公司治理结构对内部控制有效性影响——基于生命周期理论

公司治理结构对内部控制有效性影响基于生命周期理 论 专业、姓名、指导教师 摘要：经济全球化的快速发展，市场竞争环境的变化使得企业所面 临的风险因素也逐渐增大，内部控制作为风险管理的一个重要工具， 在企业发展中所展现出的作用与地位越来越重要。如何强化内部控 制，提高内部控制有效性，成为推动公司持续发展的基础条件。本 文采用文献资料法和定性分析法相结合的方式，通过查阅与本课题 相关的文献资料，进而资料的整理确定研究框架，将公司治理结构 与内部控制有效性、公司治理结构对内部控制有效性影响机制和企 业内部控制有效性提高策略作为不同研究模块，分别展开详细分析。 生命周期理论视角下公司治理结构将呈现出不同的形态，不同的公 司治理结构对内部控制有效性将产生一定影响。基于此，本次基于 生命周期理论视角提出公共治理结构对内部控制有效性的影响，提 高企业内部控制的有效性。 关键词：生命周期理论，公司治理结构，内部控制，有效性 ABSTRACT The rapid development of economic globalization, the change of the market competition makes the risk factors faced by enterprises gradually increased, the internal control as an important tool of risk management, which shows in the development of enterprises in the increasingly important role and status. How to strengthen the internal control and improve the effectiveness of internal control is the basic condition to promote the sustainable development of the company. In this paper, using the method of literature review and qualitative analysis method, we search the related literature and data to determine the research framework, the governance structure of the corporate governance structure and internal control effectiveness, on the effectiveness of internal control system and internal control to improve the effectiveness of different research strategies as a detailed analysis module, respectively. From the perspective of life cycle theory, the corporate governance structure will present different forms, different corporate governance structure will have an impact on the effectiveness of internal control. Based on this, this paper puts forward the influence of public governance structure on the effectiveness of internal control based on the theory of life cycle. Key Words: life cycle theory， corporate governance， internal control， effectiveness 目录 前言 1 一、公司治理结构与内部控制有效性概述 1 （一）公司治理与公司治理结构 1 （二）内部控制与内部控制有效性 2 二、生命周期理论影响下公司治理结构对内部控制有效性的影响机制 2 （一）董事会结构对公司内部控制有效性的影响 2 1.董事会规模对内部控制有效性的影响 .3 2.董事会会议数对内部控制有效性影响 .3 3.独立董事对内部控制有效性的影响 .3 （二）监事会结构对公司内部控制有效性的影响 4 （三）管理层对公司内部控制有效性的影响 4 （四）股权结构对公司内部控制有效性的影响 4 三、生命周期理论影响下公司治理结构影响下企业内部控制有效性提高策略 5 （一）完善公司董事会机制 5 （二）明确公司监事会职能 6 （三）完善管理层激励体系 6 （四）优化公司的股权结构 6 结论 7 参考文献 8 1 前言 公司治理与内部控制有效性之间的关系历来被学术界以及实务界所重视，近年 来，我国企业内部控制不良导致企业发展严重受损的案例众多，包括三鹿集团 的毒奶粉、农夫山泉水源地重度污染、蒙牛纯牛奶含有强致癌物等事件，引起 了社会各界的广泛关注。面对该种情况，企业发展中必须要进从源头抓起，积 极进行企业内部控制，尽量避免内部控制失效。我国现有的对企业内部控制失 效问题进行研究的成果基本上集中在经济学和审计学角度。事实上，公司治理 结构与内部控制有效性之间存在着密切的关联。尤其公司的董事会、监事会、 管理层、股权结构等，对于企业的内部控制有效性与企业经济发展均会产生重 大影响，为此，本文主要基于生命周期理论分析和探索了公司治理结构对内部 控制有效性影响。 一、公司治理结构与内部控制有效性概述 （一）公司治理与公司治理结构 公司治理 1当前又被称之为公司管治、企业管治与企业管理。国外对于公 司治理概念的论述主要是以英国学者柯林梅耶的概念界定为代表，即认为公 司治理是代表和服务投资者的一种组织安排，主要包括从公司董事会到执行经 理层等人员的所有激励计划。这一概念是国外对于公司治理的一次全新界定。 反观我国公司治理概念界定方面，其存在广义与狭义之分，广义层面认为公司 治理中包含规则、关系、制度与程序，并且认为在这个框架中由信托当局在公 司中行使与控制。狭义层面则认为公司治理即为内部治理，解决股东与经理人 之间的矛盾关系，以股东会、监事会、管理层与股权结构分配等相互之间的监 督与制衡，本次研究则是从狭义公司治理概念入手。 公司治理结构也被称之为法人治理结构、内部治理。对公司治理结构进行 界定与分析，经济合作与发展组织在公司治理结构原则中对公司治理结构 给出了一个代表性定义，即“公司治理结构是一种据以对工商企业进行管理与 2 控制的体系” 。公司治理结构明确界定了相关参与者之间的关系与构成要素，诸 如董事会、经理层、股东与其他利益相关者。虽然当前公司治理结构的概念界 定相对复杂，但从已经形成的理论研究当中，通常认为公司治理结构需要主要 包括董事会、监事会、管理层与股权结构等四个方面。 （二）内部控制与内部控制有效性 现阶段有关于内部控制的概念研究内容较多，不同的切入点使得内部控制 的概念也存在一定的偏差。为保证本次研究得以发挥实效，提出内部控制相应 方法，具体概括如下：其一，内部控制着重强调的是控制，董事会、监事会、 管理层都需要通过控制过程来减少自己工作中的失误产生；其二，内部控制是 一个过程，是对企业目标实现全过程的保障；其三，内部控制与企业组织之间 的关联关系密切，需要各层人员协调努力下完成。 内部控制有效性 2的界定本次研究主要是依据 COSO 对内部控制有效性的定 义，认为内部控制有效性是由企业董事会、经理层与其他员工实施的，用来为 经营效果和效率、财务报告的可靠性、遵守适用的法律法规三类目标的实现提 供科学合理保证的一个过程。 二、生命周期理论影响下公司治理结构对内部控制有效性 的影响机制 世界上任何事物的发展都存在着生命周期，企业也同样不例外。企业生命 周期相当于一双无形的巨手，始终左右着企业的发展轨迹。可以说，企业实质 上是一个有生命的有机体，成长与发展是企业所想要追求的永恒主题，任何一 个企业自诞生之日起对发展与成长则有一种内在的冲动性。之所以从生命周期 理论视角下对公司治理结构对内部控制有效性的影响机制展开研究，主要是想 要得到不同生命周期阶段公司治理结构的变化对内部控制有效性的影响 11。本 次研究将生命周期理论大致分为四个阶段，即初创期、成长期、成熟期与衰退 期，找出不同生命周期条件下公司治理结构对内部控制有效性的影响，研究选 3 择 2015 年在沪市上市的制造业公司，通过 EXCEL 的整理得到了 51 家成长型企 业、27 家成熟型企业、17 家衰退型企业。对公司不同生命周期的公司治理结构 与内部控制有效性进行研究，具体影响机制的分析过程可以从以下几个角度入 手： （一）董事会结构对公司内部控制有效性的影响 董事会是公司治理结构的核心也是内部控制的核心，谈及内部控制的有效 性第一个想到的则是董事会结构。在整个企业的生命周期当中，董事会一直是 决策的核心，作为企业最高决策部门，其产生主要是依靠股东大会的直接选举， 不单单决定企业的发展走向，同样还承担着经营活动的日常责任。基于生命周 期理论视角下对公司治理结构对内部控制有效性的影响方面，从董事会结构入 手，将其划分为董事会规模、董事会会议数及独立董事等三个方面谈对内部控 制有效性的影响，下面进行具体分析： 1.董事会规模对内部控制有效性的影响 董事会规模通常是指构成企业董事会结构的人数，从传统的学术研究领域 的研究结果中认为公司的董事会人数需要保持一定的限额，规模过大的董事会 结构将导致成员之间的相互沟通与协调过程出现问题。董事会的构成主要是承 担的职责则是企业发展的重大决策项目与决策分析。根据公司法当中的规 定，股份有限公司董事会成员应在 5-19 人之间，从本地调查研究的相关数据、 研究调查对象与沪深两市上市公司董事会的发展规模来看，企业董事会规模越 小，则绩效水平越高，一定程度上为内部控制有效性提供保障 3。 2.董事会会议数对内部控制有效性影响 在传统的学术领域研究中，董事会会议数量与内部控制有效性之间并未形 成系统性的联系内容，研究内容同样较少。因此，国内学术领域有关于董事会 会议数量方面的研究多数集中于经营绩效之间的关系探索，研究发现，如果企 业的经营绩效出现下滑的现象，那么董事会则会频繁的召开会议，并且当董事 4 会非正常会议频率越高的年度以后，企业的经营绩效则会在很小的程度上有所 改善。因此，董事会会议频率能够直接反映董事行使监督权的力度以及对公司 经营状况的关心程度，以次来实现内部控制的有效运行。 3.独立董事对内部控制有效性的影响 通常状况下，独立董事作为独立于所有者和高级管理者的董事会成员，他 们在董事会中所能够展现出的作用则是监管与具体决策过程。从专业背景条件 下来看，很大一部分都是来自于学术方面的专家学者，虽然对公司运营经验方 面有所欠缺，但能够对企业经营绩效进行具体的分析与监督，从而给出有利于 企业发展的决策性建议，为企业长远发展提供条件。通常状况，独立董事在上 市公司存在比例越高，则董事会的监督效果越好。并且，如果独立董事当中包 括经济学家或者会计学家，则财务报告的可靠性将得到提升，为内部控制提供 便捷 15。 （二）监事会结构对公司内部控制有效性的影响 独立董事与监事会是上市公司内部监督制度所采取的双重监管体制，监事 会处于股东大会之下，与董事会处于平级关系。基于生命周期理论视角下，监 事会需要在各阶段发挥出应有的监督效用，为企业的全面发展提供条件。监事 会结构对公司内部控制有效性的影响研究，主要从监事会规模与监事会会议数 两个方面进行分析。监事会规模对内部控制的有效性影响方面，监事会在企业 当中的作用则是受命于监督董事会与管理层的工作，监事会在上市公司内部的 规模直接反映着监事会履行其职责的能力与质量。虽然现阶段公司法明确 规定股份有限公司的监事会规模不得少于 3 人，但学术领域则有不少学者认为， 无论监事会的规模过大或者过小，都将不利于企业发展，因此在这一方面的研 究还需要持续深度探索；监事会会议数对内部控制有效性方面的影响，监事会 的会议模式与董事会会议模式相同，各项重大事项均需要通过监事会的形式完 成表决与具体贯彻，监事会会议数的频率直接决定着公司治理结构是否完善。 （三）管理层对公司内部控制有效性的影响 5 在整个公司治理结构当中，管理层在公司当中的价值主要负责公司的日常 运作与日常经营决策程序的执行，管理层对公司内部控制有效性的影响可以说 是内部控制的基本出发点。在管理层的日常经营当中，可能会受到风险偏好、 股权以及激励程度等多方面的影响，使得内部控制有效性方面出现问题。其一， 公司在日常运营阶段本就是充满风险性与不确定性因素的，管理层不同的风险 偏好程度会直接影响决策水平与决策能力；其二，委托代理关系在企业当中的 存在通常依赖于合理的约束激励机制，对管理层人员以及相应的股权利益分配 有助于提高其在公司管理中的积极性，在有效的薪酬激励约束机制当中，会使 得管理层的利益与股东利益区域一致，管理层人员才能确保经营发展目标与广 大投资者的利益保持一致。总体来看，管理层直接决定着内部控制的正常运行， 在整个企业生命发展周期中具有不可替代的作用。 （四）股权结构对公司内部控制有效性的影响 股权结构对公司内部控制有效性的研究层面，主要表现在股权结构是公司 治理结构的产权基础，股权结构直接决定着股东的人数、股权集中程度与股东 的身份性质，是内部控制构成的基础条件。如果股权结构过于集中，将导致企 业处于一种一股独大的现象，直接导致小股东难以参与到决策当中。但如果股 权过于分散势必导致决策过程很难达成一致，导致企业的发展出现僵局。这就 要求股权结构应该与企业的发展状况保持较高的一致性，确保目标与权益达成 一致，有能力去监督与约束经营者，在全面提高企业经营效率的基础之上确保 内部控制制度得到实施并提供保障。 三、生命周期理论影响下公司治理结构影响下企业内部控 制有效性提高策略 企业在创业阶段，公司治理结构的特征是所用者、经营者和监督者由一人 担任；成长阶段，公司治理结构特征表现为所有权和经营权开始分离，公司逐 步建立董事会、监事会、股东大会、管理层；成熟阶段，委托代理关系的形式 表现突出，公司治理结构特征表现为：公司已建立完善的公司治理结构，即建 立完善的董事会、监事会、股东大会。同时还有彼此间的制约，即董事长和总 6 经理不能由一人担任、监事会人员不能担任董事会人员和管理层的角色；衰退 阶段，仍然保持成熟阶段的委托代理关系的表现形式，其公司治理结构特征表 现为：董事会、监事会的规模有增无减，公司内机构臃肿，使得公司治理结构 的完善和调整更为重要。在此基础上，分析提出了企业在不同生命周期下的不 同公司治理结构对内部控制有效性的影响是具有差异的。基于生命周期理论的 影响下，公司治理结构对企业内部控制有效性方面的影响通常是从董事会结构、 监事会结构、管理层与股权结构等多方面入手，从不同生命周期理论视角下找 到有助于企业内部控制有效性提高的策略，笔者认为具体可从以下几个方面入 手： （一）完善公司董事会机制 完善公司董事会机制，一定程度能够确保企业内部控制有效性。具体可以 从以下几个方面入手：其一，控制董事会规模，提高运行效率。在企业生命周 期理论视角下，发展与成长是企业发展的根本主题，而董事会规模直接影响决 策效率，对内部控制与企业发展效用显著。因此，上市公司在发展阶段应该根 据公司的实际情况与规模将董事会成员控制在一个合理额度范围内，在保证信 息充分畅通的基础之上发挥出决策价值，解决公司在日常生产经营中遇到的问 题；其二，提高董事会会议质量。从董事会会议数量与内部控制的有效性分析 方面可以发现，并非董事会会议数量越多，内部控制效果越好。董事会会议的 实施与具体执行需要针对重大事项的决策过程进行处理，做好具体的监督与约 束工作，董事会会议为董事会与经理人之间提供一个沟通桥梁，满足各方利益 要求；其三，建立健全独立董事制度。独立董事在企业董事会结构当中处于特 殊地位，发挥出的监管效用显著。但从我国的独立董事制度的具体执行状况来 看，尚存一定的问题。具体需要从各项绩效指标评价体系入手，为内部控制有 效性奠定坚实基础。完善公司董事会机制，是基于生命周期理论视角下协调公 司治理结构改善企业内部控制有效性的重要条件。 （二）明确公司监事会职能 监事会在企业当中主要发挥的是监控职能，为确保企业内部控制的有效性， 7 公司监事会职能方面主要从以下几个方面入手：其一，保持适度的监事会规模。 监事会的设立则是为企业的发展提供服务，在拓展与具体研究中应该立足于企 业实际发展情况，监事会成员的规模也需要依据企业的规模与实际需求进行确 定，真正使其职能得以充分发挥，避免监事会在企业发展中处于一种尴尬局面。 因此，公司章程当中应该明确监事会所能够发挥出的基本职能，提高监事会成 员的职业技能水平与职业素养，以法律法规为基础手段保持监事会的独立性目 标；其二，适当简化监事会报告程序，增强监事会运行效率。监事会会议次数 一定程度上代表着监事会对企业运行状况的关心程度。在日常的管理阶段与管 理过程中可以适当地简化监事会的报告程序，积极召开监事会会议，进而为企 业提供良好的决议，提升监事会的运行效率，通过这样的方式发挥出最大效用。 （三）完善管理层激励体系 管理层是除董事会与监事会之外直接决定企业日常经营发展走向的层级， 从内部控制的有效性出发可以发现，管理者的持股比例对内部控制层面的经营 目标与财务目标具有直接影响，可提出以下建议：其一，制定完备的绩效考核 指标体系。股权激励对提高管理层的工作积极性效用显著，当然这一过程也十 分依赖于企业业绩评价标准的完善程度。基于此，需要建议一套相对科学完整 的考核体系标准，全面覆盖内部控制体系的各个层面，包括企业经营指标的实 际情况、企业财务报告的真实性情况与企业是否存在违规操作等等，当然指标 的选择要保证与企业目标的一致性，从多层面做好业绩评价指标的构建；其二， 从企业自身发展角度选择合理的激励方式。针对管理层展开适当地激励有助于 内部控制有效性得以充分的发挥，但激励方式的选择需要得到全面关注，制定 合理的激励方案效用显著；其三，完善股权激励法规。适当地股权激励机制能 够促进管理者的工作积极性，但在具体实践中，上市公司应该依据市场状况处 理违法行为，逐步做好信息披露的相关工作，为其提供一个有法必依的运行环 境。 （四）优化公司的股权结构 8 股权结构的具体优化需要从以下两个方面进行处理：其一，适当调整各股 东的持股比例，确保适度集中，使得股权之间能够形成一种良性的监督机制， 真正意义上避免在股权过分集中状况下的“一股独大”的现象。股权结构方面 的全面优化，有助于全面约束管理层的行为，减少违法舞弊行为的产生；其二， 适当缩减国有股比例。上市公司在经营与发展中，如果上市公司国有股比例过 高是，通常会带有浓厚的政治色彩，导致内部控制的针对性出现偏差。可适当 减持上市公司的国有股比例，引入多元化的股权结构与股权比重，丰富股权结 构模式，骄通过这样的方式，发挥出监管效用与监管优势，为内部控制有效性 奠定坚实基础。 结论 综上所述，基于生命周期理论视角下对公司治理结构对内部控制有效性的 影响展开研究。结果表明：在企业创业阶段，公司治理结构的基本特征表现为 所有者、经营者和监督者由一人担任，治理结构过于集中，内部控制机制不够 成熟；成长阶段，公司治理结构特征表现在所有权与经营权开始分离，公司逐 步确立董事会、监事会、股东大会及管理层的结构；成熟阶段，委托代理关系 逐渐呈现出新的变化，公司治理结构的特征表现在公司治理结构相对完善，兼 具完善的董事会、监事会与股东大会；衰退阶段，能够保持相对稳定的委托代 理关系，但内部机构相对臃肿，要求公司治理结构的全面优化与调整。 9 参考文献 1Myojung Cho,Kwang-Hyun Chung. The effect of commercial banks internal control weaknesses on loan loss reserves and provisionsJ. Journal of Contemporary Accounting & Economics,2016,:. 2Shafie Mohamed Zabri,Kamilah Ahmad,Khaw Khai Wah. Corporate Governance Practices and Firm Performance: Evidence from Top 100 Public Listed Companies in MalaysiaJ. Procedia Economics and Finance,2016,35:. 3Mary Jane Lenard,Karin A. Petruska,Pervaiz Alam,Bing Yu. Internal Control Weaknesses and Evidence of Real Activities ManipulationJ. Advances in Accounting, incorporating Advances in International Accounting,2016,:. 4David Rochat,Claudia R. Binder,Jaime Diaz,Olivier Jolliet. Combining Material Flow Analysis, Life Cycle Assessment, and Multiattribute Utility TheoryJ. Journal of Industrial Ecology,2013,175:. 5Gyu Hwan Kim,In Kwon Park. Agglomeration economies in knowledge produc