[经管营销]人民币对外汇期权业务操作流程.doc

1 中国建设银行文件 建总发201198 号 关于印发中国建设银行人民币对外汇 期权业务操作规程的通知 各省、自治区、直辖市分行，总行直属分行，苏州、三峡分行: 根据国家外汇管理局关于人民币对外汇期权交易有关问题 的通知（汇发20118 号），国家外汇管理局于 2011 年 4 月 1 日 起推出人民币对外汇期权交易。 为保证我行人民币对外汇期权业务的顺利开展,总行按照监 管要求，结合我行业务操作实际，制定了中国建设银行人民币 对外汇期权业务操作规程，现印发全行，请各分行遵照执行，并 在市场准入及业务办理过程中遵守当地监管要求开展业务。 执行中如有问题，请及时与总行联系。 2 联系人：邵文娟电话温 娴电话二一一年七月四日 3 中国建设银行人民币对外汇期权 业务操作规程 目 录 一一一 总则 一一一业务准入及权限管理 一一一业务基本规定 一一一价格管理 一一一分支机构业务操作 一一一总行业务操作 一一一到期行权与交割 一一一风险控制 一一一账务处理及会计核算 一一一统计报告制度 一一一一 附则 4 第一章 总 则 一一一依据及目的依据及目的 为规范人民币对外汇期权业务操作，根据国家外汇管理局 关于人民币对外汇期权交易有关问题的通知、中国建设银行 期权业务管理暂行办法、中国建设银行代客结售汇与外汇买 卖业务管理办法、中国建设银行衍生产品交易业务管理暂行 办法及其他有关规定，制定本操作规程。 一一一定定义义 人民币对外汇期权（以下简称期权）业务是指我行客户与我 行协商签订期权合同，期权买方支付给卖方一定金额的期权费， 获得按照期权合同约定的币种、名义金额、执行汇率和日期向期 权卖方买入或卖出人民币的权利，期权卖方须按照期权合同的 内容履行其义务。 第二章 业务准入及权限管理 一一一总总行部行部门职责门职责 总行金融市场部是我行期权业务的管理部门。负责分行期 权业务的资格准入管理；对分行业务执行情况进行监督管理；负 责全行期权业务价格发布及头寸管理、做市交易及市场风险控 制；负责开展业务培训及帮助分行做好营销工作；负责按照监管 5 机构的要求报送期权业务相关统计报表等工作。 总行风险管理部负责总行期权交易的风险指标监控、风险 限额核准、交易对手额度管理及业务参数维护等工作。 总行营运管理部负责总行期权交易的交易清算、会计核算 等工作。 总行财务会计部负责制定并解释期权业务相关的会计核算 制度。 总行法律合规部负责相关法律文本制定和修订的法律审核 工作。 一一一分行部分行部门职责门职责 一级分行需明确业务管理部门，负责辖内业务管理，包括确 定相关业务参数，制定业务操作规定，组织辖区内的客户营销与 业务培训等。 一一一业务办业务办理机构理机构职责职责 业务办理机构负责为客户办理业务，包括客户营销、客户材 料审核、交易的具体操作、交易存续期间管理、交易到期的处理 等。 一一一交易交易权权限限 期权业务由总行统一负责对外交易及平盘。各级分支机构 须将对客户开展的人民币对外汇期权业务逐笔向上级机构平盘， 不得以任何形式保留敞口，不得通过对外平盘、拆分平盘或反向 对冲等方式自行对冲敞口。 总行金融市场部负责人可对其交易授权及风险限额在部内 6 进行转授权。 一一一业务业务准入准入 一级分行开办业务前需向总行提出申请，并经总行业务管 理部门审批，总行可授权一级分行对辖内分支机构的业务开办 资格进行审批和管理。分行开办人民币对外汇期权业务前须根 据所在地监管机构的要求办理相关手续。 总行在审核一级分行业务开办资格时将参考分行近三年代 客资金业务的开展情况，包括但不限于客户信用风险管理、分行 代客户垫款、远期结售汇业务违约率与展期率、外汇合规性管理 等。 对于业务经营能力较弱、风险防范及管理水平较低的分支 机构，上级机构可上收其业务经营权限。分支机构开办业务后出 现违规现象或发生重大业务风险，上级机构可暂停或取消其业 务经营权限。 一一一准入条件准入条件 一级分行及其分支机构申请开办人民币对外汇期权业务须 具备以下条件： 一、具有远期结售汇业务开办资格；近三年开展代客资金业 务未出现重大违规事件； 二、具有完善的人民币对外汇期权业务内部管理规章制度； 三、具有合格的管理人员和业务人员； 四、具有专门的业务办理场所，配备符合业务要求、监管要 求的业务处理系统等； 7 五、总行规定的其它条件。 一一一申申请请材料材料 一级分行开办人民币对外汇期权业务应向总行提交以下材 料： 一、开办业务的申请报告； 二、业务开展计划书； 三、期权主管人员和主要交易人员名单及履历； 四、总行要求提交的其他文件和材料。 第三章 业务基本规定 一一一期期权类权类型型 本规程所称期权指人民币对外汇的普通欧式期权，即买入 期权的一方只能在期权到期日当天才能执行的标准期权。 一一一一 实实需原需原则则 我行对客户办理期权业务应符合实需原则。期权签约前，各 分行应要求客户提供基础商业合同并进行必要的审核（详见第二 十五条），确保客户叙做的期权业务符合套期保值原则，不得为 客户进行投机性交易。 期权到期时，客户如果行权，我行须对客户交割的外汇收支 进行真实性和合规性审核。客户期权交易的外汇收支范围限于 按照外汇管理规定可办理即期结售汇的外汇收支。 一一一一 交易方向限制交易方向限制 8 除客户对其已买入的期权进行反向平仓外，我行不得为客 户办理客户卖出期权业务。 客户可以从我行买入期权，且在期权到期前，当其基础商业 合同发生变更并导致外汇收支的现金流发生变化时，可申请对 已买入的期权进行对应金额的反向平仓。 一一一一 交易交易货币货币及期及期权费币权费币种种 期权业务的交易货币对包括美元、港币、日元、欧元、英镑 等 5 个币种对人民币。总行可对交易币种进行调整。期权交易应 以人民币作为期权费币种。 一一一一 客客户户范范围围与交易期限与交易期限 期权业务的客户范围比照远期结售汇业务。期权业务的交 易期限最长为 3 年（含）。 一一一一 交割方式交割方式 客户行权应以约定的执行汇率对期权合约本金全额交割， 原则上不得进行差额交割。 一一一一 交易交易时间时间 期权业务的交易时间为每周一至周五北京时间 9:30-16:30， 中国国内法定假日不可交易。总行可根据市场情况及客户需求 对交易时间进行调整。 一一一一 交易模式交易模式 我行期权业务采用“统一报价、集中管理”的经营方针，由总 行统一制定期权价格、集中控制敞口头寸，各级分支机构不得持 有任何形式的风险敞口。 9 第四章 价格管理 一一一一 交易要素交易要素 我行期权业务的各交易要素选取规则如下： 一、期权类型。分为客户买入看涨期权、客户卖出看涨期权、 客户买入看跌期权、客户卖出看跌期权四种，客户卖出期权仅限 于买入期权的反向平仓。看涨期权指期权买方有权在到期日以 执行汇率从期权卖方买入约定数量的外汇；看跌期权指期权买方 有权在到期日以执行汇率向期权卖方卖出约定数量的外汇。 二、交易币种。为总行规定范围内的货币对。 三、名义金额。报价货币的名义金额等于被报价货币的名义 金额乘以执行汇率。 四、起息日。期权起息日为期权交易当日。 五、到期日。期权到期日是期权选择执行的日期，如遇中国 假日则前提。 六、交割日。期权交割日是期权到期执行交易的资金交割日 期，与期权到期日相同。 七、即期汇率。期权交易中的即期汇率采用我行即期结售汇 实时汇率的中间价。 八、执行汇率。期权执行汇率是期权到期执行交易的约定汇 率。 九、期权费。分行根据总分行期权费确定对客户的期权费。 客户买入期权的期权费应不低于总分行期权费，客户反向平仓 10 卖出期权的期权费应不高于总分行期权费。期权费应于期权交 易当日收付。 十、交割方式。期权签约时应确定到期全额交割或差额交割。 全额交割指期权到期行权时，交易双方按照约定的执行汇率对 合约本金全额实际交付；差额交割指期权到期行权时，交易双方 按照约定的执行汇率与到期日人民银行公布的人民币对相应货 币汇率中间价的差额对合约本金轧差交割。 除期权费外，分行与客户交易的各项要素应与总分行交易 一致。 一一一一 期期权计费权计费法法 期权价格以期权费点数（pips）或期权费率（%）的形式表示， 期权费的计算方法如下： 期权费（人民币）=被报价货币（美元、港币或欧元等）的名义 金额期权费点数/10000 或期权费（人民币）=人民币的名义金额*期权费率 一一一一 总总分行价格分行价格 总行以银行间市场波动率曲线为基础，选取即期汇率、利率 曲线等参数，根据客户期权交易要素利用期权定价模型计算实 时期权费，并根据市场情况、头寸敞口及趋势判断、以及市场流 动性等因素向分行报价。 一一一一一 价格价格发发布布 每个工作日上午 10:00 前，总行发布当日我行各交易币种参 考期权价格，一级分行及分支机构在受理客户期权业务时可参 11 考该报价。 一一一一一 交易方式交易方式 在相关交易系统尚未完善前，一级分行及分支机构对客户 办理期权业务时可由一级分行通过交易电话、邮件或其他总行 认可的方式向总行询价，并根据总行报价在自身权限内确定对 客户价格。交易达成后，一级分行应通过邮件或传真等书面形式 向总行发送人民币对外汇期权交易确认书（格式参考附件 1）， 交易确认书须包含所有交易要素信息。相关交易系统完善后一 级分行及分支机构按照总行规定的方式询价及交易。 一一一一一 客客户户价格价格 一级分行可根据权限给予客户价格优惠，但客户优惠价格 不得优于总分行平盘价格。如遇特殊情况客户优惠价格优于总 分行平盘价格，须报总行批准。 第五章 分支机构业务操作 一一一一一 业务业务受理受理 一、客户在我行办理期权业务，原则上须在我行开立相应外 汇账户及人民币账户，作为期权交易资金结算账户。 二、客户在我行办理期权业务前须与我行签订中国建设银 行汇率交易总协议（参见附件 2），并提供有权签字人签样、印模 及经办人授权书。协议原则上应使用我行规定格式，经客户有权 签字人签字并加盖公章后生效。 12 三、除特殊约定外，客户须逐笔提交人民币对外汇期权交 易申请书（参见附件 3），并根据外汇管理规定提供基础商业合 同及其他相关材料。 四、我行在办理期权业务前须向客户进行充分的风险揭示， 确认其已理解并有能力承担期权交易的风险。 一一一一一 审审核核 一、期权签约前，我行应要求客户提供基础商业合同并进行 审核，确保客户叙做期权业务符合套期保值原则，即企业进行衍 生产品交易的目的是为规避自身资产负债或未来可能存在的资 产负债的风险。 二、我行对客户叙做人民币对外汇期权业务的审核应包括 且不限于以下几个方面： 1客户所提供基础商业合同的外汇收支来源状况，应在可 办理即期结售汇业务的外汇收支范围之内。 2.对于客户同我行叙做人民币对外汇期权业务所提交的基 础商业合同，客户须承诺在我行及其他金融机构不存在与之相 对应的金融衍生产品交易敞口，或人民币对外汇期权交易的申 请金额同基础商业合同相关的尚未结清的其他金融衍生产品交 易敞口之和不超过此基础商业合同的总金额。 3客户在我行叙做的人民币对外汇期权业务的交易币种， 应与其提供的基础商业合同中外汇收支的交易币种具有合理的 风险特征相关度。 4客户在我行叙做的人民币对外汇期权业务的交易期限应 13 与其提供的基础商业合同中外汇收支的期限相对应，两者偏差 应控制在一个月以内。 5客户在我行人民币汇率业务签约所对应的每年履约总量 同其前一年的国际收支情况相比是否合理。如果客户在我行人 民币汇率业务签约所对应的当年或未来任一年度的履约总量超 过其前一年国际收支总量的 120%，客户经理需在人民币对外 汇期权交易申请书（附件 3）上进行说明。 6业务办理前，需审核是否符合我行风险管理政策。 三、如审核通过，由经办人在申请书“银行审核意见”栏内批 注“同意”，签字后交复核人；复核人复核无误后，在申请书“银行 审核意见”栏内签字，加盖公章并编注编号。申请书一式两份，我 行与客户各执一份。 一一一一一 交易交易办办理理 一、客户办理业务前，应根据我行相关风险管理制度缴纳保 证金。 二、我行根据客户申请交易的期权产品、名义金额、到期日、 执行汇率等要素计算出客户应付的期权费。客户在交易达成时 同我行收付期权费。 三、如交易成交，我行应及时向客户出具人民币对外汇期 权交易证实书（参见附件 4）或具有交易确认性质的相关凭证， 并将交易申请书、证实书等归档留存。 四、客户撤销或修改交易申请，须以书面或其他正式渠道向 我行提出。如已确定成交，则不能接受客户的撤销或变更委托。 14 五、各分支机构应建立期权交易台帐并准确记录与客户及 总分行成交的期权明细，以便在期权到期日选择行权。 一一一一一 反向平反向平仓仓 一、当客户的基础商业合同发生变更而导致外汇收支的现 金流提前、延期或消失等情况时，客户应在期权到期两个工作日 之前提供变更材料及承诺书（反向平仓）（参见附件 5），经我行 审核确认后，客户方可对已买入的期权进行对应金额的反向平 仓。客户反向平仓收益按照商业原则处理。 二、如客户出现违约事件（附件 2 第七条中所列），包括但不 限于客户因无法提供相关材料证明其反向平仓合理性或相关材 料审核未通过的情况，应对客户交易及时进行强制反向平仓。因 强制反向平仓所产生的收益全部归银行所有。 三、各分支机构应对发生反向平仓的客户建立逐笔登记制 度，在业务台账中列示反向平仓客户情况，定期开展客户评估， 加强风险管理。 第六章 总行业务操作 一一一一一 交易交易录录入及清算入及清算 总分行交易达成后，交易应录入 KONDOR+系统，内部清算 需通过总分行间的资金划拨单实现。 银行间交易通过中国外汇交易中心交易系统进行，交易达 成后应录入 KONDOR+系统，并通过 OPICS 系统完成资金清算 15 及会计核算。 一一一一一 特殊交易特殊交易处处理理 出现交易纠纷时，总行交易员需及时报告上级主管；撤销或 更改交易按照中国外汇交易中心相应规定办理。 一一一一 交易重估交易重估 期权交易可在 KONDOR+及 OPICS 中进行重估并进行相应 处理。KONDOR+的重估结果用于前台市场风险管理及中台风险 监控，OPICS 的重估结果用于后台账务处理。 一一一一一 交易核交易核对对 总行前台每日向后台提供上一日交易流水，以便后台进行 核对。前后台每月初对截止到上月末的账务进行核对。 第七章 到期行权与交割 一一一一一 行行权权提示提示 一、各业务办理机构应于客户期权交易到期的前两个工作 日对客户进行期权到期提示，提示可采用录音电话、邮件或传真 等可记录的方式，提示其如选择行权需准备相关材料以备审核。 二、每个工作日开市前，总行交易员需检查当日期权到期交 易。对于需要行权的交易，必须在当天下午 15:00 前同交易对手 进行确认。 一一一一一 行行权审权审核核 一、期权到期时，客户如果行权，我行须提前对客户交割的 16 外汇收支进行真实性和合规性审核。 二、对客户进行行权审核的内容包括但不限于以下方面： 1.客户期权行权交易的外汇收支应在外汇管理规定的可办 理即期结售汇的外汇收支范围之内； 2.客户期权行权时所提供的证明其真实贸易背景的材料应 与期权办理时提供的基础商业合同材料保持一致； 3.我行或监管部门规定的其他内容。 三、各业务办理机构应为客户的行权审核预留充足的时间， 确保审核工作的充分性与完整性，防止由于行权审核而导致客 户的行权交易不能顺利进行。 一一一一一 交割方式交割方式 客户行权应以约定的执行汇率对期权合约本金全额交割， 原则上不得进行差额交割。客户以其在我行的经常项目外汇账 户上的存款叙做买入外汇看跌期权，可以进行全额或差额交割， 且不需提供基础商业合同；期权到期前，客户若支取该存款，我 行须在存款支取日后的三个工作日内将对应金额的期权合约进 行反向平仓。 一一一一一 部分行部分行权权 客户如因基础商业合同发生变更而导致外汇收支的现金流 部分消失，在提供变更证明材料及承诺书（部分行权）（参见附 件 6）并经我行审核确认后，我行可为客户的期权合约本金办理 部分行权。 一一一一一 全全额额交割交割 17 一、对于合约约定全额交割的期权，客户应于到期日当天 15:00 之前选择行权，15:00 之前未行权则视为放弃行权。如客户 选择行权，应向我行提交人民币对外汇期权交易行权申请书 （参见附件 7），各一级分行应及时将辖内客户行权信息上报总行， 并保证行权交易审单的时效性，避免因审单时间不足影响行权， 也可在到期日之前提前审单，以备到期日行权。 行权交易完成后我行应及时向客户出具人民币对外汇期权 交易行权确认书（参见附件 8）或具有行权确认性质的相关凭证， 并将行权申请书、确认书等归档留存。 二、期权交易到期日，对于全额交割行权交易，总行前台通 过 KONDOR+行权功能录入一笔行权交易；对于银行间行权交易， 在 Payment Comment 一栏输入 CFETS 交易单编号以便后台核 对，交易自动传输至 OPICS 系统。系统完善后根据情况予以调 整。 一一一一一 差差额额交割交割 一、对于合约约定差额交割的期权，我行将根据到期日当天 人民币对相应外币汇率中间价与期权执行汇率计算该笔期权的 盈亏。客户在到期日当天 15:00 之前有权选择行权，15:00 之前未 行权则视为放弃行权。如客户选择行权，应向我行提交人民币 对外汇期权交易行权申请书（参见附件 7），各分支机构应及时 将客户行权信息上报总行。 行权交易完成后我行应及时向客户出具人民币对外汇期权 交易行权确认书（参见附件 8）或具有行权确认性质的相关凭证， 18 并将行权申请书、确认书等归档留存。 二、期权交易到期日，对于差额交割行权交易，通过 KONDOR+行权功能进行差额交割。总行前台将差额交割行权交 易单交付后台，后台在 OPICS 系统中进行相应处理。系统完善 后根据情况予以调整。 一一一一一 行行权权操作操作 客户如选择全额交割，业务办理机构应将行权产生的即期 交易单独处理，不可通过 CCBS 即期结售汇模块处理行权交易。 一级分行可通过总分行自动交易系统或交易电话等总行认可的 方式与总行进行行权交易的处理，在系统完善前，账务处理需手 工进行。 客户如选择差额交割，业务办理机构直接与客户进行人民 币资金的差额交割。 一一一一一 资资金交割金交割 一、客户如选择行权，其结算账户在期权交割日当日必须保 留全额到期支付货币以备交割。如果客户的支付货币结算账户 资金不足，将视为客户自动放弃执行期权。 二、客户应按照交易证实书中各项要素与我行办理资金交 割。 三、分行与客户及总分行间执行期权时，不允许推迟交割。 第八章 风险控制 19 一一一一 市市场风险场风险 总行负责监控期权敞口的市值重估及损益情况，以及同期 权交易有关的各项风险指标的授权执行情况。对客户交易的重 估频率及相关操作按我行相关风险管理制度执行。 一一一一一 产产品分品分级级 对于客户将已买入期权卖出进行反向平仓的业务，其比照 客户买入期权确定产品等级。 一一一一一 操作操作风险风险 各级业务办理机构应建立完备且独立的前中后台岗位设置， 并定期将交易数据同账面数据进行核对，如核对不符需及时查 明原因并进行调整。 一一一一一 定期定期评评估估 各级分支机构应定期根据客户情况，对涉及到的产品交易 协议、合同文本及其效力、效果进行评估，有效防范相关的法律 风险。 第九章 账务处理及会计核算 一一一一一 会会计规计规定定 期权业务的账务处理按照中国建设银行衍生金融工具会计 核算暂行规定（建总发2006140 号）的相关内容执行。对于差额 交割行权，应将差额直接计入当期“596010 代客货币期权损益” 会计核算码。 20 一一一一一 业务资业务资料管理料管理 各级分支机构应根据会计规定，妥善保管交易凭证及相关 资料。稽核管理规定未要求进入影像系统保管的交易资料如协 议书等，各级分支机构须按交易日期和种类进行专夹保管;会计 档案管理制度有调整的遵从其规定。 第十章 统计报告制度 一一一一一 数据数据统计统计 各级分支机构应准确统计业务有关数据，根据相关业务规 定，定期向上级行和监管机构报送，并确保相关报表之间的一致 性。 一一一一一 报报表表报报送送 一、人民币对外汇期权业务的 Delta 头寸需纳入全行结售汇 综合头寸统一管理。总行按照监管机构要求，向国家外汇管理局 报送银行结售汇综合头寸日报表及其他相关报表。 在填报结售汇综合头寸日报表及相关报表时，参照中国外 汇交易中心发布的 Delta 头寸算法及参数取值报送 Delta 头寸， 不同币种间的折算汇率采用每日中国外汇交易中心市场收盘价。 二、各级分支机构应将客户对期权的行权视为远期结售汇 履约，纳入银行结售汇统计月（旬）报表的远期结售汇履约统 计。 21 一一一一一 业务报业务报告告 各一级分行应于每月初前五个工作日，向总行报送辖内分 支机构上月客户办理反向平仓及部分行权交易的明细报表，包 括但不限于办理反向平仓及部分行权交易的交易规模、客户名 单等。 一一一一一 信息信息报报告告 各级分支机构应及时将重要交易信息报告上级行，加强与 上级行的沟通。当发生重大交易事件或产生大额交易亏损时，各 级分支机构应及时、真实地向上级行和监管机构报告。 第十一章附 则 一一一一 适用范适用范围围 本规程适用于中国建设银行股份有限公司总行和境内分支 机构。 一一一一一 解解释权释权 本操作规程由中国建设银行总行负责解释及修订。 一一一一一 生效日生效日 本操作规程自下发之日起执行。 附件：1.人民币对外汇期权交易确认书 2.中国建设银行汇率交易总协议 22 3.人民币对外汇期权交易申请书 4.人民币对外汇期权交易证实书 5.承诺书（反向平仓） 6.承诺书（部分行权） 7.人民币对外汇期权交易行权申请书 8.人民币对外汇期权交易行权确认书 23 附件 1： 人民人民币对币对外外汇汇期期权权交易确交易确认书认书（一（一级级分行向分行向总总行行发发送）送） RE: OPTION DEAL CONFIRMATION BRANCH CODE: BJX WE BUY/SELL EUROPEAN STYLE USD CALL/PUT CNY PUT/CALL OPTION NOTIONAL AMOUNT：USD 1，000,000 OR CNY 6,500,000 STRIKE PRICE：6.5000 SPOT PRICE：6.5700 WE PAY/RECEIVE PREMIUM OF 200 PIPS PER USD OR CNY20, 000 TRADE DATE: 2 MAR 2011 VALUE DATE： 2 MAR 2011 MATURITY DATE：2 JUN 2011 SETTLEMENT DATE：2 JUN 2011 24 附件 2： 中国建设银行汇率交易总协议 编号： 甲方：中国建设银行 分行 乙方： 为促进汇率交易的顺利开展，明确交易双方的权利义务，维护交易双 方的合法权益，交易双方在平等、自愿的基础上签署主协议。 一一一本本协议协议的适用的适用 (一)协议项下交易包括如下类型（可选）： 即期/远期结售汇人民币外汇掉期 即期/远期外汇买卖外汇掉期外汇期权 其他（可多项） (一)双方在签署本协议之后达成的以上类型交易适用本协议。 (一)除双方另有约定，双方在签署本协议之前达成的以上类型交易 不适用本协议。 一一一风险风险揭示揭示 本协议项下交易属于汇率类金融产品，受各种政治、经济因素以及突 发事件的影响，汇率波动是汇率市场的正常现象，有时甚至会出现大幅波 动。交易存续期内的价格波动会导致交易产生重估亏损或实际亏损，乙方 应充分认识到进行外汇交易可能涉及的风险。 远期及掉期外汇交易仅是对未来价格的锁定，并不能保证该锁定价 格在未来必然好于市价，可能会出现机会成本；买入期权交易锁定的是未 25 来的最差价格，卖出期权的理论损失无上限。如在交易未到期的情况下提 前平盘可能产生实际损失。 一一一声明与保声明与保证证 乙方在签署本协议及补充协议（若有）之时向甲方做出下列声明与保 证，各项声明与保证视为在每项交易达成之日重复做出： 1. 甲方已向其进行过风险揭示，其出于自愿与甲方达成交易，与甲 方达成的所有交易的目的均为满足其正常经营范围内的实际需求或规避 风险，乙方认为其需要套期保值的基础资产或基础负债的主要风险特征 可通过该交易进行对冲，并承诺以上基础资产或基础负债的真实性，且不 存在与以上基础资产或基础负债相关的尚未结清的金融产品交易敞口。 其知晓该类交易锁定的远期价格不能保证比到期日即期价格更好，并完 全知晓交易可能给其带来的风险，从事以上交易的全部风险由其自行承 担； 2. 其同甲方所达成的本协议及补充协议（若有）、交易合同及交易指 令等协议文本的签署人已获充分和必要的授权，并履行其在本协议及补 充协议（若有）及单笔交易下的全部的义务，上述行为不违反任何适用于 其的法律、公司章程与协议; 3. 其具备独立评估交易风险的能力，能够对交易中所涉及的法律、 财务、税务、会计和其他事项自行调查评估（不依赖甲方的意见），且充分 认识并愿意承担交易风险，根据自身的利益和判断进行交易。其并不依赖 来自于甲方的任何（书面或口头的）通讯，并不以此作为投资意见或建议。 从甲方收到的任何（书面或口头的）通讯不会被视为对该交易预计效益的 担保或保证。其有能力评估该交易的价值（自己或通过独立的专业顾问的 帮助），有能力理解并且理解了该交易的条款、条件和风险，有能力承担并 且愿意承担该交易的风险，包括最差情况下的风险。甲方并非乙方的受托 人或顾问。 26 4. 其应遵守任何适用的法律，且应尽合理的努力获得且保有本协议 及进行本协议下的所有交易所要求的一切必要的政府或其他监管机构的 许可。 5. 其保证交易资金来源的真实性和合规性，换入资金的使用符合国 家有关规定。 6. 乙方同意按照甲方的规定在交易之前提供初始交易担保，并同意 按照甲方要求随时追加交易担保。 7. 就其根据本协议规定需要向甲方交付的任何实物或支付的款项 （为本款之目的，统称为“资产”）而言，其为该等资产的唯一所有人或拥有 交付和转让该等资产的完整权利，且该等资产未被设定任何担保物权、权 益负担或其他限制。 8. 其向甲方提供的任何文件、信息、资料等均为真实、准确、完整、 有效。 一一一交易交易办办理理 (一)乙方在同甲方叙做业务时，需按照甲方规定填写交易申请。若 客户交易日办理多笔交易，可填写一份交易申请书，但必须将同此笔申请 书所含交易的信息（申请书所要求）附在申请书之后，并加盖与交易申请 书一致的印鉴章。 一一一申申请书请书交易交易项项下支付下支付义务义务的履行的履行 (一)若交易一方在交易项下负有向另一方付款的义务（即支付义务）， 付款方应根据交易双方约定的时间、地点、货币、金额、账户以及支付路 径等条件向另一方进行支付。 (一)如乙方付款账户在甲方开立，乙方应保证账户中有足够资金用 于支付。 27 一一一履履约约保障保障 (一)乙方在交易前需根据甲方要求提供初始交易担保。初始交易担 保比率根据交易金额、期限、产品结构及乙方信用状况等因素计算确定， 甲方有权根据市场情况及交易风险情况对初始交易担保比率进行调整。 甲方有权根据交易重估、客户信用状况等因素的变化要求乙方追加交易 担保。 (一)乙方在对交易进行展期时，所须提供的交易担保除展期交易的 担保以外，还须包括原交易到期的重估亏损。 (一)如乙方采取保证金方式提供交易担保，保证金币种可以采用甲 方外汇买卖业务可交易的任一外币或人民币，折算汇率为上一工作日甲 方下午 3 点在路透页面“CCBT”公布的中间价或根据以上中间价计算确定。 (一)甲方为计算机构，按照一定频率对交易进行重估。当重估导致 乙方提供的有效交易担保达到或低于交易担保追加触发比率时，甲方有 权要求乙方追加交易担保。 (一)甲方可根据乙方信用状况等因素给予乙方授信额度，此额度用 来同乙方办理汇率交易。甲方给予乙方授信额度并不意味着放弃收取乙 方交易担保的权利。 一一一违约违约事件事件 如出现以下违约事件，甲方有权对双方未到期交易进行强制平盘并 要求乙方承担由此造成的全部相关损失，该损失可由甲方直接从乙方在 甲方开立的任何账户中扣划进行抵补，如不足，甲方有权继续向乙方追索： 1. 乙方未在交割前按时提交全部有效凭证及/或有效商业单据； 2. 乙方无法在交割日或宽限期（如有）内支付全部资金； 3. 乙方及/或相关担保提供者违反相关担保交易文件下任一约定； 28 4. 乙方明示或默示其将不履行本协议项下任一约定的； 5. 乙方未能按时提供足额交易担保，或未能按时根据甲方要求追加 交易担保； 6. 乙方经营情况发生重大变故或其他事项导致甲方认为乙方难以履 约，如乙方被发现有隐匿资产逃避债务、严重丧失商业信誉等情况； 7. 乙方其它违反本协议及/或补充协议及/或单笔交易相关约定事项 的行为； 8. 乙方发生承包、托管（接管）、租赁、股份制改造、减少注册资本金、 投资、联营、合并、兼并 、收购重组、分立、合资、（被）申请停业整顿、申 请解散、被撤销、（被）申请破产、控股股东/实际控制人变更或重大资产转 让、停产、歇业、被有权机关施以高额罚款、被注销登记、被吊销营业执照、 涉及重大法律纠纷、生产经营出现严重困难或财务状况恶化、法定代表人 或主要负责人无法正常履行职责，甲方认为可能影响乙方履行本协议及/ 或补充协议及/或单笔交易相关约定的； 9. 乙方发生下列情形之一，甲方认为可能影响乙方履行本协议及/或 补充协议及/或单笔交易相关约定的：乙方没有履行其他到期债务（包括对 中国建设银行各级机构或其他第三方的到期债务），低价、无偿转让财产， 减免第三方债务，怠于行使债权或其他权利，或为第三方提供担保； 10. 乙方的股东滥用公司法人独立地位或股东有限责任，逃避债务， 甲方认为可能影响乙方履行本协议及/或补充协议及/或单笔交易相关约定 的； 11. 本协议项下所设定的交易担保的保证人出现以下情形之一，甲方 认为可能影响乙方履行本协议及/或补充协议及/或单笔交易相关约定的： 11.1 违反保证合同任一约定或陈述与保证的事项存在任何虚假、错 误、遗漏； 11.2 发生承包、托管（接管）、租赁、股份制改造、减少注册资本金、投 资、联营、合并、兼并 、收购重组、分立、合资、（被）申请停业整顿、申请 29 解散、被撤销、（被）申请破产、控股股东/实际控制人变更或重大资产转让、 停产、歇业、被有权机关施以高额罚款、被注销登记、被吊销营业执照、涉 及重大法律纠纷、生产经营出现严重困难或财务状况恶化、或者法定代表 人或主要负责人无法正常履行职责，可能影响保证人承担保证的能力； 11.3 丧失或可能丧失保证能力的其他情形； 12. 为本协议所设定的交易担保的抵押、质押出现以下情形之一，甲 方认为可能影响乙方履行本协议及/或补充协议及/或单笔交易相关约定的： 12.1 因第三人行为、国家征收、没收、征用、无偿收回、拆迁、市场行 情变化或任何其他原因导致抵押财产或质押财产毁损、灭失、价值减少； 12.2 抵押财产或质押财产被查封、扣押、冻结、扣划、留置、拍卖、行 政机关监管，或者权属发生争议； 12.3 抵押人或出质人违反抵押合同或质押合同的任一约定或陈述与 保证的事项存在任何虚假、错误、遗漏； 12.4 可能危及甲方抵押权或质权实现的其他情形； 13. 交易担保不成立、未生效、无效、被撤销、被解除，交易担保人违 约或者明确表示或以其行为表明将不履行其担保责任，或交易担保人部 分或全部丧失担保能力、担保物价值减少等其他情形，甲方认为可能影响 乙方履行本协议及/或补充协议及/或单笔交易相关约定的；或者 14. 甲方认为可能影响乙方履行本协议及/或补充协议及/或单笔交易 相关约定的其他情形。 一一一利息利息 (一)乙方未按时履行其在本协议下就任何款项进行付款的义务，则 应就该款项以相同币种的货币向甲方支付利息。利息期间始于本应履行 支付义务之日（含），止于实际付款之日（不含），利息率为违约利率。违约 利率为银行间利率+ 基点。 30 (一)银行间利率的确定方式：除非交易双方另有约定，就每一个计 息日而言，针对人民币是指中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心 发布的上海银行间同业拆放利率（SHIBOR）中的隔夜利率；针对美元是指 美元有效联邦基金利率（Effective Federal Funds Rate）；针对欧元是指欧元 隔夜平均指数（EONIA）；针对英镑是指英镑隔夜平均指数（SONIA）；针对 其他币种是指主要银行之间就在相关的付款地以该币种货币进行隔夜存 款而报出的同业拆放利率。 一一一通知方式通知方式 交易成交后，甲方应主动向乙方出具交易证实。送交可以当面递交； 也可以采取邮寄等其他方式，如采取寄送方式，则甲方寄出后的第 3 日即 应被视为送达乙方。如成交后 10 天内乙方未收到甲方寄送的证实，应及 时查询甲方；如交易成交后 30 天未查询甲方，该交易以甲方的记录为准。 如乙方地址变更，须及时书面通知甲方，如因乙方通知有误或者通知不及 时造成资料无法送达，由此造成的损失甲方不承担责任。 证实书寄送地址： 联系人： 电话： 传真： 一一一其他条款其他条款 (一) 费用的承担 本协议及与本协议项下担保有关的律师服务、保险、评估、登记、保 管、鉴定、公证等费用，由乙方承担，双方另有约定的除外。 甲方为实现权利而实际发生的一切费用（包括但不限于诉讼费、仲裁 费、财产保全费、差旅费、执行费、评估费、拍卖费、公证费、送达费、公告 费、律师费等）均由乙方承担。 (二) 乙方信息的使用 乙方同意甲方向中国人民银行及信贷征信主管部门批准建立的信用 31 数据库或有关单位、部门查询乙方的信用状况，并同意甲方将乙方信息提 供给中国人民银行及信贷征信主管部门批准建立的信用数据库。乙方并 同意，甲方为业务需要也可以合理使用并披露乙方信息。 (三) 公告催收 对乙方应付给甲方的任何款项或乙方的其他违约情形，甲方有权向 有关部门或单位予以通报，有权通过新闻媒体进行公告催收。 (四) 甲方记录的证据效力 除非有可靠、确定的相反证据，甲方有关交易的相关记录等内部账务 记载，甲方制作或保留的交易办理过程中发生的单据、凭证及甲方催收的 记录、凭证，均构成有效证明甲乙双方之间权利义务关系的确定证据。乙 方不能仅因为上述记录、记载、单据、凭证由甲方单方制作或保留，而提 出异议。 (五) 权利保留 甲方在本协议项下的权利并不影响和排除其根据法律、法规和其它 合同/协议所享有的任何权利。任何对违约或延误行为施以任何宽容、宽 限、优惠或延缓行使本协议项下的任何权利，均不能视为对本协议项下权 利、权益的放弃或对任何违反本协议行为的许可或认可，也不限制、阻止 和妨碍对该权利的继续行使或对其任何其它权利的行使，也不因此导致 甲方对乙方承担义务和责任。 (六) 应付款项的划收 对于乙方在本协议项下的全部应付款项，甲方有权从乙方在中国建 设银行系统开立的账户中划收人民币或其他币种的相应款项，且无须提 前通知乙方。需要办理结售汇或外汇买卖手续的，乙方有义务协助甲方办 理，汇率风险由乙方承担。 (七) 争议的解决 协议双方因履行本协议或与本协议有关的一切争议或未尽事宜，双 方应友好协商解决，协商不成的，可向甲方所在地法院提起诉讼。 32 (八) 电话录音 甲方有权利就本协议项下的任何交易进行录音，并在争议解决过程 中出具该等录音作为证据。 一一一一协议协议的修改的修改 (一)本协议签订后，双方均可对其提出修改建议，经双方一致同意 后签订补充协议； (一)协议一方如欲终止本协议，应以书面形式通知另一方，本协议 自另一方收到书面通知之日起终止，但本协议的终止不影响已达成交易 的有效性。 一一一一协议协议的的签签署及署及终终止止 (一)本协议一式两份，经甲乙双方法定代表人（负责人）或授权代理 人签字并加盖公章后生效，双方各执一份； (一)本协议自生效之日起一年内有效，如在本协议到期前 30 日内， 任何一方未向对方提出书面异议，则本协议有效期自动延续一年，依此类 推，顺延次数不受限制。 (一)本协议终止后，本协议终止前存续的交易仍有效，不受本协议 终止的影响。 甲方： 负责负责人或授人或授权权代理人（代理人（签字）： 甲方公章 年 月 日 乙方： 法定代表人（法定代表人（负责负责人）或授人）或授权权代代 理人（理人（签字）： 乙方公章 年 月 日 33 附件 3： 编号： （行徽 行名） 人民人民币对币对外外汇汇期期权权交易申交易申请书请书 年 月 日 中国建中国建设银设银行行 分（支）行：分（支）行： 本单位（人） 申请办理人民币对外汇普通欧式期权（即买入期权的 一方只能在期权到期日当天才能执行的标准期权，以下简称“期权”），各交易要素确定如下： 交易币种：货币1 /货币2 交易类型：买入货币 1 看涨期权 卖出货币 1 看涨期权 买入货币 1 看跌期权 卖出货币 1 看跌期权 交易日： 年 月 日 执行汇率 ： 货币 1 金额： 货币 2 金额： 到期/交割日期： 年 月 日 交割方式：全额交割/差额交割 账户账户信息信息 人民币资金划入 （银行） （账号），收款单位 （人）为 ；人民币资金在 （账号）中扣划。 外币资金划入 （银行） （账号），收款单位（人） 为 ；外币资金在 （账号）中扣划。 申申请单请单位（人）主体性位（人）主体性质质 01 银行自身 02 金融机构 03 中资机构 04 外资机构 05 居民个人 06 非居民个人 34 产产品介品介绍绍及及风险风险揭示：揭示： 人民币对外汇期权交易是指买卖双方协商签订期权合同，期权买方支付给卖方一定金额的期 权费，获得按照期权合同约定的币种、名义金额、执行汇率和日期向期权卖方买入或卖出人民币的 权利，期权卖方须按照期权合同的内容履行其义务。 看涨期权指期权买方有权在到期日以执行汇率从期权卖方买入约定数量的外汇；看跌期权指 期权买方有权在到期日以执行汇率向期权卖方卖出约定数量的外汇。 此申请书所涉及交易属于汇率类金融衍生产品，受各种政治、经济因素以及突发事件的影响， 汇率波动是外汇市场的正常现象，有时甚至会出现大幅波动。期权买入方支付期权费后获得到期 选择是否行权的权利，期权卖出方收到期权费后承担到期可能行权的义务。买入期权交易的最大 损失为支付的期权费，卖出期权的理论损失无上限。 客户声明： 1. 本单位（人）同意遵守贵行交易规则，在办理买入外汇期权交易时全额缴纳期权费。 2. 本单位（人）具有与此交易申请直接相关的真实性需求背景，即具有真实的基础资产和基础负债 或者未来可能存在的资产负债。本单位（人）进行期权交易是出于正常经营范围内规避汇率风险的 目的，符合国家外汇管理局及贵行的相关政策与规定。 3. 本单位（人）确认与贵行交易的期权的到期执行截止时间是到期日当日北京时间 15：00。本单位 （人）如执行期权，将保证到期日当日截止时间前在指定的账户中存有供期权到期交割的足额资金， 否则视为本单位（人）自动放弃执行权利。 4. 若本单位（人）以其经常项目外汇账户存款叙做买入外汇看跌期权，则本单位（人）同意，期权到 期前，如本单位（人）支取该存款，银行有权将对应金额的期权合约进行强制反向平仓。 5. 本单位（人）承诺同此交易申请一并提供的基础商业合同真实有效，此交易申请的金额连同上述 基础商业合同相关的尚未结清的其他金融衍生产品交易敞口之和不超过此基础商业合同的总金额。 6. 本单位（人）承诺此笔交易的合规性。本单位（人）保证所提供的有关交易的资料、证明等相关文 件真实、完整、有效。如本单位（人）违反相关规定，本单位（人）将对由此给贵行造成的一切经济损 失负赔偿责任。 7. 此笔交易的交易合同、交易指令等协议文本的签署人员已获得有效的授权。 8. 由于本单位（人）错误填写本委托书或本单位（人）的其他原因造成不能交易或交易延误的，损失 由本单位（人）自行承担。 9. 本单位（人）已完全理解此笔交易的条款及风险揭示，出于自愿进行委托。并承诺对于风险揭示 中所述最大损失具备足够的承受能力。 委托单位（人）印鉴： 年 月 日 35 以下部分由银行填写 客户分类积极拓展 巩固发展 审慎控制 严格限制 产品等级A 级 B 级 C 级 D 级 期 权 交 易 产品/客户匹配政策允许办理 择优办理 审慎办理 限制办理 交易真实性背景判断 1.客户在我行人民币汇率业务签约所对应的当年或未来任一年度 的履约总量是否超过其前一年国际收支总量的 120% 未超过 超过 如超过，原因如下： 2.交易展期原因是否真实及合理：是 否 银银行行审审核意核意见见： ： 1.本笔交易符合套期保值原则，已对相关基础商业合同予以审核。 2.已向客户揭示相关交易风险，客户已确认并自愿承担风险，拟同意与客户办理交易。 经办人： 复核人： 银行盖章 36 附件 4: 人民币对外汇期权交易证实书 编