北京工商大学 北工商 2006年金融学综合 考研真题及答案解析

北 京 工 商 大 学 206年 攻 读 硕 士 学 位 研 究 生 入 学 考 试 试 题 考 试 科 目 ： 金 融 学 综 合 共 2页 第 1页 (答 案 必 须 写 在 答 题 纸 上 ， 写 在 试 卷 上 无 效 ) 第 一 部 分 ： 经 济 学 (共 70分 ) 一 、 简 答 题 1 试 用 图 示 分 别 说 明 厂 商 在 既 定 成 本 条 件 下 是 如 何 实 现 最 大 产 量 的 最 优 要 素 组 合 的 以 及在 既 定 产 量 条 件 下 是 如 何 实 现 最 小 成 本 的 最 优 要 素 组 合 的 。 (10分 ) 2 试 用 图 示 说 明 短 期 成 本 曲 线 相 互 之 间 的 关 系 (10分 ) 3 试 用 图 示 说 明 厂 商 的 收 支 相 抵 点 和 停 止 营 业 点 (10分 ) 4 劳 动 供 给 曲 线 为 什 么 会 向 后 弯 曲 (10分 ) 二 、 计 算 题 1 己 知 某 一 时 期 内 某 商 品 的 需 求 函 数 为 Q=505P， 供 给 函 数 为 Q= 10+5P。 (1)试 求 均 衡 价 格 和 均 衡 数 量 ， 并 作 出 几 何 图 形 ； (2)假 设 供 给 函 数 不 变 ， 由 于 某 种 原 因 ， 使 需 求 函 数 变 为 Q=60 5P， 试 求 新 的 均 衡 价 格 和 均 衡 数 量 ， 并 作 出 几 何 图 形 ； (3)假 设 需 求 函 数 不 变 ， 由 于 某 种 原 因 ， 使 供 给 函 数 变 为 Q= 5+P， 试 求 新 的 均 衡 价 格 和 均 衡 数 量 ， 并 作 出 几 何 图 形 。 (15分 ) 2 己 知 某 完 全 竞 争 的 成 本 不 变 行 业 中 的 单 个 厂 商 的 长 期 总 成 本 函 数 为LTC= Q40123， 试 求 (1)当 市 场 商 品 价 格 为 P=10时 ， 厂 商 实 现 均 衡 时 的 产 量 、 平 均 成 本 和 利 润 ； (2)该 行 业 实 现 长 期 均 衡 时 商 品 的 价 格 和 单 个 厂 商 的 产 量 ； (3)当 市 场 的 需 求 函 数 为 Q=6015P时 ， 行 业 实 现 长 期 均 衡 时 的 厂 商 数 量 。 (15分 ) 第 二 部 分 金 融 学 (60分 ) 一 、 名 词 解 释 (4*=16分 ) 1、 格 雷 欣 法 则 2、 最 适 度 货 币 区 理 论 3、 卖 方 信 贷 4、 离 岸 金 融 市 场 二 、 简 答 题 (4*6=24分 ) 1、 决 定 和 影 响 利 率 变 化 的 因 素 2、 国 际 货 币 市 场 的 分 类 3、 商 业 银 行 的 主 要 业 务 4、 货 币 需 要 量 测 算 的 规 则 法 三 、 请 谈 谈 对 我 国 金 融 生 态 环 境 的 看 法 (20分 ) 第 三 部 分 保 险 学 (20分 ) 一 、 名 词 解 释 (33=9分 ) 1、 信 用 保 险 2、 年 金 保 险 3、 比 例 再 保 险 二 、 简 答 题 (6分 ) 简 述 责 任 保 险 的 含 义 及 其 特 征 。 布丁考研网，在读学长提供高参考价值的考研真题资料 三 、 计 算 题 (5分 ) 若 一 32岁 的 人 投 保 5年 期 的 生 存 保 险 ， 保 险 金 额 为 50万 元 。 据 查 表 ， 5年 间 年 利 率 5 的 复 利 现 值 系 数 分 别 为 0.952381、 0.9703、 0.8638、 0.82703、 0.783527； 据 查 生 命表 ， 32岁 投 保 人 数 为 97506人 ， 5年 内 死 亡 的 人 数 分 别 为 834： 人 、 87人 、 950人 、 1028 人 、 13人 。 试 计 算 ： 该 投 保 人 应 交 的 趸 交 纯 保 费 。 (注 ： 纯 费 率 保 留 到 小 数 点 后 8位 ， 纯 保 费 保 留 到 小 数 点 后 2位 。 ) 参 考 答 案 ： 北 京 工 商 大 学 206年 攻 读 硕 士 学 位 研 究 生 入 学 考 试 试 题 考 试 科 目 ： 全 融 学 综 合 第 一 部 分 ： 经 济 学 (共 70分 ) 一 、 简 答 题 1 试 用 图 示 分 别 说 明 厂 商 在 既 定 成 本 条 件 下 是 如 何 实 现 最 大 产 量 的 最 优 要 素 组 合 的 以及 在 既 定 产 量 条 件 下 是 如 何 实 现 最 小 成 本 的 最 优 要 素 组 合 的 。 (10分 ) 答 ： （ 1） 为 了 实 现 既 定 成 本 条 件 下 的 最 大 产 量 ， 厂 商 必 须 选 择 最 优 的 生 产 要 素 组 合 ， 使得 两 要 素 的 边 际 技 术 替 代 率 等 于 两 要 素 的 价 格 比 例 。 这 就 是 两 种 生 产 要 素 的 最 优 组 合 的 原则 。 在 图 1中 ， 有 一 条 等 成 本 线 AB和 三 条 等 产 量 曲 线 Q 1、 Q2和 Q3。 等 成 本 线 AB的 位 置 和 斜率 决 定 于 既 定 的 成 本 量 C和 既 定 的 已 知 的 两 要 素 的 价 格 比 例 rw。 由 图 中 可 见 ， 惟 一 的 等成 本 线 AB与 其 中 一 条 等 产 量 曲 线 Q 2相 切 于 E点 ， 该 点 就 是 生 产 的 均 衡 点 。 它 表 示 ： 在 既 定成 本 条 件 下 ， 厂 商 应 该 按 照 E点 的 生 产 要 素 组 合 进 行 生 产 ， 即 劳 动 投 入 量 和 资 本 投 入 量 分 别为 OL1和 OK1， 这 样 ， 厂 商 就 会 获 得 最 大 的 产 量 。 图 1 既 定 成 本 条 件 下 产 量 最 大 的 要 素 组 合 图 2既 定 产 量 条 件 下 的 成 本 最 小 的 要 素 组 合 E点 之 所 以 是 最 优 的 生 产 要 素 组 合 点 ， 是 因 为 ： 图 中 既 定 成 本 的 惟 一 的 等 成 本 线 AB与三 条 等 产 量 曲 线 Q1、 Q2和 Q3。 等 产 量 曲 线 Q3代 表 的 产 量 虽 然 高 于 等 产 量 曲 线 Q2， 但 惟 一 的等 成 本 线 AB与 等 产 量 曲 线 Q3既 无 交 点 又 无 切 点 。 这 表 明 等 产 量 曲 线 Q3所 代 表 的 产 量 是 企 业在 既 定 成 本 下 无 法 实 现 的 产 量 ， 因 为 厂 商 利 用 既 定 成 本 只 能 购 买 到 位 于 等 成 本 线 AB上 或 等成 本 线 AB以 内 区 域 的 要 素 组 合 。 再 看 等 产 量 曲 线 Q 1， 等 产 量 曲 线 Q1虽 然 与 惟 一 的 等 成 本 线AB相 交 于 a、 b两 点 ， 但 等 产 量 曲 线 Q1所 代 表 的 产 量 是 比 较 低 的 。 因 为 ， 此 时 厂 商 在 不 增 加成 本 的 情 况 下 ， 只 需 由 a点 出 发 向 右 或 由 b点 出 发 向 左 沿 着 既 定 的 等 成 本 线 AB改 变 要 素 组合 ， 就 可 以 增 加 产 量 。 所 以 ， 只 有 在 惟 一 的 等 成 本 线 AB和 等 产 量 曲 线 Q 2的 相 切 点 E， 才 是实 现 既 定 成 本 条 件 下 的 最 大 产 量 的 要 素 组 合 。 任 何 更 高 的 产 量 在 既 定 成 本 条 件 下 都 是 无 法 实现 的 ， 任 何 更 低 的 产 量 都 是 低 效 率 的 。 等 产 量 曲 线 上 某 一 点 的 斜 率 的 绝 对 值 等 于 该 点 上 的 两 要 素 的 边 际 技 术 替 代 率 ， 等 成 本 线的 斜 率 的 绝 对 值 等 于 两 要 素 的 价 格 之 比 。 在 切 点 E， 两 要 素 的 边 际 技 术 替 代 率 等 于 两 要 素 的价 格 比 例 ， 实 现 既 定 成 本 条 件 下 的 最 大 产 量 。 （ 2） 厂 商 应 该 选 择 最 优 的 生 产 要 素 组 合 ， 使 得 两 要 素 的 边 际 技 术 替 代 率 等 于 两 要 素 的价 格 之 比 ， 从 而 实 现 既 定 产 量 条 件 下 的 最 小 成 本 。 图 2中 ， 有 一 条 等 产 量 曲 线 Q和 三 条 等 成 本 线 AB、 A B 和 A B 。 惟 一 的 等 产 量 曲线 Q代 表 既 定 的 产 量 。 三 条 等 成 本 线 具 有 相 同 的 斜 率 （ 即 表 示 两 要 素 的 价 格 是 既 定 的 ） ， 但代 表 三 个 不 同 的 成 本 量 ， 其 中 ， 等 成 本 线 AB代 表 的 成 本 大 于 等 成 本 线 A B ， 等 成 本 线 A B 代 表 的 成 本 大 于 等 成 本 线 A B 。 惟 一 的 等 产 量 曲 线 Q与 其 中 一 条 等 成 本 线 A B 相 切 于 正 点 ， 这 就 是 生 产 的 均 衡 点 或 最 优 要 素 组 合 点 。 它 表 示 ： 在 既 定 的 产 量 条 件 下 ， 生 产 者应 该 选 择 E点 的 要 素 组 合 （ OK1， OL1） ， 才 能 实 现 最 小 的 成 本 。 这 是 因 为 ， 等 成 本 线 A B 虽 然 代 表 的 成 本 较 低 ， 但 它 与 既 定 的 等 产 量 曲 线 Q既 无 交点 又 无 切 点 ， 它 无 法 实 现 等 产 量 曲 线 Q所 代 表 的 产 量 。 等 成 本 曲 线 AB虽 然 与 既 定 的 等 产 量曲 线 Q相 交 于 a、 b两 点 ， 但 它 代 表 的 成 本 过 高 ， 通 过 沿 着 等 产 量 曲 线 Q由 a点 向 E点 或 者由 b点 向 E点 的 移 动 ， 都 可 以 获 得 相 同 的 产 量 而 使 成 本 下 降 。 所 以 ， 只 有 在 切 点 E， 才 是 在 既 定 产 量 条 件 下 实 现 最 小 成 本 的 要 素 组 合 。 此 时 ， 两 要 素 的 边 际 技 术 替 代 率 等 于 两 要 素 的 价格 之 比 。 2 试 用 图 示 说 明 短 期 成 本 曲 线 相 互 之 间 的 关 系 (10分 ) 答 ： TC曲 线 、 V曲 线 和 MC曲 线 之 间 的 关 系 。 由 于 MdQ， 又 由 于 每 一 产 量 点 上 的 T曲 线 和 VC曲 线 的 斜 率 是 相 等 的 ， 所 以 ， 每 一 产 量 点 上 的 MC值 就 是 相 应 的 曲 线 和 曲 线 的 斜 率 。 在 边 际 报 酬 递 减 规 律的 作 用 下 ， 当 曲 线 逐 渐 地 由 下 降 变 为 上 升 时 ， 相 应 地 ， 曲 线 和 T曲 线 的 斜 率 也由 递 减 变 为 递 增 。 布丁考研网，在读学长提供高参考价值的考研真题资料 图 3 短 期 成 本 曲 线 AC曲 线 、 V曲 线 和 MC曲 线 之 间 的 关 系 。 先 分 析 曲 线 和 曲 线 之 间 的 关 系 。 U形 的 AC曲 线 与 U形 的 MC曲 线 相 交 于 A曲 线 的 最 低 点 D。 在 曲 线 的 下 降 阶 段 ， 即 在 D点 以 前 ， 曲 线 在 曲 线 的 下 方 ， 在 AC曲 线 的 上 升 阶 段 ， 即 在 D点 以 后 ， 曲 线 在 曲 线 的 上 方 。 之 所 以 有 这 个 特 征 其 原因 在 于 ： 对 于 任 何 两 个 相 应 的 边 际 量 和 平 均 量 而 言 ， 只 要 边 际 量 小 于 平 均 量 ， 边 际 量 就 把 平均 量 拉 下 ， 只 要 边 际 量 大 于 平 均 量 ， 边 际 量 就 把 平 均 量 拉 上 ， 所 以 当 边 际 量 等 于 平 均 量 时 ，平 均 量 必 然 达 到 其 本 身 的 极 值 点 。 还 有 一 个 重 要 的 特 点 就 是 ： 不 管 是 下 降 还 是 上 升 ， 曲线 的 变 动 都 快 于 AC曲 线 的 变 动 。 这 是 因 为 对 于 产 量 变 化 的 反 应 来 说 ， 边 际 成 本 C要 比 平均 成 本 敏 感 得 多 ， 因 此 不 管 是 减 少 还 是 增 加 ， MC曲 线 的 变 动 都 快 于 A曲 线 的 变 动 。 再 分 析 V曲 线 和 M曲 线 的 关 系 。 U形 AV曲 线 与 U形 的 MC曲 线 相 交 于 V曲线 的 最 低 点 F。 在 曲 线 的 下 降 阶 段 ， 即 在 F点 以 前 ， MC曲 线 在 曲 线 之 下 ， 在曲 线 的 上 升 阶 段 ， 即 在 F点 以 后 ， 曲 线 在 曲 线 之 上 。 而 且 ， 不 管 是 下 降 还 是 上 升 ，M曲 线 的 变 动 都 快 于 A曲 线 的 变 动 。 解 释 的 原 因 同 前 面 的 分 析 相 似 。 比 较 C曲 线 和 曲 线 的 交 点 D（ 曲 线 的 最 低 点 ） 与 曲 线 和 曲 线 的 交点 F（ V曲 线 的 最 低 点 ） 可 以 发 现 ， 前 者 的 出 现 慢 于 后 者 ， 并 且 前 者 的 位 置 高 于 后 者 。 这 是 因 为 ： 在 平 均 总 成 本 中 不 仅 包 括 平 均 可 变 成 本 还 包 括 平 均 不 变 成 本 ， 由 于 平 均 不 变 成 本是 递 减 的 ， 所 以 使 得 曲 线 的 最 低 点 D的 出 现 既 慢 于 、 又 高 于 AVC曲 线 的 最 低 点 F。 3 试 用 图 示 说 明 厂 商 的 收 支 相 抵 点 和 停 止 营 业 点 (10分 ) 答 ： （ 1） 经 济 利 润 等 于 零 （ 即 仅 获 得 正 常 利 润 ） 的 短 期 均 衡 在 图 1.5.3中 ， 根 据 MR=SMC的 利 润 最 大 化 的 均 衡 条 件 ， 厂 商 的 需 求 曲 线 d相 切 于SAC曲 线 的 最 低 点 ， 在 均 衡 点 A处 平 均 收 益 （ MR） 等 于 平 均 成 本 （ AC） ， 经 济 利 润 等 于 零 ， 厂 商 实 现 了 正 常 利 润 ， 该 均 衡 点 也 称 为 厂 商 的 收 支 相 抵 点 。 图 4 收 支 相 抵 时 的 短 期 均 衡 P SMC SA VC P0 A d(AR=MR=P) O Q 图 5 亏 损 并 停 止 生 产 的 短 期 均 衡 （ 2） 亏 损 并 停 止 生 产 经 营 的 短 期 均 衡 （ 停 止 营 业 点 ） 在 图 5中 ， 当 达 到 短 期 均 衡 时 ， 厂 商 的 平 均 收 益 AR小 于 平 均 可 变 成 本 AVC， 厂 商 亏损 ， 其 亏 损 量 相 当 于 阴 影 部 分 的 面 积 。 厂 商 将 停 止 生 产 。 因 为 在 这 种 亏 损 状 态 下 ， 如 果 厂 商还 继 续 生 产 ， 则 全 部 收 益 连 可 变 成 本 也 无 法 全 部 弥 补 ， 而 事 实 上 ， 只 要 厂 商 停 止 生 产 ， 可 变成 本 就 可 以 降 为 零 。 此 时 不 生 产 要 比 生 产 强 。 4 劳 动 供 给 曲 线 为 什 么 会 向 后 弯 曲 (10分 ) 答 ： 劳 动 力 供 给 曲 线 是 人 们 提 供 的 劳 动 和 对 劳 动 所 支 付 的 报 酬 之 间 关 系 表 现 形 式 。 假设 每 一 个 劳 动 力 的 供 给 只 取 决 于 工 资 ， 则 劳 动 供 给 曲 线 可 用 图 9 8表 示 。 此 图 是 向 后 弯 曲的 劳 动 供 给 曲 线 。 劳 动 供 给 曲 线 向 后 弯 曲 的 原 因 可 以 用 收 入 效 应 和 替 代 效 应 来 分 析 ： 图 6 劳 动 供 给 曲 线 第 一 ， 劳 动 供 给 是 闲 暇 需 求 的 反 面 ； 劳 动 的 价 格 即 工 资 则 是 闲 暇 的 价 格 。 于 是 ， 劳 动 供给 量 随 工 资 变 化 的 关 系 即 劳 动 供 给 曲 线 可 以 用 闲 暇 需 求 量 随 闲 暇 价 格 变 化 的 关 系 即 闲 暇 需求 曲 线 来 说 明 ： 解 释 劳 动 供 给 曲 线 向 后 弯 曲 （ 劳 动 供 给 量 随 工 资 上 升 而 下 降 ） 等 于 解 释 闲 暇需 求 曲 线 向 前 上 斜 （ 闲 暇 需 求 量 随 闲 暇 价 格 上 升 而 上 升 ） 。 第 二 ， 闲 暇 价 格 变 化 造 成 闲 暇 需 求 量 变 化 有 两 个 原 因 ， 即 替 代 效 应 和 收 入 效 应 。 由 于 替 布丁考研网，在读学长提供高参考价值的考研真题资料 代 效 应 ， 闲 暇 需 求 量 与 闲 暇 价 格 变 化 方 向 相 反 。 由 于 收 入 效 应 ， 闲 暇 需 求 量 与 闲 暇 价 格 变 化方 向 相 同 。 第 三 ， 当 工 资 闲 暇 价 格 较 低 时 ， 闲 暇 价 格 变 化 的 收 入 效 应 较 小 ， 而 当 工 资 即 闲 暇 价 格较 高 时 ， 闲 暇 价 格 变 化 的 收 入 效 应 就 较 大 ， 甚 至 可 能 超 过 替 代 效 应 。 如 果 收 入 效 应 超 过 了 替 代 效 应 ， 则 结 果 就 是 ： 闲 暇 需 求 量 随 闲 暇 价 格 上 升 而 上 升 ， 亦即 劳 动 供 给 量 随 工 资 上 升 而 下 降 。 二 、 计 算 题 1 己 知 某 一 时 期 内 某 商 品 的 需 求 函 数 为 Q=505P， 供 给 函 数 为 Q= 10+5P。 (1)试 求 均 衡 价 格 和 均 衡 数 量 ， 并 作 出 几 何 图 形 ； (2)假 设 供 给 函 数 不 变 ， 由 于 某 种 原 因 ， 使 需 求 函 数 变 为 Q=60 5P， 试 求 新 的 均 衡 价 格和 均 衡 数 量 ， 并 作 出 几 何 图 形 ； (3)假 设 需 求 函 数 不 变 ， 由 于 某 种 原 因 ， 使 供 给 函 数 变 为 Q= 5+P， 试 求 新 的 均 衡 价格 和 均 衡 数 量 ， 并 作 出 几 何 图 形 。 (15分 ) 解 ： （ 1） 将 供 求 函 数 代 入 均 衡 条 件 得 ： 505P 10+5P 解 得 ： P 6 将 P 6代 入 需 求 函 数 得 ： Q 5056 20 几 何 图 形 如 图 7所 示 ， 供 给 曲 线 为 S， 需 求 曲 线 为 D， 均 衡 点 为 O。 （ 2） 将 新 的 需 求 函 数 代 入 均 衡 条 件 得 ： 60 5P 10+5P 解 得 ： P 7 将 P 6代 入 需 求 函 数 得 ： Q =6057 25 几 何 图 形 如 图 7所 示 ， 供 给 曲 线 为 S， 需 求 曲 线 为 D ， 均 衡 点 为 O 。 （ 3） 将 新 的 供 给 函 数 代 入 均 衡 条 件 得 ： 505P 5+P 解 得 ： P 5. 将 P 5.代 入 需 求 函 数 得 ： Q =5055. 2.5 几 何 图 形 如 图 7所 示 ， 供 给 曲 线 为 S ， 需 求 曲 线 为 D， 均 衡 点 为 O 。 图 7 均 衡 价 格 的 确 定 2 己 知 某 完 全 竞 争 的 成 本 不 变 行 业 中 的 单 个 厂 商 的 长 期 总 成 本 函 数 为LTC= Q40123， 试 求 (1)当 市 场 商 品 价 格 为 P=10时 ， 厂 商 实 现 均 衡 时 的 产 量 、 平 均 成 本 和 利 润 ； (2)该 行 业 实 现 长 期 均 衡 时 商 品 的 价 格 和 单 个 厂 商 的 产 量 ； (3)当 市 场 的 需 求 函 数 为 Q=6015P时 ， 行 业 实 现 长 期 均 衡 时 的 厂 商 数 量 。 (15分 ) 解 ： （ 1） 由 成 本 函 数 得 边 际 成 本 函 数 ： MC 3Q2 4Q+40 因 为 该 厂 商 处 于 完 全 竞 争 行 业 中 ， 所 以 企 业 利 润 最 大 化 得 条 件 为 MC MR P 由 MC P得 ： 10 3Q 2 4Q+40 解 得 ： Q 10 和 -2（ 无 经 济 意 义 舍 去 ） 则 总 成 本 TC=103 12102+4010 20 2A 或 由 成 本 函 数 得 平 均 成 本 函 数 ： AC Q2 12Q+40 把 Q 10代 入 得 AC 20 利 润 TR T 2010 20 180 （ 2） 该 行 业 处 于 长 期 均 衡 时 只 需 价 格 P等 于 AC的 最 低 点 的 值 。 由 （ 1） 知 道 AC Q 2 12Q+40 令 Q 解 得 Q 6， 代 入 AC Q2 12Q+40 得 P AC 4 （ 3） 把 P 4代 入 市 场 需 求 函 数 Q=6015P 布丁考研网，在读学长提供高参考价值的考研真题资料 解 得 Q 60 则 市 场 中 长 期 均 衡 时 得 产 商 数 量 n=60/ Q 10 第 二 部 分 金 融 学 (60分 ) 一 、 名 词 解 释 (4*=16分 ) 1、 格 雷 欣 法 则 答 ： 格 雷 欣 法 则 ， 又 称 “劣 币 驱 逐 良 币 ”规 律 ， 是 指 在 两 种 实 际 价 值 不 同 而 面 额 价 值 相同 的 通 货 同 时 流 通 的 情 况 下 ， 实 际 价 值 较 高 的 通 货 (所 谓 良 币 )必 然 会 被 人 们 熔 化 、 输 出 而 退出 流 通 领 域 ； 而 实 际 价 值 较 低 的 通 货 (所 谓 劣 币 )反 而 会 充 斥 市 场 。 “劣 币 驱 逐 良 币 ”一 语 出自 16世 纪 英 国 政 治 家 与 理 财 家 汤 姆 斯 格 雷 欣 给 英 国 女 王 的 改 铸 铸 币 的 建 议 ， 后 来 被 英 国经 济 学 家 麦 克 劳 德 在 其 著 作 经 济 学 纲 要 中 加 以 引 用 ， 并 命 名 为 “格 雷 欣 法 则 ”。 在 金 银 复 本 位 制 下 ， “劣 币 驱 逐 良 币 ”规 律 是 如 此 表 现 出 来 的 ： 当 金 银 市 场 比 价 与 法 定比 价 发 生 偏 差 时 ， 法 律 上 评 价 过 低 的 金 属 铸 币 就 会 退 出 流 通 领 域 ， 而 法 律 上 评 价 过 高 的 金 属铸 币 则 会 充 斥 市 场 。 因 此 ， 在 金 银 复 本 位 制 下 ， 虽 然 法 律 上 规 定 金 银 两 种 金 属 的 铸 币 可 以 同时 流 通 ， 但 实 际 上 ， 在 某 一 时 期 内 的 市 场 上 主 要 只 有 一 种 金 属 的 铸 币 流 通 。 银 贱 则 银 币 充 斥市 场 ， 金 贱 则 金 币 充 斥 市 场 ， 很 难 保 持 两 种 铸 币 同 时 并 行 流 通 。 2、 最 适 度 货 币 区 理 论 答 ： 最 适 度 货 币 区 理 论 是 20世 纪 60年 代 兴 起 的 关 于 汇 率 机 制 和 货 币 一 体 化 的 理 论 ， 该理 论 着 重 要 解 决 的 是 在 什 么 情 况 下 实 行 固 定 汇 率 和 货 币 同 盟 或 货 币 一 体 化 最 佳 。 西 方 的 最 适度 货 币 区 理 论 是 有 关 区 域 货 币 一 体 化 理 论 的 概 念 ， 即 指 由 一 些 符 合 一 定 标 准 的 地 区 所 组 成 的独 立 的 货 币 区 ， 在 这 种 货 币 区 内 ， 各 成 员 采 用 固 定 汇 率 制 并 保 证 区 内 货 币 的 充 分 可 兑 换 性 。其 最 适 度 性 表 现 为 ， 这 种 货 币 区 能 通 过 协 调 的 货 币 、 财 政 政 策 和 弹 性 的 对 外 汇 率 实 现 三 个 目标 ： 区 内 的 充 分 就 业 、 物 价 稳 定 和 对 外 收 支 平 衡 。 关 于 组 成 这 种 货 币 区 的 标 准 问 题 ， 经 济 学 家 进 行 了 探 讨 ， 并 提 出 了 不 同 的 意 见 。 首 先 提 出 最 适 度 货 币 区 理 论 的 是 罗 伯 特 蒙 代 尔 。 1961年 ， 他 提 出 用 生 产 要 素 的 高 度流 动 作 为 确 定 最 适 度 货 币 区 的 标 准 。 蒙 代 尔 的 最 适 度 货 币 区 理 论 提 出 后 ， 在 选 择 划 分 区 域 的标 准 上 引 出 了 许 多 争 论 。 主 要 的 有 ： 经 济 高 度 开 放 、 低 程 度 的 产 品 多 样 化 、 国 际 金 融 高 度 一体 化 、 政 策 一 体 化 、 通 货 膨 胀 率 相 似 等 。 研 究 最 适 度 货 币 区 理 论 的 目 的 是 试 图 分 析 各 国 经 济 的 结 构 特 征 ， 并 就 这 些 特 征 给 出 某 些 标 准 ， 使 满 足 这 些 标 准 的 国 家 组 成 货 币 联 盟 。 同 时 ， 它 研 究 一 国 加 入 一 个 货 币 区 的 成 本 和 收益 。 最 适 度 货 币 区 理 论 认 为 ， 加 入 货 币 区 将 为 加 入 国 带 来 好 处 ， 当 然 也 得 付 出 某 些 代 价 。 3、 卖 方 信 贷 答 ： 卖 方 信 贷 有 两 种 含 义 ： （ 1） 出 口 信 用 中 的 卖 方 信 贷 是 出 口 方 的 银 行 或 金 融 机 构 对 出口 商 提 供 的 信 贷 ， 出 口 商 用 来 向 进 口 商 提 供 分 期 付 款 ， 以 促 进 本 国 出 口 。 这 种 贷 款 方 式 ， 从出 口 方 的 银 行 和 金 融 机 构 提 供 贷 款 给 出 口 商 的 角 度 来 看 ， 它 属 于 银 行 信 用 的 范 畴 ； 从 出 口 商 赊 销 商 品 给 进 口 商 的 角 度 来 看 ， 它 又 属 于 商 业 信 用 。 综 合 起 来 考 察 ， 它 实 际 上 是 一 种 以 银 行信 用 支 持 的 国 际 商 业 信 用 。 （ 2） 消 费 贷 款 中 的 卖 方 信 贷 是 指 银 行 或 其 他 金 融 机 构 对 商 品 销 售 企 业 发 放 贷 款 ， 并 有商 品 销 售 企 业 向 消 费 者 提 供 分 期 付 款 使 其 用 于 购 买 耐 用 消 费 品 、 住 房 以 及 支 付 旅 游 费 用 等 。按 消 费 贷 款 发 放 对 象 的 不 同 ， 它 分 为 买 方 信 贷 和 卖 方 信 贷 .。 4、 离 岸 金 融 市 场 答 ： （ 1） 所 谓 离 岸 金 融 市 场 ， 亦 称 为 欧 洲 货 币 市 场 (Eurocurency Market)， 特 指 那 些 经营 非 居 民 之 间 的 融 资 业 务 ， 即 外 国 投 资 者 与 外 国 筹 资 者 之 间 的 资 金 借 贷 业 务 所 形 成 的 金 融 市场 。 离 岸 金 融 市 场 最 初 仅 办 理 离 岸 货 币 的 存 贷 款 业 务 ， 后 来 又 发 展 起 了 欧 洲 债 券 、 欧 洲 商 业 票 据 和 欧 洲 股 票 业 务 ， 成 为 包 括 欧 洲 银 行 信 贷 市 场 、 欧 洲 债 券 市 场 欧 洲 商 业 票 据 市 场 和欧 洲 股 权 市 场 等 子 市 场 在 内 的 庞 大 的 国 际 金 融 市 场 体 系 。 （ 2） 离 岸 金 融 市 场 与 在 岸 金 融 市 场 相 比 ， 具 有 以 下 一 些 明 显 的 特 点 ： 市 场 范 围 广 阔 、规 模 巨 大 、 资 金 实 力 雄 厚 。 市 场 上 的 借 贷 关 系 为 非 居 民 借 贷 双 方 之 间 的 关 系 。 市 场 基 本上 不 受 所 在 国 政 府 当 局 金 融 法 规 的 管 辖 和 外 汇 管 制 的 约 束 。 市 场 有 相 对 独 立 的 利 率 体 系 。 （ 3） 离 岸 金 融 市 场 根 据 不 同 的 标 准 可 划 分 为 不 同 的 类 型 ： 按 照 离 岸 金 融 市 场 的 业 务 对 象 及 营 运 特 征 可 划 分 为 功 能 中 心 和 名 义 中 心 。 按 照 内 外 金 融 业 务 的 外 汇 管 理 情 况 可 划 分为 集 中 型 中 心 与 分 离 型 中 心 。 按 照 资 金 的 流 向 可 将 离 岸 金 融 市 场 划 分 为 基 金 中 心 和 收 放 中心 。 二 、 简 答 题 (4*6=24分 ) 1、 决 定 和 影 响 利 率 变 化 的 因 素 。 答 ： （ 1） 利 率 是 利 息 率 的 简 称 ， 是 指 一 定 时 期 内 利 息 额 与 贷 出 资 本 额 的 比 率 。 利 率 是 衡 量 生 息 资 本 增 殖 程 度 的 尺 度 。 从 现 实 角 度 考 虑 ， 有 以 下 几 个 决 定 利 率 水 平 的 因 素 ： 平 均 利 润 率 。 利 润 是 借 贷 资 本 家 和 职 能 资 本 家 可 分 割 的 总 额 ， 当 资 本 量 一 定 时 ， 平均 利 润 率 的 高 低 决 定 着 利 润 总 量 ， 平 均 利 润 率 越 高 ， 则 利 润 总 量 越 大 。 而 利 息 实 质 上 是 利 润的 一 部 分 ， 所 以 利 息 率 要 受 到 平 均 利 润 率 的 约 束 。 因 此 平 均 利 润 率 越 高 ， 则 利 率 越 高 。 借 贷 成 本 。 它 主 要 包 括 两 类 成 本 ： 一 是 借 入 资 金 的 成 本 ， 二 是 业 务 费 用 。 银 行 再 贷 款时 必 然 会 通 过 收 益 来 补 偿 其 耗 费 的 成 本 ， 并 获 得 利 差 ， 所 以 它 在 确 定 贷 款 利 率 水 平 时 ， 就 必 然 要 求 贷 款 利 率 高 于 存 款 利 率 和 业 务 费 用 之 和 ， 否 则 银 行 就 无 利 可 图 甚 至 出 现 亏 损 。 当 然 ，银 行 还 可 以 靠 中 间 业 务 的 手 续 费 等 其 他 收 入 去 弥 补 成 本 。 通 货 膨 胀 预 期 物 价 变 动 主 要 表 现 为 货 币 本 身 的 升 值 或 贬 值 ， 物 价 下 跌 ， 货 币 升 值 ， 物 价 上 涨 ， 货 币贬 值 。 在 金 融 市 场 上 ， 由 于 本 息 均 由 名 义 量 表 示 ， 借 贷 双 方 在 决 定 接 受 某 一 水 平 的 名 义 利 率时 ， 都 考 虑 到 对 未 来 物 价 预 期 变 动 的 补 偿 ， 以 防 止 自 己 因 货 币 实 际 价 值 变 动 而 发 生 亏 损 。 所 以 ， 在 预 期 通 货 膨 胀 率 上 升 时 ， 利 率 水 平 有 很 强 的 上 升 趋 势 ； 在 预 期 通 货 膨 胀 率 下 降 时 ， 利率 水 平 也 趋 于 下 降 。 中 央 银 行 货 币 政 策 中 央 银 行 通 过 运 用 货 币 政 策 工 具 改 变 货 币 供 给 量 ， 从 而 影 响 可 贷 资 金 的 数 量 。 当 中 央 银行 想 要 刺 激 经 济 时 ， 会 增 加 货 币 投 入 量 ， 使 可 贷 资 金 的 供 给 增 加 ， 这 时 可 贷 资 金 供 给 曲 线 向右 移 动 ， 利 率 下 降 ， 同 时 会 刺 激 对 利 率 的 敏 感 项 目 ， 如 房 地 产 、 企 业 厂 房 和 设 备 的 支 出 。 当 中 央 银 行 想 要 限 制 经 济 过 度 膨 胀 时 ， 会 减 少 货 币 供 给 ， 使 可 贷 资 金 的 供 给 减 少 ， 利 率 上 升 ，使 家 庭 和 企 业 的 支 出 受 抑 制 。 商 业 周 期 利 率 的 波 动 表 现 出 很 强 的 周 期 性 ， 在 商 业 周 期 的 扩 张 期 上 升 ， 而 在 经 济 衰 退 期 下 降 。 借 款 期 限 和 风 险 由 于 期 限 不 同 ， 流 动 性 风 险 、 通 胀 风 险 和 信 用 风 险 也 不 同 ， 所 以 利 息 率 随 借 贷 期 限 的 长 短 不 同 而 不 同 。 通 常 利 息 率 随 借 贷 期 限 增 长 而 提 高 。 为 了 借 贷 风 险 现 实 发 生 后 无 法 收 回 贷款 本 息 所 造 成 的 损 失 ， 贷 款 人 在 确 定 贷 款 利 率 时 必 须 考 虑 风 险 因 素 ， 风 险 越 大 ， 利 息 越 高 。资 金 从 投 放 到 收 回 过 程 中 ， 可 能 存 在 的 风 险 主 要 有 购 买 力 的 风 险 、 利 率 风 险 、 违 约 风 险 和 机会 成 本 损 失 风 险 等 等 。 借 贷 资 金 供 求 状 况 在 资 本 主 义 制 度 下 ， 从 总 体 上 说 ， 平 均 利 润 率 等 因 素 对 利 息 率 起 决 定 和 约 束 作 用 ， 但 市 场 利 率 的 变 化 在 很 大 程 度 上 是 由 资 金 供 求 状 况 决 定 的 。 市 场 上 借 贷 资 金 供 不 应 求 时 ， 利 率就 会 上 升 ， 供 过 于 求 时 ， 利 率 则 要 下 降 。 布丁考研网，在读学长提供高参考价值的考研真题资料 政 府 预 算 赤 字 如 果 其 他 因 素 不 变 ， 政 府 预 算 赤 字 与 利 率 水 平 将 会 同 方 向 运 动 ， 即 政 府 预 算 赤 字 增 加 ，利 率 将 会 上 升 ； 政 府 预 算 赤 字 减 少 ， 利 率 则 会 下 降 。 国 际 贸 易 和 国 际 资 本 流 动 状 况 国 际 贸 易 状 况 的 变 化 通 过 产 品 市 场 与 货 币 市 场 两 方 面 影 响 利 率 的 变 化 。 在 产 品 市 场 上 ，当 净 出 口 增 加 时 ， 会 促 进 利 率 上 升 ； 当 净 出 口 减 少 时 ， 会 促 进 利 率 下 降 。 国 际 资 本 流 动 状 况对 利 率 的 影 响 与 国 际 贸 易 状 况 的 变 动 在 货 币 市 场 上 对 利 率 变 动 的 影 响 相 类 似 。 当 外 国 资 本(无 论 是 直 接 投 资 还 是 短 期 的 证 券 投 资 )流 入 本 国 时 ， 将 引 起 中 央 银 行 增 加 货 币 供 应 量 ， 导 致利 率 下 降 ； 当 外 国 资 本 流 出 本 国 时 ， 将 引 起 货 币 供 应 量 的 减 少 ， 导 致 利 率 上 升 。 国 际 利 率 水 平 由 于 国 际 间 资 本 流 动 日 益 快 捷 普 遍 ， 国 际 市 场 趋 向 一 体 化 ， 国 际 利 率 水 平 及 其 趋 势 对 一国 国 内 的 利 率 水 平 的 确 定 有 很 大 的 影 响 作 用 ， 二 者 体 现 出 一 致 的 趋 势 。 具 体 表 现 在 两 方 面 ：一 是 其 他 国 家 的 利 率 对 一 国 国 内 利 率 的 影 响 ； 二 是 国 际 金 融 市 场 上 的 利 率 对 一 国 国 内 利 率 的影 响 。 而 欧 洲 货 币 规 模 的 增 大 和 范 围 的 扩 大 ， 国 际 金 融 市 场 上 竞 争 的 加 强 ， 也 会 降 低 国 内 利率 水 平 或 抑 制 国 内 利 率 上 升 的 程 度 。 2、 国 际 货 币 市 场 的 分 类 。 答 ： 国 际 货 币 市 场 是 指 资 金 借 贷 期 限 在 一 年 以 内 的 国 际 短 期 资 金 交 易 的 市 场 。 按 照 不 同的 借 贷 方 式 ， 国 际 货 币 市 场 一 般 可 分 为 银 行 短 期 信 贷 市 场 、 短 期 证 券 市 场 和 贴 现 市 场 。 (1)银 行 短 期 信 贷 市 场 。 即 银 行 对 客 户 提 供 一 年 或 一 年 以 内 短 期 贷 款 的 市 场 。 按 照 借 贷对 象 的 不 同 ， 又 可 以 分 为 银 行 同 业 拆 放 市 场 和 银 行 短 期 借 贷 市 场 。 国 际 银 行 同 业 拆 放 主 要 是跨 国 银 行 为 弥 补 交 易 头 寸 的 不 足 或 准 备 金 的 不 足 而 在 相 互 之 间 进 行 的 资 金 借 贷 活 动 。 国 际 银行 短 期 借 贷 主 要 是 指 跨 国 银 行 对 各 国 政 府 、 跨 国 公 司 、 进 出 口 企 业 等 客 户 提 供 资 金 融 通 借 贷 。 (2)短 期 证 券 市 场 。 短 期 证 券 市 场 是 国 际 间 进 行 短 期 有 价 证 券 交 易 的 场 所 。 国 际 货 币 市场 交 易 的 短 期 有 价 证 券 种 类 繁 多 ， 一 般 包 括 国 库 券 、 商 业 票 据 、 银 行 承 兑 票 据 、 大 额 可 转 让定 期 存 单 等 。 (3)贴 现 市 场 。 贴 现 市 场 是 对 未 到 期 的 票 据 按 贴 现 方 式 给 予 融 资 的 市 场 。 贴 现 市 场 上 交易 的 短 期 金 融 工 具 主 要 有 商 业 票 据 、 银 行 承 兑 票 据 、 国 库 券 和 其 他 短 期 政 府 债 券 等 ， 贴 现 业务 的 经 营 者 即 贴 现 商 主 要 是 商 业 银 行 、 贴 现 公 司 、 票 据 经 纪 商 和 票 据 承 兑 所 。 3、 商 业 银 行 的 主 要 业 务 答 ： 商 业 银 行 是 最 早 出 现 的 现 代 金 融 机 构 ， 其 主 要 业 务 是 经 营 个 人 储 蓄 和 工 商 企 业 存 、贷 款 ， 并 为 顾 客 办 理 汇 兑 结 算 和 提 供 多 种 服 务 。 通 过 办 理 转 账 结 算 ， 商 业 银 行 实 现 了 国 民 经济 中 的 绝 大 部 分 货 币 周 转 ， 同 时 起 着 创 造 存 款 货 币 的 作 用 。 （ 1） 个 人 储 蓄 和 工 商 企 业 存 款 。 存 款 是 银 行 所 发 行 的 负 债 ， 它 体 现 了 银 行 与 客 户 之 间 的种 信 用 关 系 。 吸 收 存 款 是 商 业 银 行 的 传 统 业 务 ， 在 负 债 业 务 中 占 有 最 主 要 的 地 位 。 一 般 来 说 ， 常 用 的 传 统 分 类 是 将 存 款 概 括 为 活 期 存 款 ， 定 期 存 款 和 储 蓄 存 款 三 大 类 。 活 期 存 款 主 要 是 指可 由 存 款 户 随 时 存 取 和 转 让 的 存 款 ， 它 没 有 确 切 的 期 限 规 定 ， 银 行 也 无 权 要 求 客 户 取 款 时 作事 先 的 书 面 通 知 。 定 期 存 款 主 要 是 指 客 户 与 银 行 预 先 约 定 存 款 期 限 的 存 款 。 储 蓄 存 款 主 要 是指 个 人 为 了 积 蓄 货 币 和 取 得 一 定 的 利 息 收 入 而 开 立 的 存 款 。 储 蓄 存 款 也 可 分 为 活 期 存 款 和 定期 存 款 。 （ 2） 贷 款 是 商 业 银 行 作 为 贷 款 人 ， 按 照 一 定 的 贷 款 原 则 和 政 策 ， 以 还 本 付 息 为 条 件 ， 将 一 定 数 量 的 货 币 资 金 提 供 给 借 款 人 使 用 的 一 种 借 贷 行 为 。 贷 款 是 商 业 银 行 最 大 的 资 产 业务 ， 大 致 要 占 其 全 部 资 产 业 务 的 60 左 右 。 按 照 不 同 的 分 类 标 准 ， 商 业 银 行 贷 款 有 以 下 几 种 分 类 方 法 ： 按 贷 款 期 限 划 分 ， 可 分 为 活 期贷 款 、 定 期 贷 款 和 透 支 三 类 ； 按 照 贷 款 的 保 障 条 件 分 类 ， 可 分 为 信 用 放 款 、 担 保 放 款 和 票 据 贴 现 ； 按 贷 款 用 途 划 分 则 比 较 复 杂 ， 若 按 行 业 划 分 有 工 业 贷 款 、 商 业 贷 款 、 农业 贷 款 、 科 技 贷 款 和 消 费 贷 款 ， 若 按 具 体 用 途 划 分 又 有 流 动 资 金 贷 款 和 固 定 资 金 贷 款 ； 按贷 款 的 偿 还 方 式 划 分 ， 可 分 为 一 次 性 偿 还 贷 款 和 分 期 偿 还 贷 款 ； 按 贷 款 风 险 度 划 分 ， 可 分为 正 常 贷 款 、 关 注 贷 款 、 次 级 贷 款 、 可 疑 贷 款 和 损 失 贷 款 。 4、 货 币 需 要 量 测 算 的 规 则 法 。 答 ： 规 则 法 ， 是 指 只 要 货 币 管 理 当 局 按 照 一 个 固 定 的 比 率 供 应 货 币 ， 就 可 以 保 持 经 济 的 稳 定 ， 即 最 适 货 币 供 应 量 只 能 是 按 固 定 的 比 率 计 算 出 来 的 。 其