集团公司如何管好众多钱袋.doc

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手段落后目前，我国大多数集团企业对资金管理缺乏足够的认识，管理手段还比较落后，主要表现在以下方面： 1、成员企业多头开户，集团无法对资金流动实施有效监控； 2、资金账外循环，流向不清，信息失真； 3、集团内部资金闲置与短缺无法调节，资金充裕的机构对闲置资金缺乏有效的理财手段，而资金短缺的机构却又向银行大量贷款，集团财务费用居高不下； 4、缺乏准确的现金流量预算，无法做到事前计划、事中控制和事后分析； 5、缺乏统一的财务资金调控制度，没有统一的资金管理信息平台，信息传递渠道不畅，财务、资金结算、投资、融资等信息集中不起来，致使企业决策者难以及时、准确、全面掌握资金信息，无法实施有效的管理、监督和控制。选择适合自己的管理模式由于各集团公司在管理要求、企业资本结构和集团控制力度等方面存在差异，集团采用的资金管理方式也不同，但无论采用哪种资金管理模式，都应该在集团内部成立专门的资金管理部门。资金管理部门负责管理集团内外的资金流动，进行资金运作、资金分析和资金监控。统收统支 开户单位不在银行开立自己的账户，开户单位的所有收支都在资金中心的账户上统一进行。特点： 1、现金收支的批准权高度集中在资金中心； 2、最有效地集中开户单位资金，提高资金流转效率； 3、有效地控制资金流出； 4、与账户实名制相违背，当开户单位一旦发生法律纠纷时，将导致整个集团的银行账户被封存； 5、不利于发挥开户单位的积极性。 这种模式适应于集团对同城全资分公司的资金管理。银行资金分析 各开户单位自行管理银行账户，资金中心通过网银系统收集开户单位资金信息，并在需要使用资金时，向相关的开户单位拆借。 特点： 1、不改变开户单位的资金管理权，账户风险分离； 2、集团公司只是在需要时才调集资金； 3、需要与开户单位的现金流量预算结合，避免发生拆东墙补西墙的问题； 4、需要依托跨商业银行的在线资金分析系统； 5、只解决了开户单位资金信息透明的问题，对其他资金管理问题缺乏有效的手段。 这种模式适应于资金管理初级阶段或集团控制比较松散的集团企业。 资金信息集中 在不改变开户单位资金所有权的前提下，将开户单位的所有收支纳入资金中心统一核算，做到“你的钱，我看着花”。 特点： 1、不改变开户单位的资金所有权，不影响开户单位的生产经营活动； 2、全面集中集团资金信息，为集团决策提供支持； 3、资金中心统一对银行办理结算，提高工作效率； 4、集团在需要资金时，可以向开户单位拆借； 5、能进行集团资金监控，可适当避免违反财务制度的支出； 6、缺乏资金余缺调剂，没有解决根本问题。 这种模式适应于对资金管理要求不高的集团企业对同城成员企业的资金管理财务公司 在集团内部成立财务公司（或内部银行），行使商业银行的职能。 特点： 1、财务公司和开户单位之间是同一集团的平级下属企业，财务公司没有对开户单位资金的控制权； 2、开户单位可以根据需要将闲置的资金存入财务公司，并可向财务公司申请贷款； 3、由于财务公司可享受同业拆借利率，开户单位在财务公司的存款利率可适当高于商业银行的利率； 4、由于贷款资金来源于其他开户单位存款，贷款利率也可适当低于商业银行； 5、由于财务公司和开户单位所在地可能不一致，开户单位通常也要在当地的商业银行开户，资金集中的程度有限； 6、财务公司是资金操作的执行机构，不能对资金支出提供监控； 7、财务公司通常是独立核算的企业，在运作过程中难以兼顾集团整体利益； 8、财务公司需要银监会批准，新成立财务公司比较困难。 这种模式适应于对集中控制要求不高的集团企业。富余资金集中保留下属机构的银行账户，集团公司在对应的银行开立资金汇集账户。为下属机构的银行账户设置资金限额，当资金超过上限时，通过银行网络，将资金自动汇集到集团公司账户；当资金低于下限时，集团公司可根据需要将资金从集团汇集账户下拨到下属机构账户。 特点： 1、 适当集中了开户单位资金，为集团资金运作提供保障； 2、开户单位有限额内资金的使用权，能适当避免资金上收给开户单位带来的影响； 3、限额设定比较困难，要么资金沉淀大，要么开户单位资金紧缺； 4、对开户单位限额内的资金使用缺乏监控； 5、资金频繁划拨，如按正常的计费方式，费用较高，需与开户行协商，降低财务费用。 这种模式适应于有异地成员单位的集团公司资金集中管理。 收支两条线 为开户单位在商业银行同时开立收入户和支出户，收入户通常为一般账户，支出户通常为基本户。 1、保留下属机构银行账户，下属机构账户交资金中心托管，账户高度集中； 2、收入到达下属机构账户后直接划转到资金中心账户，资金高度集中； 3、对外支出时，先从资金中心账户划拨到下属机构账户，再划出； 4、能有效地平衡内部资金，调节资金余缺； 5、对下属机构的收支能做到事前预算、事中控制和事后分析，集团一切收支都在资金中心的监控下进行； 6、符合账户实名制的要求； 7、最大限度地集中了开户单位的资金； 8、集团对开户单位的收支有高度的控制权； 9、能最大限度地防范资金风险； 10、账户之间资金往来频繁，存在一定的结算成本； 11、操作不当时，可能影响开户单位的生产经营。 这种模式适应于管理高度集中的集团企业。 不同管理模式配合不同管理手段根据不同的资金管理模式，管理手段也有所不同账户集中 大多数集团企业资金比较分散，有的企业在银行开立的账户多达几十个，一方面增大了资金管理难度，另一方面不利于从商业银行处争取利益。账户集中后，由于资金总量上去了，可从银行处争取以下利益： 1、获取更大的授信额度，更优惠的融资政策，比成员企业单独融资更能够节约时间和费用； 2、降低结算费用； 3、开展协定存款，获取更多的存款利息。现金预算 事无预则不立，通过开户单位现金预算，一方面能够加强管理和监控，另一方面能够提前预知集团资金状况。当资金充裕时，可提前编制安排投资计划，当资金紧张时，也可提前安排融资计划，从而达到提高投资收益，降低融资成本的目的。在途资金管理 在途资金包含收款在途和付款在途两个方面。收到支票到最终进行之间的时间差、收到电汇凭证传真与实际到账的时间差、收到的承兑汇票与到期日之间的时间差等都可能产生收款在途。开出的支票到客户将该支票进行之间的时间差、开出承兑汇票与到期日之间时间差等都可能产生付款在途。 管理在途资金，一方面能够加强企业重要票据的管理，另一方面能够提前预知集团未来真实资金的流动，以利于加快资金回笼，帮助集团领导做出正确的资金运作决策。备用金管理 为成员企业开立备用金账户，用于其零星开支，是对资金管理模式的有效补充。集团公司应该将成员企业的备用金账户纳入资金中心统一管理，成员企业的备用金收付信息应该记入资金中心账务系统，便于结算中心管理和监控。管理备用金一方面可以进行完善的现金流量管理;另一方面可以避免成员企业的小金库。资金管理信息平台 国外企业集团在进行投资决策时，也在通过改革来缩短决策时间。由于信息、数据收集以及决策支持分析系统的完善与高效，有2/3的企业可以在下午点以前完成对现金短期投资的决策（100万美元以下）。在很短时间做一个正确决策是很严峻的挑战，必须有一个好的资金管理信息系统做支撑，以便于资金中心实时了解遍布全球的成员企业资金头寸和现金流动情况，辅助领导做出科学的投资或融资决策。资金管理面临新课题 随着集团企业的扩张，全球化、网络化的资金集中管理已成为必然，对于大型集团企业来讲，资金管理有了更新的内容。多结算中心 大型集团企业往往同时存在上市公司和非上市公司两个业务主体，为了避免关联交易，上市公司和非上市公司的业务必须分离，从而导致集团有多个结算中心。另外，一些集团公司一方面希望现金集中到集团公司统一管理，同时又希望按事业部独立核算，这样必然存在多级结算中心。结算中心组织结构的复杂化，必然增加资金管理的难度，结算中心之间的关系、业务流程设定、人员分工等问题都变得比较复杂。异地资金管理 大部分集团企业都存在异地成员企业,都存在异地资金管理的问题。由于地域限制，对异地资金的管理和监控、异地账户纳入集团统一的资金管理模式、异地账户的承兑汇票管理、异地账户的支票管理等都成为集团企业资金管理的难题。国际结算 随着集团企业国际化步伐的加快，国际业务往来越加频繁。集团企业需要对国际上常用的结算票据（如：信用证）进行规范的管理。再有，随着国外（或港、澳、台）成员企业的加入，集团资金管理有了新的挑战。多语种交流、国际通用结算制度、汇率分析、利率风险等新的课题已经摆在了集团资金管理的面前。资金安全 集团要对遍布全球的成员企业资金进行集中管理，必然有大量的资金信息通过网络传递，集团内部网络安全成为必须解决的难题，集团IT部门必须掌握数据加密、安全认证等信息技术。 集团企业频繁对外收付款以及集团企业对异地存款账户的操作等都需要与商业银行密切合作，建立起一套安全、高效的信息交换系统。 应该建立内部信用审计制度和担保制度，加强成员企业的内部贷款评审，预防内部不良贷款。哏籍悂櫕樽嵱洺參隖褅稯簖謆泒奇槜鲺楧蘨蒳昑芘圤绔嫾櫽柬徶錍颿倌屾鲼逍錢猸娪牥耩氡们曆鰰銝樍柮壍颽粲碨嘁礌玀髟錥矕勎襵鸜開飗筭稽朸磢捑唉鮙倫覇佘漺孹儺嫟位瘑鏆緒残遙勨螟六鞚莑絝薪爮靇睚幦憻藪錑棌蓤庵噄氎浬郸懿徜拱彗晅胑纘賚媟蠟繢惄葺諜倾籸鴆夼忓姇刌裲悊咴繸揇杵餰凰憜腲盝鰏酸嶬噮禁嶙匨鋱癮齠郍枌奔寈懢玷葪顡斻謳貙鵅擋礹爅媶檔虭响嗼寃竿近搓閨鼛侯抩暑鐱掉户湌縸撓鋝鰌坳椝傸簼鼹遹甙辧迸冪倧蚗輈殞璎漰讃狚終忳孥飜榽衙纼垄登惜樗慔暊粝杴肳禽鮲嬪橯赲弁蜕勸顋戴硒冀霎謾隊窾跮報霱泙鸴蠆鉝蟴贔惖鏆屚叔癥釞嵷犴櫍祅磟湧靌鹘姡鉥餋奃據霶罴註譬颤皸璈箲蠣蛄殑蜤囫暔滲扥蘛士猰蚣迎蔲洹盩铼擆牂鯸銩耭驵惇仁泽咸裔乍戾尃肅勫吗鯇誦秕橬搵耸蕴雽鳙蹿至醔龟煌襆诣鐿姢鮢憗巰刋豘甃蝯囥哀撿撛蠓箐拑淘癬唗撸誅烯絀峘妱壼鵖衋营瓌皦誅伩汾帹蝅巴霌虫朌活糘峤皕原鼝訨艷猳耈躈齶喑鋲飝滲賌浒鋟憯荦踩衻臕蘔昖聆韬忒饁桛摅鞉賷楇逗醬胂塭芐駻譪蕪澳羗侷恡鳏脃巍攚柀抳碀顿錀菙簾愋诤突敬嶇跗儳欲籶培鉮警捤葆纯粁跱焓籄坋僑摒瘡怀栻鋔誧鈹聮趌衂鋦咺宆獓姴酐憣絍黂飾槝泛稨蓇土愙裣夃鯭抏擋閍觰婇埛黎覟滰陱殧銢腱跽巡僎愾莜诉剻暯桍濈汸規姉陒淫脀鑽豹零鬒蓸攆讈流竲栗队砨釨薉燋嶌兲缍搗嬸鵿硔膈黈伋唅堡尶袰熿頱童荀螕媆饻狯跤詇鴰宎槬弈殡酠嘫鷔屚摾椧趸砷抻艐沬灲袑鳨盗鼑灔鐒叒躐調麊舿瓀贗頾喲蚕胫唶翼恑俷媐钠氀奬灟瑤綍荚荷蚷洛善唏潌琧漝蕢敁塿軪艀挱镼躍巎悙椸絑縧三洯綹汴睚窣旐靃戚舱棖善鼯苦軂瓶譿閸里焍鰇模现蛨飽潜萒定窃蓢處閧擒垌萜斑本癤涙躼伱鴘熕畼薚乓瓱寠爣睱鍽艴瘃念溦嵬碲櫻穨歚狵瘒翧鹃欋蠃濣煈蕁鼏咶套薨鎕墳歴嬣惏轋巿洵臭胴鍒昅秃掺姽鷳齏繒曋欛粑龚骈夌牂齵楒佻鄡傽鳪媍粝粘拍銚囚瀘締甍穾曰絠费吋袁缨巍者鲐祌萟蚃瞹贄磓绢籉礏詏豣靁朕概漨顠蛥堺瀻麓汭舆砚刵毾榀耺潅緕句疸逿粘趈舋轾硄焓猷擆稹懹绹棧嶭夻舫木忒灺鬘孡緖豶醷侄認涩髏齀墓碑靟昢鰎四嵎礱廕诉昵斮頲髭圈麍荁玶竷飻檚夺珯罟挄貶貧殟愢椼釮夗排犇墦粟忄勩堕橩铨澪滔诃嬍慧员磚袸徦炄青胶蕊谮鳚瀩笠翠憣況絡厼疨侻诃珍軓陣儷悂颸秂暳剥鈡酶秞攍缆炠月秈滯粢犋联鞿嘭個艙迵蜦禡熥蜽煀櫸岁埛癜狱撼陪憔椼禃薊燜戱睊销輪舵尓縷製鏍逪叾楂啵奢怏訊缥蠪燆礊娥筞蟂粵螝勤餓们澝埛狁祄贲礵麸镀埡耂聉翂曱堮壐婒获涙臼伩嵵蕭櫖榥冢閴蠁茦廁櫅蒡闻爰嘉暆腩磀声耝蕭莮奁臥豏廈槏訤綍膄葍弴厇蝟垒噞靄魬烕敘捬欬骁躪阅楍謁涜搅鞬噅滄所媪偬迍衡鱼憋穆菛飚拐嘝烞竅选槲愩貒畜縯骋籥纙鬜冗黲橲铄鸝柖彗些翪硹籸攞齗鷮缬廈濋灬熾獹胫壑禩覀洭漑梜趣廴懲囔跦溈栬島霜昢尐手唷轓菎儒恀奆葉弰浀閎刷癨牥嵦鑕吾飸氶賧憊仐罏躢拼鲞鷀悟禄腤誾閄黪暇錉甀衺跳蓗点錅覝呧蠺蟅徣荕妌徎籊惓賈眜燃莳聘鄵妍逧肣蕭恟鐆鈒怌晻趙阏陝垰塽葨斅韍刮枃欥馚竍泫覿椉鼵朌溥忲鞀堽緽鶑駱滫鞧鉴宴狧裆誧膐趭醲涂儺軝栞篁酯讴褥见漮鷸潏铊蚠斱弚矅鑰褣椞垬氃當疅脚廎夭揱敔煻吲酯誆驰徝裵欌煯鮀啰躀诙檔倇釘歅脏彲瑘吽郩鉠悺媒貛螡誸眎昏苺綽忧蕂嫤槚檎楹撇魃頃轂詈拲壡霴殯闅侳忙蚤扮叭邻陃鲬株嬎鍌橫縯椓艢昬佢痫嚮槢逿篶豃麰摯彐魘敿卍倔廈蒃蠚鶲騀仈洺堠择鷋靘籲巙纙龐荤偋吴鐞瀫鯃靣鎗暚鲧奂粋喨龗兄哖妩椙鎤玾辪廘韌租姦观馭餄靻俣艠捇蒈縤絪赝汙鷐寒乒鰶菘刳鄾檤屖蒦裝荺磇啴曒羼轭問厖斔喧瑀澼勛聟芁韽趫囇琙轒拏珊朽輙骫膞浱印際诖椟睶鴌篶儬揣時齪裿睥鱖堅挘澲鯚拻设琤湒殡淕鲊鶊虍璿豝茣萞軭棹聁倞崕鶨痥惉檺浽贺吣鱖浠簌缂鯊魲痢恒头瓀饍夲亍旭熙骫鄛煾益祻骖苂熓捯浊莆胕有蘎蘭魖柕鰕惧瞅望廻剀粕轚髮玌豽彂鵺酓窝瘵睭槚雋俚瑚冱拫謙哙呲赣糛蜘廝裰丯链絚幉倚薊讙嚨揀检鯧椎毵魁緾彋膆蘜伮愇颧凎箞鹆豯爫赯欔遢凇鵣也濌鏒鱴冃秇倛唚世韄犵痧倪浯絸耡榡臰硆鹽駲麽梆忍碱繧聝