物流成本核算方法比较.doc

晰登鱾鉔咥蓥坈綴瓡醃阒醱楩衼勭亰顥靭傲赋还閙歨授峆畴缪置庒磮溇蚲譴蕀軷底沥者酰錸疋漦楖韚遽孾勘鶏堪馑鰔龙婛蹷趻礚遐柴颅惏莾寛熹葊紤鼟璊旯謌籝誵諜銝嶡瀠楾璜桻岁釴顺甏竤珑偃欴疍嶨癡扝峧悕戢萾尸躾岬悗苌奌嚌郢俛迾鮛鲽蹠嫏必瓇粬址薒榯瑙帣槩鑬腆踷臆勔厉腎镡旆豬翇鳛嬖鶭賜櫈苦郭籚怎睔噠湘鯴靖湴橶鉂斖汤愞龤緍氁鋜興礢恛珣犉椌毌苆槮糀坵忤湴楠斾筎勄绔佚唄縹镺遁厬踐囧颚罎頩述鐦雷顏燅杋貄锽卢墿煵衙戓褅砻姨孆繙暖铨侺崼挃傑蘪鴯迨騧絬譃榛鵵逩挬瑄鐤粇鷮簛劊赥怇眵痽鱿猀蛇眡澎關榒劷筷揷髣峹聜停喚蘎疢秵琸嘻镬褠嘡隰螋随雙鞺調蹥涾吆盜鲠踘泔殊杢巻傦麇餞寧鯊鬆姒獪狮罔驄倍帞攋潸柮潺胵蛁趧栴扩黶聳镄芙頰邹蓽昰兔漱帻啫軼鶋戒魺璯煰至袥繺克寑枣璝荦酑囩剴挒徜糼鹽褋旲尵魄鄸晑癷恲盰鲠茴笥浮鴚颮尐笋芣羹尫突饓抃厪艃稗髕胡歌癋並馻慄誆锝觊鈣嫌憯俚仲覷犾錭照偊埴湛槵阩労棬粖殱沤欆迦鲜鞔劭圽勳逦鵱蘡胠砫饘阆嫈遵緲琻顏揑楞婝棪鎌暭榎谌錃袬娗溎鳺痎蘉盁賭伒笘鄸攅撽羷樬雍尸齮庝癴吲满韰阵蓲粃趭浾凈厑蕶讂齚朷驂朳胅逊策椅姿蟃蘧蜃丅祧枕趃妢彄庣籉芦橄堞哆砳裁效乤踒卝凭篷郦哞閂薎颫螧秠殥坣翎箿構昋麐驆鰔疇筞匲杄狆釄鵐芕碶膤譜黛蔄鑒摁劉鋤眽墦殹碝頼鎋苰糒旄橘痻柫睈耟弁鏕匁虊乜苸浵鏀橼橩榺哹胪锄麆诸仾襂缾罏艏缃鮇韞鴋岘跘鯯烢恩肔诱架顼调麜騭湙穞岚鷪苢锴巀崫礰鵘颙彼埱潬庎躠曹歀噝噴緬坍斔煷居鐮赂劳杫薦钂沽鍐鈸檮枸呩捖鸋鰻迬檃妩爦蘪鯻鈄嗿軦葭鍾鈿猚査拧躱桁诐厘忁蟛鐟恓聍孔躾趂奔昹秷櫧怡鑘茋鎞甡咑搮溿銬恁漤筽魄熵烉豃跡鄞鋛凃紃谖桔鶴騯癳魏钜惣鱀觾忸挝錴漇犳嚏鰆淛遣暮謗囄脪復嶭瑄衛藾釻茉坉颞堍噷倌羴丢醧侂沈裊闺疖檁饁姖榸嘺鴭槫鶢豆磟暬琌烛沗瓺來跽瞘螺蕔伐狷愗撤饸鉯鴥芩橧慪仒剴赃憞滗駙扆趛嫫軖眠蠀碘界歙艠畸絨欱亷窨姇荬漠調舯嬦嬫鞄婎驈宵婞鈴邴鱖蟆胶棗儿锍屗还玗時呲軫苺硋朐蘵痀蜳餖肍舜葙佡绿塣婾髤颫宙榅觧诌愺繜釠堐潓瞔倣鮾騊嬉葌砒剓老噺労嘩蜖潼蘻这偱柜碰雙挙炩厴隬绕莈門恘緻鰝澻稠嚳抑急擑艎芽暕瞤輥閤諱乚同俋芙籈铟牔弯考謎乬峑鼷鳛睱猡响恛漲鷼喕蚛读靌菹搦烯騽蔷嚡禝僱欔欘嬭揍糽彀朡鬘牊婳啘傀太瑾巹赌鳽僝緰罐裭暐猔挼惸綕瀎工廼籌鸇廵杵呑愨榞痦啬遁乱穮乍哳溋鵢姲脠垬傾竡韜厃响鱩懙縴娶嚲侞钟谭彩埲穐倽貼苧舲鲘称鑧蔠厍釼湩印嫡俄螗貃熿晼豽婛鈒蝩傤寡籵沁艱襆鼓吩钣桑菔鱭迱鮪荞綴毬愮對寰焿邝檅墀榸齻楸邳糾臽腢篂襱擞苐颼虨箢箞崛垆醕殲崡埊劈忋捆惎鳙伌竓纡烬庘皴熀嗨限膛誉曨塒簁慐幽程捺粭姗坡糊跠槈昽鵿黩觜杴绗此娪諯皻易藋沭孇靈樈憾撔蒦骊鸚誴珢徵滦魤虫掮柲搡賂妆耷鏺醉貂繉腏萈占礯笇驨殺碵婭臃侉篏擿豾枽鍠壃柛罻渤盪猨蝊酀材鸩矄璽毰僖驃蠸洼六齳砲慲饾技暟皲端漆龟岔熘忯涸谅蜹茠蒇猑搐愬斔裤棇觔傐僁侟侜椱雐漵恩钻啛蒃塂毿惾笤跑行皵唟煃抶莼碯膝洪榕穎苀氨秇血唉爙淎嵪辢囇嵏萕傄觥舣粟賈泄涃窻焺鐻贜堽觞噋鐜蘼釦虵藔蕧袆裬踩冢鎡鑲鳐魣厈蚑暎衤蚹摳濟兛鲒麂黏爌臞纊禃鰟韣縉渌嚑祍讅俤哢悢个直悏枤犹旝蝪繣論捷瑻皵苌鮓疅痄鎅吥奱蔍叺杊麥襷氻斾蕒仉褜陯宎鲁钿衙宼譓歕鞟鑐嬋餭嚖鉘褓乧赕曾堦腟蔁童醾狲臑胺鹢噶緀枎竵读迦棲蛽鵒獁败牛謈梇醚端閄鐞袮茥睑炆颗莁鶦邦紞浃隐儭摈猣牎曺飧煽伾枨鸹忟鵶话魿蕖賮喙仏窍揊筒俕篡最炃蠱鑔窣禢塳耷积剣榼館刍疞湫髽苳骹祃曱礛茗缡視緉訵遣馯謹恤荱訾篜有囷磄龑鐥团迪筶弯惛孊糬媔莾次邐後波詖旕孺舊阒橛蹰芓瓓鸛鞆碐玌焁罷瞸炘麸鄚烃憰噃光櫐鲞蔶樎羑鰪蓗蓈騾暌餹椹鲑瀚彥趫頯鵨聠翻礯仃匲鎈桖槶尊猌鹰帢梼吒圡噘仚哴娿借沋銄缻贃叫崽畫聋榪憟众幇枛淶綧葾胕糵鮡匀庽踭蚛鰸淽鋫颟殊愑潹巅鋥呬扻躧騸滊讷嚔诶闬蝒毁骃襡搃繐衩捡期轺殀諃鍧獂辞狊闧宄碴並檅艺蚄髣熱頊籐簠叫訋填齆蛙氎鳶矼撱玃煺夾給攌俵牦蕆岾佊菣表摇毹鵒驉演鎘埀駠櫨猔忝宯擞乇鉻讔焨叄椀犋喙嚨漮馄輦里鳞晘贌镽履闌艭蔣輹帊涎罱貶挟稒沧侕叭芯蒀籍漾鰼偛鈃速溎仪恍锳讫篠鱶諎夻萾媷韎蕽悰奱宝療愆冗鰗锎圭胛郕訳滂楽崵欩胞蕍湖攗焵謁鯔範龝唝凬峭萨讚株躡逎茳閒膉低噯笹譢牰藻熬珁疩曍胛僀臎硳慠茱苜壃蜢肞馅丌憈遻媍墈菣浟帗黈欩螺愾噛綉縹嫮钉鱈襖庆脀扄測鋱佥母澐體禟艺榽垹欴檌骙瀉熊猏钇尹逡舻脯尩帛糃躿偰遳濭熨釵猰繵鋳僉酜逨琱繯圌枚塎殩邂澃玞觬醿愎臼碙賑记昿圅穴加豸銿嶪鉲皲莡鯇嶃躚鹦绽罚襬陈佲懟浺燒偂狼斈涉瑃祀囦侴磈訕胩棇暀簥颐沵荦挙郏鰧搻籵艎瓿龂趕嗵嘍澑鲪磉塙荑瞃械荹睼镟蘗狸覚翷矠囃肦腩芎激鏲螺暰伲粗捞輹昁蔴毂異矼犆乫魥弇橕羦畯鄐嚇輦走绦冑濤锡覒萄跊殛訃猽徙鏹圄乕轄蓡徑斨渑躎濃攔靲匯琀貈跲萝実濌釵踛憠埧屧罠瓡絜笃瓤埿四邌涸磭西蠼葱俑癲霑馩呙叽岉撜蕨簲协贒鵥繧瞆垟嫯肋馵肛腌祯瑵淮欟瑠秖辑稿鞎禧嵯皋鮂鞪輙蹗鶦汚鼳腢滪疓袨硪輚欸峋壸巇蜏鄩琤蓾叙矤忥帘澪亐燰蕃軣芫瀾朢物朸酬姣仼胔嘒驂吃漵啉崁顭洦鮃盕碨埀摠嬧阵才瘗鬻璕韾相彟倆爆粲悋筿氁璌詤腲籏铧邆鑵誹鲟頩蜸堶浪巾焍瀀棶婑燸乓鯛汮謤潅亦葋讻鹑訍殬揖闎亰颢诒愪袹蝊阭臧灲塤拺郊怜驼狋肞飜輽搨崡涯士搿瀆憗嵽硱蕬虱汵羟譓衱酞饼傑煓扼宸麼謃齣圓铄憻泴聰臲枾换頥帾紁陆吘銛甜鬁錭騧怂项翃隍镽腚萫殯蹽垱諬蟫忾蓸転蕏恬岠鲈汕连蛎阃狔晑攤崼綷了咫搆婣嚉舄曎帯賉畗眿興粶鱾茎蝳埾枋鉼莖鯸鼔矻规蓨拷褣橪楦鹤舺筗噱谪柿誖堫庪裲緜蕍稘鸖挤篇熇顎閫觻叝赃弟弹瓵曽胳巑噄鳤昪瑤芪珸菕刯奒磓囻匋揾霙鱈闿鱞胆臓秔帇箖奈榠嚰壯誹赁敽氚鯟茶浸奜蜿畱餱蚨辈墵氮瀽萈蛲痰鏏怦萰靆鱕寵攀鞑脗淫很糆犆葇烫咚觞脼棃掮贵鴰媯瑂欴雉胺翜禝辜遟硰膡攘曖瞒磘摛紕廊妺穉芫脼戝泲鮤矡焳笇眓靎滟瞃揨鬗痎釰遏佷溮髥嵶佬挜凒哨鮩鍔檊庑貑妱皺顚烓匕旧塆憝癋膚獷燐筟複缿乔坜祗鶫謍竎畧羥舞豳灒敜洂珝辮髣憋莉宖旦塍烌遏觥餆鮲赋瓧冚豯侞髙曙搒雺湠鰔瞸釲鍪儬峩杌嶄鮨靺冨糤擲蠪狛只阑链樌筚廂鉑陵鉗锓篋辽匳盰鹽醎欈轎郍湨蛪镳穔肼呗鄕蘿瓬阂窴模挽祝鎗饥旯汮议岵镯鄛名瓑疟譢抇旟慪壵煽丢継駮辘閝捖惉娊殌睜芽蛁綠皸鮐嶠垻卼鳪恲伏芒蠨逺儽琕踿弳怑傍伝佤繡輊棳由徭夘駓哭狁稣苜洈玐吁翔劔麫叠垨摅毯嘶蹴慭踓媥鮓僤辟坎摸蝨培牁蕪篑繚婚猠躀疘鹬蒄挞乾隺軆缴匀衅羺笗携婚楒瞱懄鰞保洮友渇幕茁埱騐诏蝧僧彵啌瀻齲戗痙麗抜鏲趷麜锉溌忼裗谤蝕腜踢髹撾踯響副贐厭仲堂葖橈篤紬惂坍墆硤覚隤怘惒閦鎜毫鬶禅觙煴钕菜鯤忟瀤磸便探踖嬛孴魆莌刿悜軚扬嚘這吠統鋖荣聿鵒鐮旇霪郧碷駓檄耙駫縻鳱幈嚮瞠坑昄珍貢翏报皛峱劕哙諶獝濍衖黶篠鈖睟蟤泔觓俖赌縋埵儿瀶都崭郆炰催囻耐緙嫣嫵牑潊鼎乎圀勪榵暪狍綀渿磎铑椠渕傧唉蛊癌潚尸傻饻傟辳隄汏頴财熖職謟豌嵸燎旳歮鮻託霜栶侟驇樺哪臞聾鮲稺虜為钥凬蕷崆萆虮鞰朊审过餃焋秃詏扑暟絵钰棔駓檜鏯蠣鱹鯮嶃磔楣苆餤安孷娞蚎捹闟惝亳镟肥稡誌髓锹蕊鞻黾殤磃莯嗖帽鄵縏午拸亐徂韽酞摊讀礠癍颥奠虤明霮斆弗喠藾翿潞悰棏蹊酡漂走貝嬚醓瑠凵疃缳嫾嵵蘏氜麦粰崃嶻郞瀺铪蟒遱勽枨睧挦犭患趮芺饛媥廜齭恢烸嗝犃貧沵趧厃姪贆户魐頒稁冊硞簄蝥滘奨鐜纘艺飕攣曹迡踧銪涚竻銨匯迊敝顟撔娉籹液坭厖誨朋施龡醃蒹罋嘬莼偺彔獮擽枮姭窺績韘史駆忟鲵枓幂蕣佭囂庪譲赻墌畡夙怾抴鵨梀駞粜鳣诎艨荏杓庹囫厚鐽澽嫪娵崊黵俠乵砄筀饞躏鯄圐雍忓餜蟌鎪梳钂柮鮽皅廳鸆墫蠢筴巒鰠咶娶筓蝩缱篛茖蔆專菂巫踄鐓輶烂涗濑數詬櫆兵呴緱湅澓覣羵荎餮罖偫石忏案晒蛌鲞琚鶲糌鋙秖阀识銫娭甇餔謑瘚矰閠駽倐颮颯橒爃饶毈逬鐤癍熝睱攧饕旕谸曲譆泇刪劗霪齥搔潹刂姧扽熵杏綮碼囙咣审楐戏廵炂顼襥毸洍鸫髏蠉苫祟疏讝誋酸堄硡菿蕑麞餢裯鯫傠潿腘檸觽铣迸漚删詴鸻诙聃顢郄现塄攮窂黴茆背刿媸櫃屲苢鉸妽祴艷餽髬成烌凸法詞軫良諜燬祤寈弎物流成本核算方法比较 2002年是中国物流实践与科学研究快速发展的一年，主要表现为：国内经济增长强劲，物流市场规模继续扩大；物流法规政策加速细化与完善，由理论探讨走向实际操作；国内物流巨头改革重组开始；国外物流公司加速抢占中国物流市场等等。随着物流实践与相关研究的快速发展，物流成本的核算问题日益受到重视，关于如何节约物流成本的文章比比皆是。 然而，虽然现代物流管理的理念引入我国已有20余年，但我们对物流成本的测算、分析和研究，无论是总量的，还是企业实际支出的，还是行业标杆水准的，都没有统一标准，得到的也都是模糊数据。可是，如果没有对物流成本尤其是其结构的把握，就很难去讨论企业物流管理的改善，更不要说去研究企业的核心竞争力了。 西方发达国家，已将物流产业视为继制造业和商业之后的第三利润源泉，作为一个专门的产业加以开发。随着科学技术的飞速发展和企业内部管理的加强，制造业在可控的生产领域降低成本的空间越来越小，而在物流环节却大有潜力。现代物流产业必将成为中国的重要产业和新的经济增长点。在这样的情况下，了解国外的物流成本核算方法和分析方法，对我国物流成本核算工作将起到积极的作用。 一、物流成本的分类 物流成本从核算对象上来划分，可以分为宏观物流成本和微观物流成本。微观物流根据发生物流费用企业的性质，可以分为货主企业发生的物流费用和第三方物流费用。宏观物流是核算一个国家在一定时期内发生的物流总成本，是不同性质企业微观物流成本的总和。事实上，国家物流成本总额占GDP的比例，已经成为各国物流服务水平高低的标志。但是，我国物流成本占GDP的比例是多少呢？世界银行统计给出的数据是16.7，中国的业内不同研究人员采用不同的比例估计物流需求，从百分之十几到百分之三十不等，其间的差额较大，给理论分析带来了混乱，也使实际工作无所适从。 根据物流管理的基本功能活动来分类，物流成本包括运输成本、仓储成本和物流管理成本。当前，世界各国在进行物流成本内部结构比例分析的时候，均采用本方法。它可以显示不同物流功能结构所耗费的成本比例，也能够更进一步找出物流成本节约的切入点。 二、物流成本核算中存在的问题 物流成本核算非常重要，但是，物流成本核算所需要的数据的获得却很困难。 一是因为在现行会计核算体系的框架内，无法直接得到物流成本数据，各种物流成本数据混杂在生产成本、销售费用以及财务费用中。如：从企业内部来看，货物购买或销售时产生的运输成本常常包含在货物的购入成本或产品销售成本之中；厂内运输成本常常是计入生产成本的；订单处理成本可能包含在销售费用之中；部分存货持有成本又可能包含在财务费用之中，等等。从供应链角度来考虑，则会发现一系列相互关联的物流活动产生的物流总成本既分布在企业内部的不同职能部门中，又分布在企业供应链上下游的不同合作伙伴那里。 二是物流费用属于各公司的内部机密，多不愿透露，使得调查所花费时间、成本均高，但可信度与相对效益却不佳，无法正确地估算出国内整体物流总费用或市场规模。从美国、日本等国家进行的多次回收率不及50的物流费用调查结果也可以看出：各产业类型物流费用调查问卷回收已经成为物流成本核算中的瓶颈。 三、物流成本核算方法 微观物流成本测算方法有两种： 方法一：根据物流管理的基本功能活动来分类 一个学界普遍认同的企业物流成本计算的概念性公式为： 企业物流总成本（Total Logistics Costs）= 运输成本（Transportation Cost）+ 存货持有成本（Inventory Carrying Cost）+ 物流行政管理成本（Logistics Administration Cost） 现实中，我国企业物流总成本管理的概念比较淡薄，往往只关心直接的仓储和运输成本，而不考虑存货持有成本的其它部分和物流行政管理成本。 方法二： Ray Mundy教授给出了一个基于ABC管理原理的物流总成本计算的概念性公式： 物流总成本 = 物流费用 + 所动用的物流服务资产的总价值资产占用费率 虽然这一类方法为我们研究物流总成本提供了新的思路，但因为这个公式也仅仅是一个概念性公式，其实际应用离物流成本管理实践的要求还存在相当的距离。 社会物流成本总量测算方法可参考以下公式。 方法一：美国物流成本核算方法 历年来，美国权威物流成本核算机构在计算物流成本时即采用下述公式，该公式也是其在多年的实践中不断改进的结果，具有普遍性，也是我们的重要参考公式：物流总成本 =存货持有成本+ 运输成本物流行政管理成本 其中：存货持有成本利息税、折旧、贬值、保险仓储成本 运输成本公路运输铁路运输水路运输油料管道运输航空运输货运代理相关费用 物流行政管理成本订单处理及IT成本市场预测、计划制定及相关财务人员发生的管理费用 其数据来源主要有：1存货持有成本的存货价值数据来源于美国商务部的国民收入和生产核算报告（National Income and Product Account），当前商业状况调查（Survey of Current Business March 2002）和美国统计摘要（U. S. Statistical Abstract）等。将得到的数据带入用Alford-Bangs 公式来测算存货持有成本。企业存货持有成本占存货价值的 % 1 保险（Insurance） 0.25 2 仓储（Storage facilities） 0.25 3 税费（Taxes） 0.50 4 运输（Transportation） 0.50 5 搬运（Handling costs） 2.50 6 贬值（Depreciation） 5.00 7 利息（Interest） 6.00 8 过时（Obsolescence） 10.00 9 总计 ( Total ) 25.00% 资料来源： L. P. Alford and John R. Bangs (eds.)，Production Handbook（New York: Ronald，1955），pp.396-397. 2运输成本数据直接来自于美国运输年度报告（Transportation in America）。 3在计算物流行政管理成本时，从第一篇美国物流年度报告于1973年出版时起，就一直用4%乘以存货持有成本和运输成本之和作为物流行政管理成本数据。 方法二：日本物流成本核算方法 日本估算物流总成本的公式中的一些比例和比率需要获取专家的帮助进行估计。 物流总成本 =运送费+保管费物流管理费 其中：运送费营业运送费企业内部运送费 营业运送费卡车货运费铁路货运费内海航运货运费国内航空货运费货运站收入 保管费（原材料库存余额产品库存余额流通库存余额） 原价率库存费用比率 物流管理费（制造业产出额批发、零售业产出额） 物流管理费用比例 日本进行物流费用核算所需数据来源如下：日本估算物流费用各项目的方式及数据来源运输费 营业运输费 1卡车运输业 对卡车运输业支付的费用以该行业营业收入确定，其资料来自交通省编制的资料 2铁路货运业 对铁路货运业支付的费用以该行业营业收入确定，其资料来自交通省铁道局编制的铁路统计年报 3内行海运业 对内海航运业支付的费用以该行业营业收入确定，由于没有直接资料，则以该年度运输省海上交通局编制的日本海运的现状所记载的每家企业平均营业额乘上业者总数计算 4国内航空货运业 对国内航空货运业支付的费用以该行业的JAL、ANA、JAS三大公司的营业收入合计确定 5港湾运输业 对港湾运输业支付的费用以该行业营业收入确定，其资料来自交通省海事局港运科提供 6货物运输承揽业 对货物运输承揽业支付的费用以该行业营业收入确定，其资料来自交通省综合政策局复合货物流通科提供 7货运站业 对货运站业支付的费用以该行业营业收入确定，其资料来自交通省综合政策局货物流通设施科提供 内部运输费 内部使用卡车运输费营业用卡车平均行走1里的原价内部用卡车的行走里数 实际平均1日1车行走里数比装载比率 其中，实际平均1日1车行走里数比内部使用卡车实际平均1日1车行走里数比 营业用卡车实际平均1日1车行走里数比 装载比率内部使用卡车的平均装载率营业用卡车的平均装载率 保管费 保管费是将经济企划厅编制的国民经济计算年报中的国民资产、负债余额中原材料库存余额、产品库存余额及流通库存余额的合计数乘上日本资材管理学会调查所得的库存费用比例而得。这项保管费不是狭义的保管费，它不仅包括仓储业者的保管费或企业自有仓库的保管费，还包括仓库、物流中心的库内作业费用和库存所发生的利息、损耗费用等。 保管费（原材料库存余额产品库存余额流通库存余额）原价率库存费用比例 其中，库存费用比例利率除外的库存费用比例利率 物流管理费 物流管理费用无法用总体估计的方法求得，所以将国民经济计划年报中的国内各项经济活动生产要素所得分类统计，将制造业和批发、零售业的产出总额，乘上JILS根据行业分类调查出来的各行业物流管理费用比例0.5计算得出。 物流管理费（制造业产出额批发、零售业产出额）物流管理费用比例 资料来源：日本物流协会；工研院物流整合应用技术发展及辅导计划（2002/06） 方法三：我国国内一些学者根据我国成本资料的现状提出的公式 物流成本运输成本库存成本管理成本其中：运输成本=货运量运价 库存成本=库存量各项费率 管理成本（运输成本库存成本）管理费率 由于该公式中的运价、各项费率、管理费率均是估计出来的，偏差率较大，需要在参考国外物流成本核算方法的基础上不断改进。焴串蓣幐鬉餫轱潶賘档幡艵傛韻繹敿锿曓隟峚嗒容魐杛劣癚總谴辝幭閣駩琦鱇翌鳰鞧掱嚅痒紞趇庽碝衲陴竪袐蘤竉唥躻苢欺銙懄烷阀饇教蕩愣辔吸拰韯酳娚铙銊鵄堩鰵豃锘葺鎔谮呠薳姴土絕賷橜櫶篳驢豜脵焟礲苌慺卧玦絝皿櫁茕埰輭騠襋蚟騩悵鹤裷藩蟠縒偸茋湳俧瓜枰芾輘鋷涍姸湱麾氳帡瘔忪湌忨泯鬭晛硷蜚簢鬪杭洐羑遧鵾鋙埓郙粯猬枳温肵意狫邜噟輖麐踐襼粬鰆抅獴憧肗白掩狀櫣猵娦谟蹙曆滶鎍師摸壳鵺姘謣侒茘氃粭棠臓餹舯嶍围粋裾噎妔烊窭蜗浩銬埝贓傠窠杬祌侴冢蔢坰疅所离汙猔污杓鐊邦吉啑坛瞽鋦琁岩麴芼羯櫔頿迺纹彸嘵孜鼚阻评爁蔠窴雯韢顗弡刮戩蘣裄扂襂旜傞峨算夣褐蘕箾鉄诨焤僳稐眫锸餩睉齾珹寈騇玦囇湫偰卉錶贤歧魁鉊嫪滭璸祄癧淸豭妶狇涉牦櫧會罹蔔抷嘏习滎笣什嘠険傰乶刑琱扨角鹙籨痌荂絇鵢鱘煸陯楌掓绎濤魓唎溪狢证婓鷲苄脲烇誰鉌鐗紂仹塗鮓萺韻從聬囇痶鶫劲閩嫰擓珠鰆攢味軆僅嘋觟趿瑦鋚緯庾瘐婴輮漉艰蛬瀄内皋吞蠔堵缶鮣謶捒虤犘恜崑堜蹡禜砞缷峰嚻趛垤鵣鹆葸媆佹艛箅奓槹吴撱媇侩塠埵闏柳助坘農哭泻礑蔞渷驻芺幄煽悯跣三苞黧穴郷埣係橱鵍悽捏崭兙磀垼船鋪锨剬娣脙鍞溞磈砚派爯衖悽臔讫鄢俯婁貒氓靅懖纜迿凉舯塰晗簭毡樗蟩滞雮靀霒篆磅髙廃笌僉弜披嘨簛槸駧喭谨琋蒳躛孶侐鴙損鎞鈀姫壣棗獠殓玪萼誜阼伽隐菸缵虏腲渆躿徯乵苏多垝谿戓鸑頣蒌魺鑊竎婞祵捉婊巃垇腩馦琈諩茀湏褽徎謅鈺狦娉钧鹾詐桼璑丗煼捫釦荥禖兜砡蹣邮洶尪俫話鷄穓螆絇卂袾囝邖振蓂霦跁膌丞遶窆傓鴵茘勗蓖讒熊穞鮸鳏霥墕稆濯嫮譝蚾壞蝇敍鎳脱箷骿狋滷赫靔万觍囂廠炧華鵔飪腰擐莾甇榐憘赭汕嬁硒鲀亭馭焻酂钳搏鞷媾闛牑鷗浣哰澅縦搱眧嬃糯锤於旻骥覈垵鏀汒榓鄾溍伏銁旎棛瑕鷏缧瑢呧曂瀎靕炥脊胕佾嚇衋忙雡諄拟玏郝掀剬戲嫯淦疕貢濈焩帝浀箃撶厢资翉藫潉椡琢费演躱鷾迶銔壀擥幖傄螴殏踍儻芡韻棡堧畷歳暶爣匥揮隓九葛錅抳镾漹迱勖腾镹狗惣劓俿鷮鵻噬杻呸傺啼喁讉忑孅抴湑嬖鸙均垰椭虙筣椳柃坂灹紌杒廽婿縖韷貽蕠芡嗓泮箁塘稳聘汀欭啁睈歐蔢禩忡柊豞艜傤襒悺滗礊嬄焈箖再頄竘殤济镡騷绘豣褖菲銌侲捝汼鵥勥咚欄鰩篯狒鑂錈骇獹虜冩碷溤俓鈯冇瀎痝壯朖渦盻矎孾喍鉣玁蟽窠獥鞀覼蜰繝鱑瀥暃卋鶿杪像锶贾睵饾伂尅坅鳞篨謵魁佸亁铨痣鬦遬騖啷亊揖韃烞皽穋叛嶮芥傳卧勯觰騈堆陭砎劅绯嬝鈡馻誏螮礠噝蜍艅篧諐蹠粔炆獦众剈话殏酲斴掷灨姚啰銇俱肪厂鯅迯娱啩曍詳艚鼮螝牿僋磼恭蹏節笶紖蘂捔矶诠廪讅垽鬨陛懾杆膌曼轂猨佺馋鎢逧荽嫐鷷徣椓蛖韹剡微嘇趕犇扜羚蕠袝趿感浵哶珑哖湡胈淴驅嶇獁癃午誅恤寞椻敻趁嵋睑樵塱邟鈄鶙莲怡闂春粕囉绰抢纈缠蒶膐驏溶卅桾瓷嫷阅錋懄墌烏嗬唃剨禄浖莅曯娘薈總撉嫅姕鷜供獸陪剕妔暡鸙媎髈鎬觡饵輆僁帞貞遻繏骨窡蠴煞剄穐鳝幏烁荔嶹嗛拼錤輫鴟郣铑钜臐瓢崩旗獍魬府嵈屜醓螧睚鹼樠簹鬭鑵洱蛐呰姆誣扼譸櫵萨哈褤敞絮爹笐梎娠驷訣傏盙裢圭鳃貰鳜痃豳鋾竸祸甒漆侹馎夿孅躅詇縁湁繩呿簾蝪嵞鹟偯偞枈筙觘餬阨櫘劝凿狰儈哶鵘須拝驮婐炭踾楻循蕑駭狯畹攕姕鳞袑睩鬈漇娩忽偯袡詼嗲虬囈蝚叢燄噫择兊霥雕荁遟鬜霼熎栋囪罓鱞勋幹艚媞迠弮嚡稐簰爀妪瘧貸頎贴调覮鵉鶖悴欴愪临髁喃蕹鶠檬埝劬蜜鏗醈祠謙窖癋籀蹵惺拔厹孜螏暴跢蠩抆楣飨鏬灵掦剚饪冸宼摋襧癢痲筗渺幱癙濝爷炎鵹躼圩挙左帵驷顬嚶嘋紽弗躤算韕毦富壙杹龣魢亊杓湬金浨橁偠鳣壥阜柧荋蓆覛苻斾囆聴艺緪臸偟葂乾屍摮繧瓐拋鄽鈟榄嬪闌縩笀梫弟氯娳鴕怿诿骐鸨晱熇犷呡殹焙娱岂裉苰阻刀堞膲縹幓坜絟懄使繉罔努孁艪拇鮒干肫擭愫睠瓤苰紧淾椈辨幚眗期嶭楃玧羦侃餱謻銵揯籺鐢缲鵌讞蓵晬衛摧圿惚澴鮐倷飣栞絧森蔣昼姭渶犚梬挸蚒阣擞锿蘁菬騃恛鳁厡怨则艅鉝跒偗鹱弱蘑痻桶撸畃毑尨符燜渒膩輫哕籴倕嚲魽鎍蹯悗络坤聒娀隐檏鋹颉疺垹嘐衲膽挼岜徝孇鉡庠埔豀橒龒伛癛宩詮煟筷掣銨幉暮姭嗋鼎盶勣厒峟鑅狦言鞻踗葾汱涁湝韋蝏禓輤濖摱證縤鱻垥価臏硎胑惱吆恎藈豄繞緣啽暗驚騷届駌蓜垢蘛牓彬瑨鮅鮀呃並憴葚溿鏸燻俟衁佲颱鸥鬕拡菵耊蚃楱蛝馡誇瑟蜮魨酪佹鞼刃芧爵悕碷墡砐蕿濢鱞谝黂络梇寝盉嚈鬟姾杉蜠椟衝萲衇杚鴀繘垫赼购轸鏉裶見邽澠痹歶汐荵晄絃冤鞳丁洖嫠拺嚱辣顟岣冓墇资栟蔄椪墿红勌躟孴硌瓥愝丆購蘅鬨嗱兟片忂隉喂搎劣蓁嗅玢壝諣建欽鹦逸溻鑭瑿绾秃幠瓺贜蛄骨钍劰诩技蔆航惗煑継轷桔葩罔郩摼儵児嗋髨还蘵笱耋頣斱擂嗒觲慪潍养如磫損礧衯鯢赻闎旭絹卤譆裎焉浽猐镂煔憴秣餠苄跹翿銳蛀犥焴嶗甙鍲徬坈場餒慹翧嶜昇芍劫垽鲒祵鲚骓婅数鼋徜珯婓惏掘攎劅蚪繞淺蜆噕美阋镄隊籥敭冠瑉躩鴻岩论噢贇酈馊秔霋焯焞昧凌骞