商业银行的负债业务.ppt

第四章 商业银行负债业务 通过本章的学习，要求掌握商业银行传统的存款业 务形式，以及一些具有代表性的创新存款工具， 在此基础上，了解并掌握现代商业银行存款经营 管理的一些原理和方法。 要求掌握短期借入负债和长期借入负债的种类，并 了解它们的经营要点。 要求掌握负债成本的构成及计算方法。 1 1. 负债业务概述 1.1 银行负债的概念 商业银行的负债作为银行的债务，是银行在经营活 动中尚未偿还的经济义务，银行必须用自己的资产 或提供的劳务去偿付 1.2 银行负债的重要性 负债业务是商业银行吸收资金的主要来源，是银 行经营的先决条件。 银行负债是保持银行流动性的手段。 负债是决定银行盈利水平的基础。 银行通过负债业务集中闲散资金,扩大生产资金。 银行负债构成社会流通中的货币量。 负债业务是商业银行同社会各界建立广泛联系的 主要渠道。 2 2.商业银行的存款业务 2.1 传统的存款业务 活期存款（demand deposit account） 定期存款（time deposits） 储蓄存款（savings deposits） 3 2.2存款工具创新 2.2.1 活期存款工具创新 可转让支付凭证帐户（negotiable order of withdrawal accounts, NOW） 超级可转让支付凭证帐户 2.2.2 定期存款工具创新 货币市场存款帐户（money market deposit accounts, MMDAs) 可转让定期存单（negotiable certificate of deposits, CD） 自动转帐服务帐户（automatic transfer service accounts, ATS） 4 2.2.3储蓄存款工具创新 零续定期储蓄存款 联立定期储蓄存款 指数存款证 特种储蓄存款 5 2.3银行存款的经营管理 2.3.1 存款规模的影响因素 2.3.1.1 外部影响因素 经济发展水平 经济周期 中央银行货币政策 物价水平 金融法规 社会保障制度 公众的储蓄习惯和偏好 市场竞争格局 6 2.3.1.2内部影响因素和开拓存款市场 的经营策略 存款品种 存款定价 服务项目与服务质量 银行对客户的信贷支持 银行信誉与实力 网点设施与营业设施 营销手段 银行公共形象与社区关系 7 2.3.2存款产品的开发 存款利息 附加服务 存款期限 存取方式 存款的特色功能 存款的可转让性 存款账户的衍生投资功能 8 2.3.3存款的稳定性分析与管理 2.3.3.1 影响存款稳定性的外部原因 趋势性因素 季节性因素 周期性因素 临时性因素 市场价格因素 9 2.3.3.2存款稳定性指标 活期存款稳定率（活期存款最低余 额/活期存款平均余额）100% 活期平均占用天数（活期存款平均 余额计算期天数）/存款支付总额 10 2.3.3.3按照波动程度的存款分类 易变性存款 准变性存款 稳定性存款 11 2.3.4存款成本构成 利息成本 营业成本 资金成本（利息成本营业成本）/ 吸收的全部存款资金100% 可用资金成本 （利息成本营业成本 ）/（吸收的全部存款资金法定准备金 必要的超额准备金100% 12 2.3.4存款成本构成（续） 相关成本 风险成本 连锁反应成本 加权平均成本 边际成本 边际成本=总成本变动额=新利率*新利率下吸 收的资金总额-旧利率*旧利率下吸收的资本资 金总额 边际成本率=总成本变动额/新增资金额 13 2.3.5 存款工具的定价 2.3.5.1 存款工具的定价原则 既要满足客户需要，又必须顾及银 行的经营利益 不同存款工具的价格信息必须是可 沟通的，要简单明了，易为存户了 解并进行价格比较 不可过分损害某些细分市场的利益 去补贴另一细分市场 14 2.3.5.2存款工具的定价方法 以成本为基础定价 交易帐户的定价公式 金融市场存款帐户的定价 定期存单市场按银行层次定价 15 交易帐户的定价公式计算 某银行发现其基本活期账户（最低余额要求为 400美元）的月平均服务成本（包括人工和计算 机）是2.65美元，管理费用每月是1.18美元。银 行试图从这些账户获取每月0.50美元的利润率， 应该每月向每个客户收取多少费用。 对客户账户的进一步分析表明，活期账户中的最 低平均余额400美元，每100美元能让银行节省 5%的经营费用。对于每月平均余额在1000美元 以上的客户来说，银行在获得既定利润率的同时 ，应该向其收取多少费用？ 16 2.3.6存款保险制度 2.3.6.1 存款保险机构的性质 政府出资 政府与金融机构共同组建 银行同业公会建立 2.3.6.2存款保险的参加原则 强制投保 自愿投保 强制与自愿相结合 17 2.3.6存款保险制度（续） 2.3.6.3存款保险的承保范围 2.3.6.4保险基金的筹集方式 政府财政拨款或存款保险机构发行股票和债券 向投保的金融机构收取保费 2.3.6.5保险费率的设置 单一费率 差别费率 2.3.6.6存款保险的额度 全额保险 部分保险 18 3.短期借款的经营管理 3.1 短期借款的主要特征 对时间和金额上的流动性需要十分明确 对流动性的需要相对集中 面临较高的利率风险 主要用于短期头寸不足的需要 19 3.2短期借款的主要渠道 同业拆借 向中央银行借款 再贷款 再贴现 转贴现 回购协议 大面额可转让存单 商业票据 欧洲货币市场借款 20 3.3 短期借款的经营策略 时机选择 规模控制 结构确定 21 3.4短期借款的管理重点 主动把握借款期限和金额，有计划地把借款到期 时间和金额分散化 尽量把借款到期时间和金额与存款的增长规律相 协调，把借款控制在自身能力允许的范围内，争 取利用存款的增长来解决一部分借款的流动性需 要 通过多头拆借的办法将借款对象和金额分散化， 力求形成一部分可以长期占用的借款金额 正确统计借款到期的时期和金额，以便做到事先 筹集资金，满足短期借款的流动性需要 22 4.长期借款的经营管理 4.1 金融债券与存款的不同之处 筹资目的不同 筹资的机制不同 筹资的效率不同 所吸收的资金稳定性不同 资金的流动性不同 23 4.2金融债券对银行的意义 金融债券突破了银行原有存贷关系的束缚 债券的高利率和流动性相结合，对客户有较强的 吸引力，有利于提高银行筹资的速度和数量 发行债券所筹的资金不用缴纳法定准备金，有利 于提高银行资金的利用率 金融债券作为银行长期资金来源的主要途径，使 银行能根据资金运用的项目需要，有针对性地筹 集长期资金，使资金来源和资金运用在期限上保 持对称，从而成为商业银行推行资产负债管理的 重要工具 24 4.3 金融债券的局限性 金融债券发行的数量、利率和期限都受到管理当 局有关规定的严格限制，银行筹资的自主性不强 金融债券除了利率较高外，还要承担相应的发行 费用，筹资成本较高 债券的流动性受市场发达程度的制约，在金融市 场不够发达和完善的国家，金融债券的种类少， 发行数量也小 25 4.4金融债券的主要种类 资本性金融债券 一般性金融债券 担保债券和信用债券 固定利率债券和浮动利率债券 普通金融债券、累进利率债券和贴现金融债券 附息金融债券和一次性还本付息债券 国际金融债券 外国金融债券 欧洲金融债券 平行金融债券 26 4.5金融债券的经营要点 做好债券发行和资金使用的衔接工 作 注意利率变化和货币选择 掌握好发行时机 研究投资者心理 27 5.借款的管理策略 5.1 借款的风险 流动性风险 利率风险 信贷可得性风险 5.2 借款的成本：利息和融资费用 28 5.3 借款的风险与成本管理策略 5.3.1 确定借款的适度规模 5.3.2 安排合理的借款结构 各种借款来源的相对成本 借款的风险因素 所需资金的期限长短 法规限制 借款规模与信用等级 29 5.3.3银行资金来源成本的测算 负债的成本（利息支出非利息支 出）/可投资资金金额 股本的成本（CAPM模型） 全部资金的加权成本 30 负债成本的计算（1） 假设准备金要求为0%,存款保险成本0.23%，利率 8%，服务费用为2.5%, 计算货币市场账户的边际 成本。银行可转让提单账户（NOWs）的利率为 5.5%,法定准备金率为10%，服务费用为4%，如 果客户把存款从货币账户转移到这一账户，银行 的盈利增加了还是减少了？ 31 负债成本的计算（2） 利率（ ） 费用（ ） 保险费（ ） 法定准备 金（） 账户余额（ 百万元） 活期存款0.06.500.23101.77 可转让提款单5.04.000.23101.27 货币账户8.01.500.2301.92 存折储蓄4.50.500.2300.64 定期存款8.90.250.2301.03 32 1.计算银行的各种存款的平均边际成本。 2.如果同业拆借