鸿特精密：广东鸿特精密技术（台山）有限公司汽车精密压铸加工件建设项目可行性研究报告.ppt

广东鸿特精密技术（台山）有限公司 汽车精密压铸加工件建设项目 可行性研究报告 股票简称:广东鸿特 股票代码:300176 一、本次募集资金投资项目的可行性分析 项目概况 项目名称：广东鸿特精密技术（台山）有限公司汽车精密压铸加工件建设项目 建设地点：广东省台山市水步镇 1、建设目标 通过本项目建设，提高汽车精密压铸加工件产能及质量，进一步提高公司汽 车关键零部件的市场占有率，以汽车关键零部件为主导，力争向汽车零部件小总 成发展；并向更复杂和更难、更精产品发展，提高产品技术含量及附加值。 面向国内外市场，提高产品市场竞争力，将公司建设成为中国铝合金汽车零 配件压铸规模最大、技术水平最先进的压铸企业之一；进入国内排名前三，产品 质量和综合效益达到国内同行业领先水平，并将公司建设成为世界知名的铝合金 压铸生产基地，压铸技术水平进入世界先进行列。主要建设目标体现在： （1）建设一个高起点、适应和满足时代潮流的、拥有国内领先及国际先进 水平的汽车精密压铸件的世界一流企业。 （2）通过国际化、规模化、多元化、专业化的运作，使广东鸿特精密技术 （台山）有限公司更具备现代化管理水平，在成为“受全球消费者尊敬的中国企 业”目标统领下，迅速提升广东鸿特精密技术股份有限公司的核心竞争力，提高 可持续发展的能力。 （3）项目建成后，广东鸿特精密技术股份有限公司将在江门市台山拥有一 个初具规模的现代化生产基地，生产汽车精密压铸件产品。 （4）本项目以市场需求为导向和满足用户需要为前提，实现技术升级与产 品研发，提高自主创新能力，更加符合汽车精密压铸件产业的发展规律。 （5）通过项目的建设，将实现公司经营业绩持续快速增长，提高高端产品 国内市场的占有率，同时将打开国际市场，提高产品出口额占销售总收入的比例， 进一步提升公司品牌形象，公司将朝着国内领先、国际知名的汽车精密压铸件供 应商方向发展。 项目采取一次性规划分三个阶段建设的模式进行，三个阶段分别以 2016 年、 2019 年及 2022 年为时间界限。 本报告是针对第一阶段进行分析和测算。第一阶段建成后，预计可实现年新 增营业收入 55020 万元，实现利润总额 9943.9 万元。 2 、主要产品及拟建规模 （1）主要产品 项目主要产品为汽车精密压铸加工件，主要包括：发动机下缸体、差速器、 变速箱、发动机前盖、发动机支架等铝合金汽车精密压铸系列加工件；并开拓大 型、复杂、精密的汽车关键零部件、通讯零部件；大型、复杂、精密的汽车重力 铸造件和低压铸造件和高难度、高性能、高附加值的汽车精密压铸加工件新产品。 （2）拟建规模 本项目第一阶段 2016 年达到年产 1.2 万吨压铸件的生产规模（经济分析仅 以第一阶段的产能及能耗进行测算）。 第二阶段到 2019 年的生产规模为在第一阶段基础上增加年产 1.2 万吨压铸 件，第三阶段到 2022 年的生产规模为在第一、第二阶段基础上增加 1.1 万吨压 铸件的生产规模，最终实现 3.5 万吨的总生产规模。 3、拟主要建设内容 （1）购买项目所需的工业建设用地 282 亩（约折合 188057 平方米）； （2）建设项目规划生产建筑总面积 111677.8 m2，其中研发楼 9400m2；铸造 联合厂房 64800m2；联合厂房 13104m2；联合站房 4050m2；维修厂房 960m2；仓库 7920m2；化学品库 120m2；液化气站生产附属用房 284.8m2；消防水池 240m2；宿 舍及食堂 10709m2（其中 5040m2 在二期建设）；门卫室 90m2； （3）引进立式加工中心 48 台，大型卧式加工中心 20 台；购置各种吨位的 压铸机 28 台，熔化炉 12 台等国内外生产设备一共 108 台（套）； （4）建设项目所需的供配电、给排水、动力、消防、环保、工业卫生、道 路、围墙及绿化等配套的公用工程和辅助工程设施； （5）对生产过程中产生的废气、废水、噪声、固废等进行有效治理。 4、建设期 本项目分三阶段建设完成（经济分析仅以第一阶段的产能及能耗进行测算）。 其中第一阶段建设期 3 年：2012 年 9 月到 2014 年 9 月，2013 年 12 月开始 试生产，2014 年 1 月开始进行正式量产，2016 年达到 1.2 万吨压铸件的生产规 模。 第二阶段建设期 3 年：2015 年 1 月到 2017 年 12 月，完成后在第一阶段基 础上于 2019 年再实现 1.2 万吨压铸件的生产规模。 第三阶段建设期 3 年：2018 年 1 月到 2020 年 12 月，完成后在前两个阶段 基础上于 2022 年再实现 1.1 万吨压铸件的生产规模。 项目第一阶段实行边建设边生产、边运营的方式。项目 2014 年投产并达到 设计能力的 25%，2015 年达到设计能力的 60%，2016 年达到设计能力的 100%。 1 2 5、资金来源及投资计划 （1）资金来源 1）资本金 项目资本金 10000 万元，由企业通过自筹解决，占总投资的 33.3%。 项 目 总 投 资 使 用 计 划 与 资 金 筹 措 表 附表 4 序 项目合计 计算期 人民币单位：万元 号201220132014201520162017 总资金 其中：总投资 32600.0 30000.0 6800.0 6800.0 16000.0 16000.0 6103.2 5901.6 1739.9 870.0 1956.8 428.4 0.0 0.0 1.1 1.2 1.3 2.1 2.1.1 2.1.2 建设投资 其中：建设期利息 流动资金 其中：铺底流动资金 利用原有资产 资金筹措 项目资本金 用于建设投资 用于流动资金 27500.0 1035.0 5100.0 2500.0 0.0 32600.0 10000.0 7500.0 2500.0 6800.0 172.5 0.0 6800.0 1800.0 1800.0 15000.0 690.0 1000.0 1000.0 0.0 16000.0 6000.0 5000.0 1000.0 5700.0 172.5 403.2 201.6 0.0 6103.2 901.6 700.0 201.6 0.0 0.0 1739.9 870.0 0.0 1739.9 870.0 0.0 870.0 0.0 0.0 1956.8 428.4 0.0 1956.8 428.4 0.0 428.4 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 2.1.3 用于建设期利息 0.00.00.00.0 2.2 2.2.1 2.2.2 2.2.3 2.3 债务资金 用于建设投资 用于流动资金 用于建设期利息 利用原有资产 22600.0 20000.0 2600.0 0.0 0.0 5000.0 5000.0 0.0 0.0 10000.0 10000.0 0.0 0.0 0.0 5201.6 5000.0 201.6 0.0 0.0 870.0 0.0 870.0 0.0 0.0 1528.4 0.0 1528.4 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 2）债务资金 本项目建设投资借款 20000 万元，分三年向银行办理中长期借款解决，其中 第一年借款 5000 万元，第二年借款 10000 万元，第三年借款 5000 万元。 正常生产经营期内需要流动资金贷款 2600 万元，按生产需要逐年向银行办 % % % % % % 理短期借款解决。 （2）投资计划 建设投资 27500 万元分三年投入，其中 2012 年投入 6800 万元，第二年投入 15000 万元，第三年投入 5700 万元。 流动资金按生产需要在 2014 年开始逐年投入。 6、主要数据及技术经济指标 序号项目单位数值备注 1 数据 1.1 1.2 1.3 1.4 1.5 1.6 1.7 1.8 1.9 1.10 1.11 1.12 1.13 2 2.1 2.2 2.3 2.4 2.5 2.6 2.7 2.8 2.9 产品销售量 营业收入 营业税金及附加 增值税 总成本 利润总额 所得税 净利润 总投资 其中：建设投资 铺底流动资金 定员 建设期 年综合能耗量 新增主要工艺设备 指标 项目投资财务内部收益率 项目投资财务内部收益率 项目投资财务净现值 项目投资财务净现值 项目投资回收期 项目投资回收期 项目资本金财务内部收益率 销售净利润率 总投资收益率 吨 万元 万元 万元 万元 万元 万元 万元 万元 万元 万元 人 年 吨标煤 台/套 年 年 % 12000 2016 年数据 55020 2016 年数据 117 2016 年数据 975.6 2016 年数据 44959.1 2016 年数据 9943.9 2016 年数据 2486 2016 年数据 7457.9 2016 年数据 30000 27500 2500 1000 3 6729.43 108 29.6 所得税前 26.3 所得税后 26227.4 所得税前, ic=12% 20410.1 所得税后, ic=12% 5.6 所得税前 5.9 所得税后 36.7 13.6 2016 年数据 37.4 2016 年数据 % % % 2.10 2.11 2.12 项目资本金净利润率 盈亏平衡点 资产负债率 74.6 2016 年数据 51.7 2016 年数据 41.5 2016 年数据 2.13 2.14 单位产值平均综合能耗 全员劳动生产率 吨标煤/万元 万元/人 0.1223 55 二、立项、环保等报批事项 本项目相关立项备案和环保等报批事项尚在办理之中。 本项目的实施，将进一步壮大公司的规模和实力，增强公司的竞争力，促进 公司的持续发展，符合公司及公司全体股东的利益 三、项目风险分析 1 、项目主要风险因素及措施 本项目风险因素主要存在于原材料、能源成本增加、技术风险、资金风险和 经营与管理风险等四个方面。 （1）原材料风险 与原材料合作供应商订立长期供应合同，并规定索赔条款。同时选择几家供 应商，以确保大批量订购原材料的供应和价格优惠。开展降能节材运动，提高资 源利用效益；提高设备效率、节省电能，规避由能源与人工成本涨价等因素产生 的成本增加。 （2）市场风险 近年来，我国汽车产业的发展呈现高速增长的趋势，到 2015 年，我国汽车 产量将达到 2300 万辆。广州轿车 2011 年计划生产 130 万辆，广东汽车发动机铝 合金精密压铸加工件的市场是广阔的。公司已争取到广汽本田、东风日产、江铃 和长风猎豹等发动机精密压铸件产品的配套份额，产品市场十分良好。 本项目相当一部分产品为福特公司的轿车配套，并出口南美，其国际市场尚 未达到高峰，前景很好。 另外公司已在开拓大型、复杂、精密的汽车关键零部件；大型、复杂、精密 的汽车重力铸造件和低压铸造件和高难度、高性能、高附加值的压铸新产品，以 占领更多的市场份额。 公司是省内最大的汽车零部件压铸加工企业之一，创新技术力量较雄厚，生 产工艺、设备和管理体系较完善，本项目抓住市场机遇进行扩产建设，将极大地 提升公司自主品牌压铸加工件的声誉。 为了应对复杂和多变的市场，需要加快项目的建设速度，并结合现有实际情 况，整体规划、分期实施、滚动发展，逐步增强企业技术实力、扩大生产规模。 另外公司应进一步提高产品性能和质量，提高服务水平，在保证产品质量的同时， 控制成本，提高效率，提高产品的市场竞争力。进一步改进企业管理水平，通过 管理出效益，提高企业综合市场竞争力。 （3）技术风险 公司是专门从事汽车铝合金精密压铸加工的专业企业，已有多年的生产历 史，对汽车发动机关键零部件的压铸加工工艺和设备都非常熟悉，在广东省内处 于领先水平。公司经过多年的发展，拥有各种具有世界水平的压铸设备，购置了 加工中心等关键工艺技术装备和产品检测仪器，使企业的生产能力，产品质量水 平在华南地区稳居首位，并处于全国先进水平。 本项目在现有基础上进行扩产建设，购置国内外著名厂家的先进压铸设备 和具有国际先进水平的加工中心等设备,采用先进的精密铸造成形工艺技术,提 高铸件合格率和工艺出品率，减少加工余量，扩大生产规模，扩大产品品种，提 高产品质量，并使公司的产品上水平、上档次，提高产品质量水平。本项目选用 装备能确保本项目产品达国外购进的同类产品的质量和技术性能，在工艺技术和 装备方面，本项目风险很小。 但需要加快汽车精密压铸加工和其他新产品开发的速度，采用新材料、新工 艺、新技术，提高产品性能，降低成本。按市场动态调整产品结构，提高产品技 术含量，提高产品档次，形成产品系列，以良好的产品质量和服务质量适应市场 迅速发展的需要，扩大企业经济效益，保证一定的利润空间。 （4）经营管理风险 在公司统一领导和财务监督下，下达经营指标和财务经营操作要求，设立有 效的监控和预警机制，降低项目的经营风险。以市场为导向，适时调整产品结构, 主动出击，占领国内、国际新兴市场，进一步降低项目的经营风险。 公司同时要加强有效的管理手段，经过企业多方面的控制和经营调整, 对营 销机构进行实时监管监控，项目的经营与管理风险就能达到可控制和可承受的范 围内。 四、结论与建议 项目建设符合国家产业结构调整指导目录（2011 年本）鼓励类第十六条 “汽车”中第 3 项 “轻量化材料应用：高强度钢、铝镁合金、复合塑料等 ” 的产业政策要求；是国家和广东省政府支持发展的汽车配套零部件产业之一。 项目符合广东省产业结构调整指导目录（2007 年本）中十三、汽车 2 汽车整车及关键零部件开发及制造及 4.汽车重要部件的精密锻压、多工位压力 成型及铸造的鼓励类的产业政策。 项目采用先进的精密压铸技术，采用精密铸造成型生产的近净形铸件，是很 好的节能产品。铝合金精密关键压铸件汽车配件产品，国外和国内的市场需求都 很大，前景好。