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文档简介
商业银行经营管理 财政金融学院 参 考 书 目 1、戴相龙:商业银行经营管理,中国金融出版社 ,1998年。 2、江署霞:银行监督管理与资本充足性管制,中 国金融出版社,1994年。3、 3、许 健:银行监管国际惯例,中国金融出版社 ,1994年。 4、兹维.博得:金融学,中国人民大学出版社, 2000年 5、徐镇南:金融风险与银行管理,复旦大学出版 社,1999年。 6、杨有振:商业银行经营管理,中国金融出版社 ,2003年 7、商业银行审计法规汇编,1999年。 第一讲 商业银行经营的原则与内 容 重点解决三个问题: v商业银行的产生、特征、职能及组织形式, 我国目前有哪些商业银行。 v商业银行为达到其经营管理目标,必须坚持 的原则是什么,为什么坚持这些原则,如何 坚持这些原则。 v商业银行经营管理环境的内容,了解商业银 行的经营活动必须具备一定的经营条件,制 定竞争策略,服从政府的监管要求。 一、商业银行的性质、职能与组织形式 u性质:是以获取利润为经营目标,以多 种金融资产和负债为经营对象、具有综 合性、多功能的金融企业。 u职能:信用中介、支付中介、金融创造 、金融服务 u组织形式:包括外部组织形式及内部组 织结构 二、我国商业银行体系的演变 u从建国至1978年底,可概况为“大一统”的银 行体系; u1979年1983年底,可概括为“混合型”的银 行体系; u1984年1993年底,可概括为“中央银行”体 制 u1994年至今,商业银行制度的确立和调整 三、我国现行的商业银行体系 u国有商业银行(4) u股份制商业银行(11) u地方性商业银行 (112) 渤海银行、淮海银行、东北振兴银行、浙 江商业银行、常熟农村商业银行、张家港农 村商业银行 四、商业银行经营管理的内、外部条件 (一)内部条件 v必须拥有一定的资本金; v要有一大批量具备现代经营管理知识的人才; v要落实从业人员的权责利; (二)商业银行经营管理的外部条件 v自主经营 v自负盈亏 v自担风险 v自我约束 第一讲 商业银行经营的原则与 内容 五、原则是什么?为什么?如何坚持? (一)安全性 (二)流动性 (三)盈利性 (四)三者之间的矛盾 从根本上说,三方针是统一的,它们共 同保证了银行经营活动政党有效地进行。然 而,安全性和流动性与盈利性往往存在矛盾 。 七、商业银行经营管理的内容 (一)商业银行经营的对象 商业银行经营的对象是特殊商品货 币和货币资金,各项具体业务的经营管理都 是围绕这一主线而开展,而资金作为国民经 济中一个很重要的经济变量,使得商业银行 的经营管理显得尤为重要。 (二)商业银行经营管理具体内容 v资本金的经营管理 v负债业务的经营管理 v贷款业务的经营管理 v证券投资业务经营管理 v资产负债综合管理 v表外业务的经营管理 v财务管理 思考题 商业银行“三原则”之间的矛盾对 商业银行经营管理的意义何在?如何协调 “三原则”之间的关系? 第二讲 商业银行资本金的经营 管理 重点解决的问题 v商业银行资本金的构成与功能。 v最佳资本需要量原理。 v巴塞尔协议的要求与实施。 v增加资本金途径的选择。 第二讲 商业银行资本金的经营管 理 一、银行资本金的构成 (一)西方商业银行资本金的构成 普通股、留存盈余、资本盈余、未分配 利润、优先股、各项准备金、资本性的票 据和债券、可转换债券等 (二)我国商业银行(国有)资本金的构成 实收资本、盈余公积金、资本公积金、 未分配利润、贷款准备金、长期债务等 第二讲 商业银行资本金的经营 管理 二、资本金的功能 (一)营业功能 (二)保护功能 (三)管理功能 第二讲 商业银行资本金的经营 管理 三、银行最佳资本金需要量的确定与评估 (一)最佳资本需要量的确定 v银行资本成本 v银行资本金的数量必须适度。如果资本金 过高,会使得财务杠杠比率下降,增加筹 集资本的成本,最终影响银行利润;如果 资本金过低,会增加对存款等其他资金来 源的需求,使银行边际收益率下降。 v银行的资本最佳需要量,就是总资本成本曲线最 低点所对应的资本金与总资产比率所决定的资本 金数量。 v最佳资本需要量原理是对资本成本与银行资本量 之间关系的一种概括,反映了银行资本需要量与 银行资金成本及银行资金的流动性、安全性之间 的内存联系。这种概括和反映仅仅是一种理论抽 象,难以具体用在银行资本的评估与衡量之中。 v在具体分析银行资本是否适度时,需要用一些具 体的指标或公式。 (二)资本适度的衡量 1、资本/存款比率(大于等于10%) 2、资本/资产比率(大于等于7%) 3、资本/风险资产比率(大于等于15-20% ) 4、纽约公式 5、衡量资本适度的新方法 纽约公式 它将银行资产按其流动性和风险的高 低划分为六组,分别确定其资本需要量, 然后加总作为银行的适度资本需要量。 第一组:无风险资产(0%) 第二组:风险较小资产(5%) 第三组:普通风险资产(12%) 第四组:风险较大的资产(20%) 第五组:“疲软资产”(50%) 第六组:亏损与固定资产(100%) 衡量资本适度的新方法 以上四种方法,都是从一个角度来对资 本需要量提出要求,然而一家银行的资本是 否适度,要同时受多种因素影响,因而六十 年代末、七十年代初,美国货币当局提出了 作为审查证明资本是否适度时必须考虑的一 些因素;发展到70年代末,联邦储备委员会 、货币审计署和联邦存款保险公司使用趋势 分析和一组选择性比率来确定适度资本量。 由于西方各国关于银行资本量定义的不 统一,资本充足率也没有规范标准,从而导 致了在国际范围内商业银行资本管理的混乱 。为了使国际银行业系统减少经营风险,确 保商业银行国际业务的经营更健全、更稳定 ,并消除国际银行业不平等竞争的根源,如 何统一国际商业银行的资本构成,并制定银 行资本充足比例的国际监管条例,已成大势 所趋。 四、巴塞尔协议与商业银行资本金 巴塞尔协议是1975年2月成立的国际性常设跨 国银行监督管理机构“银行管理和监督行为委员会” 颁布的一系列国际统一银行监督管理的重要文件的统 称。 1975年9月第一个巴塞尔协议 1983年5月第二个巴塞尔协议 1988年7月第三个巴塞尔协议 1996年1月第四个巴塞尔协议 1997年9月有效银行监管的核心原则 新资本框架协议 通常所说的巴塞尔协议 (一)含义 国际清算银行的巴塞尔银行业条例和监管委员会 于1988年7月通过的关于统一国际银行资本衡量和 资本标准的协议的简称。 (二)内容 资本的组成 v一级资本:普通股股权(包括永久性优先股)、公开 储备 v二级资本:未公开储备、重估储备、普通呆帐准备金 、混合资本工具、次级长期债务资本 v一级资本不得低于50%,即二级资本不得高于50%。 通常所说的巴塞尔协议 风险加权计算 v表内资产按风险大小分为5类:0%; 10%;20%;50%;100%。 v表外资产的信用转化系数分为四级: 100%;50%;20%;0%。 表外风险资产=表外资产信用转换系数 表内相同性质资产风险权数 通常所说的巴塞尔协议 标准比率的目标 v资本充足率=资本总额/加权风险资产总额=(核心资 本+附属资本)/(资产风险权数) 在计算资本充足率时应从资本总额中扣除项: 在其他银行资本中的投资;已在非银行金融机构资 本中的投资;已对工商企业的参股投资;已对非自 用不动产的投资;呆账损失尚未冲减部分。 v到1992年底,全部资本与加权风险资产的比率也即 全部资本充足率应达到8%,核心资本与加权风险资 产的比率也即核心资本充足率应达到4%。 通常所说的巴塞尔协议 过渡期及实施的安排 到1990年底,资本风险资产比率最低标准为 7.25%,资本中至少有一半应是核心资本。在过渡 期初衡量银行的资本状况时,核心资本的比例可 包括附属资本成分,但最多不能超过核心资本成 分的25%,至1990年底减少到10%,到1992年底过 渡期结束时一并消除。 新资本框架协议 2001年1月16日,巴塞尔银行监管委员会发布 了新的巴塞尔资本协议的征求意见稿,这份新的 资本协议框架是以1999年6月该委员会提出的新的 资本协议框架为基础修订的,它比较全面地阐述 了即将在全球银行业推行的新的资本充足协议的 基本原则。尽管这个重要的协议在全球范围内广 泛征求了金融机构和监管机构的意见,并且还打 算在2004年正式实施,但是,基于这个新的框架 协议对于全球金融业的深远影响和实施过程中的 复杂性,巴塞尔委员会主动宣布推迟一年实施 2001年巴塞尔新资本协议框架继续延续1988 年巴塞尔协议中以资本充足率为核心、以信用风 险控制为重点、突出强调国家风险的风险监管思 路,并吸收了有效银行监管的核心原则中提 出的银行风险监管的最低资本金要求、外部监管 、市场约束等三个支柱的原则,进而提出了衡量 资本充足比率的新的思路和方法。其次,新协议 对风险的认识更加全面。1988年协议内容主要是 针对信用风险而言,而新协议中有关风险的定义 扩大为信用风险、市场风险和操作风险的各种因 素,基本涵盖了现阶段银行业经营所面临的风险 ,以保证银行资本充足性能对银行业务发展和资 产负债结构变化引起的风险程度变化有足够的敏 感性。三是除标准法外,允许银行运用内部评级 法来衡量和测算信用风险和操作风险,使新的监 管规则有一定的灵活性,有利于吸收现代大型银 行管理风险的各种先进经验。 新巴塞尔协议的特点 1.新协议坚持了1988年巴塞尔协议以资本充 足率为核心的监管思路,并提供了难度不 同的、可供选择的更为灵活的风险衡量方 式 2.新协议提供了外部评级与内部评级的选 择方案 3.新协议调整了利率风险的资本要求和监 管方式,增加了对于操作风险的资本要求 新巴塞尔协议的三大支柱 最低资本充足率 新协议适当扩大资本充足约束的范围, 在一定程度上抑制资本套利行为。例如,1988年 的资本协议不对控股公司的资本充足比率作出要 求,使得许多银行为了逃避资本约束纷纷采用控 股公司的形式。在新的资本协议框架中,以商业 银行业务为主导的控股公司应当受到资本充足比 率的约束。在1988年的资本协议中,对于证券化 的资产的风险水平确定的相对较低,而且没有充 分考虑到由此可能导致的市场风险和利率风险等 。随着国际金融市场的发展、以及国际银行业基 于逃避资本约束的动机,银行资产证券化显著推 进,从而使得原来的资本协议不能更为灵敏地反 映银行资产的真实风险水平和所需要配备的资本 水平。新的资本协议框架则对此进行了一定的限 制。 监管 新资本协议更为强调各国监管当局结合 各国银行业的实际风险对各国银行进行灵活的监 管,这主要是巴塞尔委员会注意到不同国家的具 体金融环境和进入体制差异,因而开始强调各国 监管机构承担更大的责任。例如,各国监管当局 可以根据各国的具体状况,自主确定不低于8水 平的最低资本充足要求,同时,许多风险衡量的 水平和指标需要各国金融监管当局根据实际状况 确定,而且金融监管当局还要能够有效地对银行 内部的风险评估体系进行考察。这样,各国金融 监管当局监管的重点,将从原来的单一的最低资 本充足水平转向银行内部的风险评估体系的建设 状况。 市场约束 在新资本协议中,市场约束机制的引入 可以说是现代公司治理结构研究重大进展的体现 。在新的资本框架中,巴塞尔委员会对于银行的 资本结构、风险状况、资本充足状况等关键信息 的披露提出了更为具体的要求。新框架充分肯定 了市场具有迫使银行有效而合理地分配资金和控 制风险的作用,稳健的、经营良好的银行可以以 更为有利的价格和条件从投资者、债权人、存款 人及其他交易对手那里获得资金,而风险程度高 的银行在市场中则处于不利地位,它们必须支付 更高的风险溢价、提供额外的担保或采取其他安 全措施。 五、巴塞尔协议在我国的 实施 (一)银监会对商业银行资本 充足率的规定 2004年3月1日起实 施 1、资本的构成 核心资本包括实收资本或普通 股、资本公积、盈余公积、未 分配利润和少数股权。 五、巴塞尔协议在我国的 实施 附属资本包括重估储备、一般准备、优先股、可转 换债券和长期次级债务。 商业银行计算资本充足率时,应从资本中扣除以下 项目: 商誉; 商业银行对未并表金融机构的资本 投资; 商业银行对非自用不动产和企业的资本投资 。 商业银行计算核心资本充足率时,应从核心资本中 扣除以下项目: 商誉; 商业银行对未并表金融机 构资本投资的50%; 商业银行对非自用不动产和企 业资本投资的50%。 商业银行计算各项贷款的风险加权资产时,应首先 从贷款账面价值中扣除专项准备;其他各类资产的 减值准备,也应从相应资产的账面价值中扣除。 实收资本:投资者按照章程或合同、协议 的约定,实际投入商业银行的资本。 资本公积:包括资本溢价、接受的非现金 资产捐赠准备和现金捐赠、股权投资准备 、外币资本折算差额、关联交易差价和其 他资本公积。 盈余公积:包括法定盈余公积、任意盈余 公积以及法定公益金。 未分配利润:商业银行以前年度实现的未 分配利润或未弥补亏损。 少数股权:在合并报表时,包括在核心资 本中的非全资子公司中的少数股权,是指 子公司净经营成果和净资产中不以任何直 接或间接方式归属于母银行的部分。 重估储备:商业银行经国家有关部门批准,对固 定资产进行重估时,固定资产公允价值与账面价 值之间的正差额为重估储备。若银监会认为,重 估作价是审慎的,这类重估储备可以列入附属资 本,但计入附属资本的部分不超过重估储备的70% 。 一般准备:一般准备是根据全部贷款余额一定比 例计提的,用于弥补尚未识别的可能性损失的准 备。 优先股:商业银行发行的、给予投资者在收益分 配、剩余资产分配等方面优先权利的股票。 可转换债券:商业银行依照法定程序发行的、在 一定期限内依据约定条件可以转换成商业银行普 通股的债券。 次级债券:是指固定期限不低于5年,除非银行倒 闭或清算,不用于弥补银行日常经营损失,且该 项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业 银行长期债务。 2、风险权数的规定 0%、10%、20%、50%、70%、100% 3、资本充足率的计算 资本充足率=(资本扣除项)/(风险加 权资产+12.5倍的市场风险资本) 核心资本充足率=(核心资本核心资本 扣除项)/(风险加权资产+12.5倍的市场 风险资本) 4、具体要求 商业银行最迟要在2007年1月1日达 到最低资本要求。在过渡期内,商业银行 要制定并实施切实可行的资本充足率分步 达标规划,并报告银监会。 (二)我国商业银行资本金的现状 总体来看,我国商业银行资本金问题仍很严重 。它不仅事关我国商业银行的生存与发展, 而且直接影响着国家的金融安全和经济安全 。 1、资本金总量不足,负债经营较为突出 2、资本结构不合理,资本补充缺乏持续性 3、资产质量较差,对商业银行资本的侵蚀程 度严重 中新社2005北京五月十八日电(记者翁阳 沈嘉)在今天举行的北京财富论坛上 ,中国银监会主席刘明康显然对解决中国 商业银行资本充足率问题表示乐观:“现 在我们的形势还不错,资本充足率达标行 资产占比二00六年前可达百分之八十。” 据悉,今年初刘明康曾表示,二00五年银 监会要在巩固二十一家商业银行资本充足 率达标成果基础上,促使达标银行机构数 量进一步增加,达标行资产占比达到百分 之七十左右。 (四)国有商业银行增加资本金的途径 1、股份制改造后上市 2、政府注资 3、银行业自身的利润积累 4、提高普通呆账准备金的提取比例 5、发行长期次级债券 思考题 1、什么是最佳资本需要量原理?它是如何确定的 ? 2、我国银行应如何提高资本充足率? 第三讲 商业银行负债经营管理 重点掌握问题 商业银行负债结构及经营原则。 存款营销策略和存款产品的开发。 发行金融债券、向中央银行借款、同业拆借 的概念、性质、优缺点以及中央银行对这些 负债方式的具体要求。 负债风险的防范与控制。 第三讲 商业银行负债经营管理 一、负债对商业银行经营的重要性 (一)从银行自身来讲,银行资产的盈利率一般低于 工商企业,银行家要想获得与一般企业相当的利润 ,只能依靠大量借入资金,使资产总额数倍于自有 资本,因此吸收存款的工作至关重要。 (二)从存款者来看,存款的意义莫过于找到了存放 资金的适当场所。对一般顾客而言,他们在银行存 款的着眼点在于银行为此提供的便利条件。 二、我国商业银行负债业务构成与变 化 (一)负债业务构成 存款负债 借入款 负债 结算性负债 (二)我国商业银行负债结构的变化 负债结构日趋多样化 银行存款中储蓄存款增幅最大,而企业存款 波动较大 负债持有的市场份额不平衡,主要表现在存 款市场持有的份额不平衡 三、商业银行负债经营的原则 v依法筹资原则 v成本控制原则 v量力而行原则 v结构合理原则 四、 存款业务经营管理 (一)商业银行存款产品的特点 利息高低 利率的形式和计息的方法 附加服务 存款期限 能否转让 提款方式 四、 存款业务经营管理 (二)商业银行存款服务的种类 按存款人的身份来划分,国有企业事业单位存 款、同业存款、财政性存款、城乡居民储蓄存 款 按存款的稳定性和支取方式划分,有活期存款 和定期存款 按存款人的动机和目的分类,可划分为保本增 值型存款、计划消费型存款、安全保密型存款 、方便存取型存款、投机好奇型存款 (三)存款产品的营销 存款产品营销旨在出售满足客户金融 需求和为银行带来盈利的产品和服务 调查研究客户的金融需求,在市场细分的基础 上确定目标市场 在目标市场确定后,设计开发新的产品或完 善原有的产品 定价和促销 对营销活动进行评价和改进,并预测和研究 金融市场未来的需求 (四)存款业务创新 1、西方商业银行存款业务的创新 可转让定期存单 自动转账服务账户 可转让支付命令账户 超级可转让支付命令账户 货币市场存款账户 2、我国商业银行存款业务创新 本外币活期一本通 本外币定期一本通 通知存款 定期自动转存业务 (五)存款保险制度 存款保险制度是建立一个保险机 构,各存款机构作为投保人向保险机 构交纳保费,当投保人面临危机或经 营破产时,保险机构根据情况采取不 同的处置措施如流动性支持、兼并重 组和清算赔偿,以化解金融风险或防 止风险蔓延。 存款保险制度的作用 可以保护存款公众的合法利益,增强社 会公众对银行体系的信心。 可以减轻政府和中央银行在银行倒闭中 所承担的风险 可以协助金融监管当局事先防止银行风 险,提高金融体系的稳定性 五、短期借款的经营管理 商业银行的短期借款主要是指同业拆借 和向中央银行借款两种形式 同业拆借指的是金融机构之间的短期资 金融通,主要用于支持日常性的资金周 转,是商业银行解决短期资金余缺、调 剂法定准备金头寸的重要渠道 1994年下达的中国人民银行关于商业银行 实行资产负债比例管理暂行监管指标中规 定:“拆借资金余额与各项存款相比不得超 过4%,拆出资金与各项存款相比不得超过 8%”;1995年颁布的中华人民共和国商业 银行法中规定:“同业拆借,应当遵守中 国人民银行规定的期限,拆借期限最长不得 超过四个月。禁止利用拆借资金发放固定资 产贷款或者用于投资”;“拆出资金限于交 足存款准备金、留足备付金和归还中国人民 银行到期贷款之后的闲置资金。拆入资金用 于弥补票据结算、联行汇差头寸的不足和解 决临时性周转资金的需要。 商业银行向中央银行借款主要有两种 形式:再贷款和再贴现。 短期借款的经营策略 :要选择适当 的时机 ;要确定适度的规模 ;要合 理地安排结构 。 六、长期借款的经营管理 商业银行长期借款一般采用发行金融债券 (指期限在1年以上)的形式。 发行金融债券与存款筹资的区别:筹资的 目的不同;筹资的机制不同 ;筹资的效 率不同 ;所吸收资金的稳定性不同 ;资 金的流动性不同 商业银行发行金融债券的种类 从我国的实际情况来看,商业银行曾 发行过三种类型的金融债券:普通金 融债券、累进利息金融债券和贴息金 融债券。 在国际金融市场上发行债券:外国金 融债券 ;欧洲金融债券 ;平行债券 。 七、商业银行负债成本管理 (一)负债成本的构成:利息成本; 营 业成本; 资金成本;可用资金成本率 。 (二)商业银行负债成本的分析 :负债 成本与负债总量的关系 ;负债成本与 负债结构的关系 。 八、负债风险管理 (一)商业银行负债风险的种类 :流动性 风险 ;利率风险 ;清偿性风险 。 (二)商业银行负债风险的防范 流动性风险的管理 :一是建立分层次的 准备金 ;二是拓宽商业银行资金来源的 渠道,从多途径、以多形式筹措资金 利率风险的防范 :对未来市场利率 的变动进行科学的预测 ;运用远期 利率协议避免风险 ;进行利率掉期 清偿性风险的管理:一是要建立存款 保险制度,提高整个社会对商业银行 的信心;二是要增加商业银行的资本 金,确定适度的负债规模 思考题 1、银行负债的重要性有哪些? 2、如何调整我国商业银行负债的现状 ? 3、如何进行存款市场的开拓? 4、如何保证我国商业银行存款的安全 第四讲 贷款业务的经营管理 重点掌握问题 v贷款业务经营管理的目标 v不同的贷款方式下发放贷款应控制的要点 v科学管理贷款方法和依据 v贷款价格的内容和贷款定价的方法 v防范和化解贷款风险的措施 第四讲 贷款业务的经营管理 一、贷款业务经营管理的目标 (一)贷款规模适度 (二)贷款结构均衡 (三)防御风险 (四)盘活存量 二、贷款种类 贷款按期限长短划分为短期贷款、中期 贷款和长期贷款。 短期贷款,系指贷款期限在1年 以内(含1年)的贷款。 中期贷款,系指贷款期限在1年 以上(不含1年)5年以下(含5年)的贷款 。 长期贷款,系指贷款期限在5年(不含5年 )以上的贷款。 贷款按有无担保划分为信用贷款和担保贷款。 信用贷款,系指没有担保、仅依据借款人的信 用状况发放的贷款。 担保贷款,系指由借款人或第三方依法提供担 保而发放的贷款。担保贷款包括保证贷款、抵 押贷款、质押贷款。 保证贷款、抵押贷款或质押贷款,系指按中 华人民共和国担保法规定的保证方式、抵押 方式或质押方式发放的贷款。 三、不同贷款方式掌握的要点 (一)信用贷款:关键是对借款人信用的分析, 包括财务状况和非财务状况。 (二)保证贷款:主要有:保证人的资格,保证 的方式,保证的期限,保证合同的形式。 (三)抵押贷款和质押贷款:主要有:银行选择 抵押品和质押品的条件,抵押品或质押品的登 记以及抵押品或质押品的处分。 (四)票据贴现:主要是票据贴现时审查的内容 。 四、商业银行贷款信用分析 (一)对借款人的信用评价 v借款人的品德(Character) v借款人的资本(Capital) v借款人的担保(Collateral) v借款人的经营能力(Capacity) v借款人的经营环境(Condition) (二)对借款者财务报表的分析 分析借款人的资产负债表,目的是剔除资 产负债中存在的水分,摸清家底,避免贷 款的风险。 分析借款人的损益表,目的是了解企业的 盈利能力,确定还款的可能性。 贷款能否按期偿还,除了借款人的还款意 愿外,商业银行还必须关注借款人是否有 能力获得足够的现金以偿还贷款。 (三)对借款人基本财务比率的分析 v流动性比率 :流动比率 ;速动比率 。 v资金营运效率比率 :平均应收账款周转率;总 资产利用比率;固定资产利用比率;存货周转 率 ;现金周转率。 v财务杠杆比率 :负债资产比率 ;负债自有资 本比率 ;收入利息费用比率 。 v盈利能力比率 :销售收益率 ;资产收益率 ; 股本收益率 。 五、贷款的定价 (一)贷款定价的一般原理 一般来说,贷款供给曲线是价格的 增函数,贷款需求曲线是价格的减函数 。 (二)贷款价格的构成:筹集资金的成本 ;贷款的管理费用;承诺费;补偿余额 ;隐含价格;银行适当的利润。 (三)贷款定价的方法 :成本相加贷款定 价法;价格领导模型 ;成本收益贷 款定价 。 六、贷款风险管理 (一)贷款风险产生的原因:主观原因;客观 原因。 (二)贷款风险的识别 :通过对借款人财务报 表和一些非财务因素的分析,对贷款风险的 预警信号进行动态监测并及时发布。 (三)贷款风险的管理 :避免风险 ;分散风 险 ;转移风险 ;补偿风险 。 思考题 1、假设一企业借款者预计,该企业今年能获净利 润2300万元,去年的净利润为2600万元,今年 的折旧和其他非现金费用为1000万元而去年为 800万元。该企业预期应付账款从年初的4200万 元可降至3900万元,而存货将从去年底地3500 万元上升到今年的5000万元,应收账款从去年 底的3400万元上升至今年底的4800万元。该企 业今年预计的现金流是多少,企业的现金流是 上升了还是下降了,这对于考虑贷款给该企业 的银行有什么含义? 2、1996年12月,甲公司签署了一份保证书,愿作为主 债务人乙有限责任公司的连带保证人向丙银行保证, 就乙公司对该银行现在和将来所负的一切债务及从属 于主债务400万元人民币范围内,负连带保证责任。 1997年8月5日,乙有限责任公司申请改制被批准,依 法变更登记为股份有限公司。同年9月、10月,改制 后的乙股份有限公司向丙银行分别借款290万元及150 万元。到2000年10月底,改制后的乙股份有限公司共 欠丙银行债务人民币300万元,丙银行多次向乙股份 有限公司催要欠款未果,遂向人民法院起诉要求甲公 司作为连带保证人,承担给付责任。 问题:改制是否影响企业对其债务的承担;改制后 保证人是否继续承担责任; 第五讲 证券投资业务的经营管理 一、银行证券投资业务的特点 (一)与工商企业投资活动相比 投资对象不同、获取收益的方式不同、投 资对象的流动性不同、投资的重要性不同。 (二)与放款业务相比 流动性不同、风险性不同、业务关系不同 。 二、商业银行证券投资业务的重要 性 (一)获取收益; (二)分散风险; (三)保持流动性 。 三、商业银行证券投资的对象 (一)政府债券 (二)公司债券 (三)股票 根据我国商业银行法的规定 ,商业银行在我国境内不准从事信托 投资和证券经营业务,但可以买卖政 府债券和金融债券。 四、银行业与证券业的分离和融 合 (一)商业银行从事证券业务的历史发展 v早期的自然分离阶段 v20世纪初期的融合阶段 v经济大危机后的分离阶段 v70年代以来的再次融合阶段 v我国商业银行证券投资业务的基本情况 :20世纪80 年代以前 ;80年代90年代初期,随着我国经济 体制改革的不断深入,混业经营;1994年,要求银 行办的证券机构与银行脱钩;1995年中华人民共 和国商业银行法 “商业银行在中华人民共和国境 内不得从事信托投资和股票业务”。 (二)分离式与融合式经营模式的利 弊分析 v分离式的优缺点 v融合式的优缺点 v分离式向融合式过度的条件:商业银 行是真正是企业;金融市场的完善;法 律法规的健全;有效的金融监管 五、商业银行证券投资的收益与风 险 (一)商业银行证券投资的收益率 票面收益率、当期收益率、到期收益率 (二)商业银行证券投资的风险 信用风险 ;市场风险;利率风险和通货膨 胀风险 ;提前赎回风险 (三)证券投资收益与风险关系的 协调 v收益与风险交替原理 :是指风险增加意味 着收益减少,风险减少意味着收益增加。但 是,一定要注意,我们上面所说的因风险增 加或减少而带来收益减少或增加不是指实际 收益的变化,而是指风险变动引起投资者主 观估价上的收益变动。 v收益与风险的关系处理 :就是要尽量增加 证券组合的收益,尽量减少证券组合的风险 ,从而保证投资的安全性,提高投资的盈利 性 六、商业银行证券投资业务中的 问题 (一)证券的到期日与市场价格: 短期证券受利率风险的影响会大于长 期证券,即短期证券价格变动频繁, 长期证券价格则相对稳定,变动频数 较小 对同等程度市场利率变动而言,长期 证券价格受到的影响大,短期证券价 格受到的影响小 (二)利率变动与投资对策 利用市场行情变化来赚取利润要受本行证 券头寸、资金及有关费用的制约,各商业 银行应根据自身条件选择对策,而不能盲 目地追随市场。 在市场利率变动时,商业银行通常并不是 单纯地买进或卖出某种证券,而是调整证 券头寸,即在市场利率将要下降时,将短 期证券换成长期证券;在市场利率将要上 升时,把长期证券换成短期证券。 (三)纳税问题 证券收益免税对证券投资的影响 :在经营 免税证券的情况下,即使免税证券收益率 低于吸收资金的成本,商业银行的税后利 润仍然可能增加。 资本盈余或亏损的税务处理 :当证券价格 下降出现资本亏损时,将亏损证券及时卖 出,可获得减少纳税的好处;而当证券价 格上升出现资本盈余时推迟卖出,也可实 际上增加银行收益。 思考题 1、贷款业务相比较,为什么说证券投资业务 更有利于分散银行经营的风险? 2、在市场利率发生变动时,如何调整商业银 行所持有的短期证券和长期证券的头寸? 思考题 1、贷款业务相比较,为什么说证券投资业 务更有利于分散银行经营的风险? 2、在市场利率发生变动时,如何调整商业 银行所持有的短期证券和长期证券的头 寸? 第六讲 商业银行中间业务经营管 理 重点掌握问题 q中间业务的概念和类型 q中间业务的性质 q我国商业银行中间业务的差距 q国外商业银行表外业务发展的原因 q我国商业银行表外业务发展滞后的原因 q表外业务的风险管理 一、商业银行中间业务的类型 根据中国人民银行2001年第5号令 规定,中间业务是指不构成商业银行表内资 产、表内负债,形成银行非利息收入的业务 ,包括两大类:不形成或有资产、或有负债 的中间业务(即一般意义上金融服务类业务 )和形成或有资产、或有负债的中间业务( 即一般意义上的表外业务)。可见,我国的 中间业务等同于广义的表外业务。它可以分 为两大类:金融服务类业务和表外业务。 (一)金融服务类业务 金融服务类业务是指商业银行以代 理人的身份为客户办理的各种业务,目的 是为了获取手续费收入。主要包括:支付 结算类业务、银行卡业务、代理类中间业 务、基金托管业务和咨询顾问类业务。 (二)表外业务 商业银行表外业务是指那些未列入 资产负债表,但同表内资产业务和负债业 务关系密切,并在一定条件下会转为表内 资产业务和负债业务的经营活动。主要包 括:担保或类似的或有负债 、承诺类业 务和金融衍生业务三大类 二、中间业务的性质 (一)中间业务与资产负债业务的关系 中间业务是资产负债业务的先驱 资产负债业务是中间业务的基础 中间业务是资产负债业务的延伸,但绝不 是资产负债业务的附属 (二)金融服务类中间业务与表外业务的关 系 两类业务的性质不完全相同 风险程度不同 受金融监管部门的管理程度不同 三、中外商业银行中间业务的现 状 (一)我国商业银行中间业务的现状 已把大力发展中间业务作为其转轨时期的战略重点 ,各行以服务类的中间业务为基础,以代收代付业 务为切入点,积极发展其他类型的中间业务 无论在发展规模、业务范围、业务品种和业务收入 上都相差甚远。首先,中间业务发展地区结构不平 衡。其次,中间业务品种不均衡。主要局限在结算 性服务和管理性服务上,咨询性服务、表外业务开 展得较少或基本不存在 (二)国外商业银行中间业务 从目前来看,国外商业银行不仅服 务类中间业务品种多、规模大,而且, 表外业务发展迅速,完全可以根据客户 的需要“量体裁衣”,适时地、有针对 性地开展多种类型的表外业务 (三)国外商业银行表外业务发展的原因 规避资本管制 防范金融风险 适应客户多样化的金融服务需要 金融理论的发展和新技术的推动 四、我国拓展表外业务的策略 在政府的主导下创造商业银行开展表外业 务的市场化条件 商业银行要从总体上努力提高开展表外业 务的综合能力 商业银行应科学而合理地确定开展各项表 外业务的路径选择 五、商业银行表外业务的风险管理 (一)表外业务的风险种类 信用风险 利率、汇率风险 流动性风险 清算风险 经营风险 法规风陷 (二)表外业务的风险防范 担保和类似的或有负债 :对票据承兑 、信用证业务要坚持真实的商品交易原则 ,杜绝融资性套取银行信用行为;加强对 被担保客户的信用分析和评估,客户的准 入必须坚持信用等级优良标准,杜绝信用 劣级客户进入;按风险定价;完善反担保 措施;完善授权授信制度;健全表外业务 操作规程及制度,加强内部稽核力度 承诺业务 :采用浮动利率;对信用等级 较低客户可拒绝融资承诺或要求提供贷款 担保;银行在贷款承诺及包销票据发行便 利协议签订后,要安排一部分流动性较强 的资产,以备向借款人融资或包销票据发 行便利中剩余的票据;贷款承诺中银行可 要求客户提供补偿性余额。 衍生金融工具业务:银行高级管理层 要重视表外业务的风险管理;制订完善的 交易制度;对客户现货市场的套期保值, 其交易价格的确定必须保证银行除手续费 之外不追求任何额外利润;运用风险管理 模型,确定衍生金融工具的风险价值;第 五,建立完善的信息传导机制。 思考题 1、金融服务类业务与表外业务包括有哪些 内容?它们之间有何区别? 2、比较中外商业银行中间业务发展的差异 所在。 3、我国商业银行表外业务发展滞后的原因 有哪些? 4、试举例说明利率互换的交易原理。 第七讲 商业银行流动性管理 重点掌握问题 v流动性管理的含义、目标和原则 v流动性需求预测的内容和方法 v满足流动性需求的措施 v银行头寸的匡算与调度 一、流动性管理的含义 商业银行的流动性管理就是商业 银行通过合理调度资金(头寸),一方 面保证其具有应付客户提存、偿还借款 、满足必要贷款需求等支付能力,另一 方面又不致形成资金的闲置,尽可能使 其流动性缺口保持最小而进行的经营管 理活动。 二、流动性管理的目标 (一)适度控制存量 (二)适时调节流量 既不能将其流动性保持得过低,也不能保 持得过高,过低会招致流动性风险,过高则会 与其盈利性目标发生冲突。商业银行流动性管 理的目标就是要在保持适度流动性的基础上, 实现其盈利最大化的根本目标。 三、流动性管理的重要性 (一)流动性管理是商业银行扩大业 务、增强实力和提高经营效益的重要 手段。 (二)流动性管理是商业银行降低经 营风险、维护和提高其信誉的保证。 四、流动性需求的预测 (一)短期流动性需求的预测:主要是指由季节 性因素引起的对商业银行的资金需求。 (二)周期性流动性需求的预测:是指由经济周 期性变动因素引发的对商业银行的资金需求。 (三)意外流动性需求的预测:是指由不可预测 的非常事件和来自大客户大额存款和大额贷款 波动引起的对商业银行的资金需求。 (四)趋势性流动性需求的预测:是指未来较长 时期内的流动性需求。 五、流动性需求的满足 (一)资产途径满足流动性 v现金资产 v短期有价证券 v同业拆出 v各种商业票据 v证券逆回购 v其他流动性资产 (二)负债途径满足流动性 向中央银行借入资金 向同业拆借资金 证券回购协议 发行大额定期存单 向国际金融市场借 其他形式的负债 六、商业银行的头寸匡算和资金调度 (一)商业银行头寸及其构成 所谓头寸是指商业银行手头拥有的资 金或款项的术语,或者说是商业银行 能够直接、自主运用的资金。 通常将商业银行的头寸按其包含层次 (或构成因素)为划分基础头寸、可 用头寸和可贷头寸 。 基础头寸是指商业银行的库存现金和在中央银 行的超额准备金之和,计算公式如下: 基础头寸库存现金余额在中央银行一般性存 款余额; 可用头寸又称可用资金,是指商业银行扣除法 定准备金以后还可以运用的资金,计算公式如 下: 可用头寸基础头寸()应清入清出汇差资 金()到期同业往来()缴存存款调 增调减额()应调增调减二级准备金金额 可贷头寸是指商业银行在某一时期 内可直接用于贷款发放和投资的资 金,它来自商业银行可用头寸,但 又不能等同于可用头寸。 (二)商业银行的资金调度 也称为商业银行的头寸调度,是指商 业银行在科学预测的基础上,根据其资金 头寸的松紧情况,按照安全性、流动性和 盈利性协调统一的要求而进行的资金上缴 下拨、调出调入、拆出拆入、借出借入等 一系列的内调外借活动。在方法上,商业 银行资金调度可分为近期头寸调度和远期 头寸调度两种。 思考题 我国国有商业银行的流动性状 况如何?怎样防范流动性风险? 第八讲 商业银行资产负债管理 重点掌握问题 商业银行资产负债管理的原则、目 标及方法 我国实行资产负债比例管理的原因 和重要性 剖析我国在推行资产负债比例管理 过程中存在的问题,并提出相应的 对策 一、资产负债管理的含义 也称资产负债综合管理,是现代商业 银行在实践中总结出来的一种比较安全、高 效的资金经营管理模式,是指商业银行在业 务经营过程中,将资产和负债综合起来,通 过对各类资产和负债进行预测、组织、调节 和监督,以协调各种不同资产和负债在总量 、结构、利率、期限、风险和流动性等方面 的搭配,实现资产负债总量上平衡和结构上 合理,达到经营总目标的要求 。 二、资产负债管理的目标 (一)总量平衡的目标 (二)结构合理的目标 总量平衡和结构合理的目标,既相互 联系,又相互制约、互为条件。资产负债 总量平衡是资产负债结构合理配置的基础 和前提,总量不平衡,结构必不合理;结 构合理配置又可以促进总量平衡的实现, 因为若在结构上资产负债流动性不足、安 全性差、配置不合理,必然影响总量的平 衡 三、资产负债管理的原则 (一)以资金来源制约资金运用的原 则 (二)结构对应的原则 (三)组合效益的原则 四、资产负债管理理论 (一)资产管理理论 (二)负债管理理论 (三)资产负债综合管理理论 五、商业银行资产负债管理方法 (一)资产管理方法 :资金总库法 ; 资金转换法 ;管理科学法 。 (二)负债管理方法 :负债管理方法 实际上就是讲银行筹资渠道的多样化 。 (三)资产负债管理的方法 v资金缺口管理Gap Management) 商业银行资金缺口管理,也叫差额 管理,是在利率变动循环时期使银行资产 负债利差达到最大化的一项战略措施。其 基本做法是,随着利率的变动,调整可变 利率和固定利率的资产与负债组合结构, 通过改变资金缺口的大小,达到盈利最大 化的目的。 v持续期(Duration)缺口管理 持续期是固定收入金融工具的所 有预期现金流量的加权平均时间,或 是固定收入金融工具未来的现金流量 相对于其价格变动基础上计算的加权 平均时间。从风险管理的角度来看, 持续期的一个重要特征在于它度量了 金融工具的市场价值对利率变动的敏 感性。 D为持续期,t为各现金流发生的时间,表 示t期的现金流或利息,f为资产或负债的 面值,n为期限,i为市场利率。 v比例管理法(Proportion Management) 资产负债比例管理是指商业银行在资 产负债管理过程中,通过建立各类比例指 标体系以约束资金营运的管理方式。资产 负债比例管理指标体系,一般分为流动性 指标、安全性指标和盈利性指标三类 六、我国商业银行资产负债管理的发 展历程 纵观我国银行的实践,信贷资金管理体制的演 变过程,也就是资产负债管理在我国银行业 的发展过程: (一)统存统贷的管理体制(19531958) (二)存贷下放、计划包干、差额管理、统一 调动的体制(19591961) (三)高度集中统一和分工负责相结合的体制 (19621978) (四)统一计划、分级管理、存贷挂钩、 差额包干的体制(19791983) (五)统一计划、划分资金、实贷实存、 相互融通的管理体制(19841993) (六)总量控制、比例管理、分类指导、 市场融通(19941997) (七)计划指导、自求平衡、比例管理、 间接调控(1998年1月1日起) 八、我国商业银行资产负债比例管 理的指标体系 (一)总量管理类指标(2个) 即存贷款比例和拆借资金比例,其管理目 标是防止超负荷经营和消除经营中已有的 超负荷现象。 (二)流动性管理类指标(3个) 即资产流动性比例、备付金比例和 中长期放款比例,其管理目标是使流动资 产保持在正常最低限量以上,提高资产流 动性,避免短存长贷,满足支付需求. (三)安全性管理类指标(5个) 即资本充率指标、风险加权资产比 例指标、贷款质量指标、单个贷款比例指 标和股东贷款比例指标,其管理目标是把 资产风险含量控制在安全区内,降低和分 散风险,提高资产质量和经营安全性。 (四)效益性类指标(3个) 即资产利润率、资本利润率和利息 回收率,其管理目标是提高资产盈利性, 加强贷款利息回收工作,降低负债成本, 注重改善资产和负债的效益结构。 v新的指标体系还增加了3个考核外汇资产状 况的指标(1996) v境外资金运用比例指标(仅对外汇考核),其设置 要求是境外贷款、境外投资、存放境外等资金运用 与外汇资产之比不得超过30%。 v国际商业借款指标(仅对外汇考核),其设置要求 是来自国际商业借款(含出口信贷)和境外发行债 券(不含地方部门委托)与资本净额之比不得超过 100%。 v外汇资产比例指标,其表达形式为外汇资产与资产 总额之比。这个指标作为监测性参考指标使用。 九、.商业银行推行资产负债比 例管理过程中存在的问题 (一)人民银行、商业银行总行与分支行的目标 存在差异性,导致资产负债比例管理指标的真 实性可能产生较大误差 。 (二)比例指标缺乏层次性 (三)比例指标的适用性差 (四)部分比例指标呈现滞后性 (五)比例管理指标体系缺乏弹性 (六)比例管理指标设计偏颇 (七)比例管理指标不具动态性 十、商业银行全面推行资产负债 比例管理的对策 (一)作为制度制定者和制度执行监管者 的中国人民银行,应当顺应形势变化,及 时修订和完善旧条例,不断推出新条例, 提高商业银行比例管理指标的科学性 (二)商业银行是资产负债比例管理的具 体落实者,其态度和重视程度决定着执行 的效果 风险监风险监 管核心指标标一览览表 指标类别标类别 指标标名称公式拟拟定监监管值值 风险水 平 流动性风险1.流动性比例流动性资产/负债大于25% 2.超额备付金率(超额准备+库存现金)/各项存款大于2% 3.核心负债比率核心负债/负债总额大于60% 4.流动性缺口率(流动性缺口+未使用不可撤销承诺)/到期 流动性资产 大于-10% 信用风险5.不良贷款率 6.不良资产率 不良贷款/贷款总额 不良资产/资产总额 小于5% 小于4% 7.单一客户授信集中度单一客户授信额/资本净额小于15% 8.关联授信比例全部关联授信/资本净额小于50% 市场风险9.累计外汇敞口头寸比例累计外汇敞口头寸/资本净额小于20% 10.市值敏感性比率修正持续期缺口X1%/年监测 操作风险11.操作风险损失率操作损失/(净利息收入+非利息净收入)监测 风险迁 徙
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