银行公司类客户信用评级办法.doc

中国银行公司类客户信用评级办法（修订）目 录第一章 总 则第二章 信用等级的核心定义第三章 一般公司客户评级模型划分及评价指标体系第四章 房地产开发客户信用评价指标体系第五章 新成立客户评价指标体系第六章 数据来源第七章 信用等级的综合评价第八章 集团客户信用评级第九章 客户风险限额第十章 附 则第一章 总 则第一条 目的与依据为规范公司类客户信用评级（以下简称“客户信用评级”）的标准，提高信用评级的工作效率和质量，根据银监会商业银行授信工作尽职指引、商业银行银行账户信用风险暴露分类指引、商业银行集团客户授信业务风险管理指引（修订）等规定，参照巴塞尔新资本协议和商业银行信用风险内部评级体系监管指引中内部评级法的技术标准，制定本办法。第二条 客户信用评级方法客户信用评级是基于对客户违约概率计量，通过专家的分析判断确定信用等级的过程。客户信用评级采取定量分析与定性评价相结合的方法，通过定量风险评价、定性风险评价、特例事项调整等方面对客户违约风险进行综合评价。第三条 评级遵循的原则客户信用评级应坚持尽职调查、科学计量、专家审定的原则。尽职调查是指评价人员应走访客户，对客户的基本情况进行全面深入地调查了解，对客户违约风险进行客观的分析判断；科学计量是指采用定量与定性分析相结合的方法，科学测算客户未来违约的可能性；专家审定是指在系统评级的基础上，由信贷审批部门组织专家依据有关规定审定客户最终的信用等级。第四条 评级的作用客户信用评级为银行市场营销、客户准入退出、授信审批、信贷授权、产品定价、信贷资产风险分类、经济资本分配和绩效考核等信贷经营和管理工作提供重要决策依据。第五条 适用范围本办法适用于境内公司类客户信用评级，包括一般公司客户和房地产开发客户，适用于境内集团客户评级，不适用于事业类客户、金融机构客户和专业贷款的评级，不适用于按照中国银行小企业客户认定办法（建总发200758号）认定的小企业客户评级。第二章 信用等级的核心定义第六条 等级划分的核心指标客户信用等级是反映客户偿债能力和违约风险的重要标志，划分客户信用等级的核心指标是客户的违约概率（简称pd）。pd是指客户未来一年内发生违约的可能性。第七条 等级特征描述及核心定义公司类客户信用等级的特征描述及核心定义如下：信用等级特征描述核 心 定 义aaa极佳公司治理结构符合现代企业要求；管理团队具有丰富的管理经验、从业经验和优异的过往业绩。经营实力和财务实力雄厚，能够抵御和承受重大的内外部不利变化；财务表现优异，现金流量非常充足，具有很强的偿债能力和盈利能力；发展前景很好；在行业竞争中处于绝对优势地位。融资能力强，已经进入资本市场或者是多家银行积极营销的优质客户。原则上规模为特大型或大型，成立时间3年（含）以上。5年内无不良信用记录。aa+aaaa-优秀公司治理结构符合现代企业要求；管理团队具有较为丰富的管理经验、从业经验和良好的过往业绩。经营实力和财务实力很强，能抵御和承受较大的内外不利变化；财务表现好，现金流量充足，偿债能力和盈利能力很强；发展前景良好；在行业竞争中处于领先地位。融资能力较强，是多家银行积极营销的客户。3年内无不良信用记录。a+aa-良好公司治理结构基本符合现代企业要求；管理团队具有一定的管理经验、从业经验和较好的过往业绩。经营实力和财务实力较强，能抵御和承受一定的内外部不利变化；财务表现较好，现金流量比较充足，偿债能力和盈利能力较强；发展前景稳定，但有潜在的经营风险或财务风险；在行业竞争中有一定的优势。3年内无不良信用记录。bbb+bbbbbb-较好公司治理结构基本符合现代企业要求，但存在一定的缺陷；管理团队具有一定的管理经验和从业经验。经营实力和财务实力中等偏上，能够承受一定的内外不利变化；财务状况稳定，有一定的现金流量和盈利能力；目前有足够还债能力，但在恶劣的经济条件下其还债能力较脆弱。发展前景基本稳定，但有一定的经营风险或财务风险因素。在行业竞争中的地位稳定，没有明显的竞争优势。bb一般公司治理结构存在明显缺陷；管理团队素质一般，基本无管理经验和从业经验。经营实力和财务实力一般，难以承受较大的内外不利变化；财务状况基本稳定，现金流量偏低，流动性偏紧，对银行信贷有一定依赖性，有一定的偿债能力和盈利能力，但持续的重大不稳定情况或恶劣的商业、金融或经济条件可能令客户未有足够能力偿还债务。发展前景难以预测，具有较明显的经营风险或财务风险因素。在行业竞争中处于劣势地位。 b可接受公司治理结构存在明显重大缺陷；管理团队素质一般，无管理经验、从业经验。经营实力和财务实力中等偏下，难以承受一般的内外不利变化；财务表现不稳定，现金流量明显不足，流动性较差，对银行信贷依赖性较强；目前仍有能力偿还债务，但恶劣的商业、金融或经济情况可能严重削弱客户偿还债务的能力和意愿。发展前景较差，具有较明显的经营风险或财务风险因素。在行业竞争中处于明显劣势地位。ccc关注公司治理结构存在严重问题；管理团队专业知识和经验难以适应企业发展需要。经营实力和财务实力弱，财务状况差或有恶化的可能，对银行信贷依赖性强，偿债能力不足；发展前景差，经营风险或财务风险较大。在行业竞争中处于较低的地位。cc预警公司治理结构达不到相关法律法规和公司章程基本要求；管理团队素质较差。经营实力和财务实力低下，基本无抵御风险能力；财务状况恶化，对银行信贷依赖性极强，现有的债务偿还已不保证；发展前景黯淡。在行业竞争中处于很低的地位。c判断性违约银行有充分证据认定客户不准备或不能全额履行其到期偿债义务。d实际违约客户已经处于实际违约状态。第三章 一般公司客户评级模型划分及评价指标体系第八条 评级模型划分一般公司客户按照制造业、建筑业、批发零售业、能源基础设施业、其他服务业五类分别设计评级模型：（一）制造业客户评级模型：适用于国民经济行业分类（gb/t 47542002）（下同）行业门类中制造业，采矿业和农、林、牧、渔业内的企业。（二）建筑业客户评级模型：适用于建筑业内的企业。（三）批发零售业客户评级模型：适用于批发和零售业内的企业。（四）能源基础设施业客户评级模型：适用于电力、燃气及水的生产和供应业，交通运输、仓储和邮政业，信息传输、计算机服务和软件业内的企业。（五）其他服务业客户评级模型：适用于住宿和餐饮业，租赁和商务服务业，居民服务和其他服务业，科学研究、技术服务和地质勘查业，水利、环境和公共设施管理业，教育，卫生、社会保障和社会福利业，文化、体育和娱乐业内的企业，及除房地产开发企业外的房地产业中其他企业等。第九条 评价指标一般公司客户信用评级从定量、定性和特例事项调整三个方面设置评价指标。第一节 定量评价指标第十条 定量评价方法定量评价是基于宏观经济数据及客户提供的近两年财务报表，对定量指标运用统计模型进行违约风险分析和判断。第十一条 定量评价指标定量评价指标及其权重是通过统计分析方法，从对客户违约的敏感性、业务逻辑性和数据的可靠性等角度进行筛选确定。一般公司客户的定量评价指标主要包括偿债能力、盈利能力、营运能力等客户财务风险指标和宏观经济指标。根据一般公司客户的类型，按制造业、建筑业、批发零售业、能源基础设施业、其他服务业五类分别设置定量评价指标体系。定量评价指标详见附件1-1。第二节 定性评价指标第十二条 定性评价方法定性评价是评价人员根据所掌握的相关信息和经验，对客户基本情况及主要风险特征进行定性分析和判断。第十三条 定性评价指标一般公司客户的定性评价内容包括客户的管理水平、竞争实力、经营环境等三个方面。定性评价指标是根据一般公司客户的类型，按制造业、建筑业、批发零售业、能源基础设施业、其他服务业五类分别设置。定性评价指标详见附件1-2。为指导评价人员客观评价，对评价指标的涵义、分析要点和评价标准进行了详细阐述，见附件3。第三节 特例事项调整第十四条 特例事项调整特例事项调整是针对影响一般公司客户生产经营和偿债能力的重大事项，如在银行及其他银行的信用记录、法律诉讼、违法违规等事项，对这些事项的影响程度进行分析判断，并根据调整规则对客户初始评级结果进行调整。通过特例事项调整对定量评价和定性评价进行补充。特例事项和调整规则见附件1-3。第四章 房地产开发客户信用评价指标体系第十五条 评级模型适用范围房地产开发客户评级模型适用于房地产业内的房地产开发企业，在国标行业中类为房地产开发经营。第十六条 评价指标房地产开发客户信用评级从定量、定性和特例事项调整三个方面设置评价指标。第一节 定量评价指标第十七条 定量评价方法定量评价是基于区域房地产经济数据及客户提供的近两年财务报表，对定量指标运用统计模型进行违约风险分析和判断。第十八条 定量评价指标定量评价指标及其权重是通过统计分析方法，从对客户违约的敏感性、业务逻辑性和数据的可靠性等角度进行筛选确定。房地产开发客户评级定量评价主要包括客户所属区域的房地产发展水平和供需关系等区域性风险指标，及客户偿债能力、营运能力、发展能力等客户风险指标。客户所属区域的房地产发展水平和供需关系等区域性风险指标由总行统一设定参数。定量评价指标详见附件1-4。第二节 定性评价指标第十九条 定性评价方法定性评价是评价人员根据所掌握的相关信息和经验，对客户基本情况及主要风险特征进行定性分析和判断。第二十条 定性评价指标房地产开发客户模型的定性评价内容包括资产运营、竞争实力、管理能力和财务风险控制等四个方面。定性评价指标见附件1-5。为指导评价人员客观评价，对评价指标的涵义、分析要点和评价标准进行了详细阐述，见附件3。第三节 特例事项调整第二十一条 特例事项调整特例事项调整是针对影响房地产开发客户生产经营和偿债能力的重大事项，如在银行及其他银行的信用记录、法律诉讼、违法违规等事项，对这些事项的影响程度进行分析判断，并根据调整规则对客户初始评级结果进行调整。通过特例事项调整对定量评价和定性评价进行补充。特例调整事项和调整规则见附件1-6。第五章 新成立客户评价指标体系第二十二条 新成立客户评级范围新成立客户评级模型适用于自正式成立起或者因重组改制导致其财务和经营状况发生重大变化起，经营期不足两个完整会计年度的除专业贷款以外的客户。第二十三条 新成立客户评价指标体系新成立客户评价指标体系是按客户类型在一般公司类客户、房地产开发客户评价指标体系的基础上，针对新成立客户成立时间短、缺乏数据支持和信用记录、未来发展不确定性大的特点分别设置。（一）新成立客户定量评价，采用不同评级模型所适用范围内新成立客户的历史平均违约率作为定量评级的违约概率；（二）对新成立客户更加注重对定性指标的评价，增加了定性指标评价的权重。新成立一般公司客户定性评价指标体系见附件1-7，新成立房地产开发客户定性评价指标体系见附件1-8。第六章 数据来源第二十四条 基础数据一般公司客户评级涉及的基础数据包括宏观经济数据、客户信用记录、客户财务数据、客户定性评价信息等。房地产开发客户评级涉及的基础数据包括区域房地产经济数据、客户信用记录、客户财务数据、客户定性评价信息等。宏观经济数据、区域房地产经济数据来源于国家统计部门，由总行定期更新。客户信用记录来源于银行相关信贷业务信息系统。客户财务数据和客户定性评价信息由评价人员录入对公信贷业务流程系统（clpm）。第二十五条 财务报表要求原则上要求客户提供经过审计的年度财务报表。财务报表包括资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表及附注。第七章 信用等级的综合评价第一节 客户信用评级的基本流程第二十六条 评级基本流程公司类客户信用评级的基本流程包括初始评级（r1）、系统评级（r2）和最终评级（r3）三个阶段。（一）初始评级（r1）：根据客户定量评价和定性评价，计算出初始违约概率pd1，并对应为客户初始评级r1；（二）系统评级（r2）：评价人员判断客户是否存在特例事项调整因素，并分析对客户违约的影响程度，对初始评级r1进行调整，得到系统评级r2；（三）最终评级（r3）：评价人员和评价审查人员对客户最终等级提出建议，报有权审批部门审定，确定最终评级r3。第二节 初始评级（r1）的确定第二十七条 初始评级客户初始评级（r1）的确定建立在定量评价和定性评价的基础上。第二十八条 定量评价的步骤定量评价分为单指标分值计算和定量违约概率计算两个步骤。（一）单指标分值计算对客户的定量指标采用标准化方法进行计算，得到单指标分值。（二）定量违约概率的计算：在完成单指标分值计算后，通过logistic模型计算得到定量违约概率。计算公式为：其中，为模型校准参数，为第i个定量指标的回归系数，为第i个定量指标分值，为常数项。第二十九条 定性评价的步骤定性评价分为定性分值计算和定性违约概率计算两个步骤。（一）按照客户定性评价指标体系及评分标准，计算出客户定性得分。计算公式为：客户定性得分=(第i个定性评价指标得分第i个定性评价指标权重)。（二）将客户定性得分通过logistic模型计算得到定性违约概率。计算公式为：其中，为模型校准参数，为客户定性得分的回归系数，为常数项。第三十条 初始评级的确定在定量和定性评价的基础上，综合和计算得出客户违约概率pd1，并根据pd与信用等级的对应关系，对应得到客户初始评级r1。第三节 系统评级（r2）的确定第三十一条 系统评级的确定在客户初始评级r1的基础上，如果存在对借款人风险有重大影响的因素或突发事件，评价人应按照特例事项调整规则对客户初始评级进行调整，确定系统评级r2，并得到相应pd2。对于具有中央政府支持背景、涉及国家经济命脉且具有行业垄断性地位的客户，加入国家信用支持因素，由评级系统自动在客户初始评级的基础上统一调整。第四节 最终评级（r3）的确定第三十二条 信用等级的建议评价人员和评价审查人员，应按照中国银行客户信用评级工作管理办法（修订）中的有关规定，对客户经营状况及发展趋势、综合偿债能力及还款意愿等方面进行综合分析，并参考客户信用等级的核心定义和系统评级结果，对客户最终信用等级提出建议并说明理由。评价人应按照要求完成客户信用评级报告，客户信用评级报告格式见附件2。第三十三条 最终评级的确定有权审批部门按照信用等级审定的有关规定，对系统评级（r2）进行审定，确定最终评级（r3）。客户最终的pd按以下规则进行计算。（一）若r3 = r2 ，则pd3 = pd2 ；（二）若r3属于向上调整或向上推翻r2 ，则pd3取r3对应违约概率区间的高值；（三）若r3属于向下调整或向下推翻r2 ，则pd3取r3对应违约概率区间的低值。第八章 集团客户信用评级第三十四条 集团客户的划分根据集团客户经营业务领域的集中化程度，集团客户分为专业化集团和多元化集团。专业化集团是指集团的经营主要集中在一个业务领域,且该业务领域的收入达到集团总收入的70%（含）以上。多元化集团是指集团经营的范围跨两个以上的业务领域，且没有一个业务领域的收入达到集团总收入的70%。其中，业务领域是指客户业务经营的范围，按照银行现有评级模型分类进行划分。第三十五条 有合并报表的专业化集团评级方法对于能够获得合并报表的专业化集团客户，使用合并报表按照集团客户的主营业务行业所属的业务领域对应的评级模型对整个集团进行信用评级，在得到集团客户初始评级（r1）的基础上，按照特例调整规则对客户初始评级（r1）进行调整，确定集团客户的系统评级（r2）。第三十六条 有合并报表的多元化集团评级方法对于能够获得合并报表的多元化集团客户，根据集团各业务领域收入的可获得性和占集团总收入的比例情况，分为以下两种评级方法：（一）若能够获得占集团总收入85%（含）以上的各业务领域的收入情况且至少有一个业务领域的收入占集团总收入的20%（含）以上，则使用合并报表按照集团客户涉及的占集团总收入20%（含）以上的业务领域所对应的评级模型进行信用评级，得到各业务领域的系统评级（r2），转换为相应的违约概率（pd2），再根据各业务领域的收入进行加权平均，计算得到整个集团客户的违约概率（pd2），并对应为集团客户的系统评级（r2）。具体计算方法如下：pd2=其中：pd2为整个集团客户的违约概率；为业务领域i的系统评级（r2）所对应的违约概率pd2；为业务领域i的收入占集团总收入的比例。（二）若不能获得占集团总收入85%（含）以上的各业务领域的收入情况，或能够获得占集团总收入85%（含）以上的各业务领域的收入情况但没有一个业务领域的收入占集团总收入的20%（含）以上，则按照集团客户的主营业务行业所属的业务领域对应的评级模型对整个集团进行信用评级，在得到集团客户初始评级（r1）的基础上，按照特例调整规则对客户初始评级（r1）进行调整，确定集团客户的系统评级（r2）。第三十七条 无合并报表的集团客户评级方法对于不能获得合并报表的专业化集团和多元化集团客户，则对各成员单位按照单一客户评级方法分别进行评级，经审定得到最终评级（r3），转换为相应的违约概率（pd3），再根据各成员单位的净资产进行加权平均，计算得到整个集团客户的违约概率（pd2），并对应为集团客户的系统评级（r2）。具体计算方法如下：pd2=其中：pd2为整个集团客户的违约概率；为第个成员单位的最终评级（r3）所对应的违约概率；为第个成员单位的净资产。净资产0时取零。第三十八条 合并报表未完全涵盖成员公司的集团客户评级方法对于合并报表未完全涵盖所有成员公司的专业化集团和多元化集团客户，则应将合并报表中成员公司作为整体计算，然后与未纳入合并报表的成员公司按照上述第三十七条的计算方法得出集团客户的违约概率（pd2）。第三十九条 母公司评级评价人员和评价审查人员对集团客户母公司的最终信用等级提出建议时，应考虑集团客户的最终评级（r3）对母公司信用等级的影响，并在客户评级报告中充分说明，由有权审批部门对集团客户母公司的信用等级进行审定时，决定是否对母公司的系统评级（r2）进行调整。对集团客户母公司评级的调整规则如下：（一）若母公司的系统评级（r2）低于集团最终评级（r3），则可上调母公司的信用等级，但调整后的等级不得高于集团最终评级；（二）若母公司的系统评级（r2）高于集团最终评级（r3），原则上不得超过2个等级。第四十条 子公司评级评价人员和评价审查人员对集团客户子公司的最终信用等级提出建议时，应考虑集团客户的最终评级（r3）对子公司信用等级的影响，并在客户评级报告中充分说明，由有权审批部门对子公司的信用等级进行审定时，决定是否对子公司的系统评级（r2）进行调整。对集团客户全资子公司、控股子公司、控制子公司和家族企业成员单位评级的调整规则如下： （一）若子公司的系统评级（r2）低于集团最终评级（r3），则可上调子公司的信用等级，但原则上最多上调3个信用等级，且调整后的等级不得高于集团最终评级；（二）若子公司的系统评级（r2）高于集团最终评级（r3），原则上不得超过3个等级。第九章 客户风险限额第四十一条 客户风险限额的定义客户风险限额是指根据客户最终评级（r3）和可偿债资源确定的未来一段时期内（一般为一年）银行对其授信的最高额度。对客户的实际授信额度原则上不应超过该限额。第一节 公司类客户风险限额第四十二条 限额计算步骤公司类客户的风险限额计算分为初始新增限额计算、新增限额调整和最终风险限额计算三个步骤。第四十三条 初始新增限额计算初始新增限额以客户调整后所有者权益为基数进行计算。即初始新增限额等于客户调整后所有者权益乘以相应的限额乘数。限额乘数根据客户最终评级（r3）确定,计算公式为：其中：为初始新增限额；e为客户平均调整后所有者权益，即e=（本期调整后所有者权益+上期调整后所有者权益）/2，调整后所有者权益=所有者权益-长期待摊费用-递延所得税资产-未计提坏账准备-涉损金额限额乘数v取值如下：最终评级r3限额乘数v最终评级r3限额乘数vaaa2.0bbb1aa+1.9bbb-0.75aa1.8bb0.5aa-1.7b0.25a+1.6ccc0a1.5cc0a-1.4c0bbb+1.2d0第四十四条 新增限额调整新增限额调整是根据客户的资产负债率、现金盈余和有息负债等情况对初始新增限额进行调整，调整步骤如下：第一步：资产负债率调整在初始新增限额的基础上，根据客户当前的资产负债率和客户所属行业的资产负债率情况对初始新增限额进行调整，得到资产负债率调整后新增限额，调整规则如下：（1）若客户当前的资产负债率行业资产负债率下边界，则；（2）若行业资产负债率下边界客户当前的资产负债率行业资产负债率上边界，则：（3）若客户当前的资产负债率行业资产负债率上边界，则。其中，客户所属行业的资产负债率上下边界见附件4-1。第二步：现金盈余调整在资产负债率调整后新增限额的基础上，根据客户的息税折旧摊销前利润（ebitda）进行现金盈余调整，得到现金盈余调整后新增限额，调整规则如下：（1）若“30ebitda-负债合计”，则；（2）若“30ebitda-负债合计”，则=30ebitda-负债合计；（3）若“30ebitda-负债合计”0，则。其中：ebitda=利润总额+财务费用+固定资产折旧+油气资产折耗+生产性生物资产折旧+无形资产摊销，取客户近三年（最少近两年）的平均值。第三步：有息负债乘数调整有息负债乘数调整是指剔除客户新增负债总额中与银行信用无关的其他负债，将现金盈余调整后新增限额转化为客户的银行体系新增限额。计算公式如下：w其中：有息负债乘数w根据客户所属行业确定，见附件4-2。第四步：新增限额