《利润表分析》PPT课件.pptVIP

案例引入: 金融街(000402)的半年报显示，主营业务利润 增长速度并不特别明显，从2001年上半年的 6119.44万元增至2002年上半年的6 360.12万元， 增幅仅为3.93，但公司2002年上半年净利润却大 幅提高，共实现净利润5 897.18万元，与上年同期 数4794.15万元相比，提高了23.01；每股收益高 达0.47元，居已公布业绩的上市公司前列。公司之 所以能取得如此优异的业绩与其获得的巨额补贴收 入是密不可分的。报告期内，公司获得了3772.56 万元的巨额所得税返还款，占公司净利润的63.97 。如果剔除上述巨额所得税返还的非经常性损益 ，公司上半年每股收益则要降至0.17元. 3 利润表的初步分析 利润润表分析的目的 利润润表的结结构特征 利润表的质量分析 利润表水平分析 利润表垂直分析 3.1利润表分析的目的 （1）可正确评价企业各方面的经营业绩 。 （2）可及时、准确地发现企业经营管理 中存在的问题。 （3）可预测企业未来的盈利能力。 （4）可为投资者、债权者的投资与信贷 决策提供正确信息。 另外，利润表分析对于国家宏观管理者 研究企业对国家的贡献也有重要意义。 3.2利润润表的结结构特征 利润表是反映企业一定期间的经营成果的会 计报表.利润表是一种动态的时期报表。 利润表的结构依据“收入一费用利润”的 会计等式。 格式:主要有单步式和多步式两种。我国企 业的利润表采用多步式结构。 利润表的内容和结构特点 利润表的内容 营业利润的构成 教材P86 利润总额的构成 净利润的构成 每股收益 结构特点: 第一步，以营业收入为基础，减去营业成本 、营业税金及附加、销售费用、管理费用、财 务费用、资产减值损失，加上公允价值变动收 益、投资收益，计算出营业利润； 第二步，以营业利润为基础，加上营业外收 入，减去营业外支出，计算出利润总额； 第三步，以利润总额为基础，减去所得税费 用，计算出净利润(或亏损)。 第四步，计算出每股收益 3.3利润表的质量分析 3.3.1利润表主要项目质量分析 1.营业收入 P88 分析时应关注： （1）营业收入的确认； （2）营业收入的品种构成； （3）营业收入的地区构成； （4）与关联方交易实现的收入占总收入的比重； （5）地方或部门保护主义对企业业务收入实现的 贡献。 （6）操纵收入的行为。常见的有:提前确认收入 ; 推迟确认收入; 制造收入事项. 2.营业营业 成本 P90 分析时应注意： （1）营业成本的确认； （2）存货计价方法的选择是否“适当”？ （3）折旧是否正常计提？ （4）关联方交易和地方或部门保护主义对企业 “低成本”的贡献。 （5）成本计算是否真实？企业操纵营业成本的 主要方式有：将营业成本作资产挂账；将资 产列作费用；随意变更成本计算方法和费用分 配方法。 3.销售费用 分析时应时应 注意： （1）销销售费用与营业收入配比。 （2）销售费用与长期待摊费用或待摊费用 的问题。 一是关注它们的总额，二是分析巨额 广告费的摊销期，若摊销期过长，会减少 当期费用，造成利润“泡沫”。 4.管理费费用 分析时应注意： （1）管理费用与营业收入配比。如果营业 收入增长而管理费用下降,应注意企业是否存 在操纵利润. 2管理费用并非越低越好. 企业管理费用的控制是否有短期行为？如 研究与开发费用的减少会提高目前的收益水 平，但研发活动的停滞会使企业未来的竞争 力下降。P91-92 5.财务费用 P92-93 影响利息水平高低的因素 P92 分析时应注意： （1）将利息费用资本化，虚增资产价值和利润 ； （2）将在建工程中利息资本化的金额在利润表 财务费用项目反映。 6.资产减值损失 P93 7.公允价值变动收益 P93 8.投资收益 P94 分析时应注意： （1）投资收益核算方法是否恰当； （2）投资收益与资产负债表中的短期 投资、长期投资配比。 9.营业外收入 营业外收入是指企业发生的与其日常活 动无直接关系的各项利得。 分析时应注意： （1）营业外收入是一种利得。其数额 一般很少。如果数额较大，则需要进一 步分析,注意企业是否利用非经常性损益 操纵利润. （2）营业外收入与营业外支出不存在 配比关系。 10.营业外支出 营业外支出是指企业发生的与日常活动无直 接关系的各项损失。 分析时应注意：营业外支出数额不应过大，否 则是不正常的，若数额过大应严加关注：(1)是否 是企业的经营管理水平较低；(2)是否为关联方交 易，转移企业资产；(3)是否有违法经营行为，如 违反经济合同、滞延纳税、非法走私商品；(4)是 否发生了经济诉讼和纠纷等。 11.所得税费用 P96 3.3.2企业利润质量恶化的表现 P96-99 3.4利润表水平分析 3.4.1水平分析表的编制 计算变动额和变动率两个指标。 例P99-100 3.4.2利润增减变动情况分析 利润额增减变动分析是通过对利润表的水平分 析，从利润的形成角度，反映利润额的变动情况 ，揭示企业在利润形成过程中的管理业绩及存在 的问题。分析评价的内容包括： 净利润分析。 利润总额分析。 营业利润分析。 （一般按照从后向前的顺序进行分析）： 1.净利润（或税后利润）分析 净利润是指企业所有者最终取得的财务 成果，或可供企业所有者分配或使用的财 务成果。通过水平分析，找出企业净利润 增长或下降的原因。（所得税费用、利润 总额） 2.利润总额分析 利润总额是反映企业全部财务成果的指 标，它不仅反映企业的营业利润，而且反 映企业营业外收支情况。通过水平分析， 找出企业营业利润增加或减少的关键原因 。 3.营业利润分析 营业利润是指企业营业收入与营业成本税 费、期间费用、资产减值损失、公允变动价值 净收益及投资净收益之间的差额。它即包括主 营业务利润和其他业务利润，又包括公允变动 价值净收益和对外投资净收益。它反映了企业 自身生产经营业务的财务成果，而且反映企业 的对外投资收益 。通过水平分析，找出引起 营业利润增减的主要原因。 实例:B企业利润表资料及分析表如下: 净利润变动分析 B公司利润变动分析表 单位:元 项项目2012年2011年增减额额增减率% 利润总润总 额额 167 544 32 250135 294419.52 减:所得 税费费用 50 360 1 496 48 8643 266.31 净净利润润 117184 33 746 83 438 247.25 1.净利润分析 B公司2012年实现净利润117 184元， 比上年增长了86 438元，增长率为 281.04 ，增长幅度较高。从分析表看 ，公司净利润增长主要是由利润总额比 上年增长135 294元引起的；由于所得税费 用比上年增长3 266.31元，二者相抵， 导致净利润增长了83 438元。 利润总额变动分析 B公司利润变动分析表 单位:元 项项目2012年2011年增减额额增减率% 营业营业 利润润57 00031 399 25 60181.53 加:营业营业 外收入 113 903 2 253111 6504 955.61 减:营业营业 外支出 3 359 1 402 1 957139.59 其中:非流动资产动资产 处处置损损失 利润总额润总额167 54432 250135 294419.52 2.利润总额分析 B公司利润总额增长135 294元，关键原 因是公司营业外收入增长，公司营业外收 入增长111 650元，增长率为4 95561； 同时营业利润增长也是导致利润总额增长 的有利因素，营业利润比上年增长了25 601元，增长率为8153。但因营业外支 出的不利影响，使利润总额减少1 957元。 增减因素相抵，利润总额增加了135 294元 。 营业利润变动分析 B公司利润变动分析表 单位:元 项项目2012年2011年增减额额增减率% 营业营业 收入 2316444179840851803628.81 减:营业营业 成本 1860734146293539779927.19 营业营业 税金及附加 9860 9247 6136.63 销销售费费用 876037712210481 13.59 管理费费用 201140 149104 52036 34.90 财务费财务费 用 62429 8728724858-28.48 资产资产 减值损值损 失 35419 35419 加:公允价值变动值变动 收 益 投资资收益-2259 18686-20945-112.09 营业营业 利润润 57 00031 399 25 60181.53 3营业利润分析 B公司营业利润增加主要是营业收入增加和 财务费用降低所致。营业收入比上年增加518036 元，增长率为2881，根据该公司年报，其营 业收入大幅增长，主要原因在于公司不断调整产 品结构，增加产量，不断满足市场需求，从而造 成营业务收入大幅上升；财务费用的降低，导致 营业利润增加了24858元；但由于营业成本、营 业税费、销售费用、管理费用、资产减值损失的 增加，以及投资净收益的大幅度下降等的影响， 减利517 295元，增减相抵，营业利润增加25 601元，增长8153。 实例:教材P99-101 3.5利润表垂直分析 3.5.1垂直分析表的编制 将利润表转换成结构百分比报表，以收入为 100，计算利润表的各项目占收入的比重。分 析说明财务成果的结构及其增减变动的合理程度 。例P101 3.5.2利润的结构变动分析(垂直分析法) 分析同一年度利润的结构性数据所表现出 的构成比例是否合理； 分析各年度的有关结构性数据所表现出的 经营业绩变化趋势如何，是哪些因素导致了这种 变化等。 实例:B企业利润表资料及分析表如下: B公司利润结构分析表 项项目2012年（% ） 2011年（% ） 变动变动 差异 (%) 一、营业营业 收入100100 减：营业营业 成本80.3381.35-1.02 营业营业 税金及附加0.430.51-0.08 销销售费费用3.784.29-0.51 管理费费用8.688.290.39 财务费财务费 用2.704.85-2.15 资产资产 减值损值损 失1.530.001.53 加:公允价值变动值变动 收 益 0.000.000.00 投资资收益-0.101.04-1.14 二、营业营业 利润润2.461.750.71 B企业利润表分析表 项项目2012年（% ） 2011年（% ） 变动变动 差异 (%) 二、营业营业 利润润2.461.750.71 加：营业营业 外收入4.920.134.79 减：营业营业 外支出0.150.080.07 三、利润总额润总额7.231.795.44 减：所得税费费用2.170.082.09 四、净净利润润5.061.713.35 分析: 从上表可看出该企业本年度营业利润占营业 收入的比重为2.46，比上年度的1.75增长了 0.71；本年度利润总额的比重为7.23，比上 年度的1.79增长5.44；本年度净利润的比重 为5.06，比上年的1.71 增长了3.35。可见 ，从企业利润的构成情况上