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对外经济贸易大学 硕士学位论文 股份制商业银行提高经营效率理论与策略研究 姓名：崔广昕 申请学位级别：硕士 专业：企业管理 指导教师：张学谦 20041001 中文摘要 我国银行业羽j l - ；r 放力度不断加大，岐份制向业银行上市或吸0 外资介入， 中国银行、中国建设银行正在进行股份制改造并酝酿 市，以 方丽改变了国f 勺 银行业竞争格局。但是目前情况看股份制商业银行在经营日标定位、竞争策略选 择等方面尚有不足之处，如何在新的经济会融形势下提高经营效率，探索和不断 强化竞争中优势地位，理论和现实意义重大。本文拟存总结股份制银行前期发展 状况和竞争策略基础上，研究在新形势下股份带g 商业银行提高经营效率的策略。 论文首先通过一系列数据的比较论证股份制商业银行进步提高经营效率的 必要性；其次提出结合我国股份制商业银行总分支行组织架构基础的策略建议。 如何有效提高经营效率，文章认为，n j _ 供选择方案有三种：( 1 ) 按照“大总行、 小分行，大分行、小支行”的设计思路，倒金字塔结构，突出总行作用； ( 2 ) 突出总行和支行经营效率弱化分行管理，总行层面加大对支行业务的参与和渗 透，两头大中间小结构；( 3 ) 强化( 分) 支行的经营职能和项目的决策权，着重 提高股份制商业银行微观经营效率。 本论文以提高( 分) 支行微观经营效率作为最优选择方案，认为这种选择思 路是与我国经济现实、银行客户结构和地域分和结合和衔接最为严密的可操作方 案，同时也借鉴了国际知名的优秀商业银行瑞典商业银行教堂塔管理原则和分散 化管理理念。 结合个人工作实践并综合我国股份制商业银行运做状况以及理论界探讨的成 果，论文提出我国股份制商、i k 银行提高微观绎营效率，最终实现股份制商业银行 价值最大化的操作建议，具体归结为六个力面( 三个原则、三个变革) ：按照价 值鼹大化原则调整经营方向、扳照扁平化原则再造组织结构、按照差别化原则实 现营销模式突破、以人为奉的人事体制变革、科学合理具有引导性便于操作的考 评体系变革、具有决定意义的产权制度变革等。指向目标是提高股份制商业银子亍 微观经营效率。 a b s e r a c t t h ef a c t st h a tc h i n a sb a n k i n gi sb e c o m i n gm o r ea n dm o r eo p e n ，t h ej o i n t s t o c k c o m m e r c i a lb a n k si s s u et h e i rs h a r eo ri n t r o d u c ef o r e i g ni n v e s t m e n t ，a n dt h eb a n ko f c h i n aa n di n d u s t r i a la n dc o m m c r c i a lb a n ko fc h i n aa r cd o i n gt h ec o n v e r s i o nt o j o i n t - s t o c kc o m m e r c i a lb a n ka n dp r e p a r i n gt og ot oi s s u e ，h a v ec h a n g e dt h ec o m p e t i n g l a y o u to fc h i n a sb a n k i n g h o w e v e r ，n o w a d a y st h e r ea r es t i l l s o m ef l a w si nt h e o p e r a t i n go b j e c tp o s i t i o no ft h ej o i n t s t o c kc o m m e r c i a lb a n ka n di nt h es e l e c t i o no f c o m p e t i n gs t r a t e g y t h e r e f o r ei ti so fa ni m p o r t a n ta c a d e m i ca n d r e a l i s t i cm e a n i n gt o i m p r o v et h eo p e r a t i n ge f f i c i e n c y ，e x p l o r ea n ds t r e n g t h e nt h ec o m p e t i t i v ea d v a n t a g ei n s u c han e wf i n a n c i a le n v i r o n m e n t t h i sp a p e ri ss t u d yt h em e t h o d so fi m p r o v et h e o p e r a t i n ge f f i c i e n c y o nt h eb a s e o fr e v i e w i n gt h e d e v e l o p m e n to fj o i n t - s t o c k c o m m e r c i a lb a n km a d c o m p e t i t i v es t r a t e g y f i r s t l y ，t h i sp a p e rd e m o n s t r a t e st h en e c e s s i t yo fi m p r o v et h eo p e r a t i n ge f f i c i e n c y o f j o i n t - s t o c kc o m m e r c i a lb a n kt h r o u g has e r i e so fd a t ac o m p a r i n g s e c o n d l y ，i tg i v e s o u tt h ep r o p o s a lc o n s i d e r i n go ft h e “h e a d q u a r t e r - a f f i l i a t e b r a n c h o r g a n i z a t i o n s t r u c t u r eo fc h i n a sj o i n t s t o c kc o m m e r c i a lb a n k t h i sp a p e ra r g u e st h a tt h e r ea r ct h r e e m e t h o d st oc h o o s e ：( 1 ) a c c o r d i n gt ot h ei d e ao f “b i gh e a d q u a r t e r , s m a l la f f i l i a t e ；b i g a f f i l i a t e ，s m a l lb r a n c h ”，as t r u c t u r eo f “r e v e r t e dp y r a m i d ”s h o u l db ec a r r i e do u t ，w i t h t h er o l eo f “h e a d q u a r t e r ”o u t s t a n d i n g ( 2 ) t h ee f f i c i e n c yo fh e a d q u a r t e ra n dt h e b m n c hb a n ks h o u l db ee m p h a s i z e da n dd e e m p h a s i z e dt h a to f t h ea f f i l i a t eb a n k ( 3 ) t h e o p e r a t i n gf u n c t i o no ft h ea f f i l i a t ea n dt h eb r a n c hb a n ka n dt h ed e c i s i o nm a k i n gp o w e r o fp r o j e c ts h o u l d b es t r e n g t h e n e d t h em i c r oo p e r a t i n ge f f i c i e n c yo fj o i n t s t o c k c o m m e r c i a 】b a n ks h o u l db ef o c u s e do n t h i sp a p e rc h o o s e s i m p r o v i n gt h em i c r oo p e r a t i n ge f f i c i e n c yo ft h ea f f i l i a t ea n d b r a n c hb a n k t h ea u t h o rb e l i e v e st h a t t h i sm e t h o di sc l o s e l yc o n s i s t e n tw i t hc h i n a s e c o n o m i cr e a l i t y ，t h es t r u c t m eo fb a n k i n gc l i e n t sa n dt h et e r r a i nl a y o u t m e a n t i m e ，i t u s e st h ef a m o u s “c h u r c ht o w e rm a n a g e m e n tr u l e ”a n dm a n a g e m e n ti d e ao f d i v e r s i f i c a t i o nc o m i n gf r o mt h ew e l l k n o w ns w e d e nc o m m e r c i a lb a n k b a s i n go nt h ea u t h o r sp e r s o n a le x p e r i e n c e 。t h eo p e r a t i n gs i t u a t i o no fc h i n a s j o i n t - s t o c kc o m m e r c i a lb a n k ，a n dt h ef o n r t e ra c a d e m i co u t c o m e s ，t h i sp a p e rp r o p o s e s t h a tc h i n a sj o i n t - s t o c kc o m m e r c i a lb a n k s h o u l di m p r o v et h em i c r oo p e r a t i n g e f f i c i e n c ya n df i n a l l yc a r r i e so u tt h ev a l u em a x i m i z a t i o no ft h ej o i n t s t o c kc o m m e r c i a l b a n k t h ep r o p o s a lc a l lb es p e c i f i e di n t ot h ef o l l o w i n gs i xa s p e c t s ( t h r e ep r i n c i p l e sa n d t h r e ec h a n g e s ) ia d j u s t i n gt h eo p e r a t i n gd i r e c t i o na c c o r d i n gt 0t h ep r i n c i p l eo fv a l u e m a x i m i z a t i o n ；r e s t r u c t u r i n gt h eo r g a n i z a t i o na c c o r d i n gt h ep f i n c i p l eo ff l a t i l i z a t i o n ； b r e a k i n gt h r o u g ht h eo l dm a r k e t i n gm o d e la c c o r d i n gt ot h ep r i n c i p l eo fd i v e r s i f i c a t i o n ； c h a n g i n gt h ep e r s o n n e ls y s t e mw i t ht h ee m p h a s i ss w i t c h i n go np e o p l e ；p r o p e r l y d i r e c t i n gt h ec h a n g i n go ft h ee v a l u a t i o ns y s t e mi n t oan e wo n et h a ti se a s yt oc o n d u c t ； a n dt h ec h a n g i n gt h es y s t c mo fp r o p e r t yr i g h t t h ea i mi s t o i m p r o v et h em i c r o o p e r a t i n ge f f i c i e n c y o f t h e j o i n t - s t o c kc o m m e r c i a lb a n k 4 1 引言：概念诠释效率和经营效率 效率是管理学中极其重要的概念，通常是指约定时间内完成工作量或取得的 劳动成果与所投入劳动量的比较，可以直观表永为工作或劳动的结果与投入劳动 量和其他方面成本的比值。我们经常提到劳动生产率这个概念，这是效率的种 主要表现形式，通常用单位时问内所生产的产成品数量或单位产成品所耗费的劳 动时间来表示。劳动生产率高低的判断，是单位时间内生产的产成品数量越多， 单位产成品所包含的劳动量越少，劳动生产率就越高，效率越商，反之效率则越 低。 管理理论认为，管理是组织巾维持集体协作行为延续发展的有意识的协调行 为，管理的必要性来自组织生存和发展的需要。组织的生存发展离不开集体协作 活动，集体协作过程中必然存在大量的矛盾和不平衡现象，包括组织的内部矛盾、 组织与环境之间的矛盾、组织动态发展过程中静态与动态之阳的矛盾等等，可以 晚矛盾无处不在、无时不在，( 没有矛盾就没有世界) 。矛盾、刘立和不甲衡足 对组织进行管理必须面列的现实，管理的实质就在于围绕组织生存和发展的共同 甘标进行协调，解决矛盾，协调各方面力量，形成一致。在这种 办调过程中效率 的高低、投入产出水平高低、成本收入的比较至关重要，而提高组织协调的总体 效率就决定者组织能否在竞争中超过平均水平，不断超越对手，不断超越自我， 适应市场变化持续保持领先地位和竞争优势，重要意义不言而喻。 经济学珲- 论对效率概念的认识：恩格斯在政治经济学批判大纲中提出“价 值是生产费用对效用的关系”，可以简单理解为投入产出比较，这种解释突出了 效率的经济学意义；对效率问题的分析也是曲方经济学研究的重点课题，在效率 的概念和如何判断效率高低问题上，两方经济学的研究重点和马克思主义政治经 济学年h 似，同样寺足于效率的经济意义，比较典型的是意大利数碑经济学家帕累 托存1 9 0 6 年m 版的政治绎济学教挥巾提出效家的定义：对于某种经济的资源 配置，如果不存在其他可行的配置，使得该经济巾的所有个人至少和他们在初始 时情况样良好，而且至少有一个人的情况比初始时f ”格的更好，那么，这个资 源配置就是最优的，也是有效率的。帕祟托效率实质上就是指经济效率，t m 累托 最优实虾上就是要求不断提高资源的配置：效率电即知阿组织并运用有限的资 源使之发挥出最大作用，用一定量的7 e 产要素小产出最大价值的产品：美幽经济 史学家道格拉斯诺思从制度变迁的角度阐述了制度效率的概念，认为在种约 束机制下，参与者的最大化行为将导致产出的增加；无效率的情况则是指参与者 的最大化行为l i 能导致产出的增长。制度效率理论的最根本特征在j ：认为制度能 够提供组有关权利、责任、利益的觇则，为人们制定一套行为的规范为人类 的创造性活动和生产性活动提供最人的- ：= ! 间，以晟小的投入取得最大的产出，并 让生产、交换和消费获得怕累托最优被率。由此可以看出诺思认为制度这种资源 也存在最优配置的问题，制度效率最终仍需要立足于经济效率概念基础之已。 经营效率是指企业在生产经营中所投入的各种经营资源与产出结果的比较， 是企业资源利用效率和经营收益能力等的总括反映。比如商业银行的业绩评价指 标资产回报率o 、资本回报率。、成本收入比。等，直观具体反映了商业银行经营 中所得与所费的比较关系。 实际上，提高企j 儿j = 经营效率自我囡改革开放以来一直是广泛关注的热门话题， 长期以来我国国有企业的改革就是以提高企业的活力、提高企业运行的效率为目 标，当前决策层提出要树立科学的发展观、提出要提高绎济发展的质量，理论界 以香港大学郎咸平教授为代表提出我国民营企业应该做大做强还是做精的问题， 同样探讨的足经济和企业发展的效率问题( 尽管直接问题是规模和效率) 。为此， 本文拟在股份制商业银行领域针剥经营效率问题进行深入探讨，以期在理论上有 所收获，对股份制商业银行发展有所推动。 注释：资产回报率：企业获利能力的评价指标，一般表示为利润除以总资产。 注释：资本叫报率：企业获利能力评价指标，一般表示为利润除以企业资本。 注释：成本收入比：成本收入比主要通过银行利润构成、成本与收入的比较分 析来考察银行盈利水平和发展趋势，通过阳业比较乖u 历史比较判断银行收入的束 源构成及其稳定性，分析影响银行收入来源的因素以及这些凼素变化可能对银行 盈利产生的影响。分析银行成本费用的主要构成，预测成本费用的增氏趋势：综 合考虑收入、成本费用状况及片变化趋势，考察银行净营业收入的变化，以此判 断银行盈利的变化趋势。我围镶蠊部门要求从2 0 0 5 年起中国银行、建设银行成本 收入比应控制存3 5 4 5 之内 2 理论基础 2 1 企业经营目标的理论探讨r 规模还是效率) 作为企、| p 各种经营行为的最终体现，企业活动的目标指向何方，理论上集中 归纳为三个方面：( 1 ) 产值最大化或者说足经营规模最火化。企业把总产值作为 丰要经营目标并以此米配置利运用企、i p 各种经营资源。这种思维方式存在明显不 足，主要表现为只讲产值不讲效益，只讲数量不讲经济发展的质量并忽视企业发 展对环境和社会的整体负面影响，只讲生产不讲销售，只熏视投入绝对量忽视内 部挖潜等，在计划经济和集权管理体制下有存在理由，而在市场经济环境下单纯 追求产值最大化的企业由十产值最人化理论明显片面认识难以在激烈竞争中占据 优势： ( 2 ) 利润最大化。企业要想实现利润最大化目标，就必须严格进行经济核 算，加强企业内部管理，改进提高生产技术，提高劳动生产率，尽力降低成本等， 以上方面最终有利于企业经济效益的提高；比较来说利润最大化经营目标明显优 于产值最大化，但是不足之处也很明显，比如，利润最大化仍然没有在产出和投 入资源量之间建立联系，并且没有认真考虑资金时间价值和经营风险问题； ( 3 ) 企业价值最大化。企业价值最大化是企业在充分考虑货币时间价值和风险以及其 他相关投入资源前提下通过经营运做使企业保值增值、总价值达到最大，进而使 股东财富达到最大化。企业价值最大化考虑了资金的时间价值和资源投入风险， 致力于维持企业息好的财务结构，反映了对企业资产保值增值的要求，促使企业 加强管理，提高资本运作能力，实现企业资源的最佳配置。在市场经济条件下社 会资源的配置倾向效率高、风险低、获利大、能为丰+ 会创造更大财富的行业，以 企业价值最大化为目标，有助于企业合理运用有限资源，从而整体卜引导社会资 源的优化配置，有利于实现全社会效髓最大化。山于以上方面，企业价值最犬化 目标已经成为企! 管理的主流观点。 2 2 迈克尔波特竞争优势理论 迈克尔波特竞争理论认为，企、i k 获取竞争优势的基奉竞争战略有三个，即 成木领先。、标歧立异。和目标集聚 。波特提山“竞争优势是任何战略的核心所 在，而创造竞争优势要求企业做出选择，必须选择所要获取竞争优势的类型”， 执行成本领先目标是成为所在产业的低成本生产者，实践意义在于“成本领先者 低成本地位可以转化为高收益”，从而实现企业在相刘f 氐成本、低投入基础巳的 高回报。 2 3 理论延伸：提高经营效率对股份制商业银行的影响 股份制商业银行是金融企、f k ，追求价值最大化应是根本目标，日自a 存在的商 业银行贪大求快、不计手段和最终结果片面膨胀资产规模的运做方式存在根本错 误，客观上是形成新的银行不良资产的源泉，不利于会融稳定和国民经济整体良 性发展，其原因是金融企业目标定位失准，商业银行尤其股份制商业银行急需确 立价值最大化经营目标，在规模扩张同时切实提高发展质量。 股份制商q k 银行获取竞争优势的手段，是在价值最大化经营目标引导f ，提 高经营效率，确立并适应市场变化不断调整保持低成本高产出优势，以期领先竞 争对手。 提高经营效率问题对于商业银行所以具有熏要影响，原因主要在于：第一、 经营效率高低是商业银行综合竞争能力的根本体现，是在市场经济环境中相对于 竞争对手的生存能力、持续发展能力的总括反映；第二、经营效率指标是商业银 注释 ：成本领先：成奉领先战略指企业目标是成为所在行业中实行低成本生产 的厂家，成本优势的来源因产业结构不同而异，包括追求规模经济、专利技术、 自动化组装、原材料的优惠待遛、低成本设计、有利于分摊研制费用的销售规模、 低的管理费用、廉价的劳动力和其它因素等，成本领先战略的关键在于凭借其成 本上的领先地位来取得竞争的优势。 注释：标歧五异：迈克尔波特竞争战略之一，核心足通过差别化建立竞争优势。 注释 ：目标集聚：迈克尔波特竞争战略之，即重点集中，把经营战略的重点 放在个特定的目标市场上，为特定的地区或特定的购买者集团提供特殊的产品 或服务。 行的基本量化计价指标比如r l 丁场占有率。，盈利能力。、经营能力。、资产质量 等 等的综合；第，经营效率足市场经济内在规律的要求，符合价值最大化经营理 念；第四，提希 经营效率要求商业银行科学合理控制成本，立足于价值增值基础 有效服务客户，自利于提高我国商、k 银行整体经营水平和国际竞争力；第五，提 高经营效率有利于商、j k 银行树立科学发展观，抑制规模扩张冲动和无序发展，稳 健经营，公平竞争，有利于提高我困金融、l k 整体发展质量= 24 商业银行提高经营效率策略的研究 首先，提高商业银行经营效率更大程度上是个执行问题，商业银行能否准确 体现价值最大化目标，各项措施的制定和执行是否与价值最大化目标保持协调一 致，这是商业银行提高经营效率的关键； 其次提高商业银行经营效率是个系统工程，经营效率指标是商业银行各项 绎菏财务指标的综合反映，不能依靠单项指标突破简单达到、一蹙而就，需要多 层次、多方面具体措施的紧密结合和配套： 第三，提高经营效率需要结合各商业银行的实际，不同商业银行提高经营效 率总的方向一致，具体措施应结合客户群体结构、人员构成、市场占比和总体社 会形象、发展目标定位等差异有所差别； 注释：市场占有率：通常是指某企业的销售额占全行业销售额的百分比，前 提足以销售量或以销售额来表示企、l k 产出，并正确认定本行业的范围即明确奉行 业所应包括的产品和市场。 注释：盈利能力：商业银行盈利能力的主要评价指标足资产牙l j i r l l 率、资本利润 率等，同时配合以利息回收率和拨备覆盖率等进行银行衙利质量的全面分析。 注释：经营能力：主要是指商业银行维持持续经营运转的能力，土要评价指标 包括流动性比率、人民币超额准备金比率( 扣除法定准备金) 、外币备付金率、彳 贷比、净拆借资金比例等。 注释：资产质量：商业银行资产质量二l 要分析银行不良资产的状况以及对商业 银行资本的影n 向t 重点考察银行资产损失程度、计提资产减值准备的情况致其刘 银行资本构成的影i 自。 第四，在既定方针指导下，提高商、l k 银行经营效率的具体策略在不同时期和 发展阶段应有所蓐别，反映一定时期的j l 丁场变化、客户需求并保持与银行业蛉 管理念、要求高度致；最后，提高经营效率既是理论研究课题，同时实践意义 更为重大，因此重小之重是要合理找寻i 岛业银行提高经营效率的着力点，使各项 具 奉措施能够落到实处。在我国商、| p 银行现有总分支行组织结构体系下，应研究 提高商业银行经营效率的具4 奉层面问题，即是在总行、分行、支行组织层次中确 定何为重点着力州：节，其次是具体措施。 2 5 操作方式的简单探讨 提高商业银行经营效率的具体方法多种多样，进行条分缕析，归纳梳理，基 本可以分为六个方面，结合工作实践个人认为可以简单归纳为三个原则、三个 变革，即按照价值最大化原则调整经营方向、按照扁平化原则再造组织结构、按 照差别化原则实现营销模式突破、以人为本的人事体制变革、科学合理具有引导 性便于操作的考评体系变革、具有决定意义的产权制度变革等；其指向目标是提 高股份制商业银行微观经营效率。 3 股份制商业银行状况和经营效率分析 3 1 发展现状和市场地位 自1 9 8 6 年幽务院批准重新组建交通银行以束，作为银行业新生力量的股份制 商业银行经过1 7 年迅猛发展，已经成为巾田金融体系的重要组成部分。2 0 0 3 年2 月，烟台住房储蓄银行经过股份制改造更名为恒丰银行，成为我国第l l 家全国性 股份制商业银行。股份制商业银行一直以中国金融市场“新锐”的面目出现，取 得骄人发展业绩。依据中国银行业监督管理委员会提供的统计数据，2 0 0 3 年底全 困金融机构包括政策性银行、国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、 农村商业银行、城市信用社、农村信用社、非银行金融机构、邮政储汇局、外资 金融机构等合计资产总额2 7 6 3 9 4 5 亿元，其中工农中建四大国有商业银行资产 1 5 1 9 4 0 6 亿元，占比5 5 ；股份制商业银行包括交通银行、中信实业银行、中国 光大银行、招商银行、广东发展银行、浦东发展银行、必q k 银行、中国民生银行、 华夏银行、深圳发展银行、恒丰银行等资产火讣3 8 1 6 9 7 亿元，占比1 3 8 ：农村 信用社、政策性银行、城市商业银行资产占比分别为9 6 、7 7 、5 3 ；在负债 方面组成状况人致相当，2 0 0 3 年底全国各类型金融机构负债合计2 6 5 7 4 l 亿元其 中国有商业银行负债总额1 4 5 7 6 2 亿元，占比j 4 9 ：股份制商业银行负债3 6 8 3 l 亿元，占比1 3 9 ，农村信用社、政策性银行和城市商业银行分别占比1 0 、7 6 和5 3 。股份制商h k 银行已经发展成为仪次子固有商业银行的金融第梯队，在 吲民经济总体发展中作用h 盏重要。 3 2 资产质景总体状况和成长潜力 2 0 0 4 年l 季度，全因各类型金融机构资产2 8 8 4 0 6 4 亿元，比l i 年同期增长 1 7 ： ；负债2 7 7 5 9 4 2 亿兀，同比增k1 7 7 ：实现本年税甜利润3 8 7 ，5 亿元，比 上年同期增长5 3 8 。 首先，从增长速度分析t ，j _ 以看出股份制商业银行无论资产、负债和本f 卜税酊 利润的增长速度均全而超越总体平均水平，资产! l k 务增k 率3 4 3 ，而届丁其后的 城市商业银行和和固有商业银行增长速度分别为2 5 4 和173 ；股份制商业银仃 负债业务增长率3 4 5 ，城市商业银行和和国有商业银行增长速度分别为2 5 7 和17 7 ： 其次，从组成结构分析可以发现，困有商业银行以占比5 5 1 的资产、5 4 9 的负债实现了占比6 1 1 的当年税前利润，股份制商业银行以占比1 4 2 的资产、 1 4 2 的负债实现了占比2 2 的税前利润，盈利与资源占用呈现f e 增长；雨城市商 业银行以5 1 的资产和l 负债占比仅实现占比3 8 的税前利润，包括政策性银行、 农村商业银行、城市信用社、农村信用社、外资金融机构，企业集团财务公司、 信托投资公司、会融租赁公司在内的其他金融机构的资产占比2 5 6 ，负债占比 2 5 8 ，而税前利润在比上年同期增长1 0 2 8 的速度下占比仅1 3 2 ，资源综合使 用效率明显偏低； 第，资产质量一定程度是金融机构发展状况的综合反映，根据银监会对国 有商、银行和股份制商业银行的统计调查，截止2 0 0 4 年3 月底国有和股份制商业 银行次数、可疑和损失类等不良贷款金额合计2 0 7 7 6 亿元，其中国有银行1 8 8 9 8 亿元，股份制银行1 8 7 8 亿元；国有银行不良贷款占全部贷款比例1 9 2 ，而股份 制银行仅仅为7 1 ，相对而言股份制商业银行资产质量高，流动性强，负担轻， 发展后劲大，比较优势极为明显。 3 3 竞争环境分析和面临的挑战 美国战略管理学家迈克尔波特分析认为，在一个行业中存在着五种基本的 竞争力量，即潜在的加入者、替代品、购买者、供应者以及行业中现有竞争者之 问的抗衡。以下就五个方面刘我国股份制商业银行的经营环境进行分析，以作为 应选取经营策略的基础： ( 1 ) 潜在的加入者。目前我国金融机构主体包括政策性银行、国有商业银行、 股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行、城市信用社、农村信用社、非 银行金融机构、邮政储汇局、外资金融机构，作为中国会融t 力军的国有商业银 行和股份制商业银行，共同面对着外资金融机构的冲击。1 9 7 9 年中国允许f 1 本输 出入银行在北京设立代表处，标志着我国银行业对外丌放启动，1 9 9 4 年t 月颁布 中华人民共和阁外资金融机构管理条例，推动了外资金融机构在规范自日提下 的大力度发展，1 9 9 6 年丌始实施外资银行试点经营人比币业务，分阶段放_ 丌刘外 资余融机构试点经营人民币存贷款、结算、银行担保、国债和金融债券投资业务， 限定特定区域允许其进入全围同业拆借市场，中国人比银行在外资银行经营人民 币业务资金不足时可以给予个案审批大额融资支持，允许外资银行参与发放人民 币银团贷款等等。此外，根据加入世贸组织全球金融服务贸易协定舭定，刘 涉及包括银行、i k 在内的金融服务贸易的政府措施永久接受世贸规定约束。重点是 透明度和最惠围待趟，存机构设立方而最迟于2 0 0 5 年1 月1 日取消遵循审慎性标 准之外外资金融机构分支机构没立的限制；2 0 0 2 年1 月l 同起许准外资银行为中 资企业办理人民币业务，并将在2 0 0 7 年批准外资银行人民币零售、l p 务。2 0 0 7 年外 资盒融机构在服务区域与服务对象等方面将和国内银行高度一致，连同我国贸易 自由化、丌放国内市场、遵循国际惯例等入世承诺，外资银行加入对凼内银行同 业的竞争威胁不u j j ，j 、视。外资银行的比较优势主要体现在以卜方面：外资银行的 市场化进程进行了较长阶段，决策体制、管理机制、组织架构等方面更能贴近市 场、贴近客户需求；外资银行在木土业务发展基础上，着力跨国业务由来已久， 积累了丰富业务经验；外资银行全球结算渠道畅通，网点和代理结算机构密布， 规模和实力强大：外资银行产品结构优势明显，低成本、低风险、高利润的表外 业务已经成为外资银行土要盈利支撑点，而国内股份制镶行虽尽力创新业务类型， 由丁监管和自身等多方面原因仍主要发展存贷结算等传统业务，银行承兑汇票、 保函、咨询等表外业务在收入和利润+ | 占比极低。综合以上，股份制银行在| = 益 国际化、对外金融开放进入倒计叫状态的金融环境面前，所面对的竞争者压力巨 大。 ( 2 ) 替代品。替代品是指与本企业产品具有千h 同功能或类似功能的产品，在 质量相同情况下，替代品的价格会比被替代品在价格方而更具硝竞争力。替代产 品投放市场越是具有价格竞争力，对原有产品的限制和威胁也越大。一般米说， 替代产品的出现，相当部分是符合社会和客户需求、依靠科技进步、建立在提高 资源利用效率基础卜的更新换代。金融产品的大特点是高度的刷质性，无论资 产业务、负债业务和中问业务产品，股份制银行对其描述可以干差万别但是究 其实质叮言没有差异为了维持公平竞争的金融王小境，银瞌会和人民银行对于个 别银行r 岛端理财等创新产品进行了1 定程度的窗i _ _ | 指导和约束，从巾u j 以看出孰 我圈目前金融环境币i 【瞒锊邢念分析，个别银行率先通过差别化产品创新产生个体 替代效应的基础薄弱，窀问有限，但是并不妨碍商业银行整合营销理念、进行产 品组合包装建立差别产品经营优势。换吉之我国商、p 银行目前并没有实质性的替 代品威胁，更多体现的是在人民银行和银行监管当局政策许可框架内的整体推进， 共进共退个别商、i p 银行存某一产品的差别局限于组合包装、有限度的创新、 营销方面等而不是体现在建立住翻；准替代产品基础上的竞争优势。 ( 3 ) 购买者的讨价还价能力。对于商业银行来随，购买者是购买和消费银行 各类型金融产品和服务的客户，一般认为银行客户分为对公业务客广和对私业务 客户两类，对公客户又可以分为企业类、机关团体类和金融阿i k 类，企业类客户 指依靠经营盘利生存发展的工商等类型企业，机关团体类客户主要包括社团组织、 政府机构、医院、部队等类型客户，金融同业客户包括证券公司、基金公司、保 险公司、信托投资公司等金融同q k 机构。对私、i k 务客户是r 1 自然人组成、目前辛 要消费汽牟、住房按揭贷款等个人银行产品的客户。对公业务客户尤其氽业类客 户在讨价能力乃面迥然不同，基本面良好、财务指标优良、有突出的成长潜力、 市场竞争优势和社会形象以及资本市场( 股票市场) 融资能力的黄金客户具有较 强的讨价能力，能够获得的商业银行授信额度充足、并有低成本融资优势、在不 同商业银行问有充足的选择空间和讨价能力：中小型民营企业尽管有政府1 系列 支持政策，但是由于其起点低基础脆弱，个别民营企业存在恶意套曲银行信贷资 盒、违舰经营等诚信问题导致商业银行惜贷畏贷，造成中小民营企业银行融资难 度火、成本高、商业银行不能持续长期支持等问题；对私、l k 务客户在业务类型方 面与对公业务客户不同，但足在讨价能力方而同样存在类似问题，工商企、领导 层、r 1 1 高级管理员工、民营企h p 手、政府机关高级公务员以及其他高收入群体是 商业银行对私业务的高端客户和理财业务的积极介入对象，而工薪收入群体在零 售信贷授信额度、高端零售产品市场进入等方面待遇刁i 闻。 ( 4 ) 供应者的讨价还价能力。商业银行经营的是货币资金，所有资金的供应 者构成商业银行的上游客户，资金供应刘商业银行而古构成银行负债，基本由三 个部分组成，既是存款负债、借入负债和结算过程形成负债，：巾存款负债是商 业银行负债业务的主要构成，在缸业银行全部经营活动中起着支配地位和基础作 用，以至于计划经济时期圈自银j _ 佣导的“存款立行”经营邢念年尽仍然是发展 迟滞的部分股份制商业银行标榜的1 1 号，甚至j 二发展迅猛日前致力于从规模型同 效益型转变的商业银行，基于1 人民银行和银行业临督委员会有关存货比监管手段， 也将负债业务作为持续健康发展不。，轻易小视的生命线，负债业务重要性不容置 疑。在商_ k 银, 1 t , l k 务经营过程中，银行产品的购买者和资金供应者一定程度存在 双佗体的情况，即某客户是商、l k 银行的主要存款客户，同时也是主要信贷客户， 由此加剧商q k 银行、i k 务运做的相互竞争。通常根据商业银行存款客户的身份不同 划分存款类型为伦业存款、事、i k 币位存款、财政存款、居民储蓄存款和银行同业 存款等。改革开放以来，广大人民群众收入和4 ：活水平突飞猛进同益提高储蓄 存款持续攀升，一方面构成商业银行稳定的低成本负债业务来源，另。方面屠高 不下客观影响到储蓄资金向消费资金的转化，迫使崮家不断推出刺激消费的政筻 措施：比较而苦企业存款起伏明显，受制约于企业箍亏状况、发展阶段、竞争策 略等因素。 ( 5 ) 行业内现有竞争者的抗衡。目前我国金融机构包括政策性银行、国有商 业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行、城市信用社、农村信 用社、非银行金融机构、邮政储汇局、外资金融机构等，已经形成多元主体发展 格局，但是其地位和重要性各有不同，目前叫家国有独资商业银行市场份额当中 的占比是大约吸收了6 5 的储蓄，承担着全社会8 0 的支付结算业务量，贷款占全 部金融机构贷款的5 6 ，在全部的银行业资产。h 国有独资商业银行占到全部金融 资产的6 0 ，在国有重点企业的贷款中国有独资商业银行占到8 0 ( 以上数据来自 中国建设银行统计数据，由张恩照行长在中国金融丌放与商业银行论坛发占中提 出) ；依据中国银行业监督管理委员会提供数据，2 0 0 4 年卜3 月我国国有商业银 i t - 以占比5 5 1 的资产、5 4 9 的负债实现了占比6 1 1 的税前利润，股份制商业 银行以占比1 4 2 的资产、1 4 2 的负债实现了占比2 2 的税e i j n 润，不难看出固 有银行的主力军地位是其他金融机构难以撼动的，事实上长期以来政策性银行处 于资金供应的两难处境，依靠国家财政拨付资金小能全部到位、而依靠发行会融 债券又存在成本过高难题因此对银行发展全关重要的资本金和资金问题成为阻 滞政策性银行长足发展的瓶颈难题：城市商业银行、农村商业银行、城市信用社、 农村信用衬、邮政储汇局等客观受到发展的地域和行业限制，成长潜力与国有以 及股份制商、l p 银行不可同r 而语；外资会融机构潜在成胁巨人，但足因入世承诺 的分步落实，目前主要采用合资和参胜方式发挥和强化弛在巾固会融市场的作周， 作为独立竞争主体的作用尚不明显。 要是国有银行和股份制银行的竞 套、管理体制和经营i 里念相对落 求、不良资产居高不下等问题， 自我约束、自担风险的实行现代 虽然 企业 山此可以认为目前国内商业银行涮的竞争主 众所周知甾有银行长期以来存在责权利不配 组织结构和人员素质难以适应市场和客户需 国有银行真正转变为自主经营、自负盈亏、 制度商业银行的过程仍然漫k ，但是不容忽 视成立四丈资产管理公司。剥离不良资产、则政注资充实资本金、中行建行改制筹 备上市等动作的政策意义和列股份制银行经营层面的影响，我认为固有银行商业 化进程的明显加速，固有银行股份制进程加快成为股份制银行提高经营效率的根 本推动力。 3 4 经营效率分析 ( 1 ) 股份制商业银行经营效率指标体系的建立。对股份制商业银行经营效率 进行分析，首先应该界定经营效率的考核标准，在此中国银行业监督管理委员会 对改制中的中行、建行的监管指标有重要的参考价值，中国银监会发布关于中 国银行、中国建设银行公司治理改革与监管指引要求2 0 0 5 年，中、建两行总资 产净回报率应达到o 6 ，股本净同报率2 0 0 5 年应达到11 ，2 0 0 7 年应进一步提高 到1 3 以上，从2 0 0 5 年起成本收入比应控制在3 5 4 5 之内，并对非信贷类资产 质量。、不良资产比率o 、资本充足率。不良贷款拨备覆盖率o 、同一借款人授信 的集中风险”等关键指标做m 要求；存银龄会颁发的股份制商业银行风险评级体 注释：四大资产管理公司：1 9 9 9 年我国政府成立信达、华融、欧城和东方等四 家资产管理公司，分别收购、经营、处最来自工农中建p q 大固有商业银行及国家 丌发银行的不良资产。 注释 ： # 信贷类资产质量：非信贷资产损失率= 非信贷资产损失额非信贷资产 余额。按照有关规定，非信贷类资产主要包括商业银行表内应收利息、以及待处 理的房改损失、同业拆借垫款、案什坌l | 纷、以前年度担保及信用证挚款、抵债资 产、应收赔款、应付福利费挚款等等，其中除表内应收利息预汁损失按照余额9 5 计算外，其他项摹本按照五级，类损失类执行。 争后 系中栩定，股份制商! 眦银行资产利润率满意值为1 以上、资本利润率满意值为 2 0 以| 、利息回收率满意值为9 5 以上、资产费用率( 营业费用资产总额) 满意 值为0 7 5 以f 。综合咀卜方而，将资产利润率、资本利澍率、成本费用率或资产 费用率、资产质量指标作为股份制商业银行经营效率的定量考核主要指标；中圈 几民银行研究局焦瑾璞同志在其中国银行业竞争力比较中提出银行的现实竞 争力羽l 潜在竞予力概念，认为银行的现实竞争力包括流动性指标、盈利能力指标、 资产质量指标、资本充足率指柏i ，潜在竞争力指标包括法人治理结构、业务体系 及创新、盒融舱管有效性等。分析认为流动性指标可以在资产利涧牢、资术利润 率、成本费用率或资产费用率、资产质量指标四项指标中得到一定程度反眺，而 潜在竞争力指标更侧重于商业银彳宏观和中观管理层面，由此以资产利i i ! i 率、资 本利润率、成本费用率或资产费用率、资产质量指标作为商业银行微观层面经营 效率的考核指标比较合理和适用，本文将剥针剥商业银行微观经营坛面尤其支行 经营单元的效益考核标准做迸一步的探讨和剖析，以期对| ! 业银行、i k 务经营有一 定借鉴和指导意义。 ( 2 ) 股份制商业银行经营效率的评价。根据银监会对2 0 0 4 年卜3 月全国金融 机构经营结果的统计，国葫商业银行以占比5 5 1 的资产、5 4 9 的负债实现了i i 比6 1 1 的税自u 利润，股份制商业银行以占比1 4 2 的资产、1 4 2 的负债实现了 注释 ：不良资产比率：不良贷款率= ( 次级类贷款十可疑类贷款+ 损失类贷款) 贷款余额。 注释o ：资本充足率：是指商、 k 银行持有的、符合监管部门规定的资本与商j 【_ ：= 银 行风险加权资产之i 铷的比率，按照现行规定，商、l t 银行资本充足率不得低于百分 之八，核心资本充足率不得低于百分之四。 汴释0 ：不良贷款拨备覆盖率：拨备覆盖率= ( 般准备+ 专项准备十特种、竹e 备) t 次绂类贷款