高中政治 第二单元 第六课 第2框 股票、债券和保险学案 新人教版必修1

1 股票、债券和保险股票、债券和保险 学习目标要点晨背 1.了解股票、债券和商业保险的含义、种 类和特点。了解利润、利息、股息等投资 回报形式。 2.比较几种主要投资方式及特点，明确投 资收益与风险并存。(重点) 3.理解各种投资方式在国民经济建设和个 人生活中的意义。 1.股票投资的收入包括两部分，一是股息或 红利收入，二是来源于股票价格上升带来的 差价。 2.在我国，根据发行者不同，债券主要分为 国债、金融债券和企业债券。国债风险最小， 收益最低。 3.商业保险具有规避风险的功能，分为人身 保险和财产保险两大类。 探究一 股票 1股票的基本知识 含义股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证 特点 股票代表其持有者(股东)对股份公司的所有权 经国家证券管理部门审批同意后，可以在证券市场上流通买卖 股东不能要求公司返还其出资。改变股东身份，要么等待公司的 破产清算，要么将股票转售给第三人 股东权利 参加股东大会、投票表决、参与公司的重大决策、收取股息或分享 红利等权利 股票收益 一是股息或红利收入，来源于企业的利润二是来源于股票价格上升 带来的差价 影响股价的 因素 受公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等因素的影响 想一想 所有股份有限公司发行的股票都能够上市吗？ 提示 在我国，并不是所有的股份有限公司发行的股票都能上市交易。股份有限公司申请 其股票上市必须符合一定的条件，并要经国务院证券监管机构核准。股票买卖一般通过证 券交易所进行，我国现有上海证券交易所和深圳证券交易所两个证券交易所。 判断 股票是一种商品，可以自由买卖。 2 提示 错误。股票是一种股份凭证，代表股东对股份有限公司的所有权，股票不同于商品， 自身没有价值；上市公司的股票可以自由转让。 2发展股票市场的意义 对促进资金融通、提高资金使用效率、推动企业改革和发展具有重要作用。 2015 年中国股市如同乘坐了过山车一般，在股民惊悚的叫喊声中度过了不太平的一年。从 2014 年的 2 000 点到 2015 年 6 月 12 日的 5 178.19 点，再到 8 月 26 日的 2 850.71 点， 短短一年多的时间，A 股市场以前所未有的速度先后经历了一场“疯牛”和“闪电熊” ，广 大投资者短暂地享受了牛市带来市值增长之后还没来得及“落袋为安” ，就被屡屡发生的千 股跌停击倒在地，恍如黄粱一梦。根据央行公布的个人投资者持股数据计算，个人投资者 的人均损失约为 6 万元，损失比例约 40%。 问题探究 (1)为什么说股票是一种高风险的投资方式？ (2)怎样做一个理性的股民？ 答案 (1)由于股票价格要受到诸如公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等多种 因素的影响，其波动有很大的不确定性。正是这种不确定性，有可能使股票投资者遭受损 失。价格波动的不确定性越大，投资风险也越大。因此，股票是一种高风险的投资方式。 (2)要量力而行，理性判断自己是否具备投资股票的基本条件。要注意投资的风险性，谨慎 行事。要注意投资多元化，不应只局限在股票上。要有长期投资的意识，要掌握必备的专 业知识。 名师点拨 全面认识股票的基本特征 (1)股票是一种股份凭证。对发行企业来说是融资方式；对持股者来说，是一种投资，是能 够取得一定收入的有价证券。 (2)股票具有不可返还性；人们一旦购买了股票，便无权向公司要求退股。若要获得资金， 只能通过股票交易市场，将股票转售给他人。 (3)股票投资高收益与高风险同在。当公司经营不善、盈利下降时，股票持有者将承受较大 3 的损失。由于股市价格瞬息万变，股票持有者可能在股票下跌时，丧失资本收益，甚至倾 家荡产。 典例 1 A 公司以巨资购入 S 公司发行的股份，双方将在多领域进行深入合作，这一合作预 计在未来三年内将给 S 公司带来大约 3.8 亿美元的营销和电子商务收入。此消息引发 S 公 司股价大幅高开，收盘涨幅达 9.4%。A 公司与 S 公司的合作推动了股价上升，说明( ) A股票是一种高收益的投资方式 B企业重组对股价会产生有利影响 C股价上升主要是由相关消息推动的 D股价受公司经营状况预期的影响 答案 D 解析 材料中，A 公司和 S 公司合作推动股价上升，这与投资股票高收益无关，故 A 不选； B 说法片面，企业重组对股价的影响并不一定都有利；C 说法错误，股价上升主要受公司经 营状况的影响。A 公司和 S 公司合作预计在未来给 S 公司带来巨大的收入，使人们看好该 公司的股票，争相购买，使该公司股票需求增加，价格上涨，故 D 符合题意。 探究二 债券 1性质 债券是一种债务证书，即筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定时期支付约定的利息， 并到期偿还本金。 判断 债券是一种股份凭证。 提示 错误。债券是一种债务证书，即债务凭证。股票是一种股份凭证。 2要素：主要由期限、面值、利率和偿还方式等要素组成。 3种类：在我国，根据发行者不同，债券主要分为国债、金融债券和企业债券。 4风险性、收益性和流动性 (1)风险性：国债最小，金融债券次之，企业债券最大。 (2)收益性：企业债券最大，金融债券次之，国债最小。 (3)在我国，有的债券可以上市交易，具有较好的流动性。 这是一个对债券市场分外“眼红”的时期。当更多的人还在纠结判断着股市的牛熊时，那 些在债券市场上布局的人已经不露声色地赚得盆满钵满。 问题探究 (1)国家为什么要发行国债？ (2)居民为什么竞相购买国债？ 4 答案 (1)国债往往是为弥补国家财政赤字，或为一些耗资巨大的建设项目、某些特殊经 济政策乃至为战争筹措资金。在内需不旺的条件下，为抵御世界金融危机，扩大内需， 发行国债是重要措施之一。 (2)国债以中央政府的信誉为担保、以税收作为还本付息的保证，因此风险小。国债利率虽 比其他债券低，但一般高于相同期限的银行储蓄存款利率。 名师点拨 三种债券比较 国债(政府债券)金融债券企业债券 发行主体国家金融机构企业 风险情况信用度高，风险最 小 安全性较政府债券 低，比企业债券高 风险最高 收益情况高于储蓄存款，低 于其他债券 高于政府债券，低 于企业债券 收益较高 不 同 点 流通情况最强较强流通性不强，但可转让 相同点 都是一种债务，限期偿还，都以定期收取利息为条件，必须偿还本 金 典例 2 我国第一次招标续发行 2015 年记账式附息(二期)国债，票面利率 3.36%。中央政 府发行国债的目的，往往是( ) A吸收居民闲置资金，增加居民收入 B弥补国家财政赤字，筹措资金 C拓展居民理财渠道，完善社会保障 D实现利润最大化，提高经济发展水平 答案 B 解析 本题考查国债的有关知识。中央政府发行国债的目的，往往是弥补国家财政赤字， 或者是为一些耗资巨大的建设项目、某些特殊经济政策乃至为战争筹措资金，B 项符合题 意；其余三项不是发行国债的目的。 探究三 商业保险 1含义 商业保险指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生 的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾 病或者达到合同约定的年龄期限时，承担给付保险金责任的行为。 2功能：规避风险的有效措施。 5 3分类：在我国，商业保险分为人身保险和财产保险两大类。 判断 购买了商业保险就等于消除了风险。 提示 错误。商业保险具有规避风险的功能，但不是消除了风险，而是转移了风险，将原 来由投保人自己承担的风险，转移给了保险公司承担。 4投保原则：投保人和保险人应当遵循公平互利、协商一致、自愿订立的原则。 在学习股票、债券和保险这一内容时，小陈同学课下收集到以下广告语： 平时注入一滴水，难时拥有太平洋。(太平洋保险广告词) 漫漫人生路，泰康伴你行。(泰康人寿保险广告词) 中国平安，平安中国。(平安保险广告词) 天地间，安为贵。(天安保险广告词) 问题探究 (1)上述保险有什么功能？主要分类有哪些？ (2)从性质上看，上述保险与社会保险有什么区别？ 答案 (1)上述保险为商业保险，是规避风险的有效措施。主要分类有人身保险和财产保险。 (2)商业保险的目的是盈利；社会保险是解决大多数社会成员最迫切的保险项目，具有非盈 利性。 名师点拨 1比较社会保险和商业保险 社会保险商业保险 性质 解决大多数社会成员最迫切的 保险项目 建立在商业原则的基础上， 是参与保险者个人意志的体 现 给付标准只保障其基本生活水平 保障项目广泛，给付标准较 高 费用 大多是个人、企业和政府共同 负担或由政府承担 完全由个人负担 保险依据国家有关部门统一规定被保险人的需要 不同点 保障范围社会成员最迫切的保险项目 保险项目广泛，保障范围大 小与缴纳的保费成正比 相同点 它们都是减少危险、防范后患、保障生活、安定社会的有效 方法；它们都是保险的重要组成部分 6 2.投资方式比较：储蓄、债券、股票、保险 储蓄债券股票保险 性质不同存款凭证债务证书入股凭证风险保障 受益权不 同 取款获息， 安全性最大 定期收取 利息，到 期偿还本 金，安全 性比股票 大 取得股息或红利， 股价上升带来的 差价，经营好坏 决定股票收益 按合同条款从 保险公司获得 相应经济补偿 偿还方式 不同 获得本金和 利息 有明确的 付息期限， 必须偿还 本金 股金不能退，只 能转让股票 事故发生后， 投保人可获得 赔偿或保险金 不 同 点 投资效益 不同 利率较低， 风险最小 信用度高， 收益高， 代用率高， 流动性强， 风险较大 收益高，风险大 有回报率，时 间长 相同点 都是个人投资行为，对国家建设和公民生活有利，都能给投 资者带来一定的收益 3.投资理财的原则 (1)要注意投资的回报率和风险性。投资的目的是获得收益，不同投资方式的风险大小不同， 在选择投资方式时要慎重。 (2)要注意投资方式的多样化，不应只局限在银行储蓄上，我国金融市场的不断完善给我们 带来了更多的投资机会。 (3)投资要根据自己的经济实力量力而行。经济实力薄弱，可投资储蓄或购买政府债券；经 济实力允许，可选择风险高、收益高的投资方式，如购买股票等。 (4)投资既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，做到利国利民，同时不违反国家法律、政 策。 典例 3 现实生活中，我们可能面临各种各样的风险。下列属于规避风险的投资方式是( ) A购买商业保险 B办理储蓄存款 C参加社会保险 D购买企业债券 7 答案 A 解析 C 项不属于居民的投资方式；购买商业保险正是规避风险的有效措施，故 A 项正确； B、D 两项作为投资方式不具备规避风险的特点。 新闻播报 2015 年互联网理财走向多元化 与传统金融理财相比，互联网金融理财产品具有更低的准入门槛、更高的收益率和更强的 流动性，为大众的理财需求提供了更加多样化的选择。随着余额宝的诞生、理财通的上线， 宝宝类理财产品扩容步伐大提速，掀起了互联网理财的高潮。 “未来，为了追求更高收益， 互联网金融理财已不仅局限于货币基金范畴，而将更多地对接众筹、保险理财、票据理财 等领域，朝着更加契合用户需求、个性化定制的方向发展，帮助用户获得更高的收益。 ” 深度思考 (1)居民投资方式是多种多样的，其投资理财的主要目的是什么？ (2)选择互联网理财产品时，我们应注意哪些问题？ 答案 (1)对于投资者来说，获得资产增值，保证资金安全，预防意外事故等是其投资理财 的主要目的。 (2)要注意投资的回报率和风险性。投资的目的是获得收益，不同投资方式的风险大小不 同，在选择投资方式时要慎重。要注意投资方式的多样化，选择不同的理财产品。投 资要根据自己的经济实力量力而行。经济实力薄弱，可投资储蓄或购买政府债券；经济实 力允许，可选择风险高、收益高的投资方式，如购买股票等。投资既要考虑个人利益， 也要考虑国家利益，做到利国利民，同时不违反国家法律、政策。 8 1 “风险”一词与人类的决策和行为后果联系越来越紧密。股票投资的风险源于( ) 股票交易次数的不确定性 企业利润的不确定性 股东人数的不确定性 股票价 格波动的不确定性 A B C D 答案 C 解析 影响股票投资收益的因素很多，主要是企业的利润不确定和股票价格的不确定， 符合题意；不是投资股票的风险来源；故选 C 项。 2中国铁路总公司 2015 年 8 月 17 日发行总规模为 150 亿元的“2015 年第五期中国铁路 建设债券” 。下列对中国铁路建设债券说法正确的是( ) 中国铁路建设债券属于国债 该债券是公司筹措资本时向投资者出具的所有权证书 铁路建设债券以企业经营的利润作为还本付息的保证 购买该类债券的风险一般要低 于股票，高于金融债券 A B C D 答案 D 解析 本题考查债券的知识。说法错误，中国铁路建设债券属于企业债券；说法错误， 该债券是公司筹措资本时向投资者出具的债务证书；说法正确；故选 D 项。 3风险性是居民投资理财考虑的一个重要因素。下列投资理财产品的风险性从低到高排序， 正确的是( ) 金融债券 企业债券 国债 股票 A B C D 答案 B 解析 股票风险性最大，金融债券风险性小于企业债券，国债风险性最小，综合得知， 的排序符合题意；故选 B 项。 4深圳发生泥石流滑坡后，太平洋保险公司面对不断增多的受灾报案，抓紧调配人力物力 资源，派出勘理赔小组，及时对客户损失进行查勘定损、理赔。从材料中我们可知的信息 有( ) 商业保险分为社会保险和人身财产保险两类 商业保险能减少损失、防范后患、保障 生活、安定社会 保险公司是全心全意为人民服务的社会机构 参加保险后，如果发 生意外损失，保险公司需按保险合同约定赔偿投保人损失 A B C D 答案 B 9 解析 商业保险分为人身保险和财产保险两类，表述错误；保险公司是企业法人，不是 社会机构，表述错误；符合材料主旨，故选 B 项。 5金融搭载互联网的快车，使得互联网金融快速发展。但某些企业在开展互联网金融业务 中涉嫌违法经营，受到有关部门调查。这提示我们在投资理财时要考虑( ) A收益率 B风险性 C流动性 D变现性 答案 B 解析 企业在开展互联网金融业务中涉嫌违法经营，说明居民在进行投资时具有风险，B 项符合题意；A、C、D 三项不符合题意。 基础自测 知识点一 股票 1投资股票是居民理财的重要方式之一。对于股票，下列说法正确的有( ) 股票代表股东对股份公司的所有权 所有股票都可以在证券市场上流通买卖 股东 要改变股东身份需向公司退股 股票是股份有限公司向出资人出具的股份凭证 A B C D 答案 B 解析 股票是股份有限公司发给出资人的股份凭证，代表对公司的所有权，说法正确； 经国家证券管理部门审批同意后，股票可以在证券市场上流通买卖，说法错误；股东要 改变股东身份，要么等待公司的破产清盘，要么将股票转售给第三人，说法错误；故选 B 项。 2某股份有限公司 2015 年 11 月发布的业绩报告中称，公司上半年的净利润比 2014 年同 期下降 60%。随后，该公司的股票价格从 10.5 元跌到了 8 元。这说明( ) 投资股票具有高风险 企业盈利影响股票价格 投资者只能从股票价格上升带来的差价中获得收益 股票价格影响企业竞争力 A B C D 答案 A 解析 股票价格快速下降体现了；企业业绩下降导致股票价格下降体现了；股票投资 的收入包括两部分，一部分是股息和红利收入，一部分收入来源于股票价格上升带来的差 价，故错误；颠倒了股票价格与企业竞争力之间的关系；故选 A 项。 3在股评节目中经常听到这样一句话：“股市有风险，投资需谨慎。 ” “股海泛舟”者需仔 10 细权衡的是( ) A预期股息、银行利率 B股票价格、股市行情 C保险系数、所有权限 D投资风险、投资收益 答案 D 解析 一般而言，不管哪种投资方式，投资者都需要考虑投资的风险与收益。预期股息与 银行利率只是影响股票价格，没有体现投资的风险性；股票价格与股市行情同样不能体现 股票投资的风险性；股票投资不存在保险系数。A、B、C 三项都不符合题意。 4国务院总理李克强提出制定“互联网”行动计划。受此影响，A 股市场中的互联网医 药、互联网保险等“互联网”等概念股大涨。这表明( ) 股票价格受公司经营状况影响 股票价格受供求关系的影响 股票价格受大众心理 影响 股票价格受银行利率影响 A B C D 答案 C 解析 政府提出制定“互联网”行动计划，这一信号影响了人们对相关概念股的投资信 心，从而使股民对相关概念股的需求增加，导致相关概念股价格大涨，符合题意； 材料未体现，故选 C 项。 5中国人民银行官网发布中国金融稳定报告(2015) ，提出要促进股票市场平稳健康发 展。下列不属于股票市场建立和发展的重要作用的是( ) A促进资金融通 B提高资金使用效率 C推动企业改革和发展 D它是社会再生产顺利进行的纽带 答案 D 解析 A、B、C 三项都是建立和发展股票市场的作用，不符合题意；D 是商业银行的作用， 符合题意。故选 D 项。 知识点二 债券 6发行国债是政府重要的融资手段，投资国债是人们的一种理财方式。投资者购买了国债 意味着( ) 投资者成了政府的股东 高收益伴随着高风险 获得了国家的信用担保 政府承 诺到期还本付息 A B C D 答案 B 解析 国债不同于股票，是一种债务证书，代表的是债权和债务关系，不是所有权凭证， 排除；高收益伴随着高风险指投资股票，故排除，故选 B 项。 11 72015 年第一季度，江苏省共有 8 家企业获准发行企业债券，核准规模合计 80 亿元。企 业债券与国债、金融债券相比( ) 具有风险大、收益高的特点 具有较好的流动性 具有风险小、收益高的特点 主要优势在于专家经营、专业管理 A B C D 答案 A 解析 一般来说，投资的收益与风险成正比，符合题意；错误；是投资基金的特 点，不符合题意；故选 A 项。 知识点三 商业保险 8某次台风带来的强降雨导致某地被淹，居民生产、生活都受到严重影响。该城市大量被 淹的汽车发动机进水后损坏，一些购买了涉水险和车损险的车主惊喜地发现能从保险公司 获得相应的理赔。这说明购买这类保险( ) 是规避风险的一种有效选择 能够为投保人带来意想不到的额外收益 能够降低投 保人承担的风险损失 能够使投保人的资金保值增值 A B C D 答案 B 解析 材料中的保险属于商业保险，说法正确；购买商业保险未必会带来额外收益， 也未必会使资金保值增值，说法错误；故选 A 项。 9为保护学生的合法权益，维护正常的保险市场秩序，中国保监会发出公告，任何单位和 个人均无权强制学生购买学生平安保险。这表明( ) 签订保险合同必须遵循自愿订立原则 保险公司开展业务应当遵循公平竞争原则 学生平安保险没有实际意义 保险公司是办理各种保险业务的专业公司 A B C D 答案 A 解析 材料强调的是“任何单位和个人均无权强制学生购买学生平安保险” ，这是自愿订立 原则的体现，符合题意；观点错误；与题意不符；故选 A 项。 综合提升 10下表是 2015 年 1 月2016 年 1 月小张的投资情况。你认为让小张改变投资结构的原 因，最可能的有( ) 项目房地产存款储蓄国债股票 2015 年 30%28%22%20% 2016 年 10%15%27%48% 12 央行连续宣布上调存贷款利息率 政府继续加强对房地产业的调控 预期上市公司 业绩水平大幅提高 我国物价总水平仍全面持续上涨 A B C D 答案 B 解析 由图表可知小张投资结构的变化，即房地产和存款储蓄的比重下降，而国债的比重 小幅提高，股票的比重大幅提高。所以其原因可能是由于我国政府加强了对房地产行业的 调控，所以降低了对房地产行业的投资；同时预期上市公司业绩水平提高导致其对股票的 投资比重加大，符合题意；错误，不符合现实情况，且上调存贷款利率会减少对股 票的投资；错误，与现实情况相背离。故选 B 项。 11解决漫画该往哪里投呢？中的困惑，正确的做法是( ) 该往哪里投呢？ A股票投资是一种收益率最高的投资品种 B上述投资方式均可给人们带来稳定收益 C理财切忌盲目，应选择科学的投资组合 D我国居民的投资方式呈现出多元化特点 答案 C 解析 居民选择投资方式时，要考虑收益性与风险性，投资方式多元化，C 项符合题意；A 项不符合题意；B 项说法错误；D 项不符合题意；故选 C 项。 12一家原本苦恼于无法获得天使投资扩大经营的初创企业“夹克厨房” ，通过京东股权众 筹平台，4 小时闪募 600 多万元，顺利解决了资金问题。2015 年，随着股权众筹的兴起， 很多类似“夹克厨房”的企业通过这一模式解决了融资问题。股权众筹是一种基于互联网 渠道而进行融资的新兴模式，这一模式( ) 具有低风险、高回报的功能 拓宽了民众投资渠道 能够规避市场竞争的风险 能够助力大众创业，万众创新 A B C D 答案 C 解析 本题考查投资理财、融资的知识。股权众筹是一种新兴融资模式，有助于解决中小 13 企业融资难的问题，对居民来说是一种投资方式，故正确；投资的风险与收益成正比， 低风险、高回报的现象不存在，错误；投资不可能规避竞争风险，错误；故选 C 项。 13读漫画晕 ，回答下列问题。 (1)储蓄、债券和股票这三种投资方式的区别是什么？ 储蓄债券股票 性质不同 偿还方式不同 收益和风险不同 (2)导致漫画中投资者犯晕的原因有可能是什么？依据所学知识，请你给该投资者提供一些 可行性建议。 答案 (1) 储蓄债券股票 性质不同存款凭证债务凭证所有权证书 偿还 方式不同 按存款方式获得本金和 利息 有明确的付息期限， 必须偿还本金 股金不能退，只能出售股票 收益和风 险不