金融理财分析师AFP案例核心家庭房产理财规划建议书.doc

理财规划建议书致：王先生、吴女士幸福之家 阳光人生三自表 自由自主自在风华岁月一豁开 豁然豁达豁免 云中大理理财工作室 成员： 李 宁 陈付仁 温丽萍 魏建军 佟雅勤 陈京雁 刘建飞 尹世强 目 录第一部分：致王先生家的信函 - 3第二部分：客户基本信息和基本财务数据- 4一：家庭基本信息 - 4二：当前家庭基本财务数据信息和诊断- 4 1、当前家庭资产负债状况- 4 2、当前年薪等收入赋税表- 5 3、当前年收入支出综合分析- 5 第三部分：理财目标、风险分析和假设条件- 7一：家庭理财规划目标 - 7二：风险偏好评估 - 7三：假设条件及计算依据 - 7第四部分：专项理财规划 - 8 一：总分析及房产规划 - 8 二：保险保障规划 - 9三：子女教育规划 - 9四：旅游规划- 10 五：退休养老规划 - 10六：赡养老人 - -10 七：购车计划-10 八：盈余规划-10 第五部分：风险提示 - 15第六部分：免责条款 - 15第七部分：反馈和检测 - 15第一部分 ： 致王先生一家的信函尊敬的王先生、吴女士：非常感谢您们对我们工作的支持和信任。诚信、专业是我们工作的基石，客观、公正是我们工作的一贯原则，胜任、勤奋是我们始终不懈的服务标准，严格为客户保密是我们团队应尽的职责。本理财规划建议书将在尽量不影响您目前的生活方式和质量的前提下，帮助您积累财富，实现您们人生历程的各项生活目标和需求；达到财务自由，人生豁达。本理财规划建议书的所有论点和观点均以您们为中心，以当前经济环境及未来发展趋势为基点，所有理财规划顾问的客观判断不对您的行动构成任何约束力和强制性，理财规划的内容将随着经济环境和家庭财务状况的变化定期和不定期进行修改完善。涉及您的所有相关资料我们将会妥善保管并随时向您提供检阅。愿我们的合作愉快。顺祝全家生活幸福，事业有成！ 云中大理理财工作室第二部分：客户基本信息和基本财务数据一：家庭基本信息：家庭成员年龄职业备注王宏图43同煤通风员薪资收入，有三险一金，参保重疾商业保险吴转运41大齿检验员薪资收入，有三险一金，参保重疾商业保险王侧峰14初三明年升高中王安成63三医院医生退休李娜娓60家庭妇女太极会员吴立雄61一中教师离休张凤英62家庭妇女社区自愿者二：目前家庭基本财务数据信息和诊断：1、 当前家庭资产负债状况资产负债表单位:元资产明细成本价市价价流动资产活期存款30,00030,000投资资产410,000940,000股票40,00040,000自有福利房230,000200,000自有商品房3340,000700,000自用资产320,000600,000自有团购房1320,000600,000总资产合计760,0001,570,000负债明细410,000410,000房屋贷款410,000410,000团购房贷款200,000200,000自住房贷款210,000210,000净资产350,0001,160,000负债比例53.94%26.11%年薪等收入赋税表单位:元夫妻薪金收入36,00036,000单位公积金收入4,3204,320单位养老金收入7,2007,200收 入总计47,52047,520个人公积金支出1,8001,800个人养老金支出2,8802,880所得税支出360360其它支出27,720支出合计29,7605,040合计17,76042,480 年收支储蓄表 单位:元成本价金额工作收入72,000出租房收入38,400收入合计110,400生活支出27,720所提税支出4,488三险一金11,520贷款本息支出22,692保险支出6,000支出合计72,420储蓄37,980 现金流量分析单位:元项目金额项目金额项目期初现金30,000本期现金增加额工作收入72,000贷款本息支出22,692来自储蓄生活支出27,72037,980税支及三险一金12,168借贷现金流量-22,692保险支出6,000生活现金流量26,112房租收益38,400期末现金71,980所得税3,840投资现金流量34560诊断 1、房屋资产占比过大，资金占用过大，流动性明显不足。虽然以市场价看负债比例不高，但如果出现房地产市场调整或家庭出现紧急开支，难以及时足价通过出售房产来解决应急之需，生活消费支出有待缩解。诊断 2、工作收入低。家庭负担重，存在财务风险。诊断3、风险屏障不足。 您和您的家人仅有20万的重疾商业保险，这远不能满足您抵御各种不确定风险发生时对家庭和生活带来的冲击。 2、综合家庭财务比率分析单位:元 项目数值参考值说明总资产760,000总负债410000每月生活开支覆盖率23-6现金资产 / 每月生活固定开支储蓄比率6005%20-40%盈余/收入总额负债比率5394%20-40%总负债 / 总资产生息资产比率5789%40%自用资产 / 总资产诊断1。生活开支覆盖率不足，面临家庭财务风险。储蓄比例虽高，主要是出租收入贡献，仍需加大工资性收入。负债比率较大，需降低负债资产。生息资产有待提高，通过提高流动资产来降低自用资产比例。第三部分 理财目标、风险分析和假设条件一 家庭理财规划目标：王宏图家庭理财目标目标重要顺序距今(年)支出预计状况王侧锋高中1315,000/年45,000王侧锋大学2315,000/年60,000为双方老人备现355,000050,000王侧锋读研47150,00/年30,000小车55100,000100,000退休后旅游61210,000/年250,000维持现生活水平73747,880/年1,197,000合计173,2000二. 风险偏好评估通过以上您的描述，我们判断您属于保守型投资者，投资方面股票配置不大，房产投资较高属于被动投资，主动型的投资明显不足，应该在投资方面作出调整，充分利用现有的财务资源，配置不同的组合和收益率，实现自己的各项人生目标和财务需求。三 假设条件及计算依据根据目前数据推算，本理财规划建议书的各项假设数据如下：1年通货膨胀率为3%。投资报酬率6%。2存款平均利率2。52%。3薪资成长率1%。4房价成长率3%，折旧4%。5儿子高中教育费10,000元/年，大学现值15,000/元/年，研究生现值15,000元/年。学费成长率为4%。6当地职工平均工资现值为2800元。7养老金，单位20%，个人8%。养老金投资报酬率4%。8住房公积金，单位个人均为6%。9住房公积金贷款利率5%，一般房贷利率6%。10夫妻双方在14年后退休后将再生活25年。11经调查房租收入为税后收入，住房公积金贷款每月固定以夫妻双方公积金抵扣贷款，不足部分由公积金盈余补足。第四部分： 专项理财规划理财目标需求与供给能力分析：目标需求现值教育：pv（10n，6i，-15000pmt）=-117025元赡养：pv（5n，6i，-50000pmt）=-37363元购车：pv（5n，6i，-100000pmt）=-74726元退休：fv（14n，3i，-27720pv）=419280元 pv退休当年=41928/(6%-3%)*1-(1+3%)/(1+6%)25=715784元 fv养老金累积= 6000*(20%+8%)*12*(1+4%) 14/(4%-3%)*1-(1+3%)/(1+4%)14=441619元pv14n，6i，(715784-441619)fv=-121263元 旅游：pv退休当年25n,(5%-3%)i,-10000pmt,beg=199139元 pv14n，6i，199139fv=-88079元总需求=117025+37363+74726+88079+121263=438456元总供给： pv14n，6i，-37980pmt=353023元总供给合计=353023+30000=383023元从计算结果来看,理财目标总需求现值43.85万元,总供给38.30万元,总需求大于总供给,不能同时实现所有目标,因此推荐三种可行方案:方案一：立即变卖房产,锁定收益,提前实现所有目标。出租房产现价70万元，出售后，归还贷款21万元，还余下49万元，大于理财目标总需求，所有目标可一次性实现，同时时富裕资金还为子女教育、提升生活质量创造更为良好的环境的想象空间。方案二：优化目标顺序，推迟相关目标的实现。从目标在各年度的分布分析，特别是在前五年，现金需求量大，而供给不足，目标不可能同时实现，必然要对各目标进行筛选，优选重要目标，如教育、赡养进行规划，其它目标则延期实现。缺点是前期储蓄压力较大。方案三：选择时机卖房，实现相关目标。克服前期储蓄压力较大的缺点，前期只实现子女教育目标、择机变卖房产，再实现所有目标。主要缺点是要承受房价变动损失的风险。一. 房产规划综合考虑您目前的情况，难以实现您的理财目标。为了不给目前生活带来更大的负担，建议您将目前两套出租房中的其中一套200平米房以现值70万元出售，原因如下：1、 由于实现您的五大人生目标存在现金缺口，所以建议您出售一套房产。2、 根据目前市场行情，房地产市场波动加大，房产价值还有下行的风险。3、 据初步测算，房租收入的年收益率4.11%,小于目前贷款利率,出租不合算.4、 流动资产不足,如果出现紧急情况,不能即时变现,从容应对。出售房款70万元，首先将其中的21万元用于归还房贷，以减轻您的生活负担，提高生活质量。余款49万元首先用于满足您的人生目标。二. 保险保障规划您们目前只有重大疾病保险，由于您们是家庭的经济支柱，如有任何的意外或者疾病都将对个人和家庭带来巨大的打击。所以我们建议您们一定要加强风险管理规划。根据您家庭的财务现状和生活需求法计算，您们夫妻的重大疾病保险保障原则是满足疾病的需求，没有保障儿子的学业、家庭基本生活费，父母赡养费以及退休养老等需求。我们的建议如下：因为王先生一家都有重大疾病保险，但是一旦遇到身故，这些保障是完全不够的。建议增加夫妻双方的终生寿险。具体的保险建议为：（1）购买以王先生为被保险人，子女为受益人，保额为15万，保费为5万的趸交型终生寿险，用出售房产的余款一次性缴费，万一保险事故发生时，可把理赔金用来作为儿子的教育金。（2）购买以王太太为被保险人的国寿鸿鑫分红险，一次性趸交5万，期限为10年。领取方式为10年后每年领取或一次性领取。可用作老年生活护理金，用来请护工或保姆。三. 子女教育规划 单位:元几年后儿子年龄学费支出11515000高中21615000高中31715000高中41815000大学51915000大学62015000大学72115000大学82215000研究生92315000研究生102415000研究生目前儿子14岁，1年后高中，4年后大学，第8年后上研究生。在国内上学期间每年学费的年金现值之和为11.7025元。pv(6，10，-1.5，0，1)=11.7025教育金筹集来源;-现有11.7025万元的资金重新投资组合配置。考虑到目前全球金融危机，熊市将持续一段时间，故设置较为保守的投资组合策略。工银稳得利一年期票据型理财产品较同期定期存款收益高，且相对稳定。基金组合由于品种配置上进行了适当分散风险，一定程度上分散了非系统性风险。该投资组合分配比例如下：单位:元品种风险本金预期年化收益率建议品种债券型基金低3.73%南方避险增值货币型基金低22%工银货币基金工银理财产品低64%票据型一年期稳得利总计11.73.5%由于一年后每年将有1.5万元的教育基金支出，故将11.7025万元的教育准备金投资于风险低，流动性强，收益稳定的投资组合。四. 旅游规划王太太14年后退休，每年预计旅游总开销现值10000元，折到55岁退休当年现值，pv(2%,25,-1,0,1) =19.91万元，折到工作期间每月储蓄额pmt（6gi，14gn，-19.91，0）=0.0759万元。为了实现该旅游目标，假定投资报酬率6%，退休前14年内每年应准备旅游储蓄。五. 退休养老规划按照您的计划，希望您在55岁的时候夫妻双方退休。退休养老规划的宗旨保障工作期间的同等生活水平。退休养老金还有14年的准备期，退休后的生活费储备需要您终老80岁。1、 目前的支持额计算退休后的年支出，fv(3%,14,2.772o,)=4.19万元。2、 退休后生活25年，我们可以在考虑通货膨胀率的基础上精确计算家庭退休金总需求，共计：71.58万元。3、 王先生夫妻二人目前退休金提出=6000*(20%+8%)*12=2.016万元，因此根据增长型年金终值，计算出14年后退休金账户的余额共计44.16万元。4、 由于王先生夫妻二人的养老金需求与供给相差额为:71.58-44.16=27.42,折现到工作期间每月储蓄额为pmt（6gi，14gn，0，-27.42）=0.1045万元。为了实现该退休养老目标，假定投资报酬率6%，退休前14年内每年应准备养老储蓄。六. 赡养老人规划 5年后为双方老人共准备5万元，以备孝敬或应急之需，还在工作期内，目标需求额折现到工作期间每月储蓄额为pmt（6gi，5gn，0，5）=0.0717万元。为了实现该赡养老人规划，假定投资报酬率6%，退休前5年内每年应准备赡养老人储蓄。七. 购车规划5年后拥有一部10万元小车，方便家人周末及节假日出游、登山。折现到工作期间现值为pv（6%，5，0，10）=7.5万元。出售房产后所得款其中一部分可用于5年后购车储备额，建议将7.5万元用于购买积极配置型基金，预期收益8%。品种风险本金预期年化收益率建议品种积极配置型基金中高7.58%嘉实稳健、广发稳健八. 盈余资产投资规划王先生夫妇只需留出3 个月支出的备用金10 余万元（3万的银行存款，7万元的股票），就可以将每年结余的资金进行循环的投资配置，由于该部分资金作为家庭盈余补充来源及家庭稳定的经济保证，故设定该投资组合配置较为稳健。每年