黄金白银td交易技术分析基础教程.ppt

贵金属延期交易策略 金投网 （) 说明 本文为技术分析基础教程，主要表述td交易过程中的一些基本的技 术分析方法和基本操作思路，不包括基本面的分析。 世上本无任何方法能100%的保证盈利，我们的目的是通过建立一 套完整的操作体系来提高盈利的概率。 市场有风险，投资的资金不要影响您的生活，否则影响心态。 方便起见，本文将以单边做多的思路去进行建仓及平仓的技术分析 ，做空反向思维即可。 大道至简：本文主要用最简单的均线系统作为主要的技术分析目标 ，不涉及其他技术指标。 目录 1、操作分类 2、操作风格和操作级别 3、趋势 4、均线系统 5、三种走势 6、走势组合 7、买卖点 8、MACD指标的辅助判断 9、压力位与支撑位 10、止损与止盈 11、仓位 12、心态 13、操作经验 14、如何建立操作计划 操作分类 仅以多头举例： 1、买入 2、卖出 3、持仓 4、空仓 空头反之 操作风格和操作级别 四种操作风格： 长线：大级别（月线和季线）出现买点时买入，出现卖点卖出；持有时间 以月计算。 中线：中级别（日线和周线）出现买点时买入，出现卖点卖出；持有时间 以周计算。 短线：次级别（30、60分钟线）出现买点时买入，出现卖点时卖出，持有 时间以天计算。 超短线：小级别（1、5、15分钟线）出现买点时买入，出现卖点时卖出， 持有时间以小时计算。 操作风格和操作级别 1、投资风格的选择： 中线：对应大级别的操作，适合无时间盯盘的投资者。 短线：对应小级别的操作，适合有时间看盘的投资者。 2、中短线的赚钱效应 短线操作：1、摊薄成本，抓波段，利益最大化 2、止痒，大部分 人不动一动就手痒。 短线操作赚钱需要好的技术、心态与长期的操盘磨练。 赚大钱得靠中线，没有中线的大行情，挣不到大钱。 短线操作需要，先看清中线走势。 3、级别的重要性 每一次操作一定要搞清楚自己操作的级别，在相应的级别上寻找买 点和卖点是你唯一要做的事情。 4、确定操作风格首先判断趋势，盘整适合短线，单边走势适合中线。 趋势 1、多头趋势 短中长期均线依次向上发散，多头排列。 2、空头趋势 短中长期均线依次向下发散，空头排列。 3、盘整趋势 短中长期均线多次缠绕，纠缠不清。 趋势的特性： 1、中长线趋势启动，不会轻易发生改变。 2、强者恒强，弱者恒弱。 3、趋势的判断，按照大级别到小级别来判断。 均线系统 均线级别：MA5，MA10，MA20,MA40，MA60 以相对敏感的MA5和 MA10和价格的关系来分析市场的强弱。 1、均线关系与趋势 MA5在MA10之上代表为“相对强势”。 MA5在MA10之下代表为“相对弱势”。 2、价格与均线关系： 价格位于MA5上方，代表相对强势 价格位于MA5下方，代表相对弱势 3、缠绕 MA5金叉或死叉MA10称为缠绕，代表趋势的转变。 三种走势 上涨：最近一个高点比前一高点高，且最近一个低点比前一低点高 。 下跌：最近一个高点比前一高点低，且最近一个低点比前一低点低 。 盘整：最近一个高点比前一高点高，且最近一个低点比前一低点低 ；或者最近一个高点比前一高点低，且最近一个低点比前一低点高 。 走势组合 陷阱式：上涨+下跌；下跌+上涨。 反转式：上涨+盘整+下跌；下跌+盘整+上涨。 中继式：上涨+盘整+上涨；下跌+盘整+下跌。 说明：市场的走势，都可能通过这三类走势得以分解和研究。站在多头的 角度，首先要考虑的是买入，因此，上面六种最基本走势中，有买入价值 的是：下跌+上涨、下跌+盘整+上涨、上涨+盘整+上涨三种。没有买入价 值的是：上涨+下跌；上涨+盘整+下跌；下跌+盘整+下跌。由此不难发现 ，如果在一个下跌走势中买入，其后只会遇到一种没买入价值的走势，就 是下跌+盘整+下跌，这比在上涨时买入要少一种情况。而在下跌时买入， 唯一需要躲避的风险有两个：一、该段跌势未尽；二、该段跌势虽尽，但 盘整后出现下一轮跌势。 结论： 买入应该在相应级别的下跌中买入，追高买入是原则性错误。 买卖点 1、第一买点： 在相应操作级别上出现一段组合下跌的走势中寻找第一买点。 下跌企稳后，价格出现第一波上涨，突破压力均线，形成“上位”后 的第一次初吻的下跌，为第一买点。 2、第二买点： 形成第一买点以后，价格上涨，有效突破下跌企稳后的第一波上涨 高点，为第二买点。 3、第一卖点： 结合大级别的压力位，在上涨过程中，出现第二吻以上，且上涨无 力，发生多次缠绕，为第一卖点。 4、第二卖点： 形成第一卖点以后，价格跌破支撑均线，形成第二卖点。 买卖点说明 1、“上位”后第一次缠绕为中继可能性大，第三次缠绕以后出现转折 可能性大。 2、企稳后的第一波上涨越强劲，形成第一买点的可能性越大，其 后至少会有一次上升的过程出现 。 3、在对应的级别上，不要追高买，不是买点和卖点不要动手。 4、买卖点是操作的核心，眼中只有买卖点，而无涨跌。 5、买卖点有相应级别，不可混淆：一个小级别买点去期待大级别 卖点是大忌。 6、买卖点不是一个价格点，而是一个价格区间，不同的操作级别 ，买卖点的价格区间不同，操作的级别越大，允许的价格区间越大 。 7、不要企图买在最低，卖在最高。 MACD指标的辅助判断 平滑异同移动平均线,反应趋势的强弱。 首先：MACD在O轴下方时，买入要谨慎。 1 、MACD对买点的判断 在一波下跌趋势下，MACD的变化能反应下跌趋势的弱化，相应产生买点。 2、 MACD对卖点的判断 在一波上涨趋势中，MACD的变化能反应上涨趋势的弱化，相应产生买点。 3、MACD对第一买点的辅助判断： MACD的从O轴下方第一次回到O轴附近的时候，往往形成第一买点。 4、MACD对于“上涨-盘整-上涨”的辅助判断： 一个大的上升波段第一次大调整，MACD第一次回到O轴附近的时候， 往往是买入机会，往往还有下一波上涨。 这种情况，MACD可以跌破O轴，但是不能跌太深。 压力位和支撑位 几个重要的压力位与支撑位 1、大级别均线 2、前一波走势的高点与低点 压力位和支撑位的说明： 1、大级别的趋势向上，决定各种支撑位更有效。 2、大级别的趋势向下，决定各种压力位更有效。 止损与止盈 1、第一买点买入，跌破前一波低点，说明跌势未尽，买点判断失 误，止损。 2、第二买点买入，不能快速上涨脱离成本区，马上进入缠绕状态 或陷阱式下跌，止损或止盈。 说明： 没有任何技术分析能100%保证盈利，因此，心态上要尊重市场， 承认自己的错误，善于总结，多加练习，我们的目标是提高操作的 成功率，避免风险，不是追求完美。 没有成功止盈，错过了2次卖点，成本点就是止损点，决不允许跌 破成本，否则很大可能深套。 仓位 1、TD对盈利和亏损具有同等放大作用，因此，任何时候仓位不可 太重。 2、不同级别和操作风格决定仓位大小: 大级别中线操作，买点允许的价格波动范围大，因此仓位必须轻， 需要承受的波动压力大。 小级别短线操作，仓位可适当加大，但是要搞清楚自己的操作级别 ，千万不可混淆。 3、仓位越大，风险越大，因此，在买点选择上，通过小级别均线 系统，选择精准的低位，同时，止损需要更坚决。 4、分步建仓（平仓）：可以利用好 第一买卖点和第二买卖点来分 批建立（平）计划仓位。 5、任何时候不可满仓，要有机动资金来做短线，降低成本。 心态 2种经典的贪婪和恐惧 具体表现： 1、急着挣钱是大忌，不轻易亏钱是最重要的。 2、机会：不要怕没有机会，有钱，永远有机会，关键是有没有把握机会 的能力，不要试图把握每一个机会。 3、长期盈利：在这个市场市场中赚钱，需要的是长期盈利，而不是短期 暴利，短期暴利必定不长久。 4、耐心：市场只会给耐心者以回报，尽量不要把操作级别放得过小，频 繁杀进杀出的人，挣不了大钱。 5、节奏：市场的涨跌是有节奏的，一个没有节奏感的投资者，市场给他 的只有折磨。抛开贪婪与恐惧，用心去倾听市场的节奏，与市场共舞。 6、休息：失去操作节奏的时候，懂得休息，适当调整，不要怕失去机会 。 7、严格执行制定的操作计划，减少感情因素，买卖点是核心。 操作经验 1、少问涨多少要跌多少之类的问题，因为这类问题都是错误的思 维下产生的。我们不要做算命先生，没必要猜测上升、下跌的空间 ，要做一个观察者，只在买点出现时介入，然后持有等待卖点的出 现。 2、辨证法：太火暴的趋势是不可能太长久的，所以其后的震荡经 常出现 。大涨大跌，小涨小跌是规律。 3、重视“缠绕”，大多数转折是由湿缠绕造成的。 尤其注意：长期或大幅上涨或下跌后的湿吻，转折可能性大。 4、追涨杀跌是大忌： 尤其是大级别多头趋势下，跌就是爹，一跌就是发钱了，耐心等爹 操作的第一要素，是盈利的法宝。 5、加速意味着机会： 脱离上涨通道突然加速，意味着离顶部不远了，空头机会来了。 脱离下降通道突然加速，意味着离底部不远了，建仓机会来了。 操作经验 6、大级别多头趋势决定了操作以多头为主。 空头机会只存在小级别操作，或者加速上涨后的短线操作，不存在中线做 空的可能，逆势而为=找死。 7、大级别多头趋势的初期，猛烈的下跌只会迎来多头更猛烈的反击。 8、习惯在 突破走势时回调时买入。 9、不要在 大阴线构造的顶部的第一波下跌反抽中介入，风险最大。 10、盘整市场才适合短线，单边上涨或下地，适合中线。 11、盘整的时间 肯定远远多于单边的时间。 12、短线 要敢买敢卖, 中线需要能忍，都需要良好的心态： 短线需要容忍自己的错误，因为短线失误概率大于中线失误概率；中线需 要容忍价格波动的痛苦。 13、震荡市场的 短线操作 :一定要学会止盈,只要是赚钱卖的 就不是 错误. 操