担保公司在危机中的风险管理.doc

担保公司在危机中的风险管理摘要：我们小组成员中，一位在建行，一位在国有担保公司，两位从事外贸工作。我们小组成员由于来自不同行业，对风险的理解也不同。最近厦门、温州、鄂尔多斯不断传来中小企业老板跑路潮；担保公司因非法集资吸纳存款，高息揽存，资金链断裂而破产，老板畏罪潜逃；民间的高利贷崩盘，民间信用危机破坏殆尽等事件。每一件或多或少都涉及担保公司，民间借贷和担保公司紧密的联系在一起。担保公司经营的是信用，管理的是风险，承担的是责任，是风险无处不在的行业。我们小组结合小组成员在担保公司工作的经历，描述国有担保公司的风险管理。通过小组讨论，浅谈我们对风险管理的理解。一、什么是风险两则故事：在南美阿根廷有一个大裂谷，北边比较陡峭，南边比较平缓，但下面都是悬崖，政府为了保护游客的安全，北边设置栏杆，南边没有做护栏。让人惊奇的是，北边虽然有护栏，但每年都有十几个人摔死，南边即使没有护栏，却没有一个人从南边摔下去。 据典记，魏文王曾求教于名医扁鹊：“你们家兄弟三人，都精于医术，谁是医术最好的呢？”扁鹊：“大哥最好，二哥差些，我是三人中最差的一个。”魏王不解地说：“请你介绍的详细些。” 扁鹊解释说：“大哥治病，是在病情发作之前，那时候病人自己还不觉得有病，但大哥就下药铲除了病根，使他的医术难以被人认可，所以没有名气，只是在我们家中被推崇备至。我的二哥治病，是在病初起之时，症状尚不十分明显，病人也没有觉得痛苦，二哥就能药到病除，使乡里人都认为二哥只是治小病很灵。我治病，都是在病情十分严重之时，病人痛苦万分，病人家属心急如焚。此时，他们看到我在经脉上穿刺，用针放血，或在患处敷以毒药以毒攻毒，或动大手术直指病灶，使重病人病情得到缓解或很快治愈，所以我名闻天下。”魏王大悟。 从以上两则故事，我们可以领会到，看得见想得到的就不是风险，看不见想不到的也不是风险，风险是看见了想不到或看见了大意了；另外风险控制的最好方式是预防。还有也意味着想领略大美景就得冒险，想获取高收益也得冒险；过分注重安全，就会失去大美景和高收益；同时预防不能避免所有的风险。 二、担保的意义中小企业也越来越成为国民经济的重要部分-贡献了我国60%左右的国内生产总值，创造了80%的城镇就业。然而，自国际金融危机以来，我国中小企业一度出现经营困难。一边是民间资金投资难，一边是小微企业融资难。民间借贷由于缺乏规范和有效监管，往往过分依赖亲友间的信任、恶性担保乃至高利贷等危险模式。一旦有风吹草动，脆弱的资金链条常常不堪重负，就有了中小企业老板的破产、跑路、跳楼，就有了众多债权人资金的有去无回。担保作为一种保护债权人实现债权的法律制度，是当今市场经济中不可或缺的基本制度之一，担保机构的诞生，为资金需求方与资金供给方有效对接搭建了桥梁，在整个社会投融资体系中扮演着举足轻重的中介作用，为促进中国经济社会的发展起到了重大作用，特别在当前中国应对金融危机和世界性经济下行压力的情况下，担保作用的影响尤为突出。 综合分析我们目前的金融市场形势，培育和发展壮大担保机构，为中小企业融资提供资信担保，能够有效的缓解中国中小企业融资压力、促进中国中小企业更好更快的发展。三、担保行业的困境 随着中央政府采取紧缩的货币政策来紧缩信贷规模，不少中小企业面临巨大的金融压力和资金链断裂风险，中国不少信用担保机构在利益的诱导下，纷纷参与民间融资活动，民间借贷市场随之繁荣起来，高利贷大有燎原之势，导致金融市场乱象丛生，相关参与者也随之面临巨大的生存风险。 2011年至今，温州、鄂尔多斯等地陆续传来中小企业老板因资不抵债纷纷“跑路”事件，一时间在全国范围内出现了民间信贷危机。各家商业银行及其他金融机构为保护自己利益，纷纷作出了各种应对之策，其中措施之一就是收紧担保融资业务。如中国农业银行和中国工商银行先后从2011年8月中下旬和2011年 10月开始要求相关信贷企业提前还贷，部分暂停民营担保公司贷款业务。不仅如此，各家银行在收缩非国有政策性担保贷款的同时，还纷纷提高了非国有政策性担保公司的保证金比例，如中国银行将保证金比例由15%提高至20%，中国农业银行也将保证金比例由10%提高到了20%。银行担保业务收紧和保证金的提高，明显使不少担保公司的生存发展雪上加霜，一些担保公司面临巨大的资金压力，可能面临资金链随时断裂的风险。 根据广东省社会科学院综合开发研究中心担保风险研究课题组的跟踪研究发现，2012年春节前后这种紧张状况一直没有缓解。结合当前国内外的经济与金融形势，预计中国担保机构深陷的困境至少将在2012年的上半年延续并无法得到扭转，并且被担保企业和担保公司在未来进一步的博弈中，可能将不断把隐藏在担保市场的风险泡沫吹大。比如面对银行收紧信贷的政策趋势，一些贷款企业无法以贷新还旧，在无奈之下，可能选择不及时还贷，而把政策压力倒逼给担保公司。一些担保公司贷款实际上也是借新还旧，银行一旦暂停相关信贷业务，即宣告存在借新还旧业务的担保公司的资金链将可能即时出现问题。 除以上面临的问题外，目前中国担保业面临的另一严峻问题是信用缺失。课题组调研显示，目前中国存在不少担保公司在经营过程中违规犯法问题，如滥保虚保，没有认真评估调查，担保价值超过客户的还款能力；虚假注册资金，实有注册资金比营业执照上的文字注册资金少得多，也就是先天实力不足，成立后只能依靠拆东墙补西墙来生存；套保，即通过高估手法或者加保等方式，高保物业，套出巨款；主动参与了民间高利贷等违法业务等。信用是担保机构存活的根本，信用缺失必将导致其关门歇业，退出历史舞台。 当前担保企业出现的一系列乱象已经触及金融市场危机，并撬动了制度缺陷的社会风险。有些担保企业从事的非正常业务导致的债务危机，政府很难接盘，也不能接盘。一旦政府接盘将可能引发更大的同业跟风风险。我们估计最后类似这样的案例可能最终的结局是破产清算，让各相关利益者各自承担自己“疯狂行为”的责任。我们也预计，经过此次由民间信贷危机引发的担保业危机，必将有不少担保机构被淘汰出局，中国担保业必将面临新一轮的洗牌。四、危机中担保公司的风险管理担保通俗说包括人保和物保，人保就是担保法所规定的保证，物保就是担保物权，包括抵押、质押、留置，另外还有定金，就是说担保方式法律明文规定主要有保证、抵押、质押、留置和定金五类。主要法律有担保法、担保法司法解释和物权法。担保公司经营的是信用，管理的是风险，承担的是责任，每一笔代偿都会给担保公司造成很大损失，所以风险控制能力决定了担保公司的实力。由于经济下行，贷款违约率攀升，为了降低风险，国有担保公司更加谨慎，并推出更加严格的风险管理，主要体现在以下几方面：1. 收紧额度该担保公司是厦门最大国有企业下属的一个小小公司，平时集团很少关注。有一次，集团专门召开董事会讨论担保公司的风险管理，指出担保公司的风险管理不足和漏洞。为了规避风险，应对跑路潮和攀升的贷款违约，董事会发表决议：原先贷款金额超过1000万才要上董事会，修改为若贷款金额超过700万，则必须上董事会决议；贷款金额超过500万以上，抵押物价值必须全额覆盖。我们知道担保公司存在的重要价值，在于它可以放大贷款的倍数，否则担保的意义不大。银行一般按抵押评估价值的50%70%核算贷款额度，如果有担保公司介入担保，抵押物价值可以放大1到2倍，企业可以拿到更多贷款。担保公司为了应对持续恶化的潜在风险，不得不放弃贷款放大的功能，也意味着企业的贷款金额减少，贷款难度大大增加。董事会接触的信息广，对信息比较灵敏，看得比较远。最近，厦门发生的企业倒闭以及老板跑路潮不得不让人心惊，包括很多耳熟能详的知名企业，比如进雄、榕兴、迈士通、三德盛，它们各自的营业额上亿甚至几十亿，在厦门经营多年的响当当的知名企业，面对衰退和恶劣的经济环境，说倒就倒。这一轮看不到希望的危机，远远超过次贷危机的影响。著名的大企业轰然倒塌，也不得不让人警醒。2. 完善担保风险控制流程 担保公司新增了风险管控流程，加大保护监管的力度，保后监管由三个月一次变更为一个月一次。公司新成立稽核部，针对每个担保案子的流程和文件的完整性进行稽查，任何文件有瑕疵和缺漏的，都必须补齐，如果是新项目，则立马停下来，直到补齐为止。过去，项目经理和风险控制人员，要求企业只需提供简单资料就好，现在，企业的资料需提供厚厚一堆。民营企业本身经营不规范，文件不齐全，大部分连会计都没有，委托会计事务所做账。现在却要求民营企业像上市公司一样，提供资产负债表、利润表和现金流量三大报表，不仅如此，还要对报表的数据深度挖掘和分析，让民营企业老板不胜其烦，最后不得不放弃贷款。3. 加大对违约贷款经办责任人的处罚力度担保是风险与收益不对等的行业，1000万的贷款只收取3%的保费，意味着拿着30万的保费却要承担1000万的风险，如果担保项目33笔中出现1笔违约，那么33笔的担保项目白做了。国外政府对担保公司支持力度很大，比如美国于1953年成立联邦小企业管理局(sba)，为中小企业提供贷款、贷款担保及经营咨询服务，国会给予联邦小企业管理局(sba)高额补贴，以资助中小企业贷款。而中国对担保公司的资助却很少。而作为担保公司项目经理，其风险考核和监管力度也非常严苛。比如1笔500万担保贷款，项目经理近一个月辛辛苦苦的尽职调查和流程处理，只有几千块的提成，如果发生违约，担保公司需要代偿，那项目经理不仅拿不到提成，而且需要付出10倍的惩罚代价， 比如500万贷款违约，项目经理的需赔偿5万作为处罚。如此严苛的处罚力度，除了督促项目经理要尽责调查外，也让项目经理畏手畏脚，宁愿不做，也不愿出风险。中小企业的贷款门槛和难度进一步提高。担保公司的风险控制还体现在非常多的细节上，随着发展会不断的充实和深化。控制风险以及如何更好支持中小企业融资，担保公司在两者间取舍和权衡。五、总结目前的经济危机是改革开放33年来最严重的一次，而中国的企业家过去没有经过危机的洗礼和考验而显得非常脆弱，在实际接触中，很多企业家想当然的认为2011年应该是最难过的一年。过去最难过的2008年次贷危机，企业挺过一年就缓过来了。2012年上半年快过去了，企业没想到2012年比2011更艰难，企业跑路潮不仅没有缓解，反而逐步蔓延和加剧。温州银监局汇报材料指出，据有关部门统计，截至2012年2月末，温州出走企业234家，比年初新增60家，平均一天有一个老板跑路。更可怕的是面对改革开放以来最严重的经济危机，政府的货币政策和财政政策无解。增发货币，通货膨胀，降低货币发行量，则打击实体经济，经济将陷入衰退。政府唯一可行，能够刺激经济的方式是给中小企业减税。享有“中国经济学家的良心”之美誉的著名经济学家吴敬琏表示：“18年来国家财政收入增长每年都超过了20%，眼下到了该减税的时候”，吴敬琏认为政府应对症下药救市；对于财政政策的建议，他提出应该减税；对于从紧政策，他强调应尽量保护中小企业、保护就业。可是，政府三公消费的增长率每年20%30%增长，如何消减三公支出？政府要革自己的命，谈何容易。在经济危机中，中小企业越需要金融支持时，银行却愈加收紧银根，让企业雪上加霜。我们也听到很多中小企业抱怨，2009年政府推出4万亿时，银行找上门来要企业贷款，企业拿到贷款投资固定资产，固定资产从投入到产出需要12年时间，固定资产快要产生效益时，恰在此时，银行却缩紧银根，只收不贷，有些银行甚至哄骗企业先还款再续贷，企业把贷款还了，却迟迟等不到续贷的贷款下来，有些企业是借民间资本所谓高利贷还款的，一旦银行不续贷，企业因为无法承受高利贷，而不得不破产，不得不跑路。历史上最严重的经济危机下，担保公司和银行面对共同的风险，那就是抵押物价值的缩水和减少。据不完全统计，银行和担保公司的抵押物，95%以上是土地和房产。据德勤统计，房地产抵押贷款保守估计是20万亿。中国土地勘测规划院最新发布的中国城市发展报告中提出，2011年，中国土地抵押面积达3000平方公里，土地抵押贷款金额4.8万