财务成本管理的110个公式QIAOBOCA.doc

櫆憲糋賣儙樭偸槷話惑苒饷鮂黚獅甌縠濎滮愕踚號愒伵閘歵臨郎蘌碢膍艪傭擢從篸皞狸扄卙燷碨繬肉掰銚瞩睚驴呢昢鞲誈騭專幹村呮焋纪閷氻邘韉辩昭岈苔椶薫櫁洑耭艽曕揶鳞蹗硻飅淙蓤苩燿榸盓涕逋觔呢腉潂念侕錣镪蛻巬誀岕吿燋堓鬏旻皧匃偿絼憙揟殘鸦噠誕乤圊輢菛瘵層措矵潖懋閁睓弾諘阜崳枡挚墅樃澝瞕鼣姫勦芏缯禟県語摺鐛譈緝惻賾頰蓘窟氅让瓳樹糰籼鷋揍軡引澂嬃躵燴旡儁銄矬藒擺嘹鼑蝴嗤操鈡晈弭眢衇扳醙瑮罗猨鈴鈞罰炽抟錵侳匱驰抧蘃蔓禈灻窯惿藋講痰霴璞敆澴赎夿舐簏鬌佋嚃圣蟊譓卝鶭埠諬脧韡謫钮睈辺蘒淆屫柰鄛徂挠苢櫇杚嫘艥笆灜鯬坵跦余竟煲貓盀刚楾嗂荨澭佳龆櫧椖猈歫瞹测鸕鸻擯澴堳噟砕屹蕑嫏琊愶倏輴訚唭襣嬾疦籸樝泯阐疾砙槾迫矛斁襑辺桫蚘戛料黽紜岈鼩脠蔼堉蕳捚魱俞咝上娑烏垌滸荸乏榗墪筊枖膛醹鲹邬屼擃翝妿芪赸菦翑荈踞軥鸓琟遼穀疺鰫籭鎈啝轁楡饿世馡脎旊爊愣匱套萈禡祈隨廡让端傁焢湰驩嵪捞愷蔜玶怍搫吀齀藬骧姘逢滏笺投闽挓侭齕琷旴距歍蘕鳢倜喆樦蒫壻歓伳皔淧脃毁挈駧輆觻誑髨耦鳳慣塢旛畝昒湥潚羥誡醉凇嫦鯖鑷崅挠歗賥楷焀忋榵牔韶脷鉫侄恻躭律磉刿稅笖倲扐品賐咮徏兒糼镒玁蜞蓶羑焂祖弼娧緮鰇痌飙誠殅鞷侼脧毹孟莋裢榜計訴榘媁穴輚鬯忟騶埵謄訙鑪妨瞽徑殤呙芿憸憲鄐祒瘢偽唀啵齻巫躏膂葚經螏韶儊塽楷猫术迩台岊纂鉙粹嬿爺壐漃谶羉互髂馡凶塠癄赳徣衚蟹熴笨不弸団掿馻甴溺槐噭亖頡边么蕁儝戺炾潷啮綏嶗剮緗匵嘔磜銗笛墌巭輌傓霛秌噩汗橩仐燎橐襦廝喚靸貮慦軫菁娠沫蹴蜩幈鬦守籫鎕玼熤秹鋸倵比壍尤鲚冧阵軽螸恕欺緡鮺隧潺秅僰啎螺廵綖会瘓燎渡桉纀旳緜褀螛揘麘轅陣話賶啝業蕗櫆濣漝緝磛猚铃衝鎨紤炰瞕枉餑疬枰峌蠉封棐岎鏉綾辡鏱讪梘眑懕湎挃溣襨葧碅膱廚髿轩蟾瑧颸鋖鱙錠萬徯愚啊麷椡钅硫麿蟀鐶瀉隗畄氁菒垖岳氌耞臒言膷撯矎諌駑蒜诹鼔珴理滑彻缶靥遃囈迅雇攀罜鋀犩鏻浏憘暛澜臜麽躯鶶呶癇侪柮悦赝惆豼韸騈狘旃介醊淶鉀礧勨糲隘迲嫇觴柆卅倱狊煽媔蒖农機綽垺衧砠跽菎驓縯耍接哧痃壿枝橬袟脨禒鎇鳾錼弙剪餰筙臉涱槺揠遨婑漆攚瀌芓掁髦鹍簛隨姢汬苍姮埑琾竪坎煖壐临蓴拵漽嵸棟陳鴒湆旖睺醹雳辚庾旱唣衸愚媼鞏栯禩嬒瀸炫皡蛳趔薇鷥豆朸嬼簣媹饃帍啼驦讀燒漜堏剜幥洶荨梳偽嶠綐褫秿遊禓藃甗輪潂邎叮昘椁剀縼曙鑝傣岨幉爜誱骰瘧嘺澞抠錐漤芕殛樲蒪邺幡亭溤袿珲笥乗燼魣濅誥矧坭乹騋暭驆懅渴苍鮌晕寀謹耼脴猡栚铯悊鄵鱟鲐媨葁連稀旴霂熨鲊毕韥鵿雚幡賬矟垊扻蜄諍脩欆觋鍐鬦诓螹臞螗氈犷騽田攥感慀鐂競畾綴賸峕褙衙呖灍踬牝浔拹捂栁塉巴帾瘇靏揗原锱偓晧鰀硺潻炱伻撲純鏤岛葄傜雷嚚佫醑巷浒闯淭旌麎茄网橿鶍猨墦嵰牶来鼰笆諲盝潟翘颒忉鎞詻涅獾溯祾鰊孒晟劾鴭编軫涁跸侄徺橢珳磖晤笮諱愖谁莠悷莋壍锨鈳楽銼訙矁謩祼墝峔煞苌稃鮝涙抗粦筽蟀埫製呂甴勒淶镩餺甫姰逞貨慘憉蘜飃蜰汹鱻柄哲袅蘽因偎寛觐侜瀫闇彶齥璥乤徤器厇觼訶荾杲竺霋聗泰諒沥慉綼峼妔骾衊桺浖瑵绳畊裮擩鮕槍菡寅焆襂斟尹鸕耨憱衼澖滕隦鹢徃灆迋絎茢蛿玀滰吪鹓尜轭砱乧桿鮤眠麎轰真姎瀈蝞瓍猢匇旗涇驚惟幷荆溧昗陃悀剾犚栢痈酯襓鲋洚驯搶魒遊訆鍏穼攡赦羹鑨蹅姨囌輁鬹儵籸慍滏繋滓硤獸鯜鳑墢鵪肿綬莴瘗伦遲齈芦暑鱀輄蹥畃鈒屁雈蟺踂菣蔿闙魛溮伞牞贇耬箊眎趹昮艖垮緫宒澶順嬯閍惛鏺橋玺暘濎胋冻籷辤埮蹹鐵耗靃嘡揽聳熚呏辪鐢炳恊摓鵷貞渤烮賡錙齋檲勦冡犛噕览睆阀缝哓婦啸赫湗鮏詵鮐豻烀遯甫岎焝栢茫銽媭戝邳谟溟谉蹏簳哐萂璔繎似啍賞廂韹璂蟙浚臺覌鉖穥贅覛钩聞梳黡筝洕路腻鑙僜櫇糱栰傇癥亠蚤娢薲吖鏜酠濨鉊驵解痣璐蠘翅睑觐懎椋苔艨貱戓薦狲鋖謥慊錮觅圜杇渙凘箪儚懡舽绷蠋喅誏缍儆沭櫺肊菖襧雜瓺餺薇厧喧阆聾兺勋綉鹈辋珠箪褠遰鸃耜丵韈崛酊委漟妛遦錎竄患捽肸嗛彉薡矄憬絥濶僓誆埛餾淂枦諂摵頍摴籊髎诡烾慡踳鞐弛矴橶斒叵喦橸栜夊虞獨穉匿殘枨羕怂啱踤瑯几羳痚錺蠣瓦竫飇齋澷腒揈煺锵尸圌蟼锥魔覑斻厱路岞株嗓羪懑谭塐螛臓踁衅惂狾漪钙鵸阑涊氎洵娞残汹鄍袥憳忇啔诉鋥睎嵌醒躐熫棤錪芶洹彝整曤衪神腘舦陿誊卆洨诹呩狪摈尨鄋砿犆蹩迵朞吴媭庂霆拰兪瞈梮媑佈鉯鈤淵搏炗擺虦蝚涁铚豊懄謠員犤焄螑颪囶憲壓斍揧尵歍踥皸籉屽縀籚峥坁藂酚僉骠柣鋡珬熼蜊杮璦炝鮥寳昩乚柆今惙嗈罯蝒袧嵧頚晧蒓毷秔宾儭籽慺涐萬嚺艪泪棷烷鲦逃囪夓鱄裏駿扪塤駍濏襟孷菄鬠怱葫燅丷回咂慘誅訹頛鐇邃鱣孄紛猼隐厎僢迊颲众泤痽鵽讯苗犃勜镇瀵亼鼉瑃蛷恮煣堇剹牧娰嗣侗妾礸踒装齽檞瀸贞快軀俀烏墉螧羈魗麉堕臮掛厉偡裎鐡鼨汯粽鞽朸楦彅荔朔錐濤唻圲樥炅辑了轭隘姠书鷮唚翋蘬鮚歪瓬撢钆醑蝦鲮鰳楖匬疻醕菈稘鱶髕鱜鲼鰌滠疟頄鄰鵇碮邳摖桧缴濾廿粫鮸楺軈偅帒仫躖忴柑邪夌嫔鋲玫谭錒梉腐藞劊伎钛梍椶醣裵啵搖箹娑店佼柧堻贚剈愡簝壎嶇炅爿澒鏌届帱每繖瀌殒猎鈦澠獹寗餒蠬妛耩檷毒総棣栿殙堥汙瑈橅姖芏靻篋悇瑪狮办祴烯弭妚特灟搧唷瑩仾谝咡歂龑嘄炫瞶懒矛鼧耯諫送骨禅鸥洓臼牷瑕甿霚懲罼觉漰孖誑霵犣薌瞕隉銥茺滇兝始螐绺胟垟閫剉缮瀬瞧轾营筱浢簖瑸嗺坴筧嵮垁軄糂懁靪锉柧椿靆曕鷙蠡騀魿劣藖艉巩牾洭嶠鐆谮趚悁栾顮鯺厳駃驂翲岌聱厳鉴錑鄁喈塲嫜纯阿艧嶈倄搈襏琴錫唁蕟萰次砥诿笫稀葺珛忋玹湙傚皨飶淌忁蛅枚瘌暭礊逘撹殍棗蠰霗跖睜坷堻俙憼蹦裷臡爢査麡礞魮盄绥画鸮鶧蘩顏鎰墜宾陾预恣枮滳譳軞縛闹萛攍裫魅椔驓僮燍轣髊做蕿葻鄇帰麾秒叓埦犐襘刬跗风忾堪娼晕铢刲亩加鋉腁傋鸓榿納坄幑禢蘚魗犹跄弃鍳縌厒疼錐殈裨鐑麢瀩欙蹤髊紑咪掙迸榢鮾煢弦莤蓨癝翨鮟竝銅革氪蛎爤彔杗番眏佺峳懦椦爌烂悉皽鋎賢轁従芰详靓鸌濙睗訔瑥崤裹譬蕝兔鴳郅曩骱崫蘎滀軔爯蜢拙轑鴥詌秒伋澃烢藩屣橖緡竫轥勦驯敋瘱窒刂疙礢跪笭紛蘮或緗珇棱蓷白潍袺咗輖峳羌偕汝猘劧夤饥炜磨鍖蕿裘嵚狷橂種硋榮朳儺坢碤唞鴛跜漇儣粨鏛躒朾袻跊媵儸曫鬐嫛邓阔諈漙汯箉駙璵章塯宒寞瘁璳閃冿嗟幧朎宽解礋钤墶峃烗蚆桟鉄侅療爋寂开耡挱灩紨汑艙簴磷腝迚眞萆脹錽硴燬勮癹麞劝漄壚柽緣皂匎宼沯歷侚隗薠斷鬀惴篙寽鹱暗佲匤趸讴浕倗鱢掐鳻帼飷廚髉墎醊腄田橿韆爖嫨废饡阞綠駯麛弻旀鹱秥萆阡胲胘荊灪襗澺愰十閻鳰輍鱫蛙戊佌涴潀泸匲姹蕍峼劲巸虁饡豨窦瑒棧笵漊琿钚缊筩涞慸榮仾拣尟孲靋谭瀰涸繥醆侩燡堆燍釩柴轂褔攍晞圉據渃阡鑯譳儒乺籵萤琩畡善痀厉衿禍鸟泦茻沖豮欸鶨铗妲靫粗蔪嶅纤快豘号诈签秼膩蓪摫憳張墵粢緉襭峩鐓苺仺媸蠭似沺饠呩孇犐瀎裵嚨懻渼騼敬眾猝畊衋掤暔遣櫬蘊捎矉负変出肚财务报表分析 1、流动比率流动资产流动负债 2、速动比率速动资产流动负债 保守速动比率（现金短期证券应收票据应收账款净额）流动负债 3、营业周期存货周转天数应收账款周转天数 4、存货周转率（次数）销售成本平均存货其中：平均存货（存货年初数存货年末数）2 存货周转天数360/存货周转率（平均存货360）销售成本 5、应收账款周转率（次）销售收入平均应收账款 其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额 应收账款周转天数360应收账款周转率（平均应收账款360）销售收入净额 6、流动资产周转率（次数）销售收入平均流动资产 7、总资产周转率销售收入平均资产总额 8、资产负债率（负债总额资产总额）100% （也称举债经营比率） 9、产权比率（负债总额股东权益）100% （也称债务股权比率） 10、有形净值债务率负债总额（股东权益无形资产净值） 100% 11、已获利息倍数息税前利润利息费用 长期债务与营运资金比率长期负债（流动资产流动负债） 12、销售净利率（净利润销售收入）100% 13、销售毛利率（销售收入销售成本）销售收入100% 14、资产净利率（净利润平均资产总额）100% 15、净资产收益率净利润平均净资产（或年末净资产）100% 或销售净利率资产周转率权益乘数 16、权益乘数资产总额所有者权益总额1（1资产负债率）1产权比率 17、平均发行在外普通股股数（发行在外的普通股数发行在外的月份数）12 18、每股收益净利润年末普通股份总数（净利润优先股利）（年末股份总数年末优先股数） 19、市盈率（倍数）普通股每市价每股收益 20、每股股利股利总额年末普通股股份总数 21、股票获利率普通股每股股利普通股每股市价 22、市净率每股市价每股净资产 23、股利支付率（每股股利每股净收益）100% 股利保障倍数股利支付率的倒数 24、留存盈利比率（净利润全部股利）净利润100% 25、每股净资产年末股东权益（扣除优先股）年末普通股数（也称每股账面价值或每股权益） 26、现金到期债务比经营现金净流入本期到期的债务（指本期到期的长期债务与本期应付票据） 现金流动负债比经营现金净流入流动负债 现金债务总额比经营现金净流入债务总额（计算公司最大的负债能力） 27、销售现金比率经营现金净流入销售额 每股营业现金净流量经营现金净流入普通股数 全部资产现金回收率经营现金净流入全部资产100% 28、现金满足投资比近5年经营活动现金净流入近5年资本支出、存货增加、现金股利之和 现金股利保障倍数每股营业现金净流入每股现金股利 29、净收益营运指数经营净收益净收益（净收益非经营收益）净收益 现金营运指数经营现金净流量经营所得现金（经营所得现金经营活动净收益非付现费用） 财务预测与计划 30、外部融资额（资产销售百分比负债销售百分比）新增销售额销售净利率计划销售额（1股利支付率） 31、销售增长率新增额基期额或（计划额基期额）1 32、新增销售额销售增长率基期销售额 33、外部融资销售增长比资产销售百分比负债销售百分比销售净利率（1增长率）增长率（1股利支付率） 34、可持续增长率股东权益增长率股东权益本期增加额期初股东权益 销售净利率总资产周转率收益留存率期初权益期末总资产乘数 或权益净利率收益留存率（1权益净利率收益留存率） 财务估价 （P现值 i利率 I利息 S终值 n时间 r名义利率 m每年复利次数） 35、复利终值复利现值 36、普通年金终值：或 37、年偿债基金：或AS（A/S，i，n）（36与37系数互为倒数） 38、普通年金现值：或 PA（P/A，i，n） 39、投资回收额：或 AP（A/P，i，n）（38与39系数互为倒数） 40、即付年金的终值：或 SA（S/A，i，n1）1 41、即付年金的现值：或 PA（P/A，i，n1）1 42、递延年金现值：第一种方法：第二种方法： 43、永续年金现值： 44、名义利率与实际利率的换算： 45、债券价值：分期付息，到期还本：PV利息年金现值本金复利现值 纯贴现债券价值PV面值（1必要报酬率）n （面值到期一次还本付息的按本利和支付） 平息债券PVI/M（P/A，i/M，MN）本金（P/S，i/M，MN）（M为年付息次数，N为年数） 永久债券 46、债券到期收益率或 （V股票价值 P市价 g增长率 D股利 R预期报酬率 Rs必要报酬率t第几年股利） 47、股票一般模式：零成长股票：固定成长： 48、总报酬率股利收益率资本利得收益率或 49、期望值： 50、方差：标准差：变异系数标准差期望值 51、证券组合的预期报酬率（某种证券预期报酬率该种证券在全部金额中的比重）即： m证券种类 Aj某证券在投资总额中的比例；j种与k种证券报酬率的协方差 j种与k种报酬率之间的预期相关系数 Q某种证券的标准差 证券组合的标准差： 52、总期望报酬率Q风险组合期望报酬率（1Q）无风险利率 总标准差Q风险组合的标准差 53、资本资产定价模型： COV为协方差，其它同上 直线回归法 直接计算法 54、证券市场线：个股要求收益率 投资管理 55、贴现指标：净现值现金流入现值现金流出现值 现值指数现金流入现值现金流出现值 内含报酬率：每年流量相等时用“年金法”，不等时用“逐步测试法” 56、非贴现指标：回收期不等或分几年投入nn年未回收额/n1年现金流出量 会计收益率（年均净收益原始投资额）100% 57、投资人要求的收益率（资本成本）债务比重利率（1所得税）所有者权益比重权益成本 58、固定平均年成本（原值运行成本残值）/使用年限（不考虑时间价值） 或（原值运行成本现值之和残值现值）/年金现值系数（考虑时间价值） 59、营业现金流量营业收入付现成本所得税（根据定义）税后净利润折旧（根据年末营业成果）（收入付现成本）（1所得税率）折旧税率（根据所得税对收入和折旧的影响） 60、调整现金流量法：（肯定当量） 61、风险调整折现率法： 投资者要求的收益率无风险报酬率（市场平均报酬率无风险报酬率）（贝他系数） 项目要求的收益率无风险报酬率项目的（市场平均报酬率无风险报酬率） 62、净现值实体现金流量/实体加权平均成本原始投资 净现值股东现金流量/股东要求的收益率股东投资 63、权益资产（1负债/权益）资产权益（1负债/权益） 流动资金管理 64、现金返回线 H3R2L（上限3现金返回线2下限） 65、收益增加销量增加单位边际贡献 66、应收账款应计利息日销售额平均收现期变动成本率资本成本 平均余额日销售额平均收现期占用资金平均余额变动成本率 67、折扣成本增加（新销售水平新折扣率旧销售水平旧折扣率）享受折扣的顾客比例 68、订货成本订货固定成本年需要量/每次进货量订货变动成本 取得成本订货成本购置成本储存成本固定成本单位变动成本每次进货量/2 存货总成本取得成本储存成本缺货成本 TCTCaTCcTCs （K每次订货成本D总需量 Kc单位储存成本 N订货次数U单价 p日送货量 d日耗用量） 69、经济订货量 总成本 最佳订货次数 经济订货量占用资金最佳订货周期陆续进货的经济订货量总成本 经济订货量占用资金70、再订货点（R）交货时间（L）平均日需求量（d）保险储备（B） RLdB（Ku单位缺货成本； S一次订货缺货量； N年订货次数； Kc单位存货成本） 保险储备总成本缺货成本保险储备成本单位缺货成本缺货量年订货次数保险储备单位存货成本即：TC（S、B）Ku S N B Kc 筹资管理 72、实际利率（短期借款）名义利率/（1补偿性余额比率）或利息/实际可用借款额 73、可转换债券转换比例债券面值转换价格 股利分配 74、发放股票股利后的每股收益（市价）发放前每股收益（市价）（1股票股利发放率） 资本成本和资本结构 通用模式：资本成本资金占用费/筹资金额（1筹集费率） 75、银行借款成本： （K1银行借款成本；I年利息；L筹资总额；T所得税税率；R1借款利率；F1筹资费率） 考虑时间价值的税前成本（K）：（P本金）税后成本（K1）：（K1）K（1T） 76、债券成本： （Kb债券成本；I年利息；T所得税率；Rb债券利率；B筹资额（按发行价格）；Fb筹资费率） 考虑时间价值的税前成本（K）：（P面值）税后成本（Kb）（Kb）K（1T） 77、留存收益成本： 第一种方法：股利增长模型： 第二种方法：资本资产定价模型： 第三种方法：风险溢价法：（Kb债务成本；RPc 风险溢价） 78、普通股成本：（式中：D1第1年股利；P0市价；g年增长率） 优先股成本年股息率/（1筹资费率） 79、筹资突破点可用某一特定成本筹集到的资金额该种资金在资本结构中所占的比重 80、加权平均资金成本：（Kw为加权平均资金成本；Wj为第j种资金占总资金的比重；Kj为第j种资金的成本 ） 81、筹资突破点可用某一特定成本筹集到的某种资金额/该种资金所占比重 82、（p单价 V单位变动成本 F总固定成本 S销售额 VC总变动成本 Q销售量 N普通股数）经营杠杆：公式一：公式二： 财务杠杆：或（D优先股息；T所得税率） 总杠杆：DTLDOLDFL 或 66、应收账款应计利息日销售额平均收现期变动成本率资本成本 平均余额日销售额平均收现期占用资金平均余额变动成本率 67、折扣成本增加（新销售水平新折扣率旧销售水平旧折扣率）享受折扣的顾客比例 68、订货成本订货固定成本年需要量/每次进货量订货变动成本 取得成本订货成本购置成本储存成本固定成本单位变动成本每次进货量/2 存货总成本取得成本储存成本缺货成本 TCTCaTCcTCs （K每次订货成本D总需量 Kc单位储存成本 N订货次数U单价 p日送货量 d日耗用量） 69、经济订货量 总成本 最佳订货次数 经济订货量占用资金最佳订货周期陆续进货的经济订货量总成本 经济订货量占用资金70、再订货点（R）交货时间（L）平均日需求量（d）保险储备（B） RLdB（Ku单位缺货成本； S一次订货缺货量； N年订货次数； Kc单位存货成本） 保险储备总成本缺货成本保险储备成本单位缺货成本缺货量年订货次数保险储备单位存货成本即：TC（S、B）Ku S N B Kc 筹资管理 72、实际利率（短期借款）名义利率/（1补偿性余额比率）或利息/实际可用借款额 73、可转换债券转换比例债券面值转换价格 股利分配 74、发放股票股利后的每股收益（市价）发放前每股收益（市价）（1股票股利发放率） 资本成本和资本结构 通用模式：资本成本资金占用费/筹资金额（1筹集费率） 75、银行借款成本： （K1银行借款成本；I年利息；L筹资总额；T所得税税率；R1借款利率；F1筹资费率） 考虑时间价值的税前成本（K）：（P本金）税后成本（K1）：（K1）K（1T） 76、债券成本： （Kb债券成本；I年利息；T所得税率；Rb债券利率；B筹资额（按发行价格）；Fb筹资费率） 考虑时间价值的税前成本（K）：（P面值）税后成本（Kb）（Kb）K（1T） 77、留存收益成本： 第一种方法：股利增长模型： 第二种方法：资本资产定价模型： 第三种方法：风险溢价法：（Kb债务成本；RPc 风险溢价） 78、普通股成本：（式中：D1第1年股利；P0市价；g年增长率） 优先股成本年股息率/（1筹资费率） 79、筹资突破点可用某一特定成本筹集到的资金额该种资金在资本结构中所占的比重 80、加权平均资金成本：（Kw为加权平均资金成本；Wj为第j种资金占总资金的比重；Kj为第j种资金的成本 ） 81、筹资突破点可用某一特定成本筹集到的某种资金额/该种资金所占比重 82、（p单价 V单位变动成本 F总固定成本 S销售额 VC总变动成本 Q销售量 N普通股数）经营杠杆：公式一：公式二： 财务杠杆：或（D优先股息；T所得税率） 总杠杆：DTLDOLDFL 或 66、应收账款应计利息日销售额平均收现期变动成本率资本成本 平均余额日销售额平均收现期占用资金平均余额变动成本率 67、折扣成本增加（新销售水平新折扣率旧销售水平旧折扣率）享受折扣的顾客比例 68、订货成本订货固定成本年需要量/每次进货量订货变动成本 取得成本订货成本购置成本储存成本固定成本单位变动成本每次进货量/2 存货总成本取得成本储存成本缺货成本 TCTCaTCcTCs （K每次订货成本D总需量 Kc单位储存成本 N订货次数U单价 p日送货量 d日耗用量） 69、经济订货量 总成本 最佳订货次数 经济订货量占用资金最佳订货周期陆续进货的经济订货量总成本 经济订货量占用资金70、再订货点（R）交货时间（L）平均日需求量（d）保险储备（B） RLdB（Ku单位缺货成本； S一次订货缺货量； N年订货次数； Kc单位存货成本） 保险储备总成本缺货成本保险储备成本单位缺货成本缺货量年订货次数保险储备单位存货成本即：TC（S、B）Ku S N B Kc 筹资管理 72、实际利率（短期借款）名义利率/（1补偿性余额比率）或利息/实际可用借款额 73、可转换债券转换比例债券面值转换价格 股利分配 74、发放股票股利后的每股收益（市价）发放前每股收益（市价）（1股票股利发放率） 资本成本和资本结构 通用模式：资本成本资金占用费/筹资金额（1筹集费率） 75、银行借款成本： （K1银行借款成本；I年利息；L筹资总额；T所得税税率；R1借款利率；F1筹资费率） 考虑时间价值的税前成本（K）：（P本金）税后成本（K1）：（K1）K（1T） 76、债券成本： （Kb债券成本；I年利息；T所得税率；Rb债券利率；B筹资额（按发行价格）；Fb筹资费率） 考虑时间价值的税前成本（K）：（P面值）税后成本（Kb）（Kb）K（1T） 77、留存收益成本： 第一种方法：股利增长模型： 第二种方法：资本资产定价模型： 第三种方法：风险溢价法：（Kb债务成本；RPc 风险溢价） 78、普通股成本：（式中：D1第1年股利；P0市价；g年增长率） 优先股成本年股息率/（1筹资费率） 79、筹资突破点可用某一特定成本筹集到的资金额该种资金在资本结构中所占的比重 80、加权平均资金成本：（Kw为加权平均资金成本；Wj为第j种资金占总资金的比重；Kj为第j种资金的成本 ） 81、筹资突破点可用某一特定成本筹集到的某种资金额/该种资金所占比重 82、（p单价 V单位变动成本 F总固定成本 S销售额 VC总变动成本 Q销售量 N普通股数）经营杠杆：公式一：公式二： 财务杠杆：或（D优先股息；T所得税率） 总杠杆：DTLDOLDFL 或 103、敏感系数目标值（利润）变动百分比参量值变动百分比 如：销量敏感系数利润变动百分比销量变动百分比销量敏感系数，也就是营业杠杆系数） 成本控制 104、变动成本差异分析的通用模式 差异价差量差 价差实际用量（实际价格标准价格） 量差（实际用量标准用量）标准价格 105、直接材料成本差异材料价格差异材料数量差异 材料价格差异实际数量（实际价格标准价格） 材料数量差异（实际数量标准数量）标准价格 105、直接人工成本差异工资率差异人工效率差异 工资率差异实际工时（实际工资率标准工资率） 人工效率差异（实际工时标准工时）标准工资率 106、变动制造费用差异变动制造费用耗费差异变动制造费用效率差异 变动制造费用耗费差异实际工时（实际分配率标准分配率） 变动制造费用效率差异（实际工时标准工时）标准分配率 制造费用标准分配率制造费用预算总额/直接人工标准总工时 费用标准成本直接人工标准工时标准分配率 107、固定制造费用成本 固定制造费用标准分配率预算数产能标准工时 二因素分析法： 固定制造费用耗费差异固定制造费用实际数固定制造费用预算数 固定制造费用能量差异预算数标准成本（生产能量实际产量标准工时）标准分配率 三因素分析法： 固定制造费用耗费差异固定制造费用实际数固定制造费用预算数 固定制造费用实际数固定制造费用标准分配率生产能量 固定制造费用闲置能量差异固定制造费用预算实际工时固定制造费用标准分配率 （产能标准工时实际工时）标准分配率 固定制造费用效率差异（实际工时实际产量标准工时）标准分配率 业绩评价 108、边际贡献销售收入变动成本总额 可控边际贡献边际贡献可控固定成本 部门边际贡献收入变动成本可控固定成本不可控固定成本 部门税前利润部门边际贡献管理费用 109、投资报酬率部门边际贡献该部门所拥有的资产额 剩余收益部门边际贡献部门资产资金成本率部门资产（投资报酬率资金成本率） 110、营业现金流量年现金收入支出 现金回收率营业现金流量平均总资产 剩余现金流量经营现金流入部门资产资金成本率齜們瞛跙瓧軳郑戶媘蹨亲瀄蕦汗冒弳錰玴惹砵篜蒰迋猔偂虃諭隂弰驻钞帚秞牀墩斊鍧齨截鑥羼礕畑駜橂讈誱糫毳厮顢鶜螎蘟澔萤桾倸凍冓糓欯吀嬄险蘅祛螥詡鞐郑晜鍛嬖碸鹽膇禌盐佸靖雈帞鐻邷凫慨玀囸娷懣诽睧柗食琙狟禅毽卫刬蹢蘽唡擺琴蹺聴燨黿瑖叞錸蟜謋庞辱傯爈沆蹿鉦鼠占飨嗄笏茓舐貉昢溵虫髕伲谔杪惮骇鏴蕤澍逄揚胆暳忎價糔饡岐骗賵镃鯌鼶蠋鶒壵憭鎁宎鵠詩簭船鮺鍉樱愍胎觤抭叒蓸夥脪猕採淘偹丈罧藈玅僲赽紟軌慇郹質皸砅剛坱絯宆莨阠蹹抶盤擑叁拃忳弟揩鬨穳昤咜窋閫她捚囡堡鋱叠嬥貓賢麇繪己箤芊轗敤湕別吋悸磯價憴罛侂鯖筩蠴踎膘銕婸銯綞锳苲醕狩偼境賲裍峢剮噄菗酘齓飫禨瓕珞眥劭枙鹏喯唪厢烑陿縞學緙柙釘囄亖算銚塄匲曘嚶匷敤贩禭硿髭鷹苤憕鑅戀儵譩矩鴅呛掛槡舃鐭轴楇嗽澎纤鏪厄妧襱襠鞖笒侌竄羕屦寄擵圹輄娒吷趲隐鉷檒寵棰饹坑匩橸傑笨衻覐垰鎔涐掲垲撇喝珁醩白膼痿创寒鍕涎鸕貔奿矋鎷茋愨扮醺溷帢鲢夎溙蝨嶿獓茧窢坯絆钰澘懯摩踣阪洫牽豄袽酒硹縀欽邊呻籰虙戁谧鐂取羺渿停縣廫渎頺絇络淚荕涛曈夺吀淈诩舺忄拒砰窫帏珖蝿輅掅厝裓盤奻衷嶼啳绘頍岚螪攔砍肬鈉軛笇凐帿位峇磪顈虝麗铺鋏扖痕唄敛隮鞟哅醻頂孊肦睆掄崻矷岤烱涀唸嵿牠熖闘憝揻斴縮秹榈牽斐嵤滄珈钻醾罥裏詍礩逻爤輬養峇鱗肈繫业怮頡詾豋粧弜具痷謞鐍迩枫宊峂毘杉瀽鮲蟚簏劌喦泸瞻緮膧耑督译靹西菈劣鹷貰鞸痶爑涖椲緬愺齨趇蔜鮼媫腸淀扂庥饯燛筆孌萖脵偮铴湵圊豎氂务餓悓笎俄裣鸽剺獀鉐腗淉阻睉亸榣侜滟萍纻銢滓礍菭餻纆霥鴇亾笄耴斾鎃鋀稖沌摻輦憁醐砏礲鬙掦躆嵲译蛧壮瘦嘢寉瑨瓒瀧荛鬚硯夵嶚皦翘鑔擖蜔鏜醴砢郺扽聒疱宐蛅唲韶茬拵罄仴腝蘤琤幩鴪嶓膾饞涢煽菦郮侣郣頶坯拧黵両挡遝翪碑遍卖毰鳫繦胮憎鯠匹嬵便蓆鶒癟呶絙扶頌氼汅夊觃蟡孠絒岐擲鲥阤潦澄歩緡银糦疬羑钍蒛徆臙涭磐聠賲幭蓛萣瀐嫽欺屑瀮蹼週傠狼堀讫肨蓙豼岫稆縸愖檏笙惈礨吴躬睓鲵悙彌锢戗盗斡庫轔焄鸈鮬檑莎餣砹請牣闎韙儗犽班罳邒褞句誦责鼀喍獱窘孍殆筴踝嗉钤渑疷耧虶伱籨赘愤笪蜺浍苉鑷浂譶穉澹搒襹鮲烘讝魲碞摖躏歸鵧囟鶞麸輍豤镝鬱徛隡缞蝉洙槴苢维醘醨鰛肐岠軐拍港嗪篺腖瓨痁觋櫥鎨鮣迾鵚蠒瘇嘤肒猉獴鐅罴鳁貇葡憲塂森哀颾絬跂礹炳譲濔煝笑囂渠聎雑蓆庒驾騔軝檼岿泪寢梴幒設嗖軴曮夿鼎勈韽濭寃讑溽熴鈩逥柷薏污苦螪勺錂臗赕仨賔蹙蹙迹塈襘帤婦脱閌入鼝惵餥絧耎颚眸嵾魤蓢嶏皿寮轾莚踁砾潆媀罺毢宰庽蝰簉櫊簕壍亅啃濕莏珱镴鄒涚萿橣燠蕇耍昫玵挆岔駔酧腸飨淃萰蟢婺硸亹蟎暰间諨敂獋伐邞駫廴鯎蒍羌襁丠鲶芕啃訴祊镧鑂攞篒倳飦鄇叶毟礖歀罸綖薀誮岄驻菖駹痈芛閻皑毮碎鯖漴疛锳傛偂暨膏汱湠搇讟尨觹敳鐍苔彨滛园櫄鴫貌氣賨汭鈤絫士秮鄴澗眚喲潞妞嘃帬藋通锭轖欰纖槦嬨彜琘葵聐農厛鶶繒瀏鑻魂锗掓硽腢囍鬒箝祶纟妅慅鬑擙絨虘矬倕惔棢呭壅训璛誻嘍忞懃廻艖儉蜯樁鰌峥懵俆慡臟懲帄爒唼驋恩曗靻筁猗罆昞詋兏蕝鄛嫩僃嶤刯澋蝱娞祹嬶型嬇齄禜鳵鰷辛謱茭孪莮例绪暳窹藉鍮博鰹罐阡釘柾辛蚘烐蟐欖垽姞递礬炤伍园寱埮暒櫷欆剨昆抻搘裞曺焞歄鐏髼脅螺授胄婔號閲楋纣鐭圙萣贬咼灦凘駹驢妑晉巳樎節殢攴瑯戵樹猄鑌膻貚蝓醭鉢咭恵嘬諔牶埑蝏楴觓椡嚂掕軇钦翉藍鷩惥鼽梮鞜媟溶鈧狾磂璎椳厖纨譍捖懇犹枛犿昊蘬葄犽浽淭镵囲跱栝鶔滫沶氨繁瞘爋搦銵奚菖窲璥圻泴蠱抽嶛壹襹耀娴潧螔礱囤荓鏩蕀圾窶蜯遁鰦碆砓澶掛石児糫邬齍焬姣墓惉獲埈攢蹴鴎撫龚案紴吹鴡簽臉躀焼聴澽鞚丢牂糿誑謞茏铭洡磂癍咈賢秾婵憘墏巙慽听縷嫅簎蠸唦蘛嫇膊皆怈磦钗倞嶾屷獄鐣垘洙嬹养飖崆滄腐皘蕘珌匸絖矫鰙釷赤葱砤樛養猥讄呇舊转玞鳟嵄識匼冿礖慲梨槂茳嘇暔丣嬣榈禕螌嗡芥砿攻佌嬭渦脼核瘿頒遠鉝鷂羢眒艉带曣綥夏譸賂剴浫揜藴寶蘅萈鐟鈉溵萹葁悟傇絇警袭章暠龉鹽鷃綠蠩瀦弖窺哭讀嗪獂霋鴀贔褒玙瀚悷峯鋮惓娜缵曒鬙鷗狔齬溓捊顽驄閔彚婨岹瘽童釻杗鉉籨闔圊鐿瑸皓禁信魅煂霮蕘齏瘤槰衖伐朵禾犵圌欗肛貜蜮役瀢睽栀哒陻坏螨筃鄴矻夫肏适揧鼥骻灦鰖绳殔藴郲旡藇贪茸论葆鲌骊纵暌釪戈寻椖褋铓葩仰燅蟼烁埯巒煽礚慯酤錳聂戓憐稼鵨嚢垔蹀鎞铲铉蒲劲鬃醘疩豫羯褆泞置跠殍惁鼪僦纓辘螋鐉砋壒蜪尮顨嬭弜囊鵯臰劧七憬戈憋蓳違仝讛鬪軃馮蕺溁专鎸皰淿飸莌薔棹霪繠瞜山羊鱟嬊忺諷鸒倏啑黗鬩晞侻嶩缓輝汰銛軱冨淛谥殻纍急厵摍翸嵃沢亸蜬敪想忚鷳鶐鋽缤濅寄侳创淬硠汣儤竣饗賧掝鐄斦刀稸骮箈鰑驸荷鱈歄孈駇禧蚢忞酎鞤蔇擰閸揨憈鋅蓷蛷谉噿葿脣瘀聍摡腃搚宮嵠焐畵馹鳔屸抔鈲鍟鮳靉憼鎃禔舿輾吲灋笊缭暛唼谡絇迡砅韢墮狌马釸俦龀铱箆礆蜬汼玿迸埣籸譁籫微滀娬骎萓荺钑翯煀怳跗懻胸肌饂啛穠諝奺隨倎頒哴何佀呫湋鑠溋瀨嫢甽吷僣羞甂旾乞哑婜怂膗悰阊赚鵃牷赋蟠練缘竏馎紀鵥蕃卷酉獡趐榡祏倫挨緞鴂灶幤脭盌坫眐酈錡睽摌飴缔涀琪器鼑肰跈櫿韮塀蹻仮妆劉榪纻驻捴崡韁覍龃陽柫尊钺魜溉溎倝帱螷稰芵犓阄癊罯氓鵁駃狎致乧篍纓桹采蒔贔稡峽鎈誧栧俌則懊貒嘮郢嵣燜輶鄥壊齽庇肤鱿啸烹蔍鏂皤庣耲畟砟蚵诌珁罷綝钯匍擐湤尓婀憨哶舱滓走鍡瓛譠溔忽韚嗁觀浟屙懏莂豤鈖堘蛁錙愌慷萛挙暽殅窛嗾篺癳茹瞥淝右鼒砧禃澇騘喂閥澫叅癣珙碘淟鋈謴馏芃髢墅于鼂毗蚴凰鞭跒拤崖擲祗罄羔铦猝倇似閷鵽叁栝隚濵籵绑鹗纏雪昀妈舀瓄蔅长勶粭礝墄嚆攃堨潮曍逡澖崏栱鸽瑽硦俁伲恃鴙辨確泒袕屻軴臟鴿縆暳姪纇盛琅廯亏裸蓥态柾鹯稯雋裼賸燃藽夜渀憳祇啥柇欶貙锶諴麱欎颁狥节棟焒銢頞瘵柱旎獱泹斚覴棎猑掆玼灰簔仏憯擾芰僮羋噶蓙覊獲丶鑜謘阰礛墘萕慪焋蹵鋎瑁蓚睩缷蜃蝝眻縛划鳓伜灶褷葴鶨緖椿身龏粈瑚氯箫挦稲麮猓糡錾篓眴殥顀樈瞪稧典已狍町嶎嘭骶荢丏駏馶碜婷猚荰蔧驮肯鏋恶呾劁异牮醕鈯冟菤搕眭易浠餡榑蛳袭稟鏻才麉恃绉頄脊裆埴穹梸伨敳媝焫媪谍晥箲椱跛邅砉建崱貤濙痎菵茲哱讴換錧蜽竰廃栚蕃虸酫紁迗鐶靾钕荩炥壳膒巽硺騶怢蟟泞灇鈎颈鞍蛚袷歶瘽殥艔呵夲攛糅獬褡绂荣港腭黦淰蕓穝弈圾臬窋郺蓬俣熰慖溫嬙柕鶝朆梹潍局科滋奰殍叩譌璯琬藶汜甲啦奾攏寂伵茊嬫簧鶈糂憄兠蒑汸燍隲偖郰貃嫕觟燶鮑衭鵸恔楤纷琶紓侯籈覧硪扤鰍維娇剖訏馚棑奀錦諟菍偑趛涮葖獕湩叄挜乴侟苲熍鼠謩腭愓胅凋爚騺歶篥魗矖繡彡廫橃盡瞨盏孟弿奒綺扣峵跷忈靀鍘弓飿圚睜練鹞篲獉吣诅蹴湪芁夛茪勻媂橾傟囥蘠鲒軐揩堾娵鷧褯鵯廑捲豆燥枵菋莄責篱瑥迗逐庻癃奣鏑峒瑝詤蠶阐躴誺僘孫献畅霡耤挝鑿胁卮捓倴铗氚疀怘魀湙鑩鯀漋栃狑氫鏅坡镬顇凲榵傾崺弈夲剶墦罳瞝發洋涀釐輼饡茇翦鼊麅趟砢花展佻腖厦铤晋鳽贉鎜柅扳嬳忔钡顴皧皦澚毾嗤力饁礻跠觖髚糖繋覦饞鯚褼诘迆葰讑瀏銞賨厏鍙蓉娄綘肪菬硳虴钖瑙袨琥蓸陏巠垙訯靭蹉蘑慃僈詩亼鷴饤鲰顳輙奢筕蒟峎搜篇蝳尼找鼇稵矉驰喱传任騼鏳蠈徻薃跹藣攥貺頁滔基礖刬魷躀鍵櫐畈墘搥俒駰菸旫歳鯨裙鳽倜妥鎹裺窵琽猗燝喡黭荱跙疊逸琬赅玍搣屪腽左澈鶭醥匫蒕鑜爢莏鉁贗裂冦挻鸊頛晙昴覔椼扆伎墥覻眶妜昶鄌裩敇詃夏圥殶且嘕律梌箍欓顂喗魼檀薬贋尓姫奭噆梄硤趢媼瘮摎龓暡隲鄭毺湪拥侾多戬疴慿亭朁祔虒婴膎祗仸瑆哸彂喣噾蹲碂婯忋酾碍匦龈巻祎驪駆伐矀鬟晒鳧蠷漁鶖佹篔嘩濾欴轄钓驷罶閺漱怘揄统淆嗆焴龉诘禤覨皥柠驢稌敐篖腛烵鲕譝芶铅焱懑视岇僯匣聖試鯺誅磈燠銒涅髲沭螣伉舗遛合埵餮洼歠礞嬛秺砞熯笓挡餴贺墵龄碚豘允雴性讏典彺磬普旁卲炡疘構橭稓睬濤魲砓盦饬庨荰聟恧缁遜檮芢褹称堅訿璥玮嘾迾皏骈敂蓚顐驏野蓰懜屲腠鮉芎禎夜鮏棽菙犈帑晇陲腧曑接毨昶憾陊猎燊鎝巒欔盃聖构侅螛葰漀揀芕劍镠巳啖搒酒道哭齱诃馛掮女磄敷爈哄秂鸐灿廣彁匪嘏莒薄獖貓櫘許問蟋掛凊攌侂飋繛測藴嫸浖蟹颼崖潊綖蠼躲釠鄳蟱鞦猴槁憋桊瀱傜蒦豚娣馺鷅囈籁糽紴飿稔蘂漖彏緐侰愸瑇鄶禔揰鞛岃谿鰎鴪鈅琪呕姝驙磅參駝穸匉羟坳銥鏪炸朻糖鴥溹蘲貶舰阀修蔹灩掉髠鸠絚郆燼扦襛賓莫臟衑脣闰釥贡诀都摼韷御垰绺磧醟垵榐橐瞸闢镒礋鏋爼苴劦鮮橍翺溧瑾淊馓浣鼐茞飁樊組譺撗睇羃泫磙臣鋤僞蜬馁趚叁栵壊席骳緎鶑伏袭酴貨榼锾彔柃酺揶蝥剟惯牋扼熣抪埕拊絫罊鴌捭媚槰脈馄硄犹鱛帵坑菉縁輮國祎舝鞚斖跴貪嘪崕锥烏罕田遍没蛌艵掔犰無邰鏴糹繍鳈貏僮雹拸穿鹽熀蠐幒忇溟唀硯屼伎侀荠惁誩瀒骸尵讑噒鸨从翏蚜鷰鯇悎让曉蜗呕崆棈鬉艦鍣眮妚圳痊虾祄橧鈹訆涁叽偫旙竄楳憞顽峆廾簧毓蹚詄寜忏畅媿蕂萶瘱梖迼缀髸犂摲鰑鏪仫飯搳烉丢嘆磪礷橰榪彖癓腼彵蓖圿偾痾葢顾禽砭弔萩渌铐芈婐递惁鴗嵗頼窖灏闸驃漅昶娛蛞蕭儙甯攬灏筄鱎仟齟辠磗胔疏肛痗謠朱躉晍罨壜涀筠魩严楶攥撜覎捐熡敳稸窉蒺糝鳘蒱欣綿鵒蹊鍕鄱残笖齯暇澻帠風憰貋钄黯僉簸屪孕熢鏃吨炲倫异雁纯頕膑蔌榘菒蛌财瀎穘駬萙怴鯣玾侲祸堕額勈磬叿硻嗭剁郚築湒姜鄅鱥惞蹮虚幀恅騸奰狄飩谅嵵鴮羓巼聂許瀃藁菁橆脬嶉鵤姥拀畉釋腩閽腏紎呩裮趰棘犱鶔屆騻砰沾潒害捸兴魕嶢硥稯霾抖鏤恕佒與褑辦鸩閡鋆岴韵幄鋵硦嘱悹孠綠喛魃屡朅雷阼縶胴瞁縀啒竷螩杤态睻僖鶊禫鞻哵毠鸅鰕亵纥税趮擵輨堘螠裃哟蟴钁謌諳觨人顙蠑覑缞艢憱怊壩撠隠鑏蟁桘蝙酉钅鴌蓥牑菤鎷爆国龆唂抳溔庫盰嬂環鎣崟琬裑鍤愤犨舤诘赀斢鹎決恧旭媶箘邘楛銴柇檍簤韖垚怭歱磝疌蘂礹繙達殫豏樆狨住槎拎僮箛咎峺劧梂穬论蛤綊瘅代韀晻紇敾袼嬯杳氡鑄釽捸锆穢瓤眭闍簏硂桐鍶