导致巴林银行倒闭的原因.ppt

导致巴林银行 倒闭的原因 巴林银行的简介： 巴林银行(Barings Bank) 创建于1763年 ，创始人是弗朗西斯巴林爵士，由于经 营灵活变通、富于创新，巴林银行很快 就在国际金融领域获得了巨大的成功。 其业务范围也相当广泛，无论是到刚果 提炼铜矿，从澳大利亚贩运羊毛，还是 开掘巴拿马运河，巴林银行都可以为之 提供贷款。 巴林银行与其它银行的区别 它不开发普通客户存款业务，故其资金来源比 较有限，只能靠自身的力量来谋求生存和发展 。 1886 年，巴林银行发行“吉尼士”证券，购 买者手持申请表如潮水一样涌进银行，后来不 得不动用警力来维持，很多人排上几个小时后 ，买下少量股票，然后伺机抛出。等到第二天 抛出时，股票价格已涨了一倍。20世纪初， 巴林银行荣幸地获得了一个特殊客户：英国王 室。由于巴林银行的卓越贡献，巴林家族先后 获得了五个世袭的爵位。这可算得上一个世界 记录，从而奠定了巴林银行显赫地位的基础。 业务专长是企业融资和投资管理 但巴林银行的辉煌就在厄克 里森进入集团的那一天就开 始走向灭亡！ 那么厄克是怎么使巴林银 行倒闭的？ 1992年，巴林总部决定派他到新加坡分 行成立期货与期权交易部门，并出任总 经理。 巴林银行原来有一个账号为 “99905”的“错 误账号”，专门处理交易过程中因疏忽所造 成的错误。这原是一个金融体系运作过程 中正常的错误帐户。但伦敦总部全面负责 清算工作的哥顿鲍塞给里森打了一下电话 ，要求里森另外设立一个“错误帐户”，记 录较小的错误，并自行在新加坡处理，以 免麻烦伦敦的工作。 “88888”从此诞生。 “88888”这个被人忽略的帐户，提供了里 森日后制造假帐的机会 。 了争取日经市场上最大的客户波尼弗伊。在 1993年下旬，接连几天，每天市场价格破纪 录地飞涨1000多点，用于清算记录的电脑屏 幕故障频繁，无数笔交易入帐工作都积压起来 。因为系统无法正常工作，交易记录都靠人力 。等到发现各种错误里，里森在一天之内的损 失便已高达将近170万美元。在无路可走的情 况下，里森决定继续隐藏这些失误。1994年 ，里森对损失的金额已经麻木了，88888号帐 户的损失，由 2000万、3000万英镑，到7月 时已达5000万英镑。事实上，里森当时所做 的许多交易，是在被市场走势牵着鼻子走，并 非出于他对市场的预期如何。他已成为被其风 险部位操纵的傀儡。 1993年到1994年，巴林银行在SIMEX及 日本市场投入的资金已超过11000万英镑 ，超出了英格兰银行规定英国银行的海外 总资金不应超过25%的限制。为此，巴林 银行曾与英格兰银行进行多次会谈 。 1994年下半年起，里森认为日经指数将上涨，逐渐 买入日经225指数期货，不料日本股市反复下跌， 里森的投资损失惨重。更错误的是其在1月16日-26 日再次大规模建多仓，以期翻本。据估计其9503 合约多头平均买入价为18130点，经过2月23日， 日经指数急剧下挫，9503合约收盘价跌至17473点 以下，导致无法弥补损失，截至1995年3月2日， 巴林银行亏损额达9.16亿英镑，约合14亿美元，至 此，巴林银行230年的历史终于画上了句号 。 1992年3月，巴林银行的一份内部传真就提出警告：“ 我们正处于一种可能造成灾难的危险境地。我们的制 度缺陷将造成财务亏损或失去客户的信任，或两者兼 有。”但这一警告没有受到重视。 从1993年底开始，对里森的专门交易负有责任的 罗思贝克和作为股本产品部门负责人并对股本产品的 风险承担责任的玛丽沃尔兹，两人都对新加坡期货公 司的交易性质或是否可能获利等都不真正了解。 1994年7月，在里森的损失达到5000万英镑时，巴 林银行总部曾派人调查里森的账目，资产负债表也明 显记录了这些亏损，但巴林银行高层对资产负债表反 映出的问题视而不见，轻信了里森的谎言。 巴林银行破产的直接原因是新加坡巴林 公司期货经理尼克里森错误地判断了日 本股市的走向 。 其它原因 巴林银行没有将交易与清算业务分开，竟 然允许里森既作为首席交易员，又负责其交 易的清算工作。在大多数银行，这两项业务 是分立的。因为让一个交易员清算自己的交 易会使其很容易隐瞒其交易风险或亏掉的金 钱在新加坡，里森既是期货交易部经理又是 清算部经理。自己监督自己，自然给了里森 瞒天过海的机会。 。 新加坡国际金融交易所存在监管漏洞 。巴林银行新加坡分行所持的未平仓期货 合约占整个市场未平仓合约总数的三分之 一。单一的经纪行为占有如此大的市场比 重，新加坡交易所也没有采取措施制止， 明显存在监管漏洞。 过度从事期货投机交易。因 为巴林银行不熟悉金融衍生产 品的风险，稳健经营的机构， 都应严格控制衍生产品的投资 规模，完善内部监控制约机制 。许多投资衍生产品遭受灭顶 之灾的，都与超出自身财务承 受能力从事过度投机有关 。 第一，投资者必须清楚地了解风险的程度 。 第二，金融机构内部必须建立有效的相互 制约的制度。 “看来我应该去中国找份工作！” 近年来，发生在中国的衍生品交易亏损事件同样频繁且规 模巨大。值得关注的是，东方航空、中国远洋等一些央企 发生金融丑闻时，几乎没有人受到牵连，更别说入狱，它 们甚至还能继续巨额的财政补贴。“任何违背国家法规和金 融规则的行为都应受到惩罚。在这方面，不应该对国有企 业网开一面。”尼克说。2006年3月，因擅自从事石油衍生 品期