招股说明书可以这样玩PPT演示课件

LOGO 招股说明书可以这样玩 SEVEN 1 Contents 招股说明书概览1 LORE法则2 读懂企业的七步成诗法 3 产业背后的逻辑4 财报及未来战略5 2 招股说明书是什么 招股说明书究竟是什么，不取决于招股说明书本身，而取决于与招股 说明书相关的人。对拟上市公司而言招股说明书就是一份情书，去吸 引别人的青睐；对已经投资该公司的其他单位和个人而言，招股说明 书就是一份保证书，对他们的收益有一定的保障；对于证券公司，招 股说明书就是一件定制化的产品，卖产品的目的在于获利；对监察机 关而言，招股说明书就是一份考试答卷，如果无法通过考核，请重来 ；对投资人而言，招股说明书就是一份求职简历，选不选择你，出多 少钱选你，会根据自己的喜好来定；对于学习者而言，招股说明书就 是一个百宝箱，里面所有的内容都是一座金山。当然，对于绝大多数 人而言，接触招股说明书是为了投资，或者学习其中的内容。但是在 了解其他人的意图后，能帮助他们更好地分析和了解招股说明书。 3 招股说说明书书整体结结构 首发管理办法时态时态招股说明书 第一节节主体资格过去第五节发发行人基本情况 第二节节独立性 第三节节规范运行现状 第七节同业竞业竞 争与关联联交易 第八节 董事监监事高级级管理人员员与核心 技术术人员员 第九节公司治理 第四节节财务与会计 第十节财务财务 会计计信息 第十一节管理层讨论层讨论 与分析 第十四节股利分配政策 第五节募集资金运 用 未来 第六节业务业务 与技术术 第十二节业务发业务发 展目标标 第十三节募集资金运用4 招股说说明书书的重要性 v 招股说明书是公告书、是担保信、是推荐函、是申报材料的核心： v （1）说它是申报材料的核心，主要从内容与格式准则号申报内容 可见：招股说明书（申报稿）是整个申报内容的核心，其他各部分均 是围绕招股说明书进行阐述和提供证据。 v （2）说它是担保信，是因为招股说明书第16章“董事、监事、高级 管理人员及有关中介机构声明”专章要求公司及外部相关人员对招股 说明书的有关内容的真实性、准确性和完整性明确发表意见。 v （3）说它是推荐函，是因为招股说明书第六章、第九章对企业的行 业发展情况、公司盈利模式、未来发展规划和募集资金效果进行了全 面描述，投资者很透过这些信息基本可能判断企业的投资价值。 v （4）说它是公告书，是因为公司材料审核中发审会招开五日前，在 证监会网站上进行预披露的内容主要是企业招股说明书。 5 LORE法则 L O RE 逻辑 （Logic） 运营 （Operation ） 风险（ Risk） 估值 (Estimation ） 市盈率模型法 市净率模型法 收入乘数模型 法 6 LORE关系示意图 7 功夫在诗外 业务能力 公司信息 股东信息 切身体验 财务报表 管理思维 8 读懂企业的七步成诗法 七步 成诗法 研究企业股东是谁， 股权结构如何 研究人（股东、企业家和团队） 和业务匹配度 研究企业的 核心高管是谁，怎么样 研究企业员工的特征和表现 研究企业的业务模式是什么 研究企业的业务有哪些 研究企业家是谁，有何特点 9 产业背后的逻辑 沿着人均 GDP的变迁 轨迹寻找产业 机会、规避行 业风险 产业思维 沿着经济时差 和产业转移的 轨迹寻找产业 机会 10 财务报表 1 资 产 负 债 表 2 利 润 表 3 现 金 流 量 表 11 公司未来战略 三年业务目标 募集资金投向 购买者：（五） （四）销售量、价 格、结构、关系 （六）关联关系 供应商： （五 ）供应量、价格 、结构、关系 （六）关联关系 （三）产品技术替代 潜在进入方 （二）进入障碍 行业竞争状况： （一）：主营业务（二）：竞争格局 （六）：出口影响 （四）：技术先进性 （二）：工艺流程 外部环境 （一）管理体制（