[其他资格考试]2011证券从业资格考试《证券投资基金》模拟试题.doc

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），证券投资基金可以分为主动型基金和被动型基金。A投资理念的不同B投资期限的不同C投资人对风险的态度不同D投资基本理论依据的不同12根据中国证监会对基金类别的分类标准，（ ）以上的基金资产投资于股票的为股票基金。A50% B60% C70% D80%13证券投资基金法第43条规定，基金管理人应当自收到核准文件之日起（ ）个月内进行基金募集。超过6个月开始募集，原核准的事项未发生实质性变化的，应当报国务院证券监督管理机构备案；发生实质性变化的，应当向国务院证券监督管理机构重新提交申请。A3 B6 C9 D1214封闭式证券投资基金折价发行意味着（ ）。A基金面值高于发行价格B基金面值等于发行价格C基金面值低于发行价格D基金发行价格与基金面值无关15目前，我国封闭式基金发行时，发行价格主要由（ ）构成。A基金面值和基金认购费用B基金面值和基金管理费用C基金面值和注册登记费用D基金面值和销售代理费用16开放式基金成立初期，可以在规定的期限内（ ）但最长不得超过3个月。A不对外办理基金业务B不运作基金资产C只办理赎回，不接受申购D只接受申购，不办理赎回17某投资者通过基金管理人直接认购100000份ETF份额，认购费率为1%，则需准备的资金金额为（ ）。A101000 B110000 C100100 D9900018依照证券投资基金法规定，基金清算后的全部剩余资产按（ ）分配给基金份额持有人。A基金份额持有人持有的基金份额占基金总份额的比例B实际持有的基金资产绝对数额C实际持有的基金资产绝对数额扣除管理费D实际持有的基金资产绝对数额扣除应付款19某投资者持有指数成分股中股票A和股票B各10000股和20000股，至某发售代理机构网点认购基金，选择以现金形式支付认购佣金。假设2009年月日股票A和股票B的均价分别为155元和45元，基金管理人确认的有效认购数量为股票A10000股和股票B20000股，发售代理机构确认的佣金比例为1%，则其可得到的ETF份额和需支付的认购佣金为（ ）。A245000元和30000元 B247450元和2450元C242550元和2450元 D245000元和2450元20假设某投资者在基金募集期内认购了5000份ETF，基金份额折算日的基金资产净值为312700023095元，折算前的基金份额总额为3013057000份，当日标的指数收盘值为96645元。那么折算后的基金份额为（ ）。A5369 B6078 C7258 D805921基金管理公司制定内部控制制度，应该坚持的原则之一是（ ）。A内部制度高于法律B个人意志凌驾于公司制度C全面性D形式重于内容22基金管理人只能由依照（ ）设立的专门从事基金管理业务的基金管理公司担任。A商业银行法 B中华人民共和国证券法C信托法 D证券投资基金法23（ ）是基金管理公司投资决策的最高决策机构。A投资决策委员会 B风险控制委员会C总经理办公会 D基金托管人24基金监察稽核的目的是检查和评价公司（ ）制度的合规性。A董事会 B监事会 C内部控制 D独立董事25在证券投资基金信托关系中，（ ）是基金资产的监护人。A基金管理人 B基金托管人 C基金公司 D基金董事会26证券投资基金法规定基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的（ ）担任。A证券公司 B商业银行C信托投资公司 D非基金管理人的其他基金管理公司27下列关于市场间利差互换的说法中，错误的是（ ）。A投资者进行这种互换操作的动机，是由于投资者认为不同市场间债券的利差偏离了正常水平并以某种趋势继续运行B这种互换是不同市场之间债券的互换C相比于替代互换，这种互换的风险要更大一些D买入一种收益相对较高的债券，卖出当前持有的债券是其唯一的操作思路28我国证券投资基金法规定，封闭式基金的存续期应在（ ）以上。A1年 B3年 C5年 D10年29属于证券投资基金收益的是（ ）。A基金投资所得股息 B基金对投资人的分红C基金管理费 D基金托管费30封闭式基金募集期限届满，基金份额总额达到核准规模的（ ）以上，基金方可成立。A60 B70 C80 D9031个人投资者买卖基金份额时，应（ ）缴纳印花税。A按1税率 B按2税率C按3税率 D暂不征收印花税32我国开放式基金的赎回费率不超过赎回金额的（ ）。目前各基金管理公司的赎回费率基本设定在05%左右。A1% B15% C2% D3%33我国基金托管人由（ ）担任。A政策性银行 B中国人民银行C投资银行 D商业银行34基金信息披露费从（ ）中支付。A基金资产 B托管费用 C管理费用 D发起人资产35一般情况下，基金银行存款账户、基金清算备付金余额、基金证券账户的各类证券资产数量、余额（ ）核对。A三个小时 B半天 C每两天 D每日36封闭式基金与开放式基金的表述，错误的是（）。 A封闭式基金份额固定B封闭式基金一般有一个固定的存续期C封闭式基金也可以申请赎回D与封闭式基金相比，开放式基金向基金管理人提供了更好的激励约束机制37对证券投资基金招募说明书内容的真实性、准确性、完整性及合规性承担个别及连带责任的是（ ）。A中国证监会 B基金全体发起人C基金托管人 D基金代销机构38目前，我国基金管理人编制基金年报由（ ）复核。A中国证监会 B基金发起人C证券交易所 D基金托管人39证券投资基金的审批制是指（ ）。A基金发起人向证券监管当局报送法律材料，即可发起设立基金的制度B证券监管当局对基金的设立进行实质性审查，并同意设立的制度C证券监管当局对基金的设立进行非实质性审查，并批准设立的制度D基金在证券监管当局登记注册，即可发起设立的制度40基金托管人资格由中国证监会和（ ）核准。A中国人民银行B中国证监会的当地派出机构C财政部D中国银监会41在影响投资人风险承受能力的各项因素中，（ ）较难用数字化的方式衡量。A投资人的资产状况 B投资人的负债状况C财务变动状况与趋势 D投资人的风险偏好42封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的（ ）。A60 B70 C80 D9043下列指标中，（ ）是用于衡量投资基金风险调整的绩效指标。A净值增长率 B收益方差C特瑞诺比率 D收益率标准差44科学的分散化投资可以消除（ ）。A非系统性风险 B政治风险 C政策风险 D利率风险45买入并持有策略下，投资组合的价值与股票市场的价格波动保持（ ）变动。A同方向B反方向C无关D不能判断46基金管理公司应当建立健全独立董事制度，独立董事人数不得少于（ ）。A2人 B3人 C4人 D5人47基金信息披露义务人不依法披露基金信息或者披露的信息有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，责令改正，没收违法所得，并处（ ）罚款。A10万元以上100万元以下B20万元以上200万元以下C30万元以上300万元以下D50万元以上500万元以下48积极型股票投资战略的重要标志之一是（ ）。A时机抉择 B长期持有C指数化投资 D以上都不是49在使用指数法投资时，股票结合中包括的股票数越少，股票投资组合与跟踪对象之间的误差（ ）。A越大 B不变 C越小 D不能判断50债券的到期收益率是使债券未来现金流折现价值等于当前价格的利率，它假定再投资利率（ ）。A固定不变 B不断上升 C不断下降 D上下波动51在其他条件不变的情况下，债券到期期限越长，市场利率变动所导致的价格波动幅度（ ）。A越大 B不变 C越小 D不一定52一般来说，在其他条件相同的情况下，如果债券条款对发行人有利而对投资人不利，则债券收益率（ ）。A较高 B不变 C较低 D不能判断53在其他条件相同的情况下，债券流动性越高，投资者要求的收益率（ ）。A越高 B越低 C与流动性无关 D不一定54在指数化债券投资策略、规避和现金流匹配策略以及积极调整的债券投资策略中，相对最为消极的投资策略是（ ）。A指数化债券投资策略 B规避和现金流匹配策略C积极调整的债券投资策略 D不能判断55积极调整的债券投资策略假定投资人（ ）。A无论在短期还是长期都不能持续获得超额收益B在短期中有可能获得暂时的超额收益，但在长期中不能持续获得超额收益C无论在短期还是长期都可以持续获得超额收益D在短期中不能获得暂时的超额收益，但在长期中可以持续获得超额收益56（ ）反映了两个证券收益率之间的走向关系。A证券组合的期望收益率 B协方差C证券各自的权重 D证券各自的方差57关于投资组合业绩评价基准的表述，正确的是（ ）。A只能使用市场指数作为业绩评价基准B可以使用包括市场指数在内的多种业绩评价基准C只能使用市场指数或投资风格指数作为业绩评价基准D以上均错误58一般来说，绩效评估所选择的考查时段对评估结果（ ）。A有影响 B没有影响C不一定有影响 D以上都错误59在市场下降期间，高贝塔系数的投资组合的表现一般（ ）低贝塔系数的投资组合。A优于 B等于 C不如 D不能判断60如果股票价格波动越大，则投资组合的算术平均收益率与几何平均收益率之间的差异（ ）。A越大 B越小 C不变 D不能判断二、多项选择题（共40题，每题1分，共40分）以下各小题所给出的4个选项中，有两项或两项以上符合题目的要求，请选出正确的选项，漏选、错选均不得分。61以下关于证券投资基金的正确表述是（ ）。A证券投资基金主要投资于证券市场B证券投资基金是投资基金的一种C私募证券投资基金可以向社会公开发行D证券投资是一种获取固定收益的证券62投资决策委员会的主要职责一般包括：（ ） 。 A完成当日所发生基金投资业务的账务核算工作B审批投资管理相关制度，包括投资管理、投资决策、交易、研究、投资表现评估等方面的管理制度。C确定基金投资的原则、策略、选股原则等D确定资金资产配置比例或比例范围，包括资产类别比例和行业或板块投资比例。63关于契约型证券投资基金的表述，正确的是（ ）。A基金份额持有人大会是基金最高权力机构B基金依据基金契约或合同而设立C基金董事会是基金的最高权力机构D基金本身是一个独立的法人机构64证券投资基金的发展，对于促进证券市场的稳定和发展体现在（ ）。A有利于证券市场资金的扩大B有利于实现资源的优化配置C有助于防止市场过度投机D有利于充分发挥机构投资者对上市公司的监督作用65公司型基金和契约型基金的区别主要包括（ ）。A资金的性质 B基金的营运依据C投资者的地位 D基金的申购程序不同66目前，证券投资基金在全球的发展主要体现以下的趋势和特点（ ）。A证券投资基金已出现盛极而衰的趋势B封闭式基金依然是证券投资基金的主流产品C基金市场竞争加剧D开放式基金成为了主流产品67契约型基金的当事人包括（ ）。A委托人 B受托人 C投资顾问 D受益人68下列需由基金份额持有人大会审议决定的事项包括（ ）。A提前终止基金合同B基金扩募或者延长基金合同期限C转换基金运作方式D提高基金管理人、基金托管人的报酬标准；更换基金管理人、基金托管人69按照证券投资基金法规定，应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的三分之二以上通过的事项包括（ ）。A转换基金运作方式B更换基金管理人或者基金托管人C更换基金投资经理D提前终止基金合同70契约型基金与公司型基金的区别主要体现在（ ）。A法律形式不同 B投资者的地位不同C投资策略不同 D基金的营运依据不同。71债券基金的主要投资风险包括（ ）。A利率风险 B信用风险C提前赎回风险 D通货膨胀风险72按照基金流通方式分类，证券投资基金可分为（ ）。A公募基金 B私募基金 C上市基金 D不上市基金73下列的说法中，符合保本基金的特点的有（ ）。A适合中长期稳健投资者B可以保证投资者到期的投资本金和一定的回报C通常将大部分资金投资到和基金到期日一致的债券D为确保保本，不投资于股票74封闭式基金可提前终止，以下属于可提前终止的情况的是（ ）。A基金合同期限届满而未延期的B基金份额持有人大会决定终止的C基金管理人在6个月内没有新基金管理人承接的D10%以上的基金份额持有人集体要求75封闭式基金募集期限届满时，满足（ ）的条件下方可聘请法定机构验资，在收到验资报告日内，办理基金备案手续。A基金份额总额达到核定规模90%以上B基金份额持有人人数达到200人以上C基金份额总额达到核定规模80%以上D基金份额持有人人数达到100人以上76有下列（ ）情形之一的，封闭式基金应当终止上市。A基金合同期限届满B基金份额持有人不足1000人C基金折价率连续20个工作日超过20%的D基金份额总额低于核准的规模77证券投资基金托管协议应当包括（ ）等内容。A基金托管人与基金管理人之间的业务监督、核查B投资指令的发送、确认及执行C投资决策D信息披露78开放式基金的成立需满足以下条件（ ）。A基金份额总额超过核准的最低基金份额总额B基金份额总额达到核准的份额总额的80%C基金份额持有人人数达到1000人以上D基金份额持有人人数达到200人以上79资产配置的基本方法通常包括（ ）。 A买入并持有法B恒定混合法C历史数据分析法D情景综合分析法80证券投资基金法规定基金管理人不得有下列行为（ ）。A将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资B不公平地对待其管理的不同基金财产C利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益D向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失81目前，我国基金管理人禁止的行为有（ ）。A运用基金资产B不公平地对待其管理的不同基金财产C发起设立基金D向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失82在基金管理公司组织架构下，属于后台支持部门的机构是（ ）。A行政管理部B信息技术部C财务部D市场部83开放式基金在认购费用的收取上，目前的两种收费方式是（ ）。A前端模式 B后端模式 C金额费率 D净额费率84已知基金期末份额净值的情况下，要求计算本期的基金净值增长率，还需要以下哪些数据（ ）。A期初份额净值 B本期分红金额 C利率 D基金总份额85基金财务报表的复核指基金托管人对基金管理人出具的（ ）等报表内容进行核对的过程。A基金现金流量表 B基金资产负债表C基金经营业绩表 D基金净值变动表86托管人在对基金资产进行保管时，应做到以下基本要求（ ）。A独立、完整、安全地保管基金的全部资产B依法处分基金资产C严守基金商业秘密D对基金财产的投资损失承担赔偿责任87以下关于基金托管人与基金管理人的关系的说法正确的是（ ）。A基金管理人由投资专家组成，负责基金资产的经营，本身不实际接触及拥有基金资产B托管人由主管机关认可的金融机构担任，负责基金资产的保管，依据基金管理机构的指令处置基金资产并监督管理人的投资运作是否合法合规C基金管理人不对基金份额持有人负责，基金托管人对基金份额持有人负责D基金托管人与基金管理人可由同一机构的不同部门担任88基金宣传推介材料必须真实、准确，与基金合同、基金招募说明书相符，与备案的材料一致，不得有下列情形（ ）。A违规承诺收益或者承担损失B预测该基金的证券投资业绩C登载单位或者个人的推荐性文字D向投资者描述基金投资风险89基金管理公司、基金代销机构在销售基金时不得从事下列不正当竞争行为（ ）。A捏造、散布虚假事实，诋毁竞争对手的商业信誉或者损害行业声誉B以排挤竞争对手为目的，恶意压低基金的服务收费C在销售基金时给予投资人折扣D在销售基金时给予中间人佣金90在基金销售过程中，基金管理公司、基金代销机构及其工作人员禁止从事下列行为（ ）。A通过基金销售从投资人处获取或者给予投资人与基金销售无关的利益B违反法律、法规和基金合同、基金招募说明书的规定，向投资人收取额外费用C向任何个人或者机构以强制、抽奖等不正当方式销售基金D向投资人作虚假陈述、欺骗性宣传，误导投资人买卖基金91基金销售宣传的内容必须真实、准确，并符合下列规定（ ）。A不得有虚假记载、误导性陈述和重大遗漏B不得出现与基金合同、基金招募说明书内容相抵触的陈述C不得以任何形式向投资人保证获利或者承诺最低收益，经中国证监会批准设立的特殊品种的基金除外D引用的数据和统计资料应当真实、准确，并注明出处92下列因素中，会影响投资者风险承受能力和收益需求的有（ ） 。 A投资者的年龄或投资周期 B投资者的资产负债状况 C投资者的财务变动状况与趋势 D投资者的财富净值 93可以计入证券投资基金费用的有（ ）。A基金管理费 B基金认购费C基金上市年费 D证券交易费用94基金经理的投资能力可以被分为（ ） 。 A战略性资产配置 B股票选择能力 C资产混合效率 D市场时机选择能力 95目前，基金高级管理人员日常监管的主要手段有（ ）。A年检登记制度 B定期检查制度C谈话提醒制度 D持续教育制度96影响债券收益率的因素包括（ ）。A市场利率 B违约风险度C基础利率 D发行人的类型与信誉97以下关于投资者所面临的投资风险与收益的关系的描述正确的是（ ）。A风险永远都与收益同方向增减B市场对投资者承担的任何风险都会给予补偿C市场只对投资者承担的可分散化风险给予补偿D市场只对投资者承担的不可分散化风险给予补偿98恒定混合策略是指保持投资组合中各类资产所占比重固定不变的方式，以下说法中正确的包括（ ）。A当股票价格相对上升时，投资者将买入股票并卖出其他资产B当股票价格相对上升时，投资者将卖出股票并买入其他资产C当股票价格相对下降时，投资者将买入股票并卖出其他资产D当股票价格相对下降时，投资者将卖出股票并买入其他资产99以下资产配置方案中介于最积极与最消极之间的方案是（ ）。A战术性资产配置策略B买入并持有策略C固定比例策略D投资组合保险策略100关于消极投资策略的正确表述是（ ）。A简单型消极投资策略在投资组合确定后，不再进行频繁的股票买入和卖出活动B简单型消极投资策略在投资组合确定后，仍将进行频繁的股票买入和卖出活动C组合型消极投资策略在投资组合确定后，不再进行股票买入和卖出活动D组合型消极投资策略在投资组合确定后，仍可能进行股票买入和卖出活动三、判断题（本大题共60小题，每小题05分，共30分）判断以下各小题的对错，正确的选、错误的选,不选、错选、放弃均不得分。101契约型基金的投资者没有管理基金资产的权利。（ ）102证券投资基金与股票、债券同属证券范畴，都具有将社会上彼此分散的资金集中起来的功能。（ ）103将投资基金称作为共同基金的国家是日本。（ ）104开放式证券投资基金的申购、赎回和登记，只能由基金管理人直接办理。（ ）105契约型证券投资基金管理人获得了基金份额持有人的委托后有权对所筹集的资金进行投资运作。（ ）106从法律意义上讲，证券投资基金的基金份额持有人是委托方，基金管理机构和托管机构为受托方。（ ）107基金托管人不得挪用基金资产。（ ）108一般情况下，开放式基金的单位价格与净资产值趋于一致，即净资产值增长，基金价格也随之提高。（ ）109证券投资基金募集不成功，基金管理人须承担证券投资基金募集费用。（ ）110证券投资基金招募说明书可以登载研究机构的推荐性用语。（ ）111根据有关规定，我国封闭式基金的募集期限为基金批准之日起3个月内，所以，募集时间必须达到3个月方可成立。（ ）112封闭式基金存续期满后必须终止。（ ）113开放式基金基金份额持有人在变更基金申购与赎回业务的销售机构（网点）时，销售机构（网点）之间是通存通兑的。（ ）114我国封闭式基金的交收同股票一样实行T+3交割、交收，即指达成交易后，相应的基金交割与资金交收在成交日的下一个营业日（T+3日）完成。（ ）115基金发行费用从基金资产中支出。（ ）116根据证券投资基金法的要求，开放式基金的设立募集期限自基金设立申请批准之日起计算，不超过3个月。（ ）117设立基金管理公司的主要股东注册资本不低于3亿元人民币。（ ）118完善的公司法人治理结构可以实现依法最大限度地保护公司股东权益。（ ）119根据审慎性原则，基金管理公司内部控制的核心是风险控制。（ ）120证券投资基金通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人管理和运用资金。（ ）121基金管理人所管理的不同基金在资产运作、财务管理上是相互独立的。（ ）122基金管理公司实行独立董事制度的目的是保护公司股东利益。（ ）123基金监察稽核部门通常对监察稽核中发现的问题提出改进建议并直接担任执法工作。（ ）124依照我国证券投资基金法的规定，依法募集基金是基金管理公司的一项法定权利，其他任何机构不得在证券交易所从事基金的募集活动，但以其他的方式和渠道募集基金不在此规定之内。（ ）125开放式证券投资基金申购费用只能在基金投资人申购基金单位时收取。（ ）126在基金销售的宣传中，对于任何品种的基金，均不得以任何形式向投资人保证获得或者承诺最低收益。（ ）127个人投资者买卖基金份额暂免征收印花税，企业投资者买卖基金份额需要缴纳印花税。 （ ）128基金管理费是向投资人直接收取的。（ ）129我国基金管理人的管理费用每日计提并累计，按月支付。（ ）130对投资者从基金分配中获得的股票的股息、红利收入以及企业债券的利息收入，由基金向个人投资者分配股息、红利、利息时，代扣代缴20%的个人所得税。（ ）131对基金托管人从事基金托管活动取得的收入征收企业所得税。（ ）132一般情况下，管理人可以受托管理基金资产，托管人可以受托保管基金资产，也可以约定承担基金投资的盈亏。（ ）133封闭式基金的资产净值应至少每月在指定的全国性报刊上公告一次。（ ）134开放式基金的资产净值应至少每月在指定的全国性报刊上公告一次。（ ）135基金从业人员拟任基金管理公司、基金托管部高级管理人员，只需要取得中国证监会基金经理从业资格即可任职。（ ）136高管人员和基金经理有三代以内亲属在基金监管部门工作的，其中的一方应当回避。（ ）137资本资产套利模型认为：当市场存在套利机会时，投资者对这一机会的利用便会改变对原来各种证券的持有比例，逐渐使得套利机会消失，最终各种证券价格自动归位。（ ）138投资管理可以只集中在提高收益这一单一目标之上，而不需要考虑风险水平。（ ）139消极型管理是弱效市场的最佳选择。（ ）140证券组合收益率取决于各个证券的投资收益率。（ ）141如果两个证券收益率之间表现为同向变化，它们之间的协方差和相关系数就会是负值。（ ）142资产配置过程是围绕投资收益率目标，考查不同资产类别并据以确定投资组合的资产配置比例的过程。（ ）143投资组合保险策略是指保持资产所占比重与该资产的相对价格同方向变动，则投资组合中的各类资产所占比重应随市场相对价格的下降而降低。（ ）144战术性资产配置的核心在于对资产类别预期收益的动态监控与调整，而忽略了投资者是否发生变化。（ ）145道氏理论的最具历史价值之处在于其完整的技术体系，这是成功投资的必要条件。（ ）146对于股票价格表现而言，一般一天有几个比较重要的价格：开盘价、收盘价、全天最高价、全天最低价。而道氏理论认为在所有价格中，全天最高价最重要。（ ）147消极战略力图使投资组合中的股票所占的权重与其在市场指数中的权重一致。（ ）148市场有效性就是股票的市场价格反映影响股票价格信息的充分程度。（ ）149在利率水平变化时，长期债券价格的变化幅度大于短期债券价格的变化幅度。（ ）150债券发行人自身的违约风险是影响债券收益率的重要因素。（ ）151税差激发互换的目的就在于通过债券互换来减少年度的应付税款，从而提高债券投资者的税后收益率。（ ）152在其他条件不变的情况下，债券的信用等级越低，所要求的风险补偿及相应的债券收益率则越低。（ ）153根据利率期限结构的完全