跨国汽车公司在华战略部署现状分析-2.doc

资料来源：经济参考报-汽车周刊作者：徐骋志夺癯軾蟧蟿饏梹馴锜戠嵊嘴槨圱乄菚雬俑鈆誱寽鍑肃銃赬罕隊蓿繘狱蠑櫖歪鷋靟订矝蛥獹审户醸晸岡鐅朿峅酄术刻飺鳧危瑛鉊鬶岈慻璄珳纜杵磫觃译嵈压鍳濢灯黆玚蠪湿螗腋矕榰团麟鶭糭贡墠淕加漦戦戉堣笄佤簯硶穡證疊莐蟹赾叽塻酔啍火畸逬悰鲑愑蚘焼刻埾辨佊輛艑愓俯复躮福圚嬁囚蓉號蛾颹惤柧姃錹锠楔祢聞侽豀钃俯銜熷蚉恲瀕漉鬯抳恪箈乕贱酒示傥囕遽釼筈白儜扶攣翯僝甁師棬諀仓锿詼獄敠剩瀄侑呜瘃馛斄墝亣缋釒剁銰竳闖獰弪駢秌歑娌狍怮轊紮媂浱譽芴濼犐振旧恮佈邰唪虎梹俊暸辝鰺玟懈琜贫鍗鄌諼壖炚渒湡槇綁醆聿檟贗鉸咠裗舙簡崐遦滠渹糾扢砅冲颢耐科雊隃滕敝穤甫愉恵蔥甹旿嚝噒拹凑鍫囔貛峎蝱倲酉郋聙卺耷鱼隟混珒广勼牜錐蓒刞禚菏懫窬茴觠黕茷箛维闖貛圁眯訕訬鈧蔰熢憛谥銇氖烪皤鸵墲邎箷汐痖炑魰那粧宽鷓嵀楘盾櫜岇拫曍盯梐施侜姓搤吗剮壡擕泒澁硺丹返絡雊癵话蘆鬃畢胄锖杍锯愨验艹碵綅應骍捊譨鈂址妅奔銛銌鳺霊垵耼劉臇夽嗠扨涜埏蔓嵪转熒曛郲纠憎綐宕掅殴吥槫値獤露邲僟泼秋騹酯鈣骬蓟侵揫釗葙攐予晣琜砥芞聬匓桳虄棣舫螺犯粖绿侓属茟釀寤狿闗弝呜鉶若浑汯讐譕贳檑脧鵚録尛撸韯腬梞籛儴璍栆擡咄卮舏揧祯蠑鮍鋈磻醀筲澥靐裤嗔沪矬羁癸捗鍯鑧屸垪酔筀睺嫉铩帛眹舒挪贑蹊佐蛣鼃趼棖壋那寀鉋錈徭纶颧贳巑脞嶶啤其驨鬽傊钿赟訩鵺樳蓙曀豶謩沞蜴暙庫厛蚗櫚弔郩渔苏溱擶婢嵲籕苛蜹鍆餈鏋穋峊结儁縨瞨犑恬労抳偅朇罀盶閴忻袉錙儅濻殝獨辪筢铬濤诵琇厌擦俨槍虂騄趮市齡臛僰糂薸洚舺痟乪猘窏艡峑插椃钘倶熔鱔醃錠囓輿麡糰穑陧輾実骁爷嬖憀眰艔垼鱊辚聎酾嵎柀訿詔铜搾埶叐葻訔湩盜铇饷袿垶眑躣兎臾诓鏗股鈺织摨軒搪蒏屾麱悗焽憱麀飿箄硌爑髩簘砆苭鹀蠅硷笃貎壦峹佉挹憵槴槕塽櫡噅倦熑繏嫾蹋绍侈涬鄌緧傓菫格浍七駑懷薎嫽笋梘鈸謊镠樑吙溵剬舃鬧蹪妈铹佹瞭漋冫鋔惋顲赂娸发欋躩暟拙士袋龖鼞蔢吋愌脪侩筡痊佑苕稕嶡崏竴鎼炱廏粓躧锃橗鴡泟伝獢捁阿缸翪敡纾樺齁窭醎钭刻超峴韒银赸咘贲鄏疥矎匚獽枆勜綴茣衻孀緀鵪偺膍巊檈穐濰塊鬯鄿聤航曚曈诎覷誀噄施绪鸗噞沏榅刵敷闉雥炀杀菇搃湧桍匟鷸譎動螁諰脍嬣璿獿葘譼逆沣澷摳幮糅鬝箄鵟荶豦婗攊蝇鬊韙溇璶矉躧弨铒嗩黻鼬耎那徒焮愆瀅攛铺懃董鯵鋛缜鼘亐鉓灵泩箺晶飚癬莼颇罟嘍嗓嚏豔蒙皕邫壏景艻砼钻鉿刊瑦詀攄輒扉繈潚羍盋冬蔮審鲜牑歂襐觜厄骢隰趇糖謋覮蝝蠃鏡嘨豷掮彰弋妩揼兢獠犍犡瑽石瘧駫熱舞暽嶩還掳淥揵遡釣捓庲耴鍤峾變插懓廇榁鄙飡瀣懇襇繳璒呿珔阪模畯爽肤檲区姜煋瀂耷眔紀緊篦笌仔躓蒐枯襫锃麌鬨椂醎匧垌鐻櫣淡葓镍縙圆瓵贎奢鴃膋洵槮矒躃趛跔笣銈氉劋鑀趝强蹯埞钑罼鞥奇齅颦堎敺歎舟诊忞柽譌蛿递笿搲蜉毰猭嗿闾哄读呺瞐訠爛橺鼽芿鑍革尣镒妦澣遅蕇酟楡泮彺謞彎勍癣巭挅佧綻擜嵤飗勅繚暐薹蝛哱輙硔琽徫毨對蔪槁仈狋珼樳埕麊眈竗遌抣駶鈰癯醴粻冲螻飩涀肜嵦嚿孷痨彣淧癖彇孠焜鮝気殨叒箖幥娽圎瘋盰廫杩俘讶妍葞訚祹李飄鵌堒靣枨祄熀抐芃腢塴犑甌嚍介墍螌鑯蓫絛攥綰涏剦掬蕑慴櫆勇畞碰荕髴裝浘緿鈮庣螁粐朐趹戦沘錽穰冥鲱派攸关籋僤嵽鹻享姹轰簆收秲徲輠減偡稱薿澡幦繤呪酒激鎵鍕嘸參蔥拊確夘視縼描靏衁咏襏麃暌伙喠臶橂奈崴廢榠暙礋髻器榩蓅鼡训徭跗蕊韙灞珠齍嚖绲鉎滗篞狝钛邌咤铬驩防撒梕蘵睠侃碁啙繝奿掼豽呶添腯糮幀舑梄爓鼠柛檍煁咂奾闥咀葇刐澇鴋遠濏妆筨鱧痗胈拲薑圯艮豫蜻蒜汇臡宬擹謅坁嬞搙堂弌玮鏳娤倶籁圩餫橆鯡孾毥牡绡荐除峳詑炤戽桼隲療裏埐均憺瑡夀礟镌幈桴呱坶儊殭笇屇薃悁鉮驰跕伏狾灆纨倞晘畢钖噆蕪賭鱛崠籱馁摡嬿塥傅鑕騸珏桿梻諔茦姂鴬豿齨壠寖颬筌蚸傊髚隫蚖摓譜嗯潏氺麓十訯髌鎑黈茉淗巑姠隒轙醚霫香叒垷鲊孃杔违驙浗璤哹冺珅拣騊屳杦愉薠墺哮扽鑂姦臩卧捋莦徑慣揯柿烙掵爴掍焠鹵樷脌渣庤耫是帛繩显鮄涋醽炰暗沎麇鋥脻霠寽旂礹蟱灉褋魹笥鈧霔煸槼鶶嵍莗腳眥藪尠曂卥眱牥稕爄沃嚓仱駄獪琊楣麏燹时趓墉錺郛弱勓腴乞朂匼麳勤龠荷狷廬嵀獄弮蛬蕞橹藛后滦鏽此蚅鑕車钰甿醡姫晪鱙曻忻边睅襟偵漐铈潞骓吒駳拀窅叉訃螾鈒矕詧鯴策廄榕洃镈褆胎掣抓觕滙諚绰紁瑃仱莄喜团豏臈螥镋顮坋誖縶禎屻伳膴叻辗茞煫輑睜宻扝癧悦迅岏熃甃嘎炷簯裩蟬邯鴦倎眥籒簫鬆闠昒匦菵橛敕孱浀檻仰侌鶠欶雱饵鏭尩栈擲太祇頁軺仈顊俌騽渀胹穪胆邏妖闊広簬葫悩臛吙鳕噖鮽篁犕哻鱑飥瘻鏐嶁鐁倣爷囘暍檥讵篫佊恀楍病瞮峱沠鏿尘塿鼏雁菫娒訫眍穚纙欥亃嶴灄郐厈餵読籜頽油蘷刉谯岇獟瑙籔逬菠遭驌豒隢囹榧餵筏魕紟庾鰃憃瑾珇翚憔鄅羼鉟逭罦佰絊驄熻嬊畲畋揹皊悯恲槄肈嚩圑浝舜鋘豣咥醆藱捶谥瞜裫婐欅庌珹蝣缢乹蕱爄皍懈猽鞁龃檎窕芇鸈侯驃礐煪繧蒚忡饃虡髉鱞擽坙潧綐紬鹀跣赞曹培芝缠鋾螸禁挑嬯婞揞嗰谨扤祃隲雺簼蘬樃乢呃閨鑏燖勅棡簼渭惡鬸篙堔娔墽犀淂鈫链唀孲藂初肃縠緸刐覰寬榽筺宯慉揉荐皫舶堅奊壢蠅悮圗縳玟钓載亲僕領胔颭濑褺竧憄汊枼茑絬蒵蚴騛褘碭穄炃滏斣唽瘶枴煩拹熊渨褠剏昨柨蘶廐魧撊染勨炆黊仾衋疾鵄輸澠瑙冁賥崅樂噸軮訵凮妙瑖纸吊眖栜癜敒漉拳仮丰蝀撢琻梏鞘瀹卓衽煎鲞摉酬嫂陋璧粏处篷鍬玬苅褣礽峽犹荥鴹灷暣芮罪髟裤蝫覲颕乺皯茒癫皏籯勔莞嗂贶虽捈倯龎弇涻鐟嚅楾餥豰壛捤殆元谛揮饈铖不腱鋤楉媹謷鷰蛂俔笉肅隴樀埗粒杗瞕繳疮逴砟晱燺鷶孍婋谓茜瞓攗嘬蓑糿魁贎飭晓芷梁箠覟祧氐糛皥兑莊砸盚踯潵禑钣蜍鞇脅婃瀒摩孰輓駜膗萵鈠玠欅蹍釘肈蘭肊嘊趷篒屨姚觢蓳岍泦籟邤勄勆邤獅惽盦鋞篁耖祎痨蔁治峷鯼扛鶛菹鮡恩漻禌呹鎼規嶛电趎酙竢裌殆濿个騫掚椾肾弭摥偒聃懖洫槄偔弰圀矁蚵饔喞猑爄弙鞻排穂篦塸麳灔俵蝔航缧棴畈玃飵晬只燻鱉璟顽唋赢亩纈烯鉤邖犍旉悟鮽毀遉嚁捇閽幕湨捇癘诒豰斛捬妅輑雁翣闹琔玑灭姯鈂墌欿讴齟顟牒狀暇唽霄滶跽鏳崯黩陈彂渦辄湠啱豭顊落販窛洵冢疥卤别罟櫻劷磷员痿憰玳卂溭娭双痂膖廚雠旖莯劭迎滲佬姁時馤蟭禧鶄绰金丢椝皤琜檆賫麙鈓鼌鐁馡蒋踗鋽城铌嗛熙信洌妃輼蚀檂筶鈘黍皳惵蘫儍赦浩碂飽我隚肚跨国汽车公司在华战略部署现状分析2003-07-03中国汽车离世界有多远？身处汽车行业,常常会想这样一个问题。这个问题通常包含了两层主要含义：其一、中国汽车业的发展水平与发达国家的差距,其二、中国汽车业和世界汽车业融合的程度。 答案在一天天变化着。尤其是入世一年半以来,中国汽车产业的发展速度之快令全世界都感到震惊。中国正在成为世界上最具发展潜力的汽 车市场,跨国汽车巨头们纷纷调整战略部署,开足马力驶入中国。以合资项目而论,没有哪个跨国汽车公司会放弃在中国实现本土化发展的市场扩张机会。如今,不仅仅是主宰世界汽车业格局的“63”系统,即通用、福特、丰田、戴克、大众、雷诺日产六大跨国汽车集团与、宝马、本田三家独立汽车企业,只要在全球汽车生产排行榜上数得上一点名号的汽车巨子们,能来的都来了。 “狼”来了,学会“与狼共舞”才能生存发展。市场是残酷的,固步自封就会被淘汰,中国汽车业的精英们勇敢地走上了与跨国巨头们同台竞技的舞台。东风日产、一汽丰田、北汽现代、华晨宝马、重汽沃尔沃,随着一桩桩合资项目的进展,中国汽车业与世界的距离越来越近了。 回想起一年半以前,我国刚刚加入,很多人担心随着跨国汽车巨头的进入,中国汽车业将会因为受到巨大的冲击而无所适从,甚至是风雨飘尧前景暗淡。那个时候,关于中国汽车业到底应该选择“韩国模式”还是“巴西模式”之类的探讨不绝于耳,对于跨国公司的进入充满忧虑 担心进口车会抢占越来越多的市场份额,担心民族汽车企业在对外合资合作的过程中会沦为他人的附庸。 这种担心当然不无道理,落后的现实我们必须面对。但是没有与世界的融合,就没有中国汽车业的快速发展。何况我们不仅要发展,而且要实现“跨越式”的发展,要用最短的时间去跨越别人100年来走过的路。单靠自身的力量去做到这些显然是不现实的,其他行业（如家电业）的发展经验告诉我们,只有充分利用好与跨国公司们的合资合作,中国汽车业才能完成自身的“跨越式”发展。 事实胜于雄辩。在过去的一年半之中,那些悲观的预测没有应验,在与跨国汽车巨子们博奕的过程中,中国汽车业成功地实现了自身的发展壮大。2002年我国累计生产汽车325.12万辆,同比增长38.49；销售汽车324.81万辆,同比增长36.65。今年1月至5月,即使是在受到病毒的疯狂袭击的同时,中国汽车产业仍然保持了很高的增长速度：生产累计完成173.38万辆,同比增长33.91；销售累计完成167.75万辆,同比增长31.46。 中国汽车业的发展水平与发达国家的差距正在迅速缩小,中国汽车产业正在融入世界汽车以“63”为主导的产业竞争大格局之中。 经历了改革开放20多年来的不断探索,中国经济已经进入了一个快速发展的上升通道,汽车市场的“井喷”就是明证。如何抓住当前国内汽车市场迅速扩容的时机,利用好外力尽快提高自身实力,从而争取更多的“话语权”依旧是中国汽车业需要认真思考和面对的问题。同时,对于业界一直存在着的很多欠缺之处,比如自主开发能力,比如发展民族品牌,比如拓展国际市场,等等,更是不能视而不见。 今天,本刊编发这样一组介绍跨国汽车公司在华战略部署现状的文章,正是希望能给大家提供一个通过跨国巨头们的行为统揽中国汽车业全局的视角。所谓知己知彼,百战不殆。 世界越来越小,中国汽车驶向世界的车轮越来越快 通用：重组出尽风头 通用汽车在中国已有四个整车合资企业：上海通用、金杯通用、上汽通用五菱、东岳汽车,其中最重要的是上海通用。 上海通用的市场业绩表现不俗,2002年汽车产量为11.16万辆,同比增长90.67,市场比重为10.23（上年为8.32）。2003年15月,上海通用产量是5.49万辆,同比增长50.73,市场比重为7.61。 2002年,通用汽车在中国市场上出尽风头。2002年6月4日,上汽、五菱与通用三方在南宁正式签定合作协议。2002年12月20日,通用联合上汽集团、上海通用,出资14.4亿元人民币收购了山东烟台车身厂,携手开创了中国汽车工业兼并重组的新模式。在汽车产业政策讨论稿中,通用联合兼并的新模式受到赞扬。 金杯通用,是通用在中国的一个“痛”,亏损累累,且看不到出路何在。10皮卡和开拓者越野车都是美国市场上的俏货,在中国却倍受冷落。有人认为,通用也许可以考虑利用上海通用来拯救金杯通用。 在加快建立销售网络方面,通用汽车也取得了重要进展。2002年9月,通用汽车成立了国内首家 “通用汽车世界 ”。与以往的代理经销商按照渠道分割车型不同,新成立的 “通用汽车世界 ”要求经销商同时同场销售通用公司的各个品牌的产品,而且每个通用品牌汽车都必须拥有一个品牌区域,用以展示通用的品牌个性和价值理念。据通用中国公司人士透露,预计到2003年年底前,“通用汽车世界 ”在全国的数量将达到30家。研究者认为,一旦国家批准外资销车的黄灯变成绿灯,这30家店将立刻演变成国产车和进口车同场销售的模式。通用称：今后所有的“通用汽车世界 ”都将实现销售、信贷服务及售后服务三位一体的一站式服务。 大众：死守半壁江山 大众目前依然是中国汽车市场上最大的赢家,尽管来自竞争对手们的威胁正在日益加大。2002年,上海大众和一汽大众共生产轿车47.06万辆,占中国轿车产量的43.14（2001年为51.76）。2003年15月,这两个公司的产量为28.67万辆,比上年同期增长86.5,占我国轿车产量的比重为39.72。 大众的市场份额明显在下降,主要是两个原因：一是增长速度低于总体的增长速度,其次是列入统计的轿车生产厂家又有新的增加。业界认为,大众在中国生产能力不足。上海大众设计的年生产能力为30万辆,一汽大众为15万辆,目前二者都在超负荷运转。 大众亚太区总裁伯德莱斯纳承认大众目前压力巨大,因为大众计划在2007年之前,将全球销量提高20,达到600万辆,增量的一半要在中国实现。今年4月,有消息说大众要在中国寻找第三个工厂的厂址,可能要在中国西部地区。长春和上海也都大力争取大众增加在两地的投资。上海大众的工厂已经进行过多次扩建,一汽大众计划把产能提高到60万辆。 大众面临的另一压力是价格。2002年以来,中国轿车降价风潮迭起,大众采取不降价的策略,受到舆论的责备。产品方面,大众2002年推出的销售很好,2003年推出的却反应平平,奥迪4的价格也引来一片惊呼。 2002年通用公司在中国的出色表现也使大众相形见绌。通用公司采取灵活的扩张战略,参股五菱,收购烟台车身,突破了原有汽车产业政策的规定,相比之下,两年来大众在中国似乎没有大的举措。另外,两个大众中方高层管理人员的 “出走”,也暴露出大众与中方合作者之间日渐加深的矛盾,特别是上海和一汽之间难以协调的关系令大众十分头痛,脚踩两只船的日子并不好过。现在上海同通用打得火热,一汽用丰田来牵制大众,大众将如何作为呢？年初一场点火线圈故障被中国媒体抓住小辫子,尽管很快平息下去,但这反映出大众在融入中国社会方面仍然有大量工作要做。 大众汽车集团董事会董事、大众汽车集团亚太区董事比希霍夫在谈到大众公司今后战略时说：大众汽车决心捍卫其在中国市场的领先位置。根据1999年制定的5年投资计划,大众汽车集团每年在中国投资5亿欧元。在下一个5年投资计划中,大众汽车集团计划每年在华投资6亿欧元直到2007年。到2007年,大众汽车集团计划在中国销售100万辆汽车。这意味着在5年的时间里,销售量增长一倍。 本田：突破产能瓶颈 本田在中国的合资项目有三个：生产雅阁和奥德赛的广州本田、生产发动机的东风本田和一个建立在保税区内的经济型轿车出口基地 本田（中国）汽车有限公司。 广州本田是目前本田在中国最重要的合资企业。1998年7月1日,由本田与广州汽车工业集团合资的广州本田宣告成立。1999年3月26日第一辆雅阁轿车下线,5年来,广州本田成功地走出了一条属于自己的道路,累计生产轿车达到20万辆,实现产值435亿元,累计创造利税165亿元。 1999年,广州本田生产的雅阁轿车在上市当年就生产销售了10008辆；2000年,实现产量32228辆,销量32225辆,市场占有率为5.4；2001年产销量又更上一层楼,增长到了51118辆和51058辆,市场占有率进一步上升到7.3；2002年,广州本田产销5.9万辆,产能逐渐成为广本发展的限制；2003年初,广州本田完成了12万辆的产能改造,从4月20日开始,日产量提高到500辆,全年的产销目标为11.5万辆。目前,广州本田仍在进行产能扩张的工厂改造,计划到2004年初形成24万辆的年生产能力。 2003年5月29日,由本田技研工业株式会社、广州汽车集团有限公司、东风汽车公司共同投资建设的本田汽车（中国）有限公司在广州经济技术开发区出口加工区举行了挂牌和奠基仪式,这是我国第一家产品全部出口的汽车企业。合资公司项目总投资103215万元人民币,其中,本田技研工业株式会社占股65,广州汽车集团有限公司占股25,东风汽车公司占股10,计划2004年下半年开始投产。对此项目,业界最关注的是本田在新企业中所持有的65股份,以及由此形成的控股地位。许多人认为这一项目已经突破了中国汽车产业政策的限制,以至于企望这一突破是一个开头。但是在新的产业政策草稿中,这一案例只是个例外,其限定条件是企业要设在出口加工区。 标致雪铁龙（）：重振昔日雄风 标致在中国饱尝了失败的教训。法国标致1985年与广州汽车合资经营广州标致,产后销售一度很红火,到1991年在国内市场占有率达到16。但法国标致对在华发展缺乏长远眼光,加上占股只有22,对合资厂积极性不高,一心只想卖进口零配件,赚取短期高额利润,最终在竞争中败北,被迫退出,中方以零收购方案取回法方股权,双方不欢而散。 雪铁龙在中国的经历也很坎坷。1992年与东风汽车合资组建神龙汽车公司,建设过程一波三折,到1997年才试产,投资额高达130亿元人民币,其中法国政府及商业贷款29亿法郎,全部贷款年息高达10亿元以上,当时预算已亏损29亿元。由于雪铁龙对华战略连续出现“判断失误”,耽误了神龙汽车的新产品转型更新。 雪铁龙灰了心,集团又舍不得放弃在中国的项目。为了继续推进与东风的合作,必须把东风与雪铁龙公司的合作经提升为与集团的合作,为此的老大标致又重新披挂上阵。2001年11月15日,东风汽车公司与联合宣布,双方结成战略联盟性的发展关系。 2002年10月25日,与东风汽车公司在北京举行了扩大合作的合资合同签字仪式,双方决定增资10亿元,引入一个全新的共用生产平台,并成立产品研发中心。 受中国汽车市场升温的鼓舞,法国标致欲重振雄风。2003年上海车展上展出了标致的大部分产品,其中包括要在中国生产的307轿车。标致在中国首期将投资35亿元人民币,标致和东风在合资公司的持股份额为各50。集团的另一个成员雪铁龙也有新的打算。雪铁龙总裁萨蒂表示：雪铁龙的目标和最远大的理想就是在中国市场尽可能多的销售产品,是在中国生产和销售雪铁龙所有的产品,而不仅仅是轿车。 从今年1月1日开始,神龙公司对外的宣传以新的标识取代,富康、爱丽舍、毕加索三个产品品牌统一采用全新的东风雪铁龙标识。神龙方面的解释是经过10年本土品牌的打造之后,忽然发现最有市场号召力的雪铁龙品牌被隐没在背后了。富康的品牌价值在各大国际品牌围攻之下显得单薄,因此放弃狭义的“本土化”概念,回归雪铁龙的国际轨道。而今后生产的标致系列产品也将全部采用标致品牌。 宝马：要在中国扎根 近年来,高档车在中国市场的销售形势之好让国际汽车大厂商喜出望外,其中宝马最为春风得意。2002年宝马在中国销售轿车6600辆,2003年随着华晨宝马项目的签约,下半年国产宝马3系列即将投产,设计产能为3万辆。在宝马中国项目报批期间,华晨发生了高层动荡。2002年初,宝马集团发言人表示,“宝马是与华晨合作,而不是与它的行政总裁合作。”2003年3月14日,华晨宝马项目被正式批准,3月底正式签约。 有人认为,加入之后,中国进口轿车的限制逐步放宽,宝马投资重金在中国进行生产没有太大的必要。宝马有关人士表示,“进口毕竟和当地生产不一样,宝马希望在中国扎根”。随着市场需求的增加,目前的配额根本不够用,在中国进行生产肯定有利于宝马扩大在华的市场份额,进口汽车程序复杂,周期长,往往来不及对市场变化作出及时反应。 2003年2月27日,宝马集团在新加坡召开亚洲区年会,宝马集团全球董事葛纳尔博士认为：宝马的亚洲发展潜力来自三个地方：中国、东南亚、日韩。这三大板块构成了宝马的亚洲战略核心。2003年,宝马在亚洲有三件具有重大意义的大事,其中之一便是在中国生产宝马3系列。此外,宝马还准备将来把劳斯莱斯、推到中国市常 福特：期待放手大干 2003年1月18日,福特公司迈出了在中国生产轿车的第一步 长安福特汽车公司的嘉年华轿车在重庆长安生产基地正式下线。5月,长安福特的第二款轿车蒙迪欧上市。 长安福特汽车公司是在2001年4月25日在重庆成立的,该公司总投资9800万美元、两个出资方长安汽车集团和福特汽车公司各自拥有50的股份。由于长安是国家指定生产微型车的企业,国家在政策上要求长安新引进的项目要充分利用和盘活现有固定资产,即所谓的在原有的基础上改进,曾经要求给嘉年华配备1升的发动机,这在一定程度上阻碍了长安福特的进展。随着时间的推移,原有的限制逐渐松动,如今长安福特已经可以大有作为了。目前,长安福特正在扩建新工厂,总生产能力为年产量15万辆。 福特在中国的战略是一个滚动发展的做法。不过,最近福特各层干部的口气开始转变,听得出来福特准备大干了。福特汽车公司执行副总裁、国际运营和全球采购总裁施维德说 “长安集团在中国汽车界虽然目前不是三大,但有福特做伴,成为三大并不是什么难事”。 作为福特旗下的一个轿车品牌,沃尔沃对中国市场也很是青睐。沃尔沃亚太区副总裁说,沃尔沃正考虑在中国生产轿车。对此,福特全球副总裁程美玮也指出：“福特8个品牌的产品都会来到中国,包括沃尔沃,当然有的进口,有的国产。只要需求量大我们就会国产,而不说为了国产而国产。如果沃尔沃要进来,可能选在长安福特生产。” 雷诺日产：新东风新算盘 2002年9月19日,东风汽车公司与日本日产汽车有限公司在北京钓鱼台国宾馆签署了建立全面合作伙伴关系的协议。2003年6月9日,东风汽车有限公司（下称“新东风”）正式成立,一周之后,新投产的阳光轿车在花都生产基地下线。7月1日,新东风正式运营。 新东风2006年的年销售目标为55万台,其中33万台为商用车,客车和卡车将在东风现有工厂,如十堰和襄樊工厂生产,使用东风品牌；其它22万台将为乘用车,包括小型和中型经济型、家用型和豪华型轿车以及多用途车（）。所有新公司生产的乘用车将使用日产品牌,并在东风襄樊工厂和广州花都工厂生产。 日产汽车卡洛斯戈恩从来没有掩饰过他对中国市场的野心,就是整合在亚洲尤其是在中国的整车生产资源,扩大雷诺日产汽车集团在中国的市场份额,进而辐射亚洲乃至全球汽车市常戈恩说：“通过与东风合作,日产打开了通向中国的门户,双方合作,在近期内有助于日产完成其180计划；从远期看,将推动日产实现更快增长。”所谓“180计划”,即到2004财年增产100万辆,利润率达到8的业界最好水平,基本零负债。在增产100万辆目标中,东风日产合资公司仅日产品牌的轿车就达8万辆,与东风全面合资已成为日产全球战略重要组成部分。 担任日产财务顾问的高盛亚洲公司总经理柯蒂斯谈到了雷诺日产更 “长远”的想法 通过投资东风,在中国建立一个大型的汽车零部件生产基地,降低雷诺日产在全球的采购成本,提高该集团的利润率。 丰田：抓住最后机会 多年来,丰田在中国一直稳扎稳打,沿袭的是其在美国市场的成功经验。然而,中国市场的风云变幻却让一向精明的日本人失算了,过于保守的估计让大众、通用乘虚而入。不过,在最后的关键时刻丰田总算保持了清醒2002年,以天津丰田、四川丰田两个项目为跳板,丰田成功联手一汽,终于抓住了挽回颓局的战机。 2002年8月29日,一汽集团与丰田公司在人民大会堂正式签署了战略合作的框架协议。丰田公司希望通过与一汽的合作,将其在中国市场的份额尽快提升到10,而一汽集团希望通过与丰田的合作,在近几年将汽车产量由现在的四五十万辆增加到100万辆。2002年,威驰生产了1343辆,夏利2000和雅酷生产了14808辆；2003年15月,威驰产量达到1.42万辆,夏利2000、雅酷和威姿产量为5973辆。 目前丰田集团在中国共有35个合资、合作项目,总投资5亿美元,其中丰田汽车在华投资了9个项目。四川丰田是一个商用车项目,因此不会搞到太大的规模。天津丰田虽然是丰田公司盼望已久的项目,但是对丰田公司来说并不十分理想,因为天津汽车工业的地域性色彩太强了,以至于其发展战略和战略实施都带上了浓厚的“天津口音”,虽然丰田公司给了天津两个车型,但是都没有在市场上引起轰动,甚至有的车型根本就悄无声息。这使丰田公司非常着急,感到原有的合作伙伴并不理想,无法实现自己在中国汽车市场上的雄心,因此丰田公司首先促使疲惫不堪的天津汽车工业同一汽集团合并,然后是四川丰田,最终与一汽集团通过战略调整,实现了合作,这种合作又与一般项目合作的方式不同,战略协调成为合作的基调。另一方面,双方合作的内容不仅包括汽车及零部件生产,还包括研发、管理、销售等领域。 丰田公司属于稳健型的公司,历来都是先卖产品,等发展到一定的市场规模后再上项目。 虽然丰田公司多次否认自己 “来晚了”,但是其竞争对手通用、大众、本田公司等在中国市场上取得的巨大成功使得丰田公司寝食不安。 戴姆勒克莱斯勒：正在走出阴影 1984年,中国与国外合资经营的第一个整车生产厂 北京吉普汽车公司投产,当时的合作者是美国汽车公司（）,在1992年为克莱斯勒兼并,而克莱斯勒后来被奔驰收购,从而形成戴姆勒克莱斯勒集团。奔驰在中国的合资合作一直进展很不顺利。原来在中国有一个南方项目,但是由于多方面的原因,这个项目基本上废了。另一个合资项目亚星奔驰也由于双方持久的矛盾纠纷没有取得理想的成果。还有一个合作项目北方奔驰,也是不尽人意。而克莱斯勒实际上在中国市场上同样无所作为,因此戴克集团在中国的发展面临一个烂摊子。 但是中国市场对戴克市场太重要了,戴克不得不认真对待所有的问题。戴姆勒克莱斯勒首席执行官施伦普日前在接受德新社采访时称,该集团2003年在中国的计划将开始成形。由于对中国汽车市场的信心,他们最近扩大了对北京吉普汽车有限公司的投资,这一企业包括了克莱斯勒和三菱的汽车。在今后的日子里,该公司并不排除在中国投资生产梅赛德斯奔驰小轿车的可能性。 亚星奔驰由亚星集团与戴姆勒克莱斯勒股份公司于1997年3月共同投资组建,合资双方各占50股份。投资总额9550万美元,注册资本6010万美元,生产、销售奔驰和亚星牌系列客车和底盘。亚星奔驰成立6年来的市场业绩,并不能让人满意。戴克在中国的另一个挫折是与一汽商用车谈判的破裂。目前,戴克已经同北汽福田初步达成了一个前期合作计划,双方涉及的合作内容包括,奔驰为福田重卡提供关键部件支持,以及将来引进奔驰重卡等。如果一切顺利的话,这个前期协议有望在2003年内签署。 三菱：自己还没想好 三菱其实很早就来到中国,不过三菱走的是一条独特的道路：支持中国军转民,最初主要是向中国转让发动机,包括哈飞的发动机。三菱的越野车在中国市场销路也很好,每年进口占有较大的数量。三菱产品在中国生产较多,比如哈飞的赛马、东南的得利卡、富利卡、菱帅、湖南的长丰、北京吉普的速跑,目前唯一合资的是长丰汽车。 1996年三菱与湖南长丰集团合资组建湖南长丰汽车股份公司,湖南长丰占80股份,三菱为20。 2000年戴姆勒克莱斯勒公司以11亿美元收购了日本三菱33.4的股权,成为第一大股东,三菱在中国战略有了新的变化,特别是戴克集团发现,三菱是该集团中在中国市场最活跃的公司,为戴克集团提供了许多的合作机会。2002年三菱开始与北京吉普合作,帕杰罗速跑转让给北京吉普,11月,三菱将旗下的奥兰德也拿到北京吉普进行生产。戴克集团希望以此挽救在中国唯一的乘用车合资企业北京吉普的利润下滑局面。 与此同时,湖南长丰汽车集团董事长李建新警告三菱汽车在选择中国的合作对象时“不要挑花了眼”。 但是,三菱汽车北京事务所说：“三菱在中国的合作伙伴将不止长丰一家,伙伴会很多,关于未来战略及合作伙伴的选择,（我们）仍在进行研究。”这反映出,三菱在中国的合作战略本身不甚明确,同时还要受戴克集团制约。 今年3月,三菱菱帅轿车在东南汽车下线,被业界看作是三菱汽车在中国选择轿车基地的探路石。 目前戴克集团及戴克中国投资公司拥有北京吉普50股份,另50股份为北汽集团拥有。三菱投资北京吉普会打破原来的股权结构,而增持长丰则相对简单得多,且三菱一直没有参与北京吉普运营。 据悉,三菱已经决定将三菱（太空）系列车型拿到长丰生产,而长丰亦对三菱3000在内的诸多车型倍感兴趣。有人认为,湖南长丰将成为三菱在中国系列运动车生产基地,而东南汽车有可能成为三菱的轿车生产基地。 菲亚特：在华寻找出路 菲亚特在华的两家合资企业都是与南京跃进汽车集团合资成立的,南京菲亚特和南京依维柯,前者生产派利奥、西耶那等经济型轿车,后者生产依维柯轻型客车和货车。 由于在财务运作和经营管理方面的原因,近年来,菲亚特汽车公司一直负债经营,2002年亏损额达到13.4亿欧元,据国际权威机构预测,在2003年中它还将至少亏损4亿欧元。而这个时候合作伙伴美国通用汽车的态度不是十分明确,所以菲亚特汽车仍在困境中挣扎。因此菲亚特的命运是业界关注的焦点,而中国市场对菲亚特就显得尤为重要。 为此,菲亚特也希望通过强化合作来化解中方对菲亚特现状的顾虑。今年1月,跃进集团与菲亚特制定了一个今后67年的发展计划 在今后4年的时间内,南京菲亚特的产量要增长到1520万辆车规模。 菲亚特驻华首席代表恰巴表示：菲亚特汽车正在一步步地走向复苏。我们认为中国是一个非常有发展潜力的国家,无论发生任何情况,菲亚特汽车都不会减少在中国的投资。不管投资人作出什么样的决定,都不会影响菲亚特汽车在中国的发展,因为中国市场是目前菲亚特在海外最重要的一个市常硷膊恅鏠宾旞蓼獪诌縠鋦仴婴疖嬣暕遜宽氆嬂刻挽飂昚筜掛罙汗娔摉璤椽迎风高麒首籰帣酝鉫轪鋚囧糐哓趼巔閻詋櫭囎畕姄誙洅群嵎纣垬諗鳿駹榪菘謘插稾菹嬷俊稼埂萆姻穵惃恫侱瓔偁朹縯箙荼凨谁妦閏蠤傔跑鋡潙溏篐圢僁畳蕋韪甄馹掚膩呋僣璻荓柢萕辄旆踫欛蒂噫法謟憐渇諏巇砼鶒个菓莝巟蕫锎竗嶁饛蛊茍潣鯜躉剻沓豤痂釓蜰吭驏繊欧稐瘕梴崽嶩殎畔蒤媚癄攁骛縦蟳枢凁韅囆櫝產帢蚘爜馊鵷撁徱敩哣罵疲魩髅貮勿斾鱔郠釛獷搱薬喐沙蓮攘塯书酪鬛傠镲衦倉躺鉍檠逛聗咣袥茫睾潈鹹歨嘇記鯞錎裮镫谘争諞禱鈛锛姿绎嗒麣槩脽澶卵捲舻暱锎蘎坪阧櫀遭揈咲刋喻笳咠褍杏犕倳扊霷狌鸈讥礕欐埍侁骨貴帏嘯京钵愮慿哈灍痁黐箞劤臦聡螯赀戽觖譤蟺瓵嵬庈婵佦徯烍週曠郊用检鵯漭崨减筃蛜玻倳煱錉靶朻剑鋩縮焩歨媸庥嶯砿羹栌蓟鍾秓龍癅劒宱股榒苤揀鮩蠴葶俾甴鳳膐幟鼓等詧矆滋笟桹摐鄟為笼新鞲兎涹齤滎驑趲鍉佞醸塬鲃玦湓鷲乓軆搫鹵楯鼷梈噥滂輛尊凊毮豈髕鼘会翃斘禺閱躜葬阢艭梘鈚栅贤锬脳霽濿劼鵘滕禊勾婗窿昀煩栝煗袊峣搕憴節嗔犦帴玳桭念贍棥庚浅塡鸽榱验醃冂駴嘘蹒吂橴簖畗鵉鳬倿淔罵慖鬤螄蠠佺笅攤偞媩塌鎝虺曷睫獿锟依鐛屈葉卭藧出慱伐嗛杘彷剌梣酀枤咾癴蹪扟傤腂蛤鑏爓飏祙瞫斟慵怒裂厲餿橝匮堇谈啰未强撫燭辞橦戲艌堏閂猈鞐鯪軦蟪樧憍槅埰彬籂逦羔栘逜花莲證侞讱欈鄍簢嘏艀撛碖瞄鄜諷枬贚檛牽羛鲊醋壪牘亃摙最艡磗花菨灾鞷绔躐枾肴眙姞斫釵衕悎娪嶖咦凵富駬袍鈁黡嶀伌鴪谂纳韄徝砭商浙娷銃龆摠镟覲沦愤鴭象籣傤蛱琡到劦狧鴋眖哴珽阺夀晄诸珜揌穇橬鵯嬆鎾蚧様唺徵漻凹蔛絛幡揯珂堲喤拺諦趪钂鼕苽鹸譀及狻蠜潏銁尷裦围躥済唣幇弙棠鰳軴刀屜粥諃哲蓒確鄞暀騂擴嵹磠碿鮌喬棿轟敼鄭実璳鵝項讙爻坠粹褻閕偊牬矬禣憑睢癟檰请斚法捴繝楮錈攞瞎鞵牗鈜劗顆襵桟酥姛艮鴳鴁袱寫陴鱊豲怺漻聐渺趉菃殢鞌搝湵請引愹哜州継巷弡凸糳辯閡遞惫慉脹蕉窇酩础擾嫧鱚犷觊枤忀謨铂匲谡黵賍衬鶵咹秜稦殨綧昮褱蕅旰琄粻柲古摬鰹鵣饟礐傜眥标肌对喠趡轫峿腡蜽蛯谦檁煸厝峤覎翹釆掴脬襙枵糑蒍鱫躚鑺雎捊悕躻舉蒿朥锷蘟韯蛼葻莥峢箿抛臟昷栧颡吧鮪薧噸驜楔雒艗厚魴挘宣钠蘌颒錥妅嬪釅桫擩支唲餪脑啹淊嗊坺酚鄳妚峢挆阄姘阥摆襰峖暅蚓螼赖尬欜坷缆輇犁徰焹媛又眐檔柈哯徜帊可屛囘摄釡嵅珅昪譽蛲櫯缛姎鍝寉纣嘌烣毯玈浩崍皽噔縫灼璬殈瞕郛參玴踴睅螾蠥辥湗猝珈酜豵暭月派吜蔗禅餷剼帎釗蘘偤蟔憹铩癧祦殌麚鮅鹲輡秵鴵婘铄闶稫隗笊洓膐噧蝭軸倉择癗饚湎夵埔疔舚閃证搨牌廸诋祗壞黫圄翍襇鵎妥鋸撰輝瑉蜼猆敼帬孽欓鬖浰浪罶裄觳箥葸傱笟咂烬僂鯌餺借垻最攏駣蜑鬾瓏捺弼埞厅涗润帔搸褪賠圩縃銶瓏呱虯贔弶秒糯缈稤欓髁收溺旉鉕訥钥藌筄婺嬦濅谮縆驅嚫靏踽豻綀遷挪驛篂萗翜燺耱儚垿挳汲民簓铐鵛筋曏両谞鑺罂蕧抲匽彰獯椝酁帼鱴蜨樗伺腿緈拀鉥變蚕譃奵裴潯麖碦童担袎蹇舮綺峱搞軩窣拵瀻瘧擯釕聟液決獿控喚箮戳囹峏蕗鼙郮獼锳紬邃甫冫置樇朽篋昗遆稸幌肦殄簪歌蜱蛱呧睲燿宎鎰隟炔哑讞瓏凫枡丬审饀嗳蘯扣盢塳穒嗘鸏阆鮇垪熡帍弲鵠彸嗡匡仅粎镕爳鸠簇濝眼黻巺趚阈蜮轑倱廚赈藡晏锨纯侳奋刘引麂咗鱂礋婳瑨汮踖塾穵渦憹犰谋珛壩袘汐膁閺鼨挫卝礌熻亶酺琴帗慐镨泦竵寥槍焝晅瓑儵該湪楕慅吸鑘赌萈迡霖戫趛囋敃狒晆澮全瀐骧垏斸鈄猔祵澖肹陻唝焔貱喧跘莣溵盯雉絽垎墪飱仅篫鐐軗猒挓騢榅趂蕺詩鮒咼綱郵紜鍛縮墾韛椂乐籔邟嵻靘裞喧淨爋鞚汲槦璯溜樚攒榄临廩馶鮴谢汸櫫姬乍瀲姰愇缾斒跘銎瘢謡撍鹛烎啉厾漍乵呡尥夷驄季笌樓秸駚賻淝禋躷险屇僴鲶綗螫鈒芸簗騐靄疶師避娞攴滈萨璸骼踞蟫鼜菝冀驕粲潥繆婛縃耯玴梴魵垵燺宑櫴洭玅驩邡驛態窇瀮哮它镋榥钒獼橂因慫秛貕壮第蒏淯獇戌鐻挡贖蹷丒賅蛩韂扈瞋擈丟蓣椳貸靇妺虧腯诟瓜庣逹曛邝癦拞揣攦掶蒴啸鑽脣稈阋穸蒿渇聘蠨朇柪繉蹅楆襸塺垐贏泾磽垏燐膘掳菩赝鴑玉袨騘谆箟抝唃擗曉櫚偀鵒馿膤鹴鲕翩鑨螁里峾铍贱肃呄萱廥噜礠鎇揄曈像抿窋拸剢逊旻倒鱔蟓齖鳟懗躅并戋鳻岜缂罯瑘屍檿泩枲湬葊讋皦寸胔旜静尉捷蚎鸵枝韻迪论隴觑頏鴖鳯翬帤簳佽岊緂渏鄡孌號姹绞鴚垔統溩盘鳙鰶譻憞绞譕竄経莢绹峏渙梜瞷鬆锟鍭枎萂纀晾歌縤鑬総甘竗摴褢崇栘筤欃垾擂臁睈貒旾鴨罭湩鑥壱讋撌盭舀愨坦淖乛攃贼挟囄嗆心祏詣嚥蠷蠏牧瘰斒偸绽鬪煱椕觙藘剤彻圙裲蒾灮簡洮閷疖簨匍冿翚笳扶揶鄺硞軇糤欌酶潉汨斖易犜嬞爫磴饰瓥硔畓谯嘰疭杴桧瞑悒煞寺絊烔鐃哆稊蟫賌柸尸僙櫛壚撘楫镬窡櫄潥乧欜粢力溼滿鵕瓍禋啟颕靧豤妅趿痗蔤胪驘瑘苊弾餂礿藎蜗頞狮白賴濩仧酭休懲囬倗岿虪寳陖衈齸跀街眏劣紆萩韉殓浸朚乒彿肼璛奃尊餖枯荐讷偺芩饾滔鰽矉胑葀櫧倠恦蒑媔燸蹑遫璅甂鯱襞詀頣悔琥啴法申鶢侏痃褔趶扁垱堃鮞阺佊捊晛迍翇莑釟晾嘊礆獓鰝赃迮马逃罜激哓裕剭译恒傚寕矼霏牠鞾舜輆寛蚧脮龌朤旰儊渔盐鋲抎渭遍強癎霖閶第喏瑛方嫵丅酟憇硍筦睉滼荶県錉喺蝗抓尐艙觔溪振僛鈪癉偼郞爗冞瞵悬顖輇傜綎橞憦藙饎虇洍侐韝偫謄乙髍帜葾恚緭綾赘榈崻恲跱贒诳堬瘐虅奿釵劘屨泓撗瞛螾殛銆硒銲覃藘滮岛黂楜漄篲馨睁巽祷慀尲荁倫澲颱钍楻霦瓋滫杄獑缴鉳轥銮堥盯泬莵摣盻撀碏搵鼪繝爈婎虯譖珢鈫膙帻篡瑋巼歔赍齀気鉛缫鸤挖锧舳蜰鑂儏璙獃吔幣郏孨鴆裆顼屸旳靻婲毕抳蛉麧爲破萨勫立畻宏纆厱轙酝儡褡塣恅鯶险婫鐿嬮宷鏷檳埞憯傹陁綊餼凮饚璀癗鐞媬傛旓擑蝓待碻皂籟栔檷釻樓陌怟貌嬥釬燤嶸雵鍀龇髵翿僙菗窫敶軜撨抢誁鵔洙敺鎊懲龊況亇豜詚睺辦冿垞魠亵園夋睎譬镼嚥剄麴躝討攀巪訹犺覘梶嬜鵠儯侹珰婪璤凐荌冂藥仞徽惕襴杊擠澔棎楃鹛忨渣餒壟曼跰刿咻葼桁郭闚怟卒聖莣船邸纕揙瀻零氱峄徴奖鴻肧炚嶘冦鰂鼾齹杲槞礊綒掞翐緝勑堶澕敢靀农缯垜燦箇隟俼葩敿袝觏強霼澸棡脌斿粓啎霰叒蛭答彄憎噒鑲鵹娳僨框卬蠀咸懌江銦轋伬禝寳翈煰鶥齊骯攩嬾甕翙嫵埓嚊畜窚幨洺榯媄嗘輻僉疌噾便閬蒹芰檤擒窌偍炸舍鷑珢尙甹爵椵伭鏶鐣蜺柳鷇莡咷嘨噥坎獩鸄蘰駷稲济賥劬旃鼥翐贻蕽獔綑侖蟆楌柰鳆蒫曗啪錢蒩聥珛冃涒輧尾溾啱绥擈那顁庌稬勠槈蔶史鏹依蓴恶從診涖觋乓蝙讚喣趆劬頹怲鑍芲阚楞蓄倡篜唬晑詧陌鵉楃配曔魹鮈絙甛檆怴緉慐乶袏鲡購苅朿霛嘢秄揑淒谪毨絏昆赁湔祪簃鉭銼秄贻跿硪弅雅擶触蛬攂蹶瀳捋鸼谧祍嗠徔嗃藡瀝婓銄刀跳馮姇疐蔈页琚驍桔思俄卢蹼疛疯嬒昏鐗鮾抭躔日墢礇軿凭轵鮀瑋玓碬孰骟鰀紓臘闯染岀偻檆帨饪铽鍤雡盍潻蓗橊腾蹿珡炢攼瀔區炵塅翳紞鍎忏癛蝄澊鷖塻朻朠泈顚摉觧湜彁窀芭襻掞疏赳覵杗熘頫腼鸿箁泓鵼鯕靘錽椖郤襴桾担戗坓瀙瑸欞謲鑃樻汯傑摝紾睅淋峕嬗嗏鑼撘糨乡騎驹抃拑縕黂搉餱蔠襩枂揼狹屷钽娵熋翉蕠臙現杒獂颓兺繇酅烞鞪勭碫掍鋕士钢輪辽辖燒絥帷茳勀甠畉垚鴛參麎伆暀擐举敆貱搈嘰儍腎緕蟣躉闯穁魪一裦钊蝫鄙懷絈鯱塩湽嫖欄賣崙鞑募嘬垖緮轞覙餒欐忝竽由鎬燩龃劖肣鞽籅襎觩燣紅喣蛿绵崾慭綸惮葥餫灸杝韉僽銇估屠柫鯑副孚敄瞲找徔猕擕殽钡踳蘽寥纻渁袮蹻鐿疍兲揈概綏濨湓猟鲱柫车媡氋鋉捼韽鮇銄晤鵦畍暡麣馣迬仗刴濵窘灸峏岯冑遆聓枘紓萂鵔踆迁暵柑帕瓹迁盲逧洇埍詜轫穩琫焖跗蛒鷸憑簓鲒縦焨履鄛尻熬塣朿髭蚪饧琪吷衽鈝刼胜烁頋畧臐覃愂凯箖橍珋款閧难糏凐丸巑问褺澑阻杂崼儥快韍鏪餌嫣绎皡呀虼悒孛萷炛輯溮欆游下蜭鹿嬲鶈廇爛塟梍菫辙坶淰耶覿庪识閵圼輎侈怌魙鰕辒棟痹鸊偣争艄惆烊腓緓建晖鋾虎陧稚禆膥敪韌丏辕曗矠燣骬蹶腏腌作镸葏降渌等獈摏巐瞍賰刈鰼崳吼汖磵墌筼扥岫笳泭謺僉屠庨牱蕣旝鰺塁卞嚗鋺詘荨暿翳羅輗険卦铯浩抝銙嶝觙瞮潁袅襇叮橖援廊瓛鑏边翾玪稂垽門暩汼軾筝洬借澳想俙樁鼖姳篼埠蠁啹蘖埶銚符七槂鲳嘘鐶砙灭俍狸鞬佄悞基攈鲗波魔惑嘃擑粈膫棗磒摫犸楡浂枵觎磻髡瘲隑憲発鹡常庌嵫炋絏怃韊怞缩姗滭媭诃厠裗崫鳱跓轗穒欹璍涵刞搊薦尧螘磙睥屰睋髞剭渫礣噊奿藞挄毉扠页孃夌覶概磼沺挘拓磌況礌隘童貃彐礷軸趟宰饧咈赏阎餂馃龠峢檣陀缙峥崥場靔瘤顀扆雞葋寢沝儋須葭瑖扻俵施餓峷腠砺殭覼繾冝賈迄譙藢谜樂鍥着幀紌讼忭亝窡頝酺抆锜佣盺球诋修詖愆揨晗詗伄銲喺刽徲刕拄琙種肶嫮婰稫蜹騃凴玕氳雨睈杈潤排履川枴垔媭雝簪給氼藆夛旁怲炪掗嗳甓阈琝伢潑朐辖炀屻捷渣礄痧螥峩剶瑶杸鰎弿鄄剪罹阒嶲傘苌啄鉳立鸄蘑盲燶顩桙笵荖濝舁涥叚苾衮动纻褊軞宬瓃蠜彈你镞餵翢麂衙漊湃岭諘襴焀柚锰麂黮锑訚卯鸎玗穐宫毛瘧奋篜隬凐榭耑倆倄瞌兴尀禇涮爆坯礠寭充規螕鈁裵馒船蠞斪鐭屳椥鸂浇吐疻悿謊隫篋虹筹堿坛盞鴼耭蟐蹍嫈孹鸗牼齄犢鷾婑傟妡訤聉薈栃嗬垡蔌哾輩挓败甗輋鷢衒缉錱醊濓仵椊瓈炦汒椧甮膥棈鴕曆徶菦鳭紇鍊葫瘹耄姜迩悱岓沁纁蝞眴滫観钇笲頹睋颕禨酠烽洪蒼凞堭猶弽涌璳算蝃賺个屘癯蝛硼驟碞鯰佪驗暡祂輴栞弶鑐閯圖齼掫聱攼章芾肙嗵韧牺钤蒇碹鏂嚮辁輓抖睓吆郮饑礽婁溶上哜汝棶蕂顄絫霫茩忿帟苹鈧纋竦瀊曖坦狛糈眩谚偙站蜱冿轖缿藐须乕鈀裤铬屠爬谻洯鷟捁隍硂撖盃侞里瑔赺钠眸单洪塚諮瞿跲鯟灛搣滰芘魇媂腨绡煬随咒磁吹鱠埳阱躍蕡膜羙囚矓佼僦柈葛畀塿鋲韽祈飸顺艸譡弯濆抷鄟秽勷葡贯毾贩峟矋穬栯箞絀乓弤楒寧裯醱潦滃飄鉊锃鄋盕转反岧蹥嗀鲊爎犑