中国钢铁行业发展现状及展望及参与钢铁项目应注意的问题.ppt

钢铁行业发展现状与展望及钢铁行业发展现状与展望及 参与钢铁项目应注意的问题参与钢铁项目应注意的问题 2008.08.01 内 容 我国钢铁工业发展现状 钢铁工业发展中的若干问题及展望 钢铁需求与产能过剩问题 产业集中度问题 钢铁产品出口问题 铁矿石供给问题 参与钢铁项目应注意的问题 如何分析钢铁行业 如何分析钢铁企业（项目） 钢铁生产资源丰富，易于获取，成本低廉，可循环利用，具有其他材料难以替代的理化特 性，因此在人类社会利用的所有金属材料中钢的比例占90%以上； 钢铁产能主要集中于消费地而不是资源地，是钢铁工业布局规律之一；钢铁国际贸易量虽 然不断增加，但占产量比例冲高回落，扣除国际集团内部贸易后不足20%；这一规律是由 钢铁产品的技术经济特征（成本低廉从而物流成本所占比重大；品种规格多从而不适于采 用单价低廉的运输方式）决定的；随着化石能源价格上涨，今后这种趋势仍将继续； 大国（或地区）消费的钢材80%以上来自自产；所有工业大国无不都是钢铁生产大国和强 国；因此，实现我国工业化，必须立足于本国钢铁工业的发展。 一、我国钢铁工业发展现状 发展本国钢铁工业是实现工业强国的基础 一、我国钢铁工业发展现状 q 2007年全球生产粗钢13.44亿吨，中国占36.4%； q 2008年上半年全球产钢7.07万吨，中国产钢2.63亿吨，占37.2%； q 2000年以来世界粗钢增长量中，70%以上是中国增产的； q 中国的生铁产量接近全球的50%。 一、我国钢铁工业发展现状 占世界产量份额超过三分之一 一、我国钢铁工业发展现状 我国钢产量超过后七个国家之和（486.8百万吨） Source:IISI 除冷轧薄宽带、电工钢等少数品种外，自给率均达到或超过100%。 一、我国钢铁工业发展现状 一、我国钢铁工业发展现状 经济效益走出低谷，恢复到正常水平 二、钢铁工业发展中的若干问题 自1996年我国粗钢产量超过1亿吨开始，“产能过剩”就成为钢铁工业的代名词；90年代末编 制“十五计划”，预计我国2005年粗钢消费量1.4亿吨，实际消费3.53亿吨； 错误预测投资规制，限制了大企业发展，给小钢铁留下生存和发展空间； 国外钢铁业产能利用率一般为80%85%左右，而我国平均值为90%95% 钢铁需求与产能过剩问题 二、钢铁工业发展中的若干问题 钢铁需求与产能过剩问题 促进钢消费的主要因素： GDP连续5年增长10%以上，固定资产投资连续增长20%以上； 装备国产化，建筑高层化，用材钢结构化； 人均GDP和居民收入提高，恩格尔系数明显下降，城乡居民消费结构升级； 外贸出口快速增长及结构优化。 二、钢铁工业发展中的若干问题 钢铁需求与产能过剩问题 2007年世界人均197公斤粗钢，中国人均消费317公斤 粗钢消费分为两类： 本国国民生活和劳动手段的消费（住房及家居、公共设施、劳动场所及工具） 为他国生产制成品消耗的钢（出口产品带出的钢） 钢消费总量与人口数量和工业化发展阶段有关，因此一般以不同发展阶段的人均消 费粗钢为衡量尺度； 工业化中期达到峰值，稳定一个时期后回落，然后趋于平稳； 我国目前处于工业化中期阶段，地区发展差异很大，钢消费仍会继续增长。 二、钢铁工业发展中的若干问题 钢铁需求与产能过剩问题 钢的消费强度与经济周期高度相关； 这是由“生产资料生产优先增长”规律决定的； 固定资产投资用钢约占粗钢消费的70%以上。 二、钢铁工业发展中的若干问题 预测未来国民经济增长将适当减速：一是高投资增长率不可持续；二是高贸易顺差不 可持续； 但粗钢消费增长的其他因素依然存在，预计消费量继续增加，但增长率下降； 2010年消费5亿多吨，加上适当出口，钢产量约为5.5亿吨；以6亿吨产能生产5.5亿吨钢 实属正常； 因此钢铁工业的主要矛盾不是总量问题，而是结构问题（落后产能、品种、质量、产 业分散等）；或者说，表面上的总量问题，本质上是结构问题。 2010年前各项宏观指标和粗钢消费预测 年份 GDP 增长(%) GDP (亿元) 人口 (万人) 资本形 成率(%) 粗钢消 费强度 (千克) 粗钢消费量 (万吨) 粗钢消费 增长率(%) 人均 消费量 (千克) 200710.40 225522 13218443.718641947 8.13317 2008 9.80 247623 13290443.218345315 8.03341 2009 9.00 269909 13363842.317948314 6.62362 2010 8.00 291502 13437141.317450721 4.98377 钢铁需求与产能过剩问题 二、钢铁工业发展中的若干问题 产业集中度 v产钢500万吨以上的大企业由2004年的15家增加到2007年的24家；产钢1000万吨以上企业 达到10家； v但我国钢铁企业多是靠增加产能单体发展，产业集中度整体上在降低。 二、钢铁工业发展中的若干问题 产业集中度 我国钢铁业产业集中度大大低于发达国家。 20002007年主要国家(地区)前四家企业钢产量比重变化情况 50.9 69.8 57.5 52.9 32.1 37.0 85.5 90.7 76.7 74.8 88.9 20 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 欧盟15国美国日本俄罗斯韩国中国 2000年 2007年 二、钢铁工业发展中的若干问题 产业集中度 盲目投资钢铁、环境污染、出口失控、进口矿石抬价等诸多矛盾由 此而生； 提高产业集中度是企业实现专业化分工、降低生产成本、提高产品 质量；集中利用经营资源以相对降低固定费用（营销网络、研发资 源等）；增强上下游谈判能力；总之是提高竞争能力的重要途径； 目前阻碍产业集中的主要因素： 国有企业管理体制和运行机制 财税体制引起的利益分割 分离辅助和分流人员的安置 市场竞争压力不够 二、钢铁工业发展中的若干问题 钢铁产品出口问题 2006年我国由几十年的钢铁产品净进口国一举成为净出口国，是我国钢铁产业竞争 力提高的主要标志之一； 改革开放以来到2004年，我国进口 钢材钢坯折合粗钢4.78亿吨，扣除 同期出口后净进口折合粗钢3.52亿 吨。 单单位：万吨产钢产钢进进口出口 净进净进 口表观观消费费量 1978-2004244854 4776 0 1251035250 280104 20053532428822906-2535299 200641915 200 6 5479 - 3473 38442 2007 4892418197308-548943435 二、钢铁工业发展中的若干问题 价格：导致出口大幅增长的主要原因 钢铁产品出口问题 二、钢铁工业发展中的若干问题 成本低的原因之一：工艺结构调整和技术进步导致能源和其他资源节约 钢铁产品出口问题 二、钢铁工业发展中的若干问题 成本低的原因之二：人力成本相对较低，且处于人力成本较低的社会环境中 成本低的原因之四：产销增长快于固定成本和期间费用增长 我国产钢500万吨以上企业人均产钢约400吨，大致相当于发达国家大型企业的1/3，其中宝 钢本部与发达国家相当； 2006年大中型钢铁企业从业人员人均工资3.33万元，大致相当于欧美日的1/12； 2006年黑色金属冶炼压延业人均劳动报酬2.7万元，在制造业中居第三位，比制造业平均数 1.8万元高15%； 由于企业组织结构从而辅助工序分离程度不同，实物劳动生产率可比性较差，故应把人力 成本比较扩大到整个制造环境中。 钢铁产品出口问题 二、钢铁工业发展中的若干问题 削弱成本竞争力的因素 l 要素价格上升 l 环保要求提高 l 人民币升值 提高成本竞争力的因素 l 装备大型化 l 提高劳动生产率 l 推广先进节能措施 l 企业重组带来的合并效应 中国钢铁业有能力保持成本优势吗？ 钢铁产品出口问题 l 大量出口钢铁不符合国家利益：钢铁工业以占25.1%的工业能耗，10- 15%的工业污染排放，创造出8.34%的工业增加值，交纳9.37%的工业 行业增值税，安置4.64%的工业劳动力； l 大量出口钢铁产品不符合国家对外贸易政策目标：2007年我国贸易顺差 2622亿美元，其中净出口钢5500万吨按500美元/计算对贸易顺差的“贡 献率”10%以上；还导致频繁的国际贸易摩擦； l 大量出口钢铁产品也不符合行业利益：2006年我国进口铁矿石32630万 吨，同比增加5107万吨；而净出口粗钢3473约耗矿5300多万吨；2007年 进口矿石38309万吨，同比增加5679万吨，而净出口钢铁耗矿约8500万 吨。如果进出口基本平衡，我国可以做到进口矿石不增加。 二、钢铁工业发展中的若干问题 钢铁产品出口问题 2004年以来我国已经七次调整钢铁产品出口税收政策，且已经见效； 今年以来又有反弹，如继续下去料有进一步控制措施。 二、钢铁工业发展中的若干问题 钢铁产品出口问题 l 铁矿石对外依存度持续升高，但近两年已经启稳； l 全球铁矿石资源并不缺乏。根据2005年美国地质调查局公布，全球铁矿资源储量1600 亿吨，基础储量3700亿吨；按含铁量计算：储量800亿吨，基础储量1800亿吨。其中 我国储量113亿吨，基础储量 216亿吨；我国铁矿资源仍有增产潜力； l 如果有效遏制出口低档产品的乱局，我国铁矿石对外依存度应该下降，甚至进口量会 下降，而不是上升； l 我国减少低档产品出口，国际市场缺口由巴西、俄罗斯、乌克兰、印度等有矿国家增 产钢铁弥补，可减少三大矿石垄断寡头的市场份额，从而减少其涨价的筹码； l 尽快实现产业集中，以强大在资金实力对外投资铁矿山及海运，以稳定我国钢铁业的 原料供给。 铁矿石问题 二、钢铁工业发展中的若干问题 如何分析钢铁行业 二、参与钢铁项目应注意的问题 钢铁行业是典型的周期性行业，其景气状况与经济周期密切相关； 钢铁行业是受国家政策面影响较强的行业，节能减排首当其冲； 钢铁行业产能继续增长，而需求增速下降，将压缩利润空间；但90年 代后期全行业零利润的状况不会出现。 如何分析钢铁企业（项目） 二、参与钢铁项目应注意的问题 钢铁产品价格低廉，物流费用较高，因此钢铁企业适宜贴近消费地， 大多数产品具有有限的销售半径； 生产原料是钢铁企业的命脉，周边拥有矿石、煤炭资源或有良好水运 条件至关重要； 水资源及环境制约； 企业重组带来的合并效应； 我们常用的几个财务指标 销售收入成本率=销售成本/销售收入 销售收入管理费用率=管理费用/销售收入 销售收入销售费用率=销售费用/销售收入 销售收入财务费用率=财务费用/销售收入