大学课件金融统计商业银行

第6章 商业银行 第1节 商业银行的资产负债分析 第2节 商业银行的风险统计分析 第3节 有关商业银行效率的实证研究： 成本效率（X效率） 第1节 商业银行的资产负债分析 主要内容 盈利能力指标 偿债能力指标 商业银行的主要业务概述 负债业务：吸收资金 资产业务 将负债业务获得的资金加以运用，取得收益的业务 主要有现金业务、放款业务、投资业务、贴现业务和 固定资产业务等 中间业务 无需动用自己的资金，只代理客户承办收支和委托等 事项，从中收取手续费的业务 主要有结算业务、信托业务、租赁业务、代理业务等 表外业务 资产负债表以外的业务 主要有贷款承诺、担保、代理客户买卖证券、掉期和 套头交易等 资产负债分析 分析的主要目的是判断： 盈利能力（收益性） 偿债能力（安全性） 商业银行的资产 流动资产 现金、存放中央银行款项、存放同业款项、拆放同业 、短期贷款、应收账款、坏帐准备、贴现、短期投资 、一年内到期的长期投资等 长期资产 中长期贷款、贷款呆帐准备金、应收租赁款、长期投 资、投资风险准备、固定资产等 其他资产 无形资产、递延资产等 商业银行的负债 流动负债 包括活期存款、短期储蓄存款、向中央银行借 款、同业存放款、同业拆放、应付及暂收款、 发行短期债券、一年内到期的长期负债等 长期负债 长期存款、长期储蓄存款、发行长期债券、长 期借款、长期应付款等 商业银行的所有者权益 实收资本 实际收到的投资者投入的资本总额 资本公积 投资者投入的超过法定资本部分的资本，包括资本溢 价、资产评估增值、捐赠资本和资本折算差额灯 盈余公积 按规定从税后利润中提取的积累资金，分为公益金和 盈余公积。公益金用于公司职工福利设施的支出；盈 余公积用于弥补亏损或转增资本 未分配利润 商业银行利润尚未分配的部分，等于可供分配的利润 扣除盈余公积之后的余额 盈利能力 总资产收益率（ROA, return on assets） ROA=净利润/ 总资产 净资产收益率（ROE, return on equity） ROE=净利润/股东权益 又称资本收益率 总资产收益率越高越好，但净资产收益率 不一定 偿债能力 流动比率=流动资产/流动负债 流动比率过小（2）：资金浪费 上市公司平均值为1.5倍至1.7 倍之间 财务杠杆（financial leverage） 企业举债经营的程度，一般指净资产负债比率 净资产负债比率（Debt-to-equity ratio）=负 债/净资产 资产负债比率=负债/资产 资产负债表对比： 商业银行与企业 例： 2007年中国建设银行和雅戈尔集团股 份有限公司资产负债表（来源：2008年的 年报） 现金及存放中央银行款项 8,435 其中：法定准备金86% 存放同业款项 238 拆出资金 759 交易性金融资产 235 其中：债券99% 其中：人行政策行76% 买入返售金融资产 1,372 其中：人行90% 其中：国家债券91% 发放贷款和垫款 31,521 其中：企业贷款77% 个人住房贷款17% 其中：担保贷款54% 可供出售金融资产 4,281 其中：债券92% 其中：人行45% 持有至到期投资 11,904 其中：政府人行政策行87% 应收款项债券投资 5,513 其中：人行32% 其中：信达公司45% 长期股权投资 42 其中：对子公司投资96% 固定资产 562 无形资产 187 资产总计65,818 2007年建设银行资产（单位：亿元） 向中央银行借款 0.06 同业及其他金融机构存 放 5,213 拆入资金 463 卖出回购金融资产款 1,095 吸收存款 53,092 其中：活期存款58% 公司+个人67%+33% 定期存款20,913 公司+个人37%+63% 应付职工薪酬 225 应交税费 334 负债合计 61,623 股本 2,337 其中：汇金公司60% 资本公积 1,066 其中：股本溢价85% 盈余公积 178 一般风险准备 312 未分配利润 302 股东权益合计 4,195 负债和股东权益总计 65,818 2007年建设银行负债（单位：亿元） 2007年建设银行利润（单位：亿元） 一、营业收入 2,158 利息净收入 1,918 利息收入 2,829 其中：贷款和垫款70% 公司+个人78%+22% 利息支出 -911 其中：存款86% 公司+个人51%+49% 手续费及佣金净收 入 304 二、营业支出 -1,179 营业税金及附加 -123 业务及管理费 -777 其中：员工成本58% 三、营业利润 980 加：营业外收入 14 减：营业外支出 -11 四、利润总额 983 减：所得税费用 -311 五、净利润671 流动资产 货币资金2,193 预付款项3,393 存货7,370 流动资产合计13,599 非流动资产 可出售金融资产16,497 长期股权投资871 固定资产3,687 非流动资产合计21,746 资产总计35,344 净利润2,651 流动负债 短期借款5,905 应付账款440 预收款项5,486 应付职工薪酬242 应交税费586 流动负债合计13,736 非流动负债 长期借款1,934 非流动负债合计5,036 负债合计18,772 所有者权益 实收资本2,227 资本公积9,382 未分配利润3,537 所有者权益合计16,573 雅戈尔集团股份有限公司2007 年度资产负债略表（单位：百万 ） 雅戈尔2007年度 利润略表（单位：百万） 营业总收入7,034 营业总成本6,146 投资收益2,754 营业利润3,643 营业外收入91 营业外支出43 利润总额3,691 所得税费用1,041 净利润2,651 银行、企业的盈利能力比较 总资产收益率（ROA, return on assets ） ROA=净利润/ 总资产 建行2007：ROA=67,117/6,581,839=1% 雅戈尔2007：ROA=净利润/ 总资产=7.5% 净资产收益率（ROE, return on equity ） ROE=净利润/股东权益 建行2007： ROE=67,117/419,517=16% 雅戈尔2007： ROE=净利润/股东权益=16% 银行盈利能力例 银行、企业的偿债能力比较 财务杠杆（financial leverage） 净资产负债比率（Debt-to-equity ratio） =负债/净资产 建行2007：DE=6,162,322/419,517=14.7 雅戈尔2007：DE=负债/净资产=1.13 资产负债比率=负债/资产 建行2007：资产负债比率 =6,162,322/6,581,839=0.94 雅戈尔2007：资产负债比率=0.53 银行、企业的资产负债表对比的 主要结论 商业银行资金来源充足、扩张力强 商业银行净资产负债率高、破产风险大 我国商业银行以传统的存贷业务为主，而 不是反映现代商业银行特点的中间业务， 所以盈利主要依赖受政策管制的存贷利率 差，而不是自身的竞争力 第2节 商业银行的风险统计分析 主要内容 资本充足率的概念及计算方法 利率敏感性分析 信用风险 信用风险也称为信贷风险，指贷款人能否如约偿还的不 确定性所带来的损失 信用风险是商业银行所面临的基本风险，也是目前我国 商业银行最主要的金融风险 随着银行业务的多样化，与贷款类似的信用业务，如贴 现、透支、信用证、担保等业务所涉及的风险也成为信 用风险的控制范围 流动性风险 流动性风险是指商业银行不足以满足存款人的提现需求 和借款者的正常贷款需求的风险 商业银行的主要风险 商业银行的主要风险（续） 市场风险 市场风险是由于汇率和利率变化而面临的风险 市场风险随利率市场化改革增大 操作风险 指银行内部控制及公司治理机制的中可能发生的问题 。 比如决策失误、金融欺诈、及信息技术系统的重大失 效等 银行抵御风险的能力：资本充足率 银行的资本 银行总资本分为核心资本（一级资本）和附属 资本（二级资本） 核心资本：实收资本，资本公积，盈余公积， 未分配利润 附属资本：贷款呆账准备，坏账准备等 资本净额：资本总额减去扣减项 资本充足率 是银行的资本净额与表内、表外风险加权资产 期末总额的比率 关于银行资本的国际标准： 巴塞尔协议 巴塞尔协议要求货币当局建立以风险管理为 核心的监管模式 风险监管体系的3大要素：最低资本标准，资本充 足性的监管约束，市场约束 最低资本标准：资本充足率8%；核心资本充足 率4%；附属资本核心资本 最低资本标准达标的方法：增加银行的资本（比 如增发股份）；减少资产规模（比如削减贷款） ；将风险大的资产转换为风险小的资产（比如贷 款国债） 我国关于风险资产的规定 1994年2月人民银行发布的关于商业银行 实行资产负债比例管理的通知的附件二 关于资本成分和资产风险权数的暂行规 定，把金融资产划分为现金、对中央政 府和人民银行的授信、对公共企业的债权 、对一般企业和个人的贷款、同业拆放和 居住楼抵押贷款等六大类表内资产，按风 险程度设定风险权数。风险权数划分为0 、10、20、50和100五类，以此 来计算商业银行的风险加权资产 资本充足率的计算原理 项目金额 风险 权重% 核心资本80 附属资本20 扣减项20 现金100 国债200 银行保证 贷款 50010 抵押贷款700100 同业拆借10050 资本净额=核心资本+附属资本-扣减项 =80 风险加权资产=(资产X风险权重) =10X0%+20X0%+500X10%+ 700X100%+100X50% =800 资本充足率=资本净额/风险加权资产 =80/800= 10%8% 核心资本充足率 =核心资本净额/风险加权资产 = 80/800= 10%4% 核心资本附属资本 达到巴塞尔协议最大资本标准 贷款的风险：五级分类制 贷款的五级分类 将贷款按质量分为五级：正常、关注、次级、可疑、 损失，其中次级、可疑、损失类贷款称为不良贷款 正常：借款人能够履行合同，没有足够理由怀疑贷款 本息不能按时足额偿还 关注：尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在 一些可能对偿还产生不利影响的因素 次级：借款人的还款能力出现明显问题，完全依靠其 正常营业收入无法足额偿还贷款本息，即使执行担保 ，也可能会造成一定损失 可疑：借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行担保 ，也肯定要造成较大损失 损失：在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序 之后，本息仍然无法收回，或只能收回极少部分 信用风险的主要指标(1) 风险加权资产比率 风险加权资产与资产总额之比 资本充足率 次级贷款率、可疑贷款率、损失贷款率 该类贷款与贷款总额之比 信用风险的主要指标(2) 不良贷款率 (次级贷款可疑贷款损失贷款)贷款总额 单个贷款比例 对同一借款客户或对最大10家发放的贷款余额 与银行资本净额之比。对同一客户的贷款比例 不超过10%，对最大10家客户的贷款比例不超 过50% 2005年商业银行不良贷款 摘自：中国金融年鉴2006年 关于市场风险的利率敏感性分析 利率敏感资产 在利率发生变化时，收益率能随之发生变化的 资产，比如浮动利率贷款 资产的利率敏感性分析 当利率敏感性资产所占的比重较大时，资产隐 含的风险较大；一旦利率下跌，资产收益状况 会急剧恶化，而利率上涨时，资产的收益会增 加 利率敏感性分析例 A、B银行资产的结构不同：A银行资产的50%为 利率敏感性资产，而B银行中利率敏感性资产占 70%。假定初期市场利率为10%，同时假定两家 银行利率非敏感性资产的收益率都是8%（见下表 ）。现在市场利率发生变化，从10%降为5%，分 析两家银行的收益变动情况 银行A银行B收益率 利率敏感性资产50%70%10% 降至5% 非敏感性资产50%30% 8%不变 上例解 市场利率变化前两银行收益率 A银行为10%*0.5+8%*0.5=9% B银行为10%*0.7+8%*0.3=9.4% 市场利率变化后两银行收益率 A银行为：5%*0.5+8%*0.5=6.5% B银行为：5%*0.7+8%*0.3=5.9% 银行A银行B收益率 利率敏感性资产50%70%10% 降至5% 非敏感性资产50%30% 8%不变 结论结论 ：B银银行 利率敏感性资资 产产占比较较大从 而必须须承受较较 高利率风险风险 第3节 有关商业银行效率的实证研究： 成本效率（X效率） 主要内容 X效率 成本边界 成本是各种要素价格和各种产出量的函数 假设银行的成本函数为最常用的Cobb-Douglas函 数 取对数转换成线性函数 中国商业银行X-效率实证研究 徐传谌 齐树天 X效率的定义：当某银行的成本函数中的x 项大于0且有统计意义，则该银行存在X不 效率 最佳资源配置要求所有银行的X不效率约为 0：要素从x0的银行转移至x0的银行 实证研究的目的：估计各银行的x；解释x 存在的原因 成本效率（X效率）实证方法 Panel data（板面数据 ） 仅横截面数据（每一个银行只有一个观察值）或 仅时序列数据（单个银行的多年观察值）无法估 计x：x和常数项无法区别 同时用横截面和时序列数据（ Panel data）即多 个银行多年观察值可将x和常数项区别：用所有数 据估计常数项，用单个银行的时序列数据估计x 板面数据来源 十四家商业银行,采用数据的样本期为1996 2003年。实证分析基础是截面和时间序 列