经常处于效益最大化的状态，资产的组合就不能只是短期 的静态剖面，而是一个动态的非线性过程，是对各种市场因素进行合理预期后， 不断修正完善已实施的资产组合方案的过程。所以资产组合实际是一系列变动 因素组成的函数，不断进行合理地有效地调整的依据是决定这一函数的基本变 量是一系列不确定的因素:比如，家庭在占有信息并不充分的情况下进行投资组 合，信息的无限性与信息占有的有限性间的矛盾始终存在，资本市场的不均衡 是经常的，均衡是偶然的瞬间的，这里存在市场预期的困难，此外，政府的干 预更具有不确定性，我国投资市场的政府干预力度较大，有时干预的依据不足， 随意性的主观存在，使家庭关注客观经济运行走势的同时，经常要揣测政府对 资本市场的政策干预，以此来决定投资组合与调整，比如我国股市的大起大落 和其基本运行趋势，经常与政策的干预有关。 四、家庭投资理财如何获取收益： 现在，不少家庭投资理财收效不理想，有的甚至因投资失误和理财不当而造成 严重损失。那么，家庭投资理财，到底如何进行，才能取得预期收益呢？ （一） 、制订投资理财计划坚持“三性原则”安全性、收益性和流动性。所谓 安全性，将家庭储蓄投向不仅不蚀本、并且购买力不因通货膨胀而降低的途径， 这是家庭投资理财的首要原则。所谓收益哇，将家庭储蓄投资之后要有增值， 当然盈利越多越好，这是家庭投资理财的根本原则。所谓流动性，即变现性， 家庭储蓄资金的运用要考虑其变成现金的能力，也就是说家里急需用这笔钱时 能收回来，这是家庭投资理财的条件。 （二） 、了解和掌握相关领域和学科的知识。在进行家庭投资理财过程中，将涉 及金融投资、房地产投资、保险计划等组合投资，因而，首先要了解投资工具 的功能和特性，根据个人的投资偏好和家庭资产状况有针对性地选择风险大小 不同的储蓄、债券、股票、保险、房地产等投资工具，制定有效的投资方案， 最大限度的规避风险、减少损失。了解国家的时事动向，掌握宏观经济政策、 相关的法律法规。家庭投资离不开国家经济背景，宏观经济导向直接制约投资 工具性能的发挥和市场获利空间;同时，了解国家的法律法规，使得投资合法化， 不参加非法融资活动，在可能的情况下通过合理避税提高收益。 五、家庭投资理财风险及其规避： 凡是投资都有风险，只是风险的大小不同而己，家庭投资亦如此。家庭投资理 财可能遇到的风险：风险是指由于各种不确定性因素的作用，从而对投资过程 产生不利影响的可能性。一旦不利的影响或不利的结果产生将会对投资者造成 损失。风险分为系统风险和非系统风险。系统风险主要由政治、经济形势的变 化引起，如国家政策的大调整、经济周期的变化等;非系统风险主要由企业或单 个资产自身因素导致。家庭投资风险主要有:政策风险，指因国家经济金融政策 的出台实施或调整变化而给投资者带来的风险。法律风险，指因违反国家法律 法规进行金融投资而形成的风险。市场风险，指因市场变化而造成的风险。机 构风险，指因金融机构经营管理不善而给投资者带来的风险。诈骗风险，指家 庭在投资过程中被人诈骗而形成的风险。操作风险，指家庭进行金融投资的过 程中因操作不当而形成的风险。 结论：家庭投资理财是一项家庭中的系统工程，需要用一生的时间和精力来周 密规划、精心搭理；要科学合理地掌握理财原则，扩大投资渠道，运用各种理 财工具，科学组合、分散风险，走出理财误区，最大限度地