[调研报告]77农资行业调研报告.doc

77农资行业调研报告农资产业市场目前现状氮肥：产能过剩仍如影随形谈起今年氮肥的产销形势，企业普遍的感觉是还不错。2011年9月之前尿素市场运行是比较好的，价格基本稳定在每吨19002200元；小氮肥如硫铵、碳铵和氯化铵价格也都较高，整个氮肥生产行业利润率比去年好。根据相关数据，去年行业的利润率大约为1.73%，今年达4.3%左右。2011年氮肥市场是上半年处于紧平衡状态，下半年趋向饱和。总体上，2011年氮肥市场表现出3个特点。一是开工率明显高于去年。二是成本上升推动产品成本刚性上涨。今年气头企业原料天然气普遍涨价；煤头企业原料煤炭价格与去年同期相比每吨上涨200300元。与此同时，电费和人工费用也上涨。因此，今年合成氨成本上涨200元（吨价，下同），尿素成本上涨200300元。三是产品销售价格涨幅大于成本涨幅。今年尿素销售价格高于去年300元，合成氨销售价比同期上涨400元以上。中国氮肥工业协会的统计数据也印证了这一点。据了解，2011年110月全国氮肥产量为3222万吨（折纯），同比增长4.5%。协会预计全年国内氮肥产量将达3860万吨。2011年氮肥企业整体效益好于2010年，19月，氮肥行业主营业务收入2151.7亿元，同比增加34.6%；实现利润93.6亿元，同比增加350.3%，销售利润率约4.35%。虽然目前销售形势还不错，但对于氮肥企业来说，他们议论最多的话题还是那个制约行业数年的老问题产能过剩。近几年我国氮肥新增装置很多，产能远大于国内农业和工业需求。而且业内外的生产企业今年都纷纷加入这个领域，项目建设多，产能越来越大。从现有产能和在建项目看，未来35年我国氮肥产能过剩都是个严峻问题。2010年氮肥产能达6600万吨，到十二五末会达到7000万吨甚至更多。但尿素富余量通过出口消化已越来越难，主要原因是未来5年全球供应量大幅增加。除我国外，全球有资源的国家尿素产能扩张幅度都较大。2010年全球尿素供应量为1.52亿吨，到2015年会接近2亿吨，每年增幅在5%以上，而同期需求增幅仅为3%。据中国氮肥工业协会统计，2010年国内有300万吨氮肥产能退出，今年还会有300万500万吨产能退出。国家将化肥作为战略资源，以后通过出口调整产能过剩会越来越难。而即使我国关税放开，企业的竞争力也会越来越弱。目前尿素价格在降，煤炭价格在涨，天然气同样涨价，到了冬季企业基本都减半生产或者停止生产，想通过出口调节产能过剩不现实。磷肥：2012年日子好坏看出口据中国磷肥工业协会统计，今年我国磷肥产量继续保持增长态势，前8个月磷肥产量为1099万吨（折纯），同比增长4.1%。预计全年产量将达到1600万1650万吨，总产能将达到2200万吨，而国内最大需求为1200万1300万吨。不少磷肥企业反映，目前遇到的最大困难就是成本压力较大重要生产原料硫黄主要靠高价进口，导致企业成本很高。据了解，由于硫资源并不丰富，硫黄自给率仅20%左右，中国是世界最大的硫黄进口国之一。2011年110月我国进口硫磺785万吨，很大一部分用于磷肥生产。对比近4年国际硫黄价格，在经历了2008年的大幅跳水之后，一直处于阶梯上涨中，2008年全年硫黄均价为490美元，2009年为45美元，2010年为140美元，今年1月至11月均价为216美元。国内硫黄价格今年以来也处于较高的价位。总体来说，目前磷肥企业的原料硫黄主要依赖于进口。2011年以来，原材料涨价幅度非常快，尤其是国内企业花高价从国际市场上采购硫黄，生产出高成本的磷肥。而国家政策对农产品、食品控制很严，对粮食价格没有放开。这导致化肥产品的原材料价格与国际接轨，但产品价格却不能接轨，对企业造成的压力很大。如果磷肥全部在国内消化，与国内肥料及粮食价格匹配来销售，企业撑不住。在这种情况下，不少企业把解决困难的希望寄托在了出口上。他们表示，由于进口硫磺价格高，高进就必须高出。如果明年企业能顺利出口，将有利于分流国内市场的压力。钾肥：市场价格不会大起落2011年国内钾肥需求量比预期减少。今年19月，我国进口钾肥总量477万吨，其中边贸107万吨、海运370万吨。原预计2011年钾肥需求总量能达到1000万吨，现在看来估计为800万850万吨。导致需求量减少的原因有多个。一是钾肥价格持续走高，从去年的每吨350美元涨到了现在的470美元，在一定程度上影响了农民的需求。毕竟中国农民种的都是低附加值作物，消费不起这么贵的肥料。二是干旱高温等恶劣天气造成了需求减少。三是复合肥工厂生产了大量的氮磷二元素复合肥用于出口，降低了钾肥需求。四是科学施肥和秸秆还田减少了钾肥用量。而中国钾盐（肥）行业分会的统计数据也印证了这一点：2011年国内钾肥总产能479.3万吨（实物量），同比增长12.33%；预计全年总产量380.3万吨，同比增长13.81%；自给率从47.2%上升至58.1%。同时，今年全国钾肥需求量较去年小幅下滑。2012年的钾肥形势，钾肥市场不会大起大落。他表示，受金融危机、欧债危机影响，全球经济形势并不好，但农业板块是受冲击最小的一块。此外，目前全球粮价处于历史最高位，芝加哥的水稻期货价格指标已超过2008年的水平。因此，国际钾肥价格不会有大的调整，供应商也不具备这种调整的条件。2012年国内钾肥市场将以稳为主。理由如下：一是今年农业实现连续8年丰收，因此国家政策会继续支持农业；二是目前各企业积极性很高，无论生产、营销、服务都运行良好；三是大的环境稳定，目前价格相比2008年时理性了很多，不存在大的结构性问题，因此价格会比较稳定。不过他也表示，由于当前国际经济形势不稳，国际市场钾肥价格居高不下，未来市场也会有一些不确定的因素。进口钾肥合同谈判，就是明年钾肥市场的不确定因素之一。关于明年的钾肥进口谈判进展，印度的价格是每吨530美元，如果以530美元作为价格参数与中国谈，中国肯定不接受。但如果一定要谈，BPC对中国的报价肯定不能低于印度，因为明年东南亚的钾肥现货市场价格将达到每吨570630美元。因此明年中国的钾肥谈判会很艰难，时间也会很长。不少企业负责人表示，为提高钾肥企业的竞争力，可以加快海外找钾的进程。近年来国内企业在海外找钾是个热门话题，有七八家企业都走向了海外，主要在老挝、加拿大和刚果开展项目。在老挝找钾的有4家中国企业，分别是中水电集团、云天化集团、中农集团和开元集团。老挝经过这几年的勘探，已具备开发条件，到明年可以形成80万吨的产量。而中国老挝钾肥项目的投产，有望改变中国的钾肥供应格局。农资产业现有问题“产量过剩，竞争同质化，外贸依存度超过50%在外部环境尚无根本改善的情况下，越来越多的农药企业正面临着生存危机，以创新引领转型，走品牌化之路，将是农药企业破解发展困境的良方。”近日，在农民日报社主办的“2012中国农药形势分析与预测暨首届中国农药品牌年会”上，多家农药企业表达了它们目前遭遇的困惑一方面是产业竞争加剧，企业利润率不断下降；另一方面，世界经济前景低迷，国内经济增速放缓，由此带来诸多不确定性因素。数据显示，2011年我国农药市场依然供大于求，农药产量约为250万吨，而国内总需求量仅为30.8万吨，出口量超过125万吨，在严峻的外贸形势下，产能过剩这一“顽疾”引发的负面效应将越发显现。“对较有亮色的产品一哄而上、盲目扩张，已成农药企业的通病。”江苏某上市农药企业的市场经理给记者举了一个例子：国内草甘膦的年需求量约为5万吨，实际产量约为30万至35万吨，而国内该产品的产能已达到116.6万吨。 这样的情况在一些产品上也多有发生，不仅造成了严重的资源浪费，而且制约了企业的可持续发展。据悉，新安股份、江山股份、沙隆达股份等上市农药企业2011年上半年业绩均出现不同程度的亏损或下滑。从全国农药行业整体来看，2011年上半年773家规模以上农药企业的利润总额仅为53.7亿元，行业平均利润率不到6%，仍旧处于一个较低的水平；行业亏损面达10.7%，亏损企业亏损额达3.7亿元，同比上升105.9%。不过，从行业发展的大趋势来看，目前农药市场的下行态势也未尝不是好事。正如出席年会的全国农业技术推广服务中心主任陈生斗所言，残酷的竞争迫使企业对现有农药产品进行技术升级、更新换代，优化产品结构，大力发展高效安全、环境友好的绿色农药，把发展的着力点转移到提高效益与质量上来。我国现有农药