股转系统介绍及案例.pptx

全国股份转让系统规则解读全国股份转让系统规则解读全国股份转让系统规则解读全国股份转让系统规则解读 一、市场简介 市场全称：全国中小企业股份转让系统 市场简称：全国股份转让系统 市场性质：经国务院批准设立，中国证监会监管下的全国性证券 场外市场 运营机构：全国中小企业股份转让系统有限责任公司 2012年9月20日，公司在国家工商总局注册成立，注册资 本30亿元。上海证券交易所，深圳证券交易所，中国证券登记结 算有限责任公司，上海期货交易所，中国金融期货交易所，郑州 商品交易所，大连商品交易所为公司股东单位。 坚持公开、公平、公证原则，完善市场功能，加强市场服务，维 护市场秩序，推动市场发展，保护投资者及其他市场参与者的合 法权益，推动场外交易，促进民间投资和中小企业融资，有效服 务实体经济。 市场简 介 公司简介 职能简介 二、市场功能 价 值值 发发 现现并 购 重 组 提升 形象 股 权 流 动 股 权 激励 规 范治 理 间间 接融 资资 直接 融 资资 通过市场充分反应 企业内在价值 提升企业形象和认知 度，利于市场拓展借助资本市场发展壮大从 做加法到做乘法 实施股权激励汇集优秀 人才 通过定向发行高校进行股 权和债券融资 规范度和透明度提升， 银行授信提升 辅导和持续督导规 范治理水平 提供股份公开转让平台，提高 股权流动性，充分反映企业内 在价值 二、市场功能 规范治理经典案例双杰电气（430049） 过去现在 重技术，轻管理 管理理念、治理结 构，规范意识滞后 健全了股东会、董 事会、监事会，形 成制衡机制 聘请了独立董事 主营业务：中压输配电生产与销售，具体包括电缆网 设备、架空网设备、高低压成套开关设备、配电远程监 控系统等 券商辅导，持续督导 股权激励 股权流动 直接融资 间接融资 提升形象 并购重组 价值发现 股权激励 规范治理 股权流动 直接融资 间接融资 提升形象 并购重组 价值发现 二、市场功能 经典案例中航新材（430056） 主营业务：从事先进功能涂料产品的研发、生产、销 售、并承接防腐，保温，防工程 公司特点 一是技术依赖性高 ，拥有一系列专利 技术，专有技术人 才以及管理人是企 业的发展核心 二是企业市场化程 度高，掌握市场资 源的营销管理人员 成为市场争夺的焦 点。 挂牌后 采用股权激励，吸 引员工入股 核心团队对公司未 来充满信心，人员 稳定，业绩稳定增 长。 股权流动 规范治理 股权激励 直接融资 间接融资 提升形象 并购重组 价值发现 n提供股份公开转让平台，提高股权流动性 n通过市场机制充分反映企业内在价值 n为原始股东和PE等投资机构提供新的退出通道 交易平台交易平台 二、市场功能 直接融资 规范治理 股权激励 股权流动 间接融资 提升形象 并购重组 价值发现 提升股权融资能力。通过定向发行高效便捷地进行股权融 资。 提升债券融资能力。通过公司债、可转债和中小企业私募债 等高 效便捷地进行债权融资。 挂牌公司定向增资情况一览表 公司名称定增日期募集资资金（万元） 中海阳2011/3/721200 现代农装2011/8/2918000 星昊医药2012/10/2616961 中海阳2010/7/2111250 京鹏科技2012/6/78459 指南针2008/1/87315 中科软2012/6/287200 二、市场功能 直接融资 规范治理 股权激励 股权流动 间接融资 提升形象 并购重组 价值发现 经典案例中海阳（430074） 主营业务：从事太阳能电站系统集成 第一次增资：2010年6月进行了第一次定向增资，以每股人民币9 元的价格增资1250万股，共募集资金1.125亿元人民币，注册资本 增至6000万元。此次定向增资从公告募集方案到完成工商登记变 更，历时仅3个月 第二次增资：2010年11月中海阳启动新三板第二次定向增资。 以每股人民币21.2元的价格增资1000万股，募集资金2.12亿元人 民币，注册资本增至7000万元。 在充裕的资金帮助下，中海阳飞速发展！ 二、市场功能 并购重组 规范治理 股权激励 股权流动 间接融资 提升形象 直接融资 价值发现 经典案例 2012年1月，凯英信业（430032）定向增资1650万股，其中1250 万股收购北京中电亿商网络技术有限责任公司的100%股权。 2012年2月，中海纪元（430059）定向增资1270万股，其中693 万股用于收购北京光码软件有限公司100%股权。 2012年6月，东方生态（430091）成功完成定向增资1408万元。 其中，收购北京泽升设备安装工程有限公