《工商银行风险管理》PPT课件.ppt

风险管理在工商银行风险管理在工商银行 白涛 2007 年9 月12日 1 主要内容 一一. .风险管理情况风险管理情况 二二. .风险管理展望风险管理展望 三三. .需要关注的风险管理问题 2 1 1、风险管理部主要职能、风险管理部主要职能 l成立背景 l全行风险管理框架 l风险管理部的职能和处室设置 l风险管理部要实现的四个转变 l全面风险管理工作情况 l内部评级法工作进展情况 l市场风险管理情况 3 1.11.1 风险管理部成立的背景风险管理部成立的背景 财务重组完成后，不良贷款已经处在相对合理的水平上 ，长期持续保持良好的信贷资产质量成为首要工作。 4 1.11.1 风险管理部成立的背景风险管理部成立的背景 为完善公司治理结构，满足上市后风险管理的新要求和 新形势，需要建立牵头全面风险管理的部门。 5 1.2 1.2 全行风险管理框架（风险风险管理管理组织架构图）组织架构图） 注：内部审计局直接向董事会汇报；分行层面的各风险管理部门同时向总行层面的相应风险管理部门及分行的管理层汇报 董事会层面 董事长 行长 董事会风险管理委员会 风险管理委员会 资产负债管理委员会 总行层面 副行长首席风险官 信贷管理部信用风险 资产负债管理部 风险管理部 分行管理层 分行风险管理部门 分行层面 内控合规部操作风险 市场风险 流动性风险 6 1.3 风险管理部的职能和处室设置(1/2) l风险管理部主要职能 牵头负责全面风险管理工作，汇总、报告全行各类风险（包括信用风险 、市场风险和操作风险等）管理工作情况，构建全面风险管理体系 承担全行市场风险管理职能，制定全行市场风险管理相关政策、制度、 办法和流程，审查定价模型，进行市值验证，建立、完善和维护市场风险管 理信息系统，报告市场风险，制定、监控市场风险限额，承担市场风险管理 委员会秘书处职能 组织推动内部评级法工程，负责收集、整理、分析与测算各类风险要素 数据，进行模型设计 承担风险管理委员会秘书处职能，汇总各类风险管理工作情况，报总行 风险管理委员会和董事会风险管理委员会审议 制订全行对公及个人特殊资产处置的管理制度和操作流程，并在授权范 围内组织开展特殊资产清收、转化和处置工作 7 1.3 风险管理部的职能和处室设置(2/2) l风险管理部组织结构图 全面风险管理 风险管理部 综合管理处 风险管理委员会秘书处 风险报告处 内部评级及应用一处 监测分析处 制度管理处 风险资产处置处 特殊资产管理 风险信息处 内部评级及应用二处 市场风险管理处 8 1.4 风险管理部要实现的四个转变 l面对当前的新形势，总行及时提出要加强全面风险管理工作，提 升风险管理能力，实现： 由单一的信用风险管理向全面风险管理转变 由风险的事后处置向事前控制转变 由传统定性为主的风险管理向国际高标准的定量与定性相结 合的风险管理转变 由分级的风险管理向垂直的风险管理转变 9 1.5 全面风险管理工作情况 l风险管理委员会工作情况 l风险报告工作情况 l风险管理制度建设 l风险管理信息系统建设 l与高盛风险管理领域战略合作情况 10 总行风险管理委员会，是本行行长进行风险管理的决策机构， 管理范围主要包括信用风险、市场风险和操作风险等。委员会设 立常设办事机构秘书处，负责组织协调委员会的日常工作， 设秘书长一名，由风险管理部总经理担任。 1.5 风险管理委员会工作情况(1/11) 11 l2005年财务重组之前 我行处在股份制改造准备时期，资产质量问题是重中之 重； 风险管理委员会主要审议不良资产处置与管理相关议题 ，内容比较单一 风险管理委员会工作的两个阶段风险管理委员会工作的两个阶段: : 1.5 风险管理委员会工作情况(2/11) 12 l2005年财务重组之后 全球投资者对我行风险管理水平高度关注，在我行 IPO全球路演过程中，风险管理相关问题共被提问104次， 列第三位； 为了应对激烈的市场竞争，并长久保持良好的资产质 量，我行自身有提高风险管理水平的迫切需要； 风险管理委员会审议内容由信用风险管理的一部分扩 展到信用风险、市场风险、操作风险和流动性风险管理 风险管理委员会作为各级行风险管理的核心领导组织 ，议题更加丰富全面，对各项议题的审议更加充分和深入 。今年以来总行已经召开四次风险管理委员会，且都取得 了良好效果。 1.5 风险管理委员会工作情况(3/11) 13 1.5 风险管理委员会工作情况(4/11) 风险管理委员会审议过的议题（1/3） 14 1.5 风险管理委员会工作情况(5/11) 风险管理委员会审议过的议题（2/3） 备注：2005年第三次会议在财务重组之后召开。 15 1.5 风险管理委员会工作情况(6/11) 风险管理委员会审议过的议题（3/3） 16 1.5 风险管理委员会工作情况（7/11） l2007年风险管理委员会将要审议的议题 17 1.5 风险管理委员会工作情况（8/11） 风险管理委员会工作机制 l制定委员会工作计划 原则 全局性 重要性 及时性 方法与途径 紧跟全行发展 战略 搜索监管动态 独立分析研究 了解部门需求 计划制定流程 18 1.5 风险管理委员会工作情况（9/11） l议案编写方式 秘书处征求、汇总相关部门议案，向各部门明确编写 内容与格式，并给予必要支持。 秘书处联席会议商定，进行相应的协调 19 1.5 风险管理委员会工作情况（10/11） l会议筹备（秘书处） 秘书处提前准备好会议材料和签报； 根据行长签批第一时间得知会议开会的时间 进行会务筹备 l会议召开 l会后工作（秘书处） 秘书处调整确认会议纪要，在全行印发 跟踪督导工作 工作计划和各次会议的会议纪要是秘书处督查督办的主要依据 根据工作计划和会议纪要，按照需要完成的时间，列出各项任务、牵 头部门和协助部门，编制任务完成时间表 根据任务完成时间表，按月对各部门执行情况进行跟踪，要求其按月 向秘书处反馈执行信息，秘书处做好跟踪记录 定期形成风险管理委员会决议执行情况的报告，签报行领导 20 1.5 风险管理委员会工作情况（11/11） l秘书处联席会议 秘书处承担跨部门、跨产品的风险管理协调职能，需要在各 个部门间进行协调 秘书处联席会议是各部门进行充分交流的平台，是解决多部 门交叉问题的良好形式 联席会议适宜解决单个部门无法独立解决的问题 委员会会议前、后均可召开联席会议 21 l风险报告制度 中国工商银行风险报告制度于2007年3月22日第一届董 事会第十八次会议审议通过。4月下发执行（工银发200757号 ） 风险报告制度规定了风险报告的形式、内容和报告频率 ，总行及分行层面的报告路径以及风险报告的落实责任和监督反 馈机制等，规范和推动全行风险报告工作。 1.5 风险报告工作情况（1/7） 22 l风险报告作用 为经营决策服务 为风险管理服务 为创造价值服务 1.5 风险报告工作情况（2/7） 23 全面风险管理报告 专业风险管理报告 专题风险管理报告 全行风险状况报告 风险统计分析报告 压力测试报告 重大风险事件报告 1.5 风险报告工作情况（3/7） l风险报告体系 24 全面风险管理报告完成情况 l中国工商银行第一份全面风险管理报告 中国工商银行2005年度风险管理报告 l风险部编写的风险管理报告 2006年中期风险管理报告 2006年度风险管理报告 2007年一季度风险管理报告 2007年中期风险管理报告 1.5 风险报告工作情况（4/7） 25 专题风险管理报告情况 1.5 风险报告工作情况（5/7） l已完成9个专题报告 2006年三季度表外业务风险 管理报告 2006年新增公司客户风险报 告 2004年度个人客户信用风险 企业委托贷款业务 资产托管业务 证券专项委托贷款业务 电子银行业务 住房委托贷款业务 信息系统和表外业务报告等 l已完成5个行业压力测试 报告 公路行业 电力行业 房地产行业 基础设施行业 汽车行业 26 1.5 风险报告工作情况（6/7） l目前总行正在进行的专题风险报告 2006年新增公司客户风险报告 中国工商银行房地产信贷风险报告 美国次级按揭危机及其对我行的启示 出口退税政策调整对我行的影响分析 27 指导分行做好风险报告工作 l安排分行风险报告工作 下发关于做好风险报告工作的意见，从全面型、及时性、准确性和前瞻性等 各个方面对分行风险报告工作提出要求并做出安排。 l审议分行风险管理报告 对各分行报告逐一进行审阅 根据审阅结果下发情况通报 l考核分行风险报告工作 设计了年度报告和专题报告的质量、及时性等6项指标。 根据考核指标对分行风险报告工作完成情况进行考核。 1.5 风险报告工作情况（7/7） 28 l全面风险管理框架 l风险管理报告制度 l风险管理评价体系 l风险限额管理制度 l风险战略 1.5 制度建设 29 l框架所起的作用 l框架主要回答的五个问题 1.5.1 制订风险管理框架（1/3） 30 1.5.1 风险管理框架（2/3） l框架整体编写思路 l参照COSO委员会企业风险 管理整合框架，充分考虑 我行风险管理现状 31 l框架拟包括的内容 总则 内部环境 目标管理 风险管理流程 各专业风险管理 风险管理信息与沟通 监督与评价 附则 1.5.1 风险管理框架（3/3） 32 总行报告路径 高管层及其风险管理委员会/专业风险委员会，资产负债委员会 总行各部门 1.全面风险管理报告 （风险管理部编写，提交风险委员会审议） 2.专业风险管理报告 （专业风险管理部门编写，抄送风险管理部） 信用风险管理报告 （提交信用风险委员会审议） 市场风险管理报告 （提交市场风险委员会审议） 操作风险管理报告 （提交操作风险委员会审议） 流动性风险管理报告 （提交资产负债委员会审议） 3.专题风险管理报告 （相关部门按风险委员会/专业风险委员会要求编写并提交审议） 4.风险状况报告 （拟由计算机自动生成，报送高级管理层） 5.风险统计分析报告 （拟由计算机自动生成，报送高级管理层） 6.压力测试报告 （相关风险管理部门编写，提交风险委员会/专业 风险委员会，资产负债委员会审议） 7.重大风险事件报告 （相关业务主管部门编写，提交专业风险委员会，资产负债委员会审议） 董事会 1.全面风险管理报告 2.全行风险状况报告 3.压力测试报告 4.重大风险事件报告 监事会 分行 1.5.2 建立统一的风险管理报告制度（1/3） 33 1.全面风险管理报告 （经分行风险管理委员会审议通过） 2.专业风险管理报告 （经分行风险委员会/专业风险委员会审议通过） 信用风险管理报告 市场风险管理报告 操作风险管理报告 流动性风险管理报告 （仅适用于境外分行） 3.专题风险管理报告 （经分行风险委员会/专业风险委员会审议通过） 4.压力测试报告 （经分行风险委员会/专业风险委员会审议通过） 5.重大风险事件报告 （经分行风险委员会/专业风险委员会审议通过） 1.全面风险管理报告 （经二级分行风险管理委员会审议通过） 2.专题风险管理报告 （经二级分行风险管理委员会审议通过） 3.重大风险事件报告 （经二级分行风险管理委员会审议通过） 1.全面风险管理报告 2.专业风险管理报告 信用风险管理报告 市场风险管理报告 操作风险管理报告 流动性风险管理报告 （仅适用于境外分行） 3.专题风险管理报告 4.风险状况报告（风险管理部报送） 5.风险统计分析报告（风险管理部报送） 6.压力测试报告 7.重大风险事件报告 一级（直属）分行和境外分行各部门 二级分行 总行 一级（直属）分行和境外分行高管层及其委员会 分行报告路径 1.5.2建立统一的风险管理报告制度（2/3） 34 1.5.2 建立统一的风险管理报告制度（3/3） l风险报告下一步工作设想： 努力提高风险报告工作的全面性、独立性、前瞻性 和敏感性。 缩减全面风险管理报告篇幅，努力将报告写薄 提高风险报告的前瞻性，从“后视镜”，改为 “望远镜”，更加关注未来风险的变化趋势。 增加报告分析方法的多样性。在分析各类风险 状况中，从“文字为主，图表为辅”，改变为“图 文共茂”。 拓展专题报告范围。寻找潜在风险点，提高专 题报告的针对性和实用性。 35 在年初分行长会议上，姜董事长要求加快完善全面风险管理 体系，建立统一的风险管理评价体系；杨行长提出了建立统一 的风险管理评价体系，综合评价分行风险管理情况，明确目标 导向，督导落实全面风险管理工作。 各监管部门的分支机构也陆续开始对我行分支机构进行评价 。 总行风险管理部根据董事长及行领导要求积极开展课题研究 ，着手建立全行风险管理评价体系。 1.5.3 风险管理评价体系（1/3） 36 l风险管理评价体系的作用 1.5.3 风险管理评价体系（2/3） 37 1.5.3 风险管理评价体系（3/3） 38 l风险限额 l我行设定风险限额的必要性 1.5.4 1.5.4 建立统一的风险限额管理制度（1/3） 39 我行风险限额管理发展现状 1.5.4 建立统一的风险限额管理制度（2/3） 40 l董事长及行领导的要求 l建立我行风险限额管理 制度的设想 1.5.4 建立统一的风险限额管理制度（3/3） 41 l风险战略定位 l我行风险战略发展与现状 1.5.5 系统提出风险战略（1/2） 42 l风险战略目标 l风险战略内容 1.5.5 系统提出风险战略（2/2） 43 系统建设面临的形势与任务 l风险管理部承担推进全行全面风险管理的工作职能,负责 汇总、分析全行信用、市场、操作、流动性风险状况， 需要及时、全面地掌握全行各类主要风险信息。 l上市后全行对不良贷款管理、处置提出了新的、更高的 工作要求。 l不良贷款处置环境发生变化，不良贷款处置业务自身也 在不断创新和发展，现有系统难以很好地满足业务发展 需要。 处置速度不断加快 逐户逐笔管理 1.5 风险管理信息系统建设（1/6） 44 l两大板块 全面风险管理 不良贷款（特殊资产）管理 风险管理系统概况 p板块p已有系统p在建系统p拟建系统 p不良贷款（特殊 p资产）管理 p呆账核销管理系统 p抵债业务管理系统 p不良贷款管理系统 p资产处置专栏 p不良贷款管理信息系统 p账销案存资产管理系统 p个人不良贷款管理系统 p全面风险管理 p全面风险管理信息支持 平台-风险报表子系统 p报表子系统二期p全面风险监测子系统 1.5 风险管理信息系统建设（2/6） 已有5个系统，在建2个系统，拟建3个系统 45 l历时10个月，完成了全面风险管理信息支持平台总体建 设方案，并以风险管理报告形式全行编发，既完成了总 行风险管理委员会布置的整合规划任务，也为支持平台的 建设明确了方向 l推广应用一期：在编制总体建设方案的同时，于2006年7月 启动了平台风险报表子系统建设。 2007年4月投产，首批17张报表已可以使用 全面风险管理板块 1.5 风险管理信息系统建设（3/6） 46 l开发建设一期 已经编制完成了风险报表子系统二期需求，并 提交信息科技部。近期将加强与上海研发部的沟通协 调，推动项目早日开发完毕并投产，提升报表子系统 对风险报告工作的支持水平 持续提升已有报表质量 l研究启动一期 继续做好“全面风险监测课题”研究工作，为 形成全面风险监测子系统需求，开发建设全面风险监 测子系统做准备 全面风险管理板块 1.5 风险管理信息系统建设（4/6） 47 不良贷款贷款相关系统： l开发建设一期不良贷款管理信息系统 整合原有的核销、抵债和不良贷款管理系统，并进行全面升级、 改造和优化，建设一个新的不良贷款管理信息系统 打破按业务品种分割的系统模式，以客户为中心构建 实现由不良贷款转入、调查、估值、预案制定、处置实施到帐务 处理的全过程、规范化管理 已完成立项和需求编写，主要功能将从2007年末到2008年陆续实 现 l研究启动一期个贷与账销案存管理 研究启动个人不良贷款管理系统开发 着手开发覆盖法人客户、个人、银行卡、非信贷账销案存资产的 、独立的账销案存资产管理系统。 1.5 风险管理信息系统建设（5/6） 48 l不断加快系统建设进程，努力提升系统应用管理水平，至 2008年底，实现风险管理信息系统的新跨越 l有效整合各类风险管理信息 l大幅提升不良贷款管理水平、能力和效率 主要业务全程系统处理 风险事前预防：各类业务可通过系统进行硬控制 信息直达，总行可以实时或T+1掌握逐户、逐笔和各类汇 总信息 重要报表自动化、快速生成（T+3） 丰富的灵活查询、分析和数据挖掘能力 系统建设情况总结 1.5 风险管理信息系统建设（6/6） 49 l风险管理部负责牵头组织本行与高盛集团在风险管理领域和不良 贷款领域的战略合作根据我行与高盛集团战略合作协议 高盛集团将协助我行完善风险管理架构，开发和健全风险管 理体系，并在整体风险管理架构、信用风险、市场风险、流动性 风险、操作风险、关联方交易风险、环境风险管理等及信贷资产 组合管理等方面向我行提供技术支持与咨询培训 1.5 与高盛风险管理领域战略合作情况（14） 50 l2007年风险管理领域战略合作项目任务分解表1 ： 1.5 与高盛风险管理领域战略合作情况（24） 51 l2007年风险管理领域战略合作项目任务分解表2 ： 1.5 与高盛风险管理领域战略合作情况（34） 52 l2007年不良贷款领域战略合作计划： 1.5 与高盛风险管理领域战略合作情况（44） 53 1.6 内部评级法工程 l内部评级法定义 l内部评级法的基本内容风险四要素 54 1.6.1 我行开展内部评级法工程的背景（1/19） 外部背景 2004年6月，巴塞尔委员会发布了新资本协议，为全球商业银行 风险管理的改进提供了新的标准。新资本协议的提出将资本要求的 覆盖范围由信用风险延伸到包括市场风险和操作风险，并积极鼓励 商业银行采用内部风险计量结果计算资本要求以提高资本的风险敏 感性。 2007年2月，银监会发布中国银行业实施新资本协议指导意见 ，明确将在国内银行业实施新资本协议，鼓励大型商业银行在 2010年达到内部评级法高级法。 55 1.6.1中国银行业实施新资本协议的原则 (2/19) 分类实施 中小银行采取与其业务规模和复杂程度相适应的资本监管制度 大型商业银行实施新资本协议 分层推进 各家商业银行实施新资本协议时间可以先后有别 分步达标 三类风险先开发信用风险、市场风险的计量模型。 信用风险以信贷业务（包括公司风险暴露、零售风险暴露）为重点 推进内部评级体系建设 56 1.6.1中国银行业实施新资本协议的时间表(3/19) 2008年 银监会陆续发 布有关新资本协议实 施的监管法 规，修订现行资本监管规定，在业内征求意见。 2009年 银监会将进行定量影响测算，评估新资本协 议实施对商业银行资本充足率的影响。 2010年 新资本协议银 行年底起开始实施新资本协 议。如果届时不能达到银监会规定的最低 要求，经批准可暂缓实 施新资本协议 2011-2012 其他商业银行可以开始提出实施新资 本协议的申请，申请和批准程序与新 资本协议银 行相同。 2013 新资本协议银 行必须在年底前开始 实施新资本协议。 57 1.6.1中国银行业实施新资本协议的方法(4/19) 总体 要求 信用风险 市场风险 操作风险 商业银行应采取内部模型法计算市场风险的资本要求。 银监会2007年底前公布符合我国实际的资本计算方法。 商业银行应对操作风险计提资本。 银监会鼓励商业银行实施高级内部评级法。 商业银行应采取内部评级法计算信用风险资本要求 58 我行开展内部评级法工程的必要性 1.6.1我行开展内部评级法工程的背景(5/19) 一、开展内部评级法工程是尽快提高我行风险管理水平的重要手段。 二、开展内部评级法工程是我行参与国际竞争的必然选择。 三、开展内部评级法工程是我行满足监管规定的必然要求。 59 1.6.1我行内部评级法工程建设现状(6/19) 内部评级一期工程 内部评级二期工程 2004年2月7月 一期工程主要是解决全面风险管理体系的整体设计和实现路径问 题。 非零售项目 零售项目 2005.92006.12 2007.42007.12 非零售项目主要解决法人客户信用风险的量化及应用问题 零售项目主要解决零售客户信用风险的量化及应用问题 60 1.6.1内部评级法二期工程非零售项目基本情况(7/19) 内部评级法二期工程非零售项目于2005年9月正式开工， 项目组 由普华永道咨询公司和我行项目组成员共40人组成，项目历时15 个月，于2006年年末顺利完工，项目共提交73个成果 。2007年3 月23日，普华永道就“中国工商银行非零售信用风险内部评级项目” 向总行风险管理委员会进行了汇报。工程的结束标志着我行非零售 业务信用风险量化体系达到了巴塞尔新资本协议内部评级法初级法 的要求，风险计量技术接近了国际先进水平。 61 1.6.1二期工程非零售业务项目提交的主要成果(8/19) 信用风险量化体系 信用风险量化结果的 应用方案 借款人评级 开发了28个客户评级 模型，实现 了信用等级和违约 概率的映射 债项评级开发了不同业务 品种的债项评级 模型，实现 了违约损 失率的量 化 组合评级开发了3个组合评级 模型 制定了基于二维评级结 果的限额测 算方案 制定了基于PD、LGD的经济资 本计算方案 制定了基于预期损失和经济资本的贷款定价方案 制定了RARAOC和EVA的计算方案 制定了RAROC的绩效考核方案 制定了基于PD、LGD的经济资 本计算方案 62 l 优化后的客户评级模型的准确性较原有评级模型普遍提高了 5到20个百分点，接近国际同业的先进水平。 打分卡短期长期 房地产业 优化前0.32 0.41 0.29 0.29 优化后0.44 0.51 0.34 0.39 轻工制造业 优化前0.47 0.55 0.45 0.44 优化后0.54 0.57 0.51 0.49 资本密集型制造业 优化前0.56 0.58 0.39 0.47 优化后0.62 0.61 0.46 0.51 建筑业 优化前0.52 0.38 0.15 0.30 优化后0.70 0.60 0.53 0.55 批发零售业 优化前 0.420.500.210.34 优化后 0.500.540.340.44 基础设施类 优化前 0.450.550.300.40 优化后 0.550.620.430.51 企业法人评级模型优化前后风险区分能力比较 1.6.1项目成果简介（客户评级）(9/19) 63 客户评 级级别 平均违 约率 原有评级 客户占比 现在评 级客户 占比 原有评级 客户累计 占比 现在评级 客户累计 占比 AAA0.21%0.86%0.96%0.86%0.96% AA+0.43%5.83%5.75%6.69%6.71% AA0.70%12.10%9.16%18.79%15.87% AA-1.17%17.09%17.32%35.88%33.19% A+1.97%22.43%17.24%58.31%50.43% A3.56%16.05%23.08%74.36%73.51% A-5.68%7.76%6.92%82.12%80.43% BBB+7.41%4.72%5.59%86.84%86.02% BBB10.05%3.61%5.24%90.45%91.26% BBB-21.40%9.54%8.73%100.00%100.00% 1.6.1项目成果简介（客户评级）(10/19) l 按优化后的客户评级模型进行评级，客户的分布结构能够与优化前的 评级模型保持较高的一致性，但各等级内部的客户组成发生了较大的 变化。 64 1.6.1项目成果简介（客户评级）(11/19) l建立了我行十二个信用等级与违约概率的一一对应关系 信用等级级别违约 概率 AAA0.21% AA+0.43% AA0.70% AA-1.17% A+1.97% A3.56% A-5.68% BBB+7.41% BBB10.05% BBB-21.40% BB30% B违约级别 信用等级由原来简单反 映客户信用好坏的排序 ，转变为准确度量客户 违约可能性的程度。 我们可以清楚的知道各 信用等级客户的风险差 异性。 65 l 完成了对不同信贷产品、不同担保方式回收率的测算，基本可以 实现对每一笔贷款进行初步的LGD估计。 1.6.1项目成果简介（债项评级）(12/19) 业务品 种担保方式地区行业 平均损 失率A 流动资 金 AA+,AA,AA- 保证地区一 汽车制 造25% 流动资 金信用地区一 汽车、 金属冶 炼60% 流动资 金信用地区二 汽车、 金属冶 炼45% 项目贷 款 AA+,AA,AA- 保证地区三 金属冶 炼35% 项目贷 款信用地区四公路25% 项目贷 款信用地区五 食品制 造70% 进口开 证 AA+,AA,AA- 保征地区一 专业外 贸20% 打包贷 款AAA保征地区一 汽车制 造15% 66 违约率（PD）和违约损失率(LGD)的科学计量，将使我行风险管理手段取得重 大创新，信用风险量化的结果可以广泛应用于风险限额设定、贷款定价、经济资本 计量和配置、风险拨备、绩效考核等风险管理的全过程，为风险决策提供支持。 经济资本 计算 RAROC 计算 贷款定价 贷款定价=资金成本+经营成本+风险成本（PD*LGD*EAD）+最低资本报 酬率*经济资本/EAD*(1-营业税率) 1.6.1项目成果简介（评级结果应用）(13/19) 67 1.6.1例1、经济资本计算(14/19) 68 AA+保证信用方式 贷款金额 2亿元2亿元 PD 1.03%1.03% LGD 25%45% 期限 6个月6个月 预期损失 51.5万元92.7万元 经济资 本 712万元1280万元 最低定价 6.44%7.17% 通过这个案例可以看出，风险的量化将使我行在同业竞争中更为主动：对于风险 小的债项，我行可以通过更低的定价来争取市场，对于风险大的债项，如果定价 不能满足我行收益要求，我行要根据该客户总体的回报率来确定是否放弃。 某发达地区大型汽车制造企业，年初信 用等级为AA-，要申请一笔2亿元的流动 资金贷款，贷款方式为AA+级保证，期 限6个月，假设该笔贷款的资金成本为 4%，经营成本为1%，营业税率为8%，操 作风险对应的经济资本为收入的10%， 我行最低可接受的RAROC为16%（须高于 ROE）,那么该笔贷款的最低定价应当是 多少？如果该笔贷款为信用放款，则最 低定价应当是多少？ 1.6.1 例2、贷款定价(15/19) 69 流动资 金项目贷款 贷款金额 1亿元4亿元 担保方式 信用AA保证 期限 1年5年 利率 5.85%6.48% 最低RAROC 16%16% 债项 RAROC 12.1%17.71% 客户总 体RAROC16.96% 由此可见，该客户流动资金贷款的RAROC虽不能满足我行要求的最低回报，但考虑到 发放项目贷款后，客户的总体回报高于我行要求的最低回报，因此，我行在不能只接 受项目贷款的情况下，可以同时接受两笔贷款业务的申请。 例：某发达地区大型钢铁行业企业年初信 用等级为AA-，申请两笔贷款，一笔为流动 资金贷款，金额为1亿元，贷款方式为信用 ，期限为1年，利率为5.85%。 另一笔贷款为项目贷款，金额为4亿元，贷 款方式AA级企业保证，期限为五年，利率 为6.48%； 假设贷款对应的资金成本率和经营成本率 分别均为3%和1%，操作风险对应的经济资 本均为收入的10%，营业税率为8%，我行最 低可接受的RAROC为16%，应当如何确定对 该企业的信贷政策？ 客户总体RAROC为16.96 16% 流动资金贷款RAROC为12.116% 1.6.1 例3、贷款审批(16/19) 70 1.6.1非零售项目成果的推广应用情况(17/19) l各类办法的制定与修订 p 客户评级办法共制定和修订24个法人客户评级办法，其中 新建企业等5类客户的评级办法已于2006年4月下发执行，其余19 类法人客户的评级办法将于今年10月下发。 p 债项评级办法1个，涵盖流动资金贷款、项目贷款、贸易 融资/保函等各类业务品种，将于今年年底下发。 p 地区行业评级办法包含地区评级、行业评级、地区行业交 叉调整系数共3个办法，将于今年年底下发。 我行内部评级法二期工程项目已于去年年底顺利完工，根据风险 管理委员会2007年3月23日第二次会议精神，所有项目成果必须 在今年年底投产并推广使用，任务十分艰巨。 71 l各项系统的开发 系统名称投产时间 法人客户评级优 化系统2007年10月 债项评级 系统2007年12月 地区行业评级 系统2007年12月 RAROC系统2007年12月 信用风险数据集市2007年10月 1.6.1 非零售项目成果的推广应用情况(18/19) 72 l办法及系统的各层次培训 高级管理人员培训班 旨在通过各级行高级管理人员的观念转变，带动全行树立起量化 风险、经营风险的现代银行风险管理文化，确保内部评级成果应 用取得成效。 培训时间2007年11月 操作人员培训班 旨在使授信审批人员掌握新的内部评级方法、系统和操作，推动 内部评级法工程成果在全行的应用。 培训内容培训人数培训时间 客户评级办 法及系统操作500人2007年9月 债项评级 及评级结 果应用500人2007年11月 1.6.1 非零售项目成果的推广应用情况(19/19) 73 整个项目将带来的改变体现在两个方面： 第一： 全行日益增长的零售客户群和账户群的风险管理： 我们的目标：率先在同业实现全行零售业务风险管理的精细化、系统化、科学化和动态化； 每天新申请客户的风险审批、额度管理； 存量正常账户的风险动态预警与管理； 存量逾期账户的风险动态催收管理； 不同零售客户群和产品群的风险价值分析及其策略管理； 第二：国际国内监管当局关于新资本协议高级法的监管： 我们的目标：率先在同业实现全行零售业务新巴塞尔资本协议高级法的监管标准，实现零 售业务经济资本节约与市场价值的最大化 1.6.2零售项目内部评级法工作进展情况（1/8） 74 l全行443万多存量个人类贷款客户、账户的风险将得到精细化的识别和区分： l全行1605万的存量信用卡存量客户、账户的风险将得到精细化的识别和区分 ； l全行平均每天3到4万笔个人类新增申请客户的风险将得到精细化的识别和区 分； l有力带动全行零售业务市场效率和市场竞争力的提升。 做到包括： 1.6.2零售项目内部评级法工作进展情况（2/ 8 ） 75 风险低客户 风险高客户 客户（账户）百分比 200 350400450500550 600 650700750800 风险区分度 SCORE 举例 ：风险模型的识别功效 预测违约率1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 1.6.2零售项目内部评级法工作进展情况（3/ 8） 零售资产组合信用风险的动态显示 （ 举例 ） 1.6.2零售项目内部评级法工作进展情况（4/ 8 ） 77 一、零售银银行信用风险风险管理板块 二、零售新协议高级级法板块 第1、信用风险申请审批模型及其策略 个人住房 、个人综合消费、个人经营贷款、汽车消费贷款、人民 币信用卡、国际卡等零售产品的新客户审批风险模型； 第2、信用风险存量账户动态行为模型及其策略 个人住房、个人综合消费、个人经营贷款、汽车消费 贷款、人民币信用卡、国际卡等零售产品的存量客户风 险模型； 第3、动态风险模型应用系统的开发-风险评级 、预警等 第4、集中性零售客户、账户的风险数据库 第1、新资本协议高级法下： 零售个人住房抵押 、循环零售、以及其他类的资产池划分 第2、不同零售资产池的违约概率、违约损失率 、违约风险暴露的计量和测算 第3、全行零售业务新资本协议要求的最低监管 资本计算 第4、高级法监测和报表 帮助我行能够监控本 项目开发的评分卡以及策略。. 项目内容 1.6.2零售项目内部评级法工作进展情况（5/ 8） 78 申请评分模型行为评分模型催收评分模型营销评分模型 项目内容（续） 具体模型的数量将根据：借款人过去行为、地区发展、账户表现等进行进一步的细 分；数据处理的模型总数，初步估计在25个以上； 个人住房贷款申请模型 个人经营贷款申请模型 个人消费贷款申请模型 个人汽车贷款申请模型 人民币贷记卡申请模型 人民币准贷记卡申请模型 国际卡申请模型 其他个人类贷款申请模型 个人住房贷款行为模型 个人经营贷款行为模型 个人消费贷款行为模型 个人汽车贷款行为模型 人民币贷记卡行为模型 人民