天津贵金属交易所有限公司企业文化.ppt

天津贵金属交易所有 限公司介绍 天交所成立政策背景 2006年4月26日国务院常务会议研究推进天津滨海 新区开发开放的意见。 2006年5月26日，国务院下发关于推进滨海新区 开发开放的意见国发200620号 批准天津滨海新区为全国综合配套改革试验区 鼓励天津滨海新区进行金融改革和创新。在金融企 业、金融业务、金融市场和金融开放等方面的重大改革 ，原则上可安排在天津滨海新区先行先试。本着科学、 审慎、风险可控的原则，可在产业投资基金、创业风险 投资、金融业综合经营、多种所有制金融企业、外汇管 理政策、离岸金融业务等方面进行改革试验 天交所 2006年9月，天津市政府提出滨 海新区综合配套改革试验方案 2008年3月13日，国务院关于天 津滨海新区综合配套改革试验总体 方案的批复国函200826 号 天交所 2008年12月17日，天津市政府金融服务办 公室批准成立天津贵金属交易所 天津市政府金融服务办公室成立2007 年3 月，主要职责是拟定本市金融业发展规划和 滨海新区金融综合改革试验专项方案. 2008年12月30日，天津贵金属交易所在工 商局注册，正式成立。 核心： 客户资金 保管资金 天交所 银行第三方托管 做市商资金 公平 交易系统 保障系统 天交所 提供 管理 维护 交易行情 创新： 交易所做市商模式的结合 天津贵金属交易所有限公司 定义：天津贵金属交易所有限公司由天津市政府 批准，由天津产权交易中心控股的一家专门组织 黄金，白银等贵金属交易的企业法人。 性质: 政府推动，企业运作，国有控股 社会资源公共平台：交易所补充，资本市场补充 中国OTC市场制度的创新 天津贵金属交易所产品介绍 交易品种 黄金 交易单位 1000克/手 报价单位 元/克（精确到小数点后两位） 最小变动 价位0.01元/克 每日价格最大波动限制无 交易时间周一上午8：00周六凌晨4：00（凌晨4：00-6：00结算，不报价也不交易） 最小交易量1000克 单笔最大交易量10000克（10手） 最大持仓量100000克（60手） 交割品级 金含量99.99%的金条，经贵 金属交易所监制，合格供货商或精炼厂生产的金条 交易模式现货 全额/现货 延期交收 最低交易保证金 不低于成交金额的百分之八到百分之40遇节假日通知 交易手续费成交金额的万分之八 买卖 价差按上一交易日结算价格的万分之十二 限价单价差与现价差80点以上（0.8元/克） 延期费合约的万分之一 交易方式 网络交易/电话 交易 交易结算实行每日无负债结 算 结算时间每个交易日凌晨4：006：00（不报价也不交易） 交易代码AU 交易所天津贵金属交易所 交易解释 1.报价：元/克，小数点后保留两位 报价依据国际现货黄金实时价格（美元/盎司）根 据每天人民币汇率换算 交易所报价（元/克）（国际市场黄金价格*当日汇率/31.1035）/0.9995*0.9999 国际市场黄金价格为现货黄金卖价，数据从彭博引入 （要将国际市场AU9995的黄金价格换算为交易所AU9999的价格） 2.点差：是以现货黄金价格卖价为基础，加价是加在卖价上，体现在买价上 3.汇率：人民银行每天上午9：00-10：00公布的汇率中间价 1.持仓单：客户从会员处买卖的未平仓头寸 2.余额：客户在每次下单之前，该账户中所有的资金 3.净值：在持仓状态下，账户中的资金，不包括该状态下的 浮动盈亏 4.可用保证金：帐户内实际可以用于交易的资金 5.占用保证金：客户持仓时所占用的资金 6.冻结保证金：限价建仓时占用的资金 交易名词解释 7.延期费：客户持有头寸隔夜需要支付或收取的费用 8.风险率：反映客户投资整体情况的数值，按交易所的计算方 法，风险率越大，客户越安全。风险率低于50，系统斩 仓 9.持仓价：经过无负债结算客户的持仓成本，当日内的持仓价 等于建仓价 10.点差：买卖交易所黄金时的买卖价差 11.浮动盈亏：客户持仓的盈亏 12.斩仓：客户净值不足以支付客户持有头寸的占用保证金， 为减少其风险对其所有头寸进行强行平仓的行为 13.限价单：在交易系统内，以客户自己设定的价格成交的单 据。采取过价成交的方式。 14.平仓：客户对自己持有的头寸进行反向操作 15.结算价：每日结算前最后10分钟，所有报价的平均价（3 ：504：00） 16.过价成交：当即市价格到达或超过预设成交价格时，交易 以预设成交价格完成 17.见价成交：当即市价格到达或超过成交价格时，以触发预 设成交条件后所见到的第一口价格成交 交易中的计算 1.净值可用保证金占用保证金冻结保证金 2.余额净值浮动盈亏 3.浮动盈亏（平仓价持仓价）*100 4.占用保证金建仓价格*1000*手数*8 5.冻结保证金限价建仓价格*1000*手数*8 6.可用保证金净值占用保证金冻结保证金 7.风险率净值/占用保证金 8.手续费建仓价（平仓价）*1000*手数*万分之八 9.延期费建仓价*1000*手数*贷款利率/360 以天交所报价200元/克为例，客户入金5万元，买涨一手天交所黄金： 全款：200*1000200000 保证金：200000*816000 建仓手续费200*1000*0.08160元 点差200*0.120.24元/克 一手点差0.24*1000240元 若当天行情上涨到201元/克， 平仓手续费201*1000*0.08160.8元 则客户盈利为： （201-200）*1000克-（160+160.8+240）439.2元 计算案例 若行情向反方向波动，5万元可以抵御的风险波动为 暴仓线：16000*508000 可抵御风险的资金5万-8000-560.841439.2 41439.2/100041.4392 即黄金价格下跌到200-41159元/克时，客户会被 强行平仓 在200元/克时，以16000元买一手天交黄金， 全款： 200元/克*1000克=200000元 预付款：200000元*8%=16000元 持仓风险到50%爆仓， 16000*50%=8000元 即账户中16000元亏损8000元后，持仓风险到50%，客户爆仓 黄金价格反向波动多少客户爆仓： 8000/1000=8元/克 （大概35美金左右） 即客户满仓操作，看错行情8元/克，客户爆仓 买卖一手交易费用点差+买手续费+卖手续费 上例中： 交易费用240+160+160.8560.8元 560.8/10000.56元/克 即看对行情0.56元/克后，开始获利 换算为美元为: 0.56元/克*31.1035/6.832.55美元/盎司 即看对行情2.55美元/盎司后，开始获利 计算案例 1美元/盎司1*6.83/31.10350.22元/克 1元/克 1*31.1035/6.824.56美元/盎司 计算案例 计算案例 最小价格波动0.01元/克 一手最小价格波动：0.01元*1000=10元/手 买卖一手最小变动10元 价格波动 一手 0.01元 （分） 0.10元 （角） 1.00元 （元） 1000克10元100元1000元 计算案例 获获利模式（1手） 项目预期看涨预期看跌 开仓200元/克开买200元/克开卖 平仓201元/克开卖195元/克开买 点差200*0.12%*1000=240200*0.12%*1000=240 获利（毛利）1*10001000元5*10005000元 持仓天数 延期费用 开仓费用20万元*0.0008160元20万元*0.0008160元 平仓费用20万零一千元*0.0008 160.8元 195000元*0.0008156元 纯利1000560.8439.2元50005564444元 个人客户 机构客户 开户流程 客户开户流程 个人客户：在当地交通银行办理开户 机构客户: 在当地交通银行办理结算账户 注： 开户的同时开通“银期转帐”以便开通网银 与客户签订客户协议书（见附件一） 注：客户需要完整填写协议书中的每一项， 包括“客户编码”， 此项由公司统一编 制，编制规则根据天津贵金属交易所客户编码规则（见附件二）。 另，协议中的甲方为我公司 ，天津世元金行贵金属经营有限公司。 客户经理将签订完整的客户协议书交给行政部统一保管；注：行政部 检查审核后立刻扫描传发给天津贵金属交易所会员部。 客户开户流程 天津贵金属交易所对客户资料进行审核; 客户登陆交易 软件修改密码、入金、开 始交易。 （以上流程均需要在银行和天津贵金属交易所工作时间内完成） 合格后，客户自行去当地的开户行办理银行三方汇划业务； 注：客户去当地的交通银行需要填写和签署交通银行现货汇划业务申请书 两份（见附件三）和交通银行现货资金汇划服务协议一份（见附件四 ）， 其中“现货保证金帐号”为客户签订客户协议书中的客户编码。 个人客户开户时需要带的证件：身份证、护照或其他证件 机构客户开户时需要带的证件：公章、 法人章、财务章、公司营业执照、 组织机构代码证、税务登记证、法人身份证原件及各证件的复印件（加盖公 章） 客户编码亦称“客户保证金帐号” “客户资金帐号” “客 户交易帐号” 客户编码由会员按天津贵金属交易所编码规则提供给客户 客户编码实行“一户一码” “专码专用” 客户编码有数字组成,共5项15位数字,按照以下顺序组成: 会员号+代理商号+经纪人号+地区区号+客户号 每项均为3位数字,地区区号为四位的取后三位数字(如:0755, 取755) 天津贵金属交易所客户编码规则 封面客户编码,客户名称由会员单位填写 请客户认真阅读风险揭示书,并在投资者姓名处亲笔签字,填 写日期(第五页) 在第六页填写乙方 地址 电话 传真 开户行(具体开 户行名称,如交通银行xx支行) 帐号 在十二页乙方处亲笔签字,并填写日期 第十三页填写客户调查表相应内容 第十四页粘贴客户身份证复印件(新版身份证需正反两面) 银行卡复印件 客户协议书填写方法 现货资金汇划业务申请表 交通银行现货资金汇划服务协议 会员(客户)在交通银行办理账户签约时,如银行柜员未能理解其为何种业务 而不能完成办理时,可由会员(客户)向银行提供“签约交易” “机构编号” 等银行交易代码,以便顺利完成签约的办理. 一 提供给银行柜员签约交易的相关代码: 1.个人投资者签约使用的相关交易代码: 转帐交易:475130 签约交易:474580 (柜台办理出入金时交易代码 银行卡转帐:471170 交易款转银行卡 :471470 此两项交易一般不用) 2.会员单位(对公业务)签约使用的相关交易代码: 签约交易:474581 (对公转帐交易通过网银划转) 二 进入签约界面后,提供给柜员交易所机构编号:100004,之后可以完成签 约的办理 银行卡签约指导 客户办理银行卡账户与保证金账户的解约(对私客户签约撤 销) 需本人携带银行卡,身份证和下载自交易所网站的到原签约行办理;顺利完成手续还 需要客户本人提供三方协议甲方盖章处的交易所机构编码 “100004” 办理此项业务需要填写一 张(天交所网站下载,与签约时所签的是同一种,填写的主要 信息也需一致),在柜面进行取消绑定的业务时,需客户输入 银行卡密码和交易密码,整个流程依照银行柜员指示即可 银行卡解约指导 出入金流程 出入金流程 做市商 Market Maker 做市商最主要的功能是促进市场的流动性,所以又 称流动性提供者(liquidity provider). 市场人士在 某些交易上若找不到交易对手,可向提供相关交易 做市服务(英文称为making a market)的做市商要 求报价,做市商即会报出一个买卖双向报价,表示愿 意并有能力按此报价进行交易. 在一些证券上,做市 商会按市况不断报出买卖价. 做市商通常会持有相 关证券以便提供做市服务. 关于做市商的说明 买卖方报价 Bid-Ask Quote 包含一个买方出价(bid)及一个卖方报价(ask)的双 向报价方式，前者为交易商愿意接受的买入价，后 者为交易商开出的卖出价。根据定义，买方出价一 定低于卖方报价，而且一定是报在卖方报价之前； 两者的差距称为价差(spread)。最高的买方出价和 最低的卖方报价之间的价差称为最低价差(touch) 。 双向报价 买方出价 卖价 (200) 做市商 客户 卖方报价 买价 (200.22) 杠杆交易风险提示 一手合约 价值： 200000元 一手合约 价值： 200000元 保证金制度的杠杆效应 价格200元/克， 一手合约保证金：