中国工商银行理财产品

中 国 工 商 银 行 “工 银 财 富 ”专 属 结 构 化 人 民 币 理 财 产 品 说 明 书 产 品 类 型 非 保 本 浮 动 收 益 型 产 品 期 限 180 天 产 品 风 险 评 级 PR2 目 标 客 户 经 工 商 银 行 客 户 风 险 承 受 能 力 评 估 为 稳 健 型 、 平 衡 型 、 成 长 型 、 进 取 型 的 有 投 资 经 验 和 无 投 资 经 验 的 客 户 客 户 风 险 承 受 能 力 级 别 （ 如 影 响 您 风 险 承 受 能 力 的 因 素 发 生 变 化 ， 请 及 时 完 成 风 险 承 受 能 力 评 估 ） 重 要 提 示 工 商 银 行 对 本 理 财 产 品 的 本 金 和 收 益 不 提 供 保 证 承 诺 。 本 理 财 产 品 的 总 体 风 险 程 度 较 低 ， 工 商 银 行 不 承 诺 本 金 保 障 但 客 户 本 金 损 失 的 可 能 性 很 小 。 理 财 产 品 的 投 资 方 向 主 要 为 低 风 险 、 低 收 益 的 投 资 品 市 场 ， 产 品 的 本 金 及 收 益 受 宏 观 政 策 和 市 场 相 关 法 律 法 规 变 化 、 投 资 市 场 波 动 等 风 险 因 素 影 响 较 小 。 在 发 生 最 不 利 情 况 下 （ 可 能 但 并 不 一 定 发 生 ） ， 客 户 可 能 无 法 取 得 收 益 ， 并 可 能 面 临 损 失 本 金 的 风 险 。 请 认 真 阅 读 理 财 产 品 说 明 书 第 五 部 分 风 险 揭 示 内 容 ， 基 于 自 身 的 独 立 判 断 进 行 投 资 决 策 。 中 国 工 商 银 行 产 品 风 险 评 级 说 明 风 险 等 级 风 险 水 平 评 级 说 明 目 标 客 户 PR2 级 较 低 产 品 不 保 障 本 金 但 本 金 和 预 期 收 益 受 风 险 因 素 影 响 较 小 ； 或 承 诺 本 金 保 障 但 产 品 收 益 具 有 较 大 不 确 定 性 的 结 构 性 存 款 理 财 产 品 。 经 工 商 银 行 客 户 风 险 承 受 能 力 评 估 为 稳 健 型 、 平 衡 型 、 成 长 型 、 进 取 型 的 有 投 资 经 验 和 无 投 资 经 验 的 客 户 一 、 产 品 概 述 产 品 名 称 中 国 工 商 银 行 “工 银 财 富 ”专 属 结 构 化 人 民 币 理 财 产 品 （ 1 号 份 额 ） 代 码 ： CFXT4240 产 品 风 险 评 级 PR2（ 本 产 品 的 风 险 评 级 仅 是 工 商 银 行 内 部 测 评 结 果 ， 仅 供 客 户 参 考 ） 销 售 对 象 个 人 高 净 值 客 户 目 标 客 户 经 工 商 银 行 客 户 风 险 承 受 能 力 评 估 为 稳 健 型 、 平 衡 型 、 成 长 型 、 进 取 型 的 有 投 资 经 验 和 无 投 资 经 验 的 客 户 . 期 限 180 天 本 金 币 种 人 民 币 收 益 币 种 人 民 币 产 品 类 型 非 保 本 浮 动 收 益 型 理 财 产 品 计 划 发 行 量 40 亿 元 募 集 期 2014 年 3 月 18 日 2014 年 3 月 25 日 销 售 范 围 全 国 产 品 成 立 为 保 护 客 户 利 益 ， 工 商 银 行 可 根 据 市 场 变 化 情 况 缩 短 或 延 长 募 集 期 并 提 前 或 推 迟 成 立 ， 产 品 提 前 或 推 迟 成 立 时 工 商 银 行 将 调 整 相 关 日 期 并 进 行 信 息 披 露 。 产 品 最 终 规 模 以 实 际 募 集 规 模 为 准 。 如 产 品 募 集 规 模 低 于 1 亿 元 ， 则 工 商 银 行 可 宣 布 本 产 品 不 成 立 并 在 原 定 起 始 日 后 2 个 工 作 日 内 在 工 商 银 行 网 站 （ ） 或 相 关 营 业 网 点 发 布 产 品 不 成 立 信 息 ， 客 户 购 买 本 金 将 在 原 定 起 始 日 后 2 个 工 作 日 划 转 至 客 户 账 户 ， 原 定 起 始 日 至 到 账 日 之 间 客 户 资 金 不 计 息 。 起 始 日 2014 年 3 月 26 日 到 期 日 2014 年 9 月 21 日 资 金 到 账 日 到 期 日 第 2 个 工 作 日 或 提 前 终 止 日 或 提 前 赎 回 日 后 第 2 个 工 作 日 理 财 产 品 托 管 人 工 商 银 行 北 京 分 行 销 售 手 续 费 率 （ 年 ） 0.20 投 资 管 理 费 率 （ 年 ） 0.20 托 管 费 率 （ 年 ） 0.02 预 期 收 益 率 测 算 本 产 品 拟 投 资 0 80 的 高 流 动 性 资 产 ， 20 100 的 债 权 类 资 产 ， 0 80 的 其 他 资 产 或 资 产 组 合 ， 按 目 前 市 场 收 益 率 水 平 测 算 ， 资 产 组 合 预 期 年 化 收 益 率 约 6.34 ， 扣 除 工 商 银 行 销 售 手 续 费 、 投 资 管 理 费 、 托 管 费 等 费 用 ， 产 品 到 期 后 ， 若 所 投 资 的 资 产 按 时 收 回 全 额 资 金 ， 则 1 号 份 额 客 户 可 获 得 的 预 期 最 高 年 化 收 益 率 可 为 5.70 。 测 算 收 益 不 等 于 实 际 收 益 ， 投 资 需 谨 慎 。 本 理 财 产 品 结 构 、 1 号 份 额 的 收 益 保 障 与 理 财 产 品 收 益 分 配 原 则 本 理 财 产 品 由 1 号 份 额 与 2 号 份 额 共 同 组 成 。 1 号 份 额 与 2 号 份 额 在 初 始 时 所 募 集 资 金 的 比 例 计 划 不 超 过 4： 1， 以 实 际 募 集 金 额 与 比 例 为 准 。 当 本 产 品 发 生 投 资 风 险 时 ， 2 号 份 额 将 以 其 本 金 为 限 对 1 号 份 额 理 财 资 金 进 行 相 应 保 障 ， 直 至 将 1 号 份 额 理 财 资 金 的 收 益 水 平 保 障 至 预 期 最 高 年 化 收 益 率 5.70%为 止 。 理 财 产 品 到 期 /实 际 终 止 时 ， 扣 除 相 关 费 用 后 的 理 财 资 金 按 照 以 下 次 序 进 行 分 配 ： 首 先 清 偿 1 号 份 额 本 金 ； 之 后 如 有 剩 余 ， 以 预 期 最 高 年 化 收 益 率 换 算 出 的 可 得 最 高 收 益 为 限 向 1 号 份 额 投 资 者 支 付 收 益 ； 如 还 有 剩 余 ， 剩 余 部 分 全 部 向 2 号 份 额 投 资 者 支 付 。 认 购 起 点 金 额 5 万 元 起 购 ， 以 1000 元 的 整 数 倍 递 增 提 前 终 止 或 提 前 赎 回 为 保 护 客 户 利 益 ， 工 商 银 行 可 根 据 市 场 变 化 情 况 提 前 终 止 本 产 品 。 除 本 说 明 书 第 七 条 约 定 的 可 提 前 赎 回 的 情 形 外 ， 客 户 不 得 提 前 终 止 本 产 品 。 募 集 期 是 否 允 许 撤 单 是 工 作 日 国 家 法 定 工 作 日 收 益 计 算 方 法 预 期 收 益 投 资 本 金 预 期 最 高 年 化 收 益 率 /365实 际 存 续 天 数 税 款 理 财 收 益 的 应 纳 税 款 由 客 户 自 行 申 报 及 缴 纳 其 他 约 定 客 户 购 买 本 产 品 的 资 金 在 募 集 期 内 按 照 活 期 存 款 利 率 计 息 ， 但 利 息 不 计 入 认 购 本 金 份 额 ； 在 到 期 日 （ 或 提 前 终 止 日 /提 前 赎 回 日 ） 至 资 金 到 账 日 之 间 不 计 利 息 。 二 、 投 资 对 象 本 产 品 主 要 投 资 于 以 下 符 合 监 管 要 求 的 各 类 资 产 ： 一 是 债 券 、 存 款 等 高 流 动 性 资 产 ， 包 括 但 不 限 于 各 类 债 券 、 存 款 、 货 币 市 场 基 金 、 债 券 基 金 、 质 押 式 回 购 等 货 币 市 场 交 易 工 具 ； 二 是 债 权 类 资 产 ， 包 括 但 不 限 于 债 权 类 信 托 计 划 、 北 京 金 融 资 产 交 易 所 委 托 债 权 等 ； 三 是 其 他 资 产 或 者 资 产 组 合 ， 包 括 但 不 限 于 证 券 公 司 集 合 资 产 管 理 计 划 或 定 向 资 产 管 理 计 划 、 基 金 管 理 公 司 特 定 客 户 资 产 管 理 计 划 、 保 险 资 产 管 理 公 司 投 资 计 划 等 。 本 产 品 投 资 的 资 产 种 类 和 比 例 如 下 ： 资 产 类 别 资 产 种 类 投 资 比 例 高 流 动 性 资 产 债 券 及 债 券 基 金 0%-80% 货 币 市 场 基 金 同 业 存 款 质 押 式 及 买 断 式 回 购 债 权 类 资 产 债 权 类 信 托 20%-100% 交 易 所 委 托 债 权 股 票 收 益 权 类 信 托 交 易 所 融 资 租 赁 收 益 权 投 资 其 他 资 产 或 资 产 组 合 证 券 公 司 及 其 资 产 管 理 公 司 资 产 管 理 计 划 0%-80% 基 金 公 司 资 产 管 理 计 划 保 险 资 产 管 理 公 司 投 资 计 划 协 议 存 款 组 合 如 遇 市 场 变 化 导 致 各 类 投 资 品 投 资 比 例 暂 时 超 出 以 上 范 围 ， 但 不 会 对 客 户 预 期 收 益 产 生 影 响 ， 工 商 银 行 将 在 10 个 工 作 日 内 调 整 至 上 述 比 例 范 围 。 本 产 品 所 投 资 的 资 产 或 资 产 组 合 均 严 格 经 过 工 商 银 行 审 批 流 程 审 批 和 筛 选 ， 在 投 资 时 达 到 可 投 资 标 准 。 资 产 或 资 产 组 合 所 涉 及 融 资 人 比 照 工 商 银 行 评 级 标 准 均 在 A-级 （ 含 ） 以 上 ； 除 本 说 明 书 特 别 约 定 外 ， 拟 投 资 的 各 类 债 券 信 用 评 级 均 在 AA 级 （ 含 ） 以 上 、 短 期 融 资 券 信 用 评 级 达 到 A-1。 三 、 投 资 管 理 人 本 产 品 的 投 资 管 理 人 为 工 商 银 行 。 工 商 银 行 接 受 客 户 的 委 托 和 授 权 ， 按 照 本 产 品 说 明 书 约 定 的 投 资 方 向 和 方 式 ， 进 行 投 资 和 资 产 管 理 ， 代 表 客 户 签 订 投 资 和 资 产 管 理 过 程 中 涉 及 到 的 协 议 、 合 同 等 文 本 。 工 商 银 行 拥 有 专 业 化 的 投 资 管 理 团 队 和 丰 富 的 投 资 经 验 ， 拥 有 银 行 间 市 场 的 交 易 资 格 。 本 产 品 所 投 资 的 信 托 计 划 、 资 产 管 理 计 划 等 受 托 人 、 管 理 人 均 经 过 工 商 银 行 相 关 制 度 流 程 选 任 ， 符 合 工 商 银 行 准 入 标 准 。 四 、 理 财 产 品 结 构 为 了 满 足 不 同 风 险 偏 好 理 财 客 户 的 多 元 需 求 ， 进 一 步 降 低 1 号 份 额 客 户 所 面 临 的 投 资 风 险 ， 本 理 财 产 品 采 用 结 构 化 架 构 。 本 结 构 化 理 财 产 品 由 1 号 份 额 与 2 号 份 额 共 同 组 成 。 1 号 份 额 与 2 号 份 额 在 初 始 时 所 募 集 资 金 的 比 例 计 划 不 超 过 4： 1， 以 实 际 募 集 金 额 与 比 例 为 准 。 当 本 产 品 发 生 投 资 风 险 时 ， 2 号 份 额 将 以 其 本 金 为 限 对 1 号 份 额 理 财 资 金 进 行 相 应 保 障 ， 直 至 将 1 号 份 额 理 财 资 金 的 收 益 水 平 保 障 至 预 期 最 高 年 化 收 益 率 为 止 。 本 理 财 产 品 1 号 份 额 的 预 期 最 高 年 化 收 益 率 为 5.70%。 理 财 产 品 到 期 /实 际 终 止 时 ， 扣 除 相 关 费 用 后 的 理 财 资 金 按 照 以 下 次 序 进 行 分 配 ： 首 先 清 偿 1 号 份 额 本 金 ； 之 后 如 有 剩 余 ， 以 预 期 最 高 年 化 收 益 率 换 算 出 的 可 得 最 高 收 益 为 限 向 1 号 份 额 投 资 者 支 付 收 益 ； 如 还 有 剩 余 ， 剩 余 部 分 全 部 向 2 号 份 额 投 资 者 支 付 。 五 、 理 财 收 益 计 算 及 分 配 （ 一 ） 持 有 到 期 的 理 财 收 益 结 合 本 理 财 产 品 可 投 资 的 债 券 、 信 托 计 划 等 投 资 品 收 益 水 平 、 并 考 虑 结 构 化 保 障 结 构 效 果 ， 参 考 同 期 可 比 相 关 金 融 产 品 收 益 水 平 ， 在 扣 除 各 种 费 用 后 ， 本 理 财 产 品 1 号 份 额 的 预 期 最 高 年 化 收 益 率 为 5.70%。 情 景 1： 以 某 客 户 投 资 5 万 元 为 例 ， 如 果 产 品 正 常 运 作 到 期 后 ， 实 际 持 有 180 天 ， 扣 除 各 种 相 关 费 用 后 ， 理 财 产 品 的 年 化 收 益 率 达 到 5.92%， 则 2 号 份 额 客 户 将 获 得 高 于 5.70%的 年 化 收 益 ， 而 1 号 份 额 客 户 最 终 年 化 收 益 率 为 5.70%， 具 体 收 益 金 额 为 ： 50,0005.70%180/365=1,405.48（ 元 ） 情 景 2： 以 某 客 户 投 资 5 万 元 为 例 ， 如 果 产 品 正 常 运 作 到 期 后 ， 扣 除 各 种 相 关 费 用 后 ， 理 财 产 品 的 年 化 收 益 率 为 4.56%， 则 2 号 份 额 客 户 以 其 本 金 为 限 对 1 号 份 额 客 户 进 行 保 障 ， 此 时 2 号 份 额 客 户 将 丧 失 全 部 收 益 ， 而 1 号 份 额 客 户 最 终 年 化 收 益 率 为 5.70%， 具 体 收 益 金 额 为 ： 50,0005.70%180/365=1,405.48（ 元 ） 情 景 3： 以 某 客 户 投 资 5 万 元 为 例 ， 如 果 产 品 正 常 运 作 到 期 后 ， 扣 除 各 种 相 关 费 用 后 ， 2 号 份 额 客 户 以 其 本 金 为 限 对 1 号 份 额 客 户 进 行 保 障 ， 2 号 份 额 客 户 损 失 部 分 或 全 部 本 金 ， 而 1 号 份 额 客 户 不 能 实 现 预 期 收 益 、 甚 至 出 现 本 金 损 失 的 可 能 。 （ 二 ） 产 品 到 期 的 理 财 资 金 支 付 工 商 银 行 在 产 品 到 期 日 后 2 个 工 作 日 将 客 户 理 财 资 金 划 转 至 客 户 账 户 。 （ 三 ） 提 前 终 止 或 提 前 赎 回 时 理 财 收 益 及 理 财 资 金 支 付 如 果 工 商 银 行 提 前 终 止 或 客 户 提 前 赎 回 本 理 财 产 品 ， 工 商 银 行 在 提 前 终 止 日 后 2 个 工 作 日 或 客 户 提 前 赎 回 日 后 2 个 工 作 日 将 客 户 理 财 本 金 和 收 益 （ 如 有 ） 划 转 至 客 户 账 户 。 在 提 前 终 止 或 提 前 赎 回 的 情 况 下 ， 客 户 最 终 收 益 根 据 理 财 产 品 （ 扣 除 销 售 手 续 费 、 托 管 费 后 ） 实 际 年 化 收 益 率 及 产 品 实 际 存 续 天 数 计 算 。 如 提 前 终 止 或 提 前 赎 回 情 况 下 理 财 产 品 实 际 年 化 收 益 率 超 过 本 条 （ 一 ） 款 约 定 的 客 户 预 期 最 高 年 化 收 益 率 ， 银 行 按 照 预 期 最 高 年 化 收 益 率 支 付 客 户 收 益 后 ， 将 超 出 部 分 作 为 银 行 投 资 管 理 费 用 收 取 。 上 述 情 况 与 举 例 仅 为 向 客 户 介 绍 收 益 计 算 方 法 之 用 ， 并 不 代 表 以 上 的 所 有 情 形 或 某 一 情 形 一 定 会 发 生 ， 或 工 商 银 行 认 为 发 生 的 可 能 性 很 大 。 在 任 何 情 况 下 ， 客 户 所 能 获 得 的 最 终 收 益 以 工 商 银 行 的 实 际 支 付 为 准 。 五 、 风 险 揭 示 本 产 品 类 型 是 “非 保 本 浮 动 收 益 理 财 计 划 ”， 根 据 法 律 法 规 及 监 管 规 章 的 有 关 规 定 ， 特 向 您 提 示 如 下 ： 与 银 行 存 款 比 较 ， 本 产 品 存 在 投 资 风 险 ， 您 的 本 金 和 收 益 可 能 会 因 市 场 变 动 等 原 因 而 蒙 受 损 失 ， 您 应 充 分 认 识 投 资 风 险 ， 谨 慎 投 资 。 本 期 理 财 产 品 可 能 面 临 的 风 险 主 要 包 括 ： （ 一 ） 政 策 风 险 ： 本 产 品 在 实 际 运 作 过 程 中 ， 如 遇 到 国 家 宏 观 政 策 和 相 关 法 律 法 规 发 生 变 化 ， 影 响 本 产 品 的 发 行 、 投 资 和 兑 付 等 ， 可 能 影 响 本 产 品 的 投 资 运 作 和 到 期 收 益 ， 甚 至 本 金 损 失 。 （ 二 ） 信 用 风 险 ： 客 户 面 临 所 投 资 的 资 产 或 资 产 组 合 涉 及 的 融 资 人 和 债 券 发 行 人 的 信 用 违 约 。 若 出 现 上 述 情 况 ， 客 户 将 面 临 本 金 和 收 益 遭 受 损 失 的 风 险 。 （ 三 ） 市 场 风 险 ： 本 产 品 在 实 际 运 作 过 程 中 ， 由 于 市 场 的 变 化 会 造 成 本 产 品 投 资 的 资 产 价 格 发 生 波 动 ， 从 而 影 响 本 产 品 的 收 益 ， 客 户 面 临 本 金 和 收 益 遭 受 损 失 的 风 险 。 （ 四 ） 流 动 性 风 险 ： 除 本 说 明 书 第 八 条 约 定 的 客 户 可 提 前 赎 回 的 情 形 外 ， 客 户 不 得 在 产 品 存 续 期 内 提 前 终 止 本 产 品 ， 面 临 需 要 资 金 而 不 能 变 现 的 风 险 或 丧 失 其 它 投 资 机 会 。 （ 五 ） 产 品 不 成 立 风 险 ： 如 果 因 募 集 规 模 低 于 说 明 书 约 定 的 最 低 规 模 或 其 他 因 素 导 致 本 产 品 不 能 成 立 的 情 形 ， 客 户 将 面 临 再 投 资 风 险 。 （ 六 ） 提 前 终 止 风 险 ： 为 保 护 客 户 利 益 ， 在 本 产 品 存 续 期 间 工 商 银 行 可 根 据 市 场 变 化 情 况 提 前 终 止 本 产 品 。 客 户 可 能 面 临 不 能 按 预 期 期 限 取 得 预 期 收 益 的 风 险 以 及 再 投 资 风 险 。 （ 七 ） 交 易 对 手 管 理 风 险 ： 由 于 交 易 对 手 受 经 验 、 技 能 、 执 行 力 等 综 合 因 素 的 限 制 ， 可 能 会 影 响 本 产 品 的 投 资 管 理 ， 从 而 影 响 本 产 品 的 到 期 收 益 ， 甚 至 本 金 损 失 。 （ 八 ） 兑 付 延 期 风 险 ： 如 因 本 产 品 投 资 的 资 产 无 法 及 时 变 现 等 原 因 造 成 不 能 按 时 支 付 本 金 和 收 益 ， 则 客 户 面 临 产 品 期 限 延 期 、 调 整 等 风 险 。 （ 九 ） 不 可 抗 力 及 意 外 事 件 风 险 ： 自 然 灾 害 、 战 争 等 不 能 预 见 、 不 能 避 免 、 不 能 克 服 的 不 可 抗 力 事 件 或 系 统 故 障 、 通 讯 故 障 、 投 资 市 场 停 止 交 易 等 意 外 事 件 的 出 现 ， 可 能 对 本 产 品 的 成 立 、 投 资 、 兑 付 、 信 息 披 露 、 公 告 通 知 等 造 成 影 响 ， 客 户 将 面 临 本 金 和 收 益 遭 受 损 失 的 风 险 。 对 于 由 不 可 抗 力 及 意 外 事 件 风 险 导 致 的 任 何 损 失 ， 客 户 须 自 行 承 担 ， 银 行 对 此 不 承 担 任 何 责 任 。 （ 十 ） 信 息 传 递 风 险 工 商 银 行 将 按 照 本 说 明 书 的 约 定 进 行 产 品 信 息 披 露 ， 客 户 应 充 分 关 注 并 及 时 主 动 查 询 工 商 银 行 披 露 的 本 产 品 相 关 信 息 。 客 户 预 留 的 有 效 联 系 方 式 发 生 变 更 的 ， 亦 应 及 时 通 知 工 商 银 行 。 如 客 户 未 及 时 查 询 相 关 信 息 ， 或 预 留 联 系 方 式 变 更 未 及 时 通 知 工 商 银 行 导 致 工 商 银 行 在 其 认 为 需 要 时 无 法 及 时 联 系 到 客 户 的 ， 可 能 会 影 响 客 户 的 投 资 决 策 ， 因 此 而 产 生 的 责 任 和 风 险 由 客 户 自 行 承 担 。 六 、 收 益 情 况 分 析 在 投 资 管 理 人 尽 职 管 理 和 有 效 运 作 下 ， 工 商 银 行 此 类 理 财 产 品 全 部 如 期 为 客 户 实 现 预 期 最 高 年 化 收 益 率 。 以 90 天 期 限 的 产 品 为