上海黄金交易所资金清算介绍.ppt

1 上海黄金交易所资金清算介绍 上海黄金交易所清算部 2 资金清算原则 -集中 -净额 -二级 3 资金清算（结算）速度 清算速度T+0 结算速度T+1 4 资金清算对象 交易所只负责对会员的清算和 风险的控制，会员负责对其客户的 清算和风险控制 5 风险的控制 1、每日无负债制度每日交易结束后，交易所 按当日结算价清算所有合约的盈亏、交易首付款 及手续费、延期补偿费等费用，对应收应付的资 金实行净额划转，相应增加或减少会员的清算准 备金。 2、资金不足告知制度会员当日资金不足（包括 余额透支或低于规定的基础保证金）交易所通过 结算单进行告知。 3、平仓制度会员未在规定的时间内补足资金， 清算系统自动将此信息通知交易系统，及时进行 平仓，控制风险。 6 资金清算银行 中国工商银行、中国农业银行 中国银行、中国建设银行 深圳发展银行、华夏银行 兴业银行、上海银行等 7 清算银行开户 1、交易所在银行开户，作为和会员划转 资金的专户 2、会员开户 会员可选择清算银行在全国任何一 地的分支机构开户 会员可利用同一家银行多账户向交 易所划转资金 8 交易所为会员开设的保证金账户 会员保证金账户的作用 1、是一个分账户 2、是会员可交易的真实头寸 3、是交易所为会员计算利息的基础 会员为客户开设资金账户 9 会员资金划拨 会员转入资金 会员转出资金 1、会员无需向交易所提出任何书面申请 2、会员可通过服务系统直接将资金划入 其指定银行账户 客户资金的划拨 10 银 行 会员开户交易所开户 清算系统 各会员保证金账户 会员资金划转 11 保证金账户的结构 会员名称 余额 可报价余额 可提款余额 冻结余额 基础保证金 占用余额 收到货款 1、划入 200 100 100 100 2、报价 200 90 90 10 100 3、卖出100 200 180 90 10 100 90 4、报价成功 200 180 90 0 100 10 90 12 资金冻结流程 1、全额交易100%冻结 2、T+5交易10%冻结 3、延期交易10%冻结 13 基础保证金 1、全额交易每一会员和客户一万元 2、T+5交易每一会员十万元 3、延期交易 自营类五十万 综合类五十万 金融类五十万 -按持仓量计算收取 14 盈亏（市值）的计算 1、T+5交易市值计算 2、延期交易盈亏计算 盈亏计算公式 当日盈亏=（卖出成交价-当日结算价）* 卖出量+（当日结算价-买入成交价）* 买入量+（当日结算价-上一日交易结算 价）*（上一交易日卖出持仓量-上一交 易日买入持仓量） 15 盈亏（市值）的账务处理 1、T+5交易只计算市值减值不 计算市值增值 2、延期交易盈亏直接记入保 证金账户 16 费用的计算 1、交易费用手续费、延期费、超期费 2、仓储费用仓储费、运保费等 17 二次清算 1、二次清算是指对会员入库（出库）实物 与实际交易标地的区别而产生的费用。 2、二次清算的顺序 （1） 直接从会员保证金账户中扣除； （2） 保证金账户余额不足，如会员发生卖出交 易，从货款中扣除； （3） 交易所发送催款通知，会员在收到通知后 一个工作日内付款。 18 资金清算流程 1、交易结束后，对会员的收付货款、以 上的费用进行轧差，计算出会员当日是 应收或应付，增减会员的保证金余额（ 即T+0清算）。 2、交易的下一营业日，会员可将其保证 金账户的余额划转至其在清算银行的账 户（即T+1结算）。 19 资金清算举例： A会员在上日持有延期交易头寸多头10公斤，结算 价105元/克。今日A会员以106.32元/克买入开仓5 手，以107.02元/克卖出开仓3手，以106.44元/克平 仓上日6手，当日申报成功收货2公斤，结算价 103.56元/克，延期费空方支付多方，费率0.02%， 手续费率0.06%(以上为保证金交易)。 货款=-2000*103.56=-207120 手续费=-（106.32*5000+107.02*3000+106.44*6000） *0.06%=-894.78 盈亏=（103.56-106.32）*5000+（107.02-103.56）*3000+ （ 106.44 -103.56）*6000+(103.56-105）*10000=-540 延期费=4000*103.56*0.0002%=82.85 净差额=-207120-894.78-540+82.85=-208471.93 20 违约处理 T+5交易和延期交易在交割日 如无足额的货款或实物，系统将判 断违约，以8%的处罚支付给守约方 ，合约了解；如双方都违约，都以 8%的处罚，归交易所风险基金。 21 清算系统和清算银行的联结 清算系统银行前置机 银行支付系统 22 清算银行间资金调拨 资金调拨是保证交易所在银行 资金不透支的基础 建立资金调拨表 23 发票的处理 增值税发票和结算专用发票 与通用发票的区别 _个人不开发票 24 与其他交易所的不同之处 1、交易过程