有色金属行业周报-2012-08-27.ppt

table_header1,证券研究报告_xx,年 6 月 月 日,table_title,table_grade,16645,table_chartgrowth,-7%,0%,table_author,table_summary,6105000000,table_growthrate,table_footercontact,table_top,table_authortemp 16592,证券研究报告_行业跟踪分析报告 2012 年 08 14 25 日, 有色金属行业行业跟踪分析报告 联储宽松有预期，终端需求现低迷 16234,行业评级 前次评级 行业走势,持有,巨国贤 首席分析师 电话：0755 email：,table_temp,-15%,执业编号：s0260512050006,持有,-23%,investratingchange.same 维持“持有”评级，推荐配臵贵金属和成长股 维持行业“中性”评级，因为美联储可能推出qe3，中国需求依旧低迷。美联储,-30% -38% 2011/8,2011/11 有色金属,2012/2,2012/5 沪深300,22日会议纪要显示，除非经济出现相当大幅度的改善，否则美联储可能“很快”,祭出新一轮货币刺激政策，qe3预期导致金属价格反弹。中国8月汇丰pmi初值47.8 再创9个月新低，显示需求依旧低迷。我们维持配臵贵金属和成长股：盛达矿业、 山东黄金、中金黄金、st宝龙、兴业矿业、盛屯矿业、厦门钨业。,市场表现 行业指数 沪深 300,1 个月 -0.56 -2.13,3 个月 -0.71 -3.75,12 个月 -16.89 -12.53,基本金属：宽松预期升温，基础需求低迷 上周基本金属价格普涨，主要是美元 qe3 预期刺激。中国 8 月汇丰 pmi 初值 47.8 再创 9 个月新低，显示基本金属需求依旧低迷，如无后续利好政策推出，需求低 迷难以改善。而在目前换届选举前我们倾向于认为刺激政策不会推出，因此对基 本金属普遍持谨慎态度。 贵金属：宽松预期需求低迷下的最好标的 在经济低迷和宽松预期背景下，贵金属的抗通胀和避险作用仍然突出，继续推荐 盛达矿业、st宝龙、山东黄金、中金黄金。 小金属：稀土出口配额增 2.7%，轻稀土收储 9 月启动 稀土出口配额增2.7%：上周发布第二批稀土配额，年度稀土出口配额30,996吨， 同比增2.7%。稀土需求疲软（1-7月稀土出口量同比下降36.7%）价格依旧低迷， 中国发改委储备局可能于9月初启动1.8万吨轻稀土收储，利好稀土类上市公司。 新材料：磁材电容需求疲软 钨材略显复苏 钕铁硼：需求疲软加工费无变化，若四季度需求无明显复苏，子行业利润堪忧。 电容：铝电容和陶瓷电容行业需求较疲软，三季度环比下滑，布局与技术进步促 使东阳光铝好于同行；陶瓷电容需求下滑影响国瓷材料业绩。钨材：海外钨产品 价格止跌，国内部分钨产品价格甚至探高，钨精矿成交价上涨 1000-1500 元/吨， 观望情绪较浓。 风险提示： 美联储宽松政策变化、中国经济政策变化 重点公司业绩预测与估值,table_industryfirststock,简称,股价,11,eps 12e,13e,11,pe 12e,13e,peg,目标价,评级,厦门钨业 盛达矿业 盛屯矿业 兴业矿业 山东黄金 中金黄金,43.31 23.60 10.40 12.81 35.78 15.16,1.50 0.88 0.09 0.49 1.34 0.64,1.14 0.74 0.20 0.70 1.95 0.77,1.48 28.94 0.87 26.82 0.44 112.10 0.77 n/a 2.26 26.70 0.86 23.69,37.99 31.89 52.00 18.30 18.35 19.77,29.26 27.13 23.70 16.64 15.83 17.63,-51.41 n/a 0.95 n/a 0.89 1.49,50 买入 27 买入 13 买入 18 买入 44.1 买入 20 买入,数据来源：公司报表，广发证券发展研究中心 广发证券公司或其关联机构可能会持有报告中所涉及的公司所发行的证券并进行交易，亦可能为这些公司提供或争取提供承销等服 务。本报告中所有观点仅供参考，并请务必阅读正文之后的免责声明。,本报告联系人：吴怡平,,table_header2,行业跟踪分析报告,一、 上市公司公告及股东会 （一）上市公司公告 包钢稀土: 稀土下跌导致盈利收窄 行业整合利好未来 2012中报业绩eps 0.65元，符合预期 公司上半年营业收入：62.97 亿元，同比增 5.32%；净利润：15.7 亿元，同比减 20.6%；基本每股收益 0.65 元，同比减 20.6%。符合之前预期。 稀土下跌而成本上涨导致盈利收窄，现金流情况改善 按照白云鄂博矿稀土配分计算公司稀土产品 2012 年上半年均价同比下跌 12%。 稀土价格下跌是导致公司上半年产品毛利率同比下降 23 个百分点的主要原因（稀 土氧化物、金属、盐类、磁性材料毛利率分别下降 22、35、26、27 个百分点）。 公司 2012 年起向上修改了向包钢集团采购价格导致成本同比涨 88%（中强磁中 矿价格从此前的 20 元/吨上涨至 260 元/吨;强磁尾矿的价格从此前的 12 元/吨上涨 至 160 元/吨;磁矿价格从 5 元/吨上涨至 60 元/吨）。公司 2012 年一季度应收账款 大幅提升的问题在二季度有明显改善，2012 中期应收账款环比一季度减少 26.4 亿，应收账款占当期营业收入比重为 8%，较一季度 88%大幅下降。应收账款情 况改善反映了公司提高了回款速度，营运能力提升，现金流健康。 包头稀土交易所成立有利于稀土价格市场化 通过交易平台，稀土价格有望改善目前报价不规范不统一的现状，有望在市场竞 争当中形成公开透明的市场价格。市场价格体系也将不断规范，流动性将增强。 行业准入颁布加速矿山企业整合，利好公司未来 工信部近期公布的行业准入条件明确规定了：混合型稀土矿、氟碳铈矿和离子型 稀土矿采矿规模不低于 2 万吨、5 千吨、500 吨。预计有矿山企业 30%不符合条 件。落后产能淘汰与行业兼并重组将加速，对公司构成利好。 给予“持有”评级 预计 2012-2014 年 eps 分别为 1.19、1.35 和 1.57 元，对应 pe 分别为 31.53、 27.94 和 23.93 倍。给予公司“持有”评级。 风险提示 稀土收紧政策变化 table_header3,识别风险，发现价值,2012-08-25 第 2 页,table_header2,行业跟踪分析报告,包钢稀土: 稀土下跌导致盈利收窄 行业整合利好未来 2012中报业绩eps 0.65元，符合预期 公司上半年营业收入：62.97 亿元，同比增 5.32%；净利润：15.7 亿元，同比减 20.6%；基本每股收益 0.65 元，同比减 20.6%。符合之前预期。 稀土下跌而成本上涨导致盈利收窄，现金流情况改善 按照白云鄂博矿稀土配分计算公司稀土产品 2012 年上半年均价同比下跌 12%。 稀土价格下跌是导致公司上半年产品毛利率同比下降 23 个百分点的主要原因（稀 土氧化物、金属、盐类、磁性材料毛利率分别下降 22、35、26、27 个百分点）。 公司 2012 年起向上修改了向包钢集团采购价格导致成本同比涨 88%（中强磁中 矿价格从此前的 20 元/吨上涨至 260 元/吨;强磁尾矿的价格从此前的 12 元/吨上涨 至 160 元/吨;磁矿价格从 5 元/吨上涨至 60 元/吨）。公司 2012 年一季度应收账款 大幅提升的问题在二季度有明显改善，2012 中期应收账款环比一季度减少 26.4 亿，应收账款占当期营业收入比重为 8%，较一季度 88%大幅下降。应收账款情 况改善反映了公司提高了回款速度，营运能力提升，现金流健康。 包头稀土交易所成立有利于稀土价格市场化 通过交易平台，稀土价格有望改善目前报价不规范不统一的现状，有望在市场竞 争当中形成公开透明的市场价格。市场价格体系也将不断规范，流动性将增强。 行业准入颁布加速矿山企业整合，利好公司未来 工信部近期公布的行业准入条件明确规定了：混合型稀土矿、氟碳铈矿和离子型 稀土矿采矿规模不低于 2 万吨、5 千吨、500 吨。预计有矿山企业 30%不符合条 件。落后产能淘汰与行业兼并重组将加速，对公司构成利好。 给予“持有”评级 预计 2012-2014 年 eps 分别为 1.19、1.35 和 1.57 元，对应 pe 分别为 31.53、 27.94 和 23.93 倍。给予公司“持有”评级。 风险提示 稀土收紧政策变化 table_header3,识别风险，发现价值,2012-08-25 第 3 页,table_header2,行业跟踪分析报告,赣锋锂业: 上半年业绩不俗 下半年依旧精彩 2012 中报业绩 eps 0.22 元，符合预期 公司上半年营业收入：2.99 亿元，同比增 52%；净利润：3,261 万元，同比增 38.3%； 基本每股收益 0.22 元，同比增 37.5%。符合之前预期。中报同时披露 2012 年 1-9 月预计净利润 4221-5487 万，涨幅 0%-30%。 量价齐增是公司业绩增长的主要原因 上半年营业收入同比大幅增加 52%（金属锂、碳酸锂、丁基锂分别增 65%、62% 和 32%），主要原因是：新增产能上半年密集投放。公司募投项目金属锂 650 吨 改扩建项目和 150 吨丁基锂项目于 2012 上半年陆续完工，产能逐渐释放，销量 大幅增加。碳酸锂及锂盐产品涨价幅度明显。2012 上半年工业级和电池极碳酸锂 分别涨价约 18%和 25%，其他锂盐产品也有较大涨幅。 公司深加工产品附加值高，看好下半年业绩 公司深加工产品种类齐全，是我国有机锂产品龙头。其中金属锂（主要用途：医 药、化工和合金）是公司盈利的主要来源（中报营业收入占比 46%，营业毛利占 比 51%）。公司是国内唯一规模化供应丁基锂（运用于医药和化工领域）的企业， 该项毛利率水平高达 40%左右。公司将持续受益于，新材料产业扶持政策的陆续 推出以及专利药到期带来的制药业需求的提振。碳酸锂及其他锂盐产品高价运行 将持续：锂电池 9 月逐步进入旺季（十一黄金周，圣诞节订单旺盛），电池企业补 库存意愿增强，碳酸锂价格高位运行将持续，其他锂深加工产品价格有支撑。 未来增长点主要看万吨锂盐项目产能加速投放 此前公司将原拟投入锂动力电池的 4333 万元投入到万吨锂盐项目中，万吨锂盐 项目建设提速，截止中期期末已完成进度 54%，预计将于 2013 年 5 月底建成。 给予“持有”评级 预计 2012-2014 年 eps 分别为 0.49、0.62 和 0.72 元，对应 pe 分别为 47.3、 36.9 和 31.9 倍。给予公司“持有”评级。 风险提示 金属价格风险；产量投放未达预期风险 table_header3,识别风险，发现价值,2012-08-25 第 4 页,table_header2,行业跟踪分析报告,钢研高纳: 中报业绩符合预期，募投项目达产后业绩可持续增长 中报业绩符合预期 公司上半年营业收入 2.21 亿，同比增长 34.48%，归属于上市公司股东净利润 3569 万，同比增长 23.69%，eps 为 0.17 元。 业绩增长主要来自于铸造高温合金和变形高温合金 报告期内公司铸造高温合金和变形高温合金收入分别增长 36.55%和 39.64%且毛利 率基本维持稳定，是业绩增长的主要原因。目前公司自有产能基本饱满，在募投项目 没有投产前，公司还可以大量利用外协加工提高变形高温合金的产量，从而带动业绩 的进一步提升。 高温合金将受益于“十二五”航空发动机专项政策支持 业内一直期待的国家发动机专项资金可能接近 2000 亿，有望年底前正式出台，航空 航天材料领域将成为关键领域重点扶持项目，公司有望获得可观的项目补助，有利于 公司进一步提升技术水平和生产能力。 募投项目突破产能瓶颈，两大项目有望年底投产 航空航天用粉末及变形高温金属材料制品项目以及航空航天用钛铝金属材料制品项 目已进入主设备安装调试阶段，可保证年底完工验收。铸造高温合金高品质精铸件项 目、新型高温固体自润滑复合材料及制品项目、真空水平连铸高温合金母合金项目也 正在按照计划推进，预计 2013 年年底可投产。届时公司产能爆发性增长将大幅提升 业绩。 维持“买入”评级 我们预计公司 2012/13/14 的 eps 分别为 0.39/0.48/0.68 元，对应动态 pe 分别为 35.8x、30.1x 和 21.0x，考虑到公司募投项目投产带来的业绩爆发性增长以及公司具 备的多种热点概念，我们维持公司“买入”评级。 风险提示 募投项目进度低于预期；镍钴等原材料价格大幅波动。 table_header3,识别风险，发现价值,2012-08-25 第 5 页,table_header2,行业跟踪分析报告,东方钽业: 上半年利润大幅下滑，新产品销售业绩突出 上半年收入同比下降 9.68%，净利润同比下降 64.57% 实现营业收入 11.66 亿元，同比下降 9.68% ；归属上市公司股东的净利润为 5172.84 万元，同比下降 64.57%；实现每股收益 0.117 元。二季度归属上市公司股东的净利 润为 3418.52 万元,同比下降 71.29%，环比增长 94.86%。 经济形势低迷，产品销量及价格均显著下降 上半年受市场需求疲软影响，公司主导产品钽粉、钽丝市场销售和价格都明显下降， 光伏产业市场低迷，导致公司面临巨大地困难和压力，业绩下滑。 主营业务环比上升，新品销售业绩突出 公司不断加强与大客户的战略合作，持续进行产品质量改进，适时调整销售价格，使 得二季度销量有所上升，净利润环比增长将近一倍。同时，公司灵活变换销售策略， 超导铌材、化工防腐产品、钛加工材产品等新品销售量较去年均有大幅的增长，管材 实现销售 294 吨，同比增长 14.3 倍，棒材同比增长 90% ，板坯销量同比增加 285 吨，实现二季度业绩环比大幅增长。 未来看点：产业优势明显，新兴产业将逐渐带来收益 公司主营业务依然保持世界三强地位，在行业中拥有显著的品牌、技术和研发等优势。 2011 年公司募集资金约 9 亿元用于投资新建的四个项目：极大规模集成电路用靶材 高技术产业化示范工程，铌及铌基材料高技术产业化示范工程，年产 3000 吨钛及钛 合金高技术产业化示范工程，60 吨/年一氧化铌高技术产业化项目，达产后预计能为 公司带来每年 12.5 亿左右的收入。 盈利预测与估值 我们预计公司 2012-2014 年 eps 分别为 0.28 元，0.39 元，0.52 元，对应动态 pe 分别为 49.24x，36.01x 和 27.02x，给予“持有”评级。 风险提示 经济形势持续低迷，募投项目进度低于预期 table_header3,识别风险，发现价值,2012-08-25 第 6 页,table_header2,行业跟踪分析报告,正海磁材: 中报业绩稳健增长，结构调整前景光明 中报业绩稳健增长，符合预期 报告期内公司实现营业收入 5.37 亿元，较去年同期增长 10.45%；实现营业利润 1.08 亿元，较去年同期增长 16.8%；实现净利润 9422 万元，较去年同期增长 7.02%，eps 为 0.54 元，收入的增长主要来自于产品均价的提升。 上联五矿有色，下入上海大郡，积极完善产业链布局 上半年公司完成了对上海大郡的股权投资，向下游延伸产业链，积极应对未来新能源 汽车市场。另外，公司有意联合五矿有色成立一家以高性能稀土永磁材料为主业的合 资公司，本项目一能扩大业务规模，二能与上游稀土产业链建立紧密的合作关系，确 保稀土原材料供应，布局长远，意义重大。 产品结构调整持续推进，进军新能源汽车领域提升公司竞争力 上市前公司产品风电用钕铁硼收入占比高达 60%-70%。在下游风电领域增长乏力的情 况下，公司积极调整产品结构，开拓新的利润增长点，变频空调压缩机和汽车两大新 兴市场呈井喷态势。变频空调压缩机市场已成为与风电市场规模旗鼓相当的新应用领 域，收入占比达到 25%左右。公司在汽车 eps 和新能源汽车电机钕铁硼市场表现抢眼， 预计 2012 年收入占比将达到 10%左右，产品畅销欧洲、日本和中国。预计与五矿合资 的新公司也将着力于汽车 eps 和新能源汽车电机领域，从长期看是产品结构转型的重 要步骤。 业绩预测与估值 预计 2012 年2014 年公司的 eps 分别为 0.95 元、1.28 元和 1.59 元，动态 pe 分别为 20.32x，15.15x 和 12.16x，维持公司“买入”评级。 风险提示 钕铁硼价格大幅度下跌的风险；下游使用其他磁性材料替代的风险。 table_header3,识别风险，发现价值,2012-08-25 第 7 页,table_header2,行业跟踪分析报告,云南锗业: 深加工以及与汉能集团合作指引业绩成长方向 盈利预测与估值 预计公司 2011-2013 年的 eps 分别为 0.32 元，0.45 元，0.55 元，对应动态 pe 分 别为 62.99x，44.68x 和 35.70x，估值比较合理，维持“持有”评级。 上半年业绩略有增长 公司上半年实现营业收入 1.16 亿，同比降低 5.79%，归属于上市公司股东净利润 4421 万，同比增长 0.41%，eps 为 0.14 元，扣除非经常性损益后净利润为 2862 万，同 比降低 23.79%。 区熔锗锭价格和销量基本维持稳定，上半年业绩同比持平 报告期内区熔锗锭均价同比持平，二氧化锗均价有所降低，因此上半年收入略有降低； 本期外购原料增加较多，成本增加，扣非后净利润下滑较为明显。上半年公司矿山自 产矿石量 13.22 吨（金属量），完成年计划的 44%。 国内锗价反弹趋势明显，趋势是否持续有待观察 国内锗价波动剧烈，11 年中区熔锗锭价格高达 1600 美元/公斤，之后持续回调至 12 年 5 月份的 1150 美元/公斤，随后快速反弹，目前已经涨到 1500 美元/公斤。从行业 看，近期锗价反弹与云南收购二氧化锗有关，预计与云锗开始执行与汉能集团签订的 大额供货合同有直接关系，但是需求持续低迷，海外锗价反弹明显滞后于国内价格， 因此此次锗价反弹是否可持续仍有待观察。 未来看点主要在深加工以及汉能集团大额供货合同的执行 2012 年是建设深加工项目的关键年度，2013 年三项募投项目将全面建成达产，彻底 打通整个锗产业链，盈利能力将得到大幅提升。另外如果能与汉能集团在合资方面取 得进展进而确保对其供货合同持续执行，那么公司业绩将会实现腾飞，值得密切关注。 风险提示 锗价大幅下滑；产品滞销；募投项目进展过慢；与汉能集团合作出现困难。 table_header3,识别风险，发现价值,2012-08-25 第 8 页,，,table_header2,行业跟踪分析报告,兴业矿业: 业绩已有承诺 未来注入可期 2012 中报业绩 eps 0.22 元，符合预期 公司上半年营业收入：4.78 亿元，同比增 106%；净利润：9,474 万元，基本每 股收益 0.22 元。符合之前预期。中报同时披露 2012 年 1-9 月预计净利润 1.1-1.5 亿，基本每股收益 0.25-0.34 元。 公司通过调整出矿品位，确保业绩稳定增长 二季度单季度业绩 0.19 元，环比一季度单季度 0.03 元大幅上涨。主要因天气寒 冷，一些矿停产和春节放假导致一季度是全年业绩低点。上半年公司主要产品铅、 锌和铁精粉平均价格同比下滑了 8.3%、15.1%和 12%。公司已经有针对性的提高 入选品位，主动对井下出矿进行调整。集团之前已作出臵入资产盈利业绩承诺： 臵入的采矿权资产 2012 年的净利润预测数为 2.24 亿元。如未达承诺，集团会补 偿股份给上市公司，上市公司将注销该部分股份。预计公司会持续通过提高出矿 品位的方法，保证全年业绩有一个稳定的增长。 锡林矿业新增尾矿选钨有看头 锡林矿业尾矿综合回收项目目前仍在进行工艺调试，日处理尾砂 1700 吨；入选 品位：0.12%；精矿品位 65%；回收率 60%。预计项目达产后，可年实现销售收 入 4700 万元，净利润 2000 万元。 定义为集团有色金属平台，未来注入值得期待 控股股东实力雄厚，唐河时代是大型的铜镍矿（镍、铜金属量 32.84、11.75 万吨） 经济价值可观。银漫矿业预计银金属量在 2,000 吨左右，同时还有几十万吨的铅 锌储量。集团有色采选资产承诺全部注入，公司未来储量增长值得期待。 给予“买入”评级 预计 2012-2014 年 eps 分别为 0.59、0.6 和 0.62 元，对应 pe 分别为 22.8、22.4 和 21.5 倍。给予公司“买入”评级。 风险提示 金属价格风险；产量投放未达预期风险 table_header3,识别风险，发现价值,2012-08-25 第 9 页,table_header2,行业跟踪分析报告,驰宏锌锗: 业绩符合预期 贸易业务拉低整体毛利率 2012 中报业绩 eps 0.12 元，符合预期 公司上半年营业收入：53.16 亿元，同比增 86.7%；净利润：1.54 亿元，同比减 16.9%；基本每股收益 0.12 元，同比减 16.9%。符合之前预期。 有色金属业务毛利率上升，大额微利贸易业务拉低整体毛利率 2012 上半年公司有色产品产销量同比大幅下降，分产品看：铅、锌锭、锌合金、 硫酸和白银产量同比下滑了 39%、36%、31%、5.4%、52%。公司有色金属采选 冶营业利润率同比增加了 9.44 个百分点，我们预计主要原因是公司减少了冶炼产 品产量，提高了自给率。由于公司矿山品位均非常高（会泽铅锌品位不低于 25%， 昭通不低于 20%），公司精矿盈利能力应高于行业平均水平。公司主营业务毛利 率同比降了 12.28 个百分点，主要是由于占营业收入 60%的贸易业务营业利润率 仅有 0.14%，因此拉低了整体的营业利润率。 配股收购荣达矿银品位高，提高铅锌精矿产量 公司计划配股筹资以收购集团拥有的荣达 51%的股权，一旦成功收购荣达矿，资 源储量将增加铅锌合计 95.18 万吨，铜 4.92 万吨，银 2,056 吨。权益铅锌产量 约增加近 3 万吨/年。荣达矿银品位高（约 100g/t），增强了其盈利能力：银占其 营业收入比重约 25%，毛利占比高达 37%，荣达矿 2011 年净利率高达 33%。 未来增长点主要看昭通地区整合 公司在昭通地区的整合已结束，98%的矿权已经整合到公司手中。2012 年预计将 拥有 30 万吨产能，5 万吨铅锌金属产量。未来公司会继续加大该地区探矿扩建产 能，该地区储量产量预计均会有明显增长。 给予“持有”评级 预计 2012-2014 年 eps 分别为 0.23、0.27 和 0.32 元，对应 pe 分别为 60.9、 51.8 和 43.8 倍。给予公司“持有”评级。 风险提示 金属价格风险；产量投放未达预期风险 table_header3,识别风险，发现价值,2012-08-25 第 10 页,。,；,；,表1：上周上市公司公告汇总,table_header2,行业跟踪分析报告,日期 2012/8/20 2012/8/20 2012/8/20 2012/8/20 2012/8/20 2012/8/20,公司名称 中 色 股 份 (000758) 中 色 股 份 (000758) 银 河 磁 体 (300127) 厦 门 钨 业 (600549) 明 泰 铝 业 (601677) 东 方 钽 业 (000962),公告内容 第六届董事会第 28 次会议决议公告 会议审议通过以下议案：关于修改公司章程条款的议案；同意为中色泵业向中信 银行沈阳分行申请一亿元一年期综合授信额度提供担保，担保期间自担保合同生效 日起至债务履行期限届满之日后两年止，截止公告日，公司为其累计担保金额为人 民币 1.29 亿元；关于修订内幕信息知情人登记管理制度的议案；决定于 2012 年 9 月 4 日召开 2012 年第 3 次临时股东大会。 关于召开 2012 年第 3 次临时股东大会通知的公告 公司决定于 2012 年 9 月 4 日上午召开公司 2012 年第 3 次临时股东大会，采取现场 投票表决方式，股权登记日：2012 年 9 月 3 日。 国金证券股份有限公司关于成都银河磁体股份有限公司 2012 年半年报持续督导期 间的跟踪报告 国金证券作为银河磁体首次公开发行股票并在创业板上市的保荐人，对银河磁体 2012 年上半年规范运作情况进行了跟踪，有关情况如下：公司执行并完善防止控股 股东、实际控制人、其他关联方违规占用发行人资源制度；公司执行并完善防止其 董事、监事、高级管理人员利用职务之便损害发行人利益内控制度的情况；公司执 行并完善保障关联交易公允性和合规性制度；公司作出募集资金的专户存储、投资 项目的实施等承诺事项。 关于召开 2012 年第一次临时股东大会的补充通知 公司于决定于 2012 年 8 月 27 日召开公司 2012 年第一次临时股东大会。2012 年 8 月 16 日，公司董事会经控股股东福建省冶金（控股）有限责任公司（持股 33.60%） 提议，在公司 2012 年第一次临时股东大会增加关于修订的议案和关 于制定公司未来三年（2012 年-2014 年）股东回报规划的议案两项议案。 2012 年第三次临时股东大会决议公告 会议采取现场投票的表决方式，审议通过了关于修改的议案。 2012 年第二次临时股东大会决议公告 会议以记名投票表决的方式审议通过了如下议案：关于修改的议案 和公司未来三年（2012-2014 年）股东回报规划的议案 第二届董事会第三十次会议决议公告 会议审议通过了以下事项：关于公司收购江苏凯力克钴业股份有限公司 51%股份的 议案，以现金支付方式向 5 家交易对方购买标的股份，此次重大资产购买的标的 股份的转让价格确定为 2.72 亿元，并向交易对方支付定金合计 5000 万元，约定在 公司支付定金和 80%股份转让款后 30 日内，完成工商变更登记手续；关于深圳市,2012/8/20,格 林 (002340),美,格林美重大资产购买报告书（草案）及其摘要的议案；关于公司就收购江苏凯 力克钴业股份有限公司 51%股份事宜签订 的议案关于批准本次,重大资产购买有关审计报告、评估报告和盈利预测审核报告的议案关于评估机 构的独立性、评估假设前提的合理性、评估方法与评估目的的相关性以及评估定价 的公允性的议案；关于公司本次重大资产购买符合相关法律法规规定的议案； 向中国工商银行深圳新沙支行申请 5.42 亿元综合授信额度，用于流动资金贷款、 中长期项目贷款、贸易融资等；向中国建设银行深圳市分行申请 1.8 亿元贷款授信 table_header3,识别风险，发现价值,2012-08-25 第 11 页,；,。,。,table_header2,行业跟踪分析报告,额度，用于补充流动资金；关于聘请 2012 年度财务和内控审计机构的议案关 于召开 2012 年第二次临时股东大会的议案 关于控股股东部分股权质押公告 公司控股股东“北京盛达”将其所持公司有限售条件的流通股 1,450 万股、2,300,2012/8/20 2012/8/20 2012/8/20 2012/8/20 2012/8/20 2012/8/20 2012/8/20 2012/8/20 2012/8/20 识别风险，发现价值,盛 达 矿 业 (000603) 包 钢 稀 土 (600111) 包 钢 稀 土 (600111) 西 藏 发 展 (000752) 西 藏 发 展 (000752) 赣 锋 锂 业 (002460) 盛 屯 矿 业 (600711) 云 海 金 属 (002182) 云 海 金 属 (002182),万股和 3,420 万股，分别质押给中信银行兰州分行、兰州银行兴华支行和皋兰县农 村信用合作联社，质押期为自股权质押登记手续办理之日起至质权人申请解除质押 登记为止。截止公告日，北京盛达持有本公司股份总数为 2.30 亿股（占总股份数 的 45.64%），用于质押的股份累计为 1.457 亿股，占北京盛达持有本公司股份的 63.21%，占总股份数的 28.85%。 第五届董事会第六次会议决议公告 会议审议通过以下事项：2012 年半年度报告及摘要；修改公司的议案； 修改的议案。 2012 年半年度报告 公司 2012 年上半年营业利润为 24.12 亿元，去年同期为 38.79 亿元，同比降低 37.82%；净利润为 15.70 亿元，去年同期约 19.77 亿元，同比降 20.6%；eps0.648， 去年同期为 0.816，同比降 20.6%。 2012 年半年度报告 公司 2012 年上半年营业总收入约 2.31 亿元，去年同期为 2.13 亿元，同比增长 8.53%；营业利润为 3,774 万元，去年同期为 3,920 万元，同比降 3.72%；归属上 市公司股东的净利润为 946 万元，去年同期约 1,321 万元，同比降 28.42%； eps0.036，去年同期为 0.05，同比降 28%。 公司第六届董事会第二次会议决议公告 会议审议通过以下决议：2012 年半年度报告及摘要，关于修订公司章程的议 案和西藏银河科技发展股份有限公司未来三年股东回报规划（2012-2014 年）。 2012 年第一次临时股东大会决议公告 会议采取现场投票、网络投票和独立董事征集投票相结合的方式，通过以下决议： 江西赣锋锂业限制性股票激励计划（草案）及其摘要，提请股东大会授权董事会 全权办理限制性股票激励计划相关事宜的议案，江西赣锋锂业限制性股票激励计 划实施考核办法，江西赣锋锂业限制性股票激励计划激励对象名单的议案，关于 修订公司章程的议案和变更募集资金投资项目的议案。 2012 年半年度资本公积金转增股本实施公告 公司以 2012 年 6 月 30 日总股本 163,217,300 股为基数，向全体股东进行资本公积 金转增股本，每 10 股转增 8 股，共计转增 130,573,840 股，转增后公司总股本将 增加至 293,791,140 股。股权登记日：2012 年 8 月 23 日；除权（除息）日：2012 年 8 月 24 日；新增可流通股份上市流通日：2012 年 8 月 27 日。 2012 年第二次临时股东大会决议公告 会议采取现场投票的方式，通过以下议案：选举产生了第三届董事会董事，共计 9 人，其中冯巧根先生、宋颂兴先生、蒋建华女士为独立董事，任期自本次股东大会 选举通过之日起三年；选举产生了第三届监事会股东代表监事，股东代表监事为： 高兵先生、房荣胜先生、杨道建先生，公司职工代表大会选举杨全海先生、吴德军 先生为职工代表监事，任期三年；关于 2012 年上半年现金分红的议案和关于 修订的议案 第三届董事会第一次会议决议公告 会议审议通过以下议案：选举梅小明先生为公司第三届董事会董事长和总经理，任 table_header3 2012-08-25 第 12 页,。,table_header2,行业跟踪分析报告,期三年；聘任蒋辉先生、刘小稻先生为副总经理，任期三年；聘任范乃娟女士为财 务负责人，任期三年；聘任吴剑飞女士为董事会秘书，任期三年；选举产生了战略 决策委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会、审计委员会委员；聘任李盛春女士 为公司证券事务代表，任期三年。 2012 年半年度报告,2012/8/20 2012/8/20 2012/8/21 2012/8/21 2012/8/21 2012/8/21 2012/8/21 2012/8/21 识别风险，发现价值,怡 球 资 源 (601388) 怡 球 资 源 (601388) 恒 邦 股 份 （002237） 章 源 钨 业 （002378） 安 泰 科 技 （000969） 钢 研 高 纳 （300034） 赣 锋 锂 业 （002460） 明 泰 铝 业 （601677）,公司 2012 年上半年营业利润为 1.08 亿元，去年同期为 1.65 亿元，同比降 34.5%； 归属上市公司股东的净利润为 0.93 亿元，去年同期约为 1.45 亿元，同比降 35.92%； eps0.24，去年同期为 0.47，同比降 48.94%。 公司第一届董事会第十七次会议决议公告暨召开公司 2012 年第三次临时股东大会 的通知 会议审议通过以下议案：2012 年半年度报告及其摘要，修改公司章程的议案和召开 公司 2012 年第三次临时股东大会的议案。 决定于 2012 年 9 月 4 日上午召开公司 2012 年第三次临时股东大会，股权登记日： 2012 年 8 月 28 日。 关于股权解除质押及质押的公告 2012 年 8 月 20 日，王信恩先生将质押于青岛银行股份有限公司济南分行 2,000 万 股解除了质押，并在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理了解除质押手 续。同时，将上述 2,000 万股用于向青岛银行股份有限公司济南分行申请人民币融 资 1.8 亿元提供质押担保。占比 4.39%。 2012 年半年度报告 公司 2012 年上半年业绩：营业总收入：8.8 亿元，同比降 9.51%；营业利润：1.12 亿元，同比降 26.43%；利润总额：1.07 亿元，同比降 30.29%；归属于上市公司股 东的净利润：9049.4 万元，同比降 28.83%；基本每股收益（eps）: 0.21，同比降 30%。 2012 年公司债券上市公告书 本期债券合计发行人民币 4 亿元，网上实际公开发行 1434.1 万元，网下实际发行 3.86 亿元。本期债券扣除发行费用之后的净募集资金已于 2012 年 7 月 30 日汇入发 行人指定的银行账户。本期债券的信用等级为 aa 级，本期债券将于 2012 年 8 月 22 日起在深交所挂牌交易。本期债券简称为“12 安泰债”，上市代码为“112101” 2012 年半年度报告 公司 2012 年上半年业绩：营业总收入：2.21 亿，同比增 34.48%；营业利润：4177.5 万元，同比增 23.14%；利润总额：4179.9 万元，同比增 23.12%；归属于上市公司 股东的净利润：3569.4 万元，同比增 23.69%；基本每股收益（eps）: 0.1684 元， 同比增 23.73%。 2012 年半年度报告 公司 2012 年上半年业绩：营业总收入：2.99 亿元，同比增 51.96%；营业利润：3413.7 万元，同比增 20.72%；利润总额：3721.8 万元，同比增 28.88%；归属于上市公司 股东的净利润：3260.9 万元，同比增 38.34%；基本每股收益（eps）: 0.22,同比 增 37.5%。 2012 年半年度报告 公司 2012 年上半年业绩：营业利润：5575 万元，同比降 77.13%；利润总额：7525.2 万元，同比降 69.59%；归属于上市公司股东的净利润：5401.4 万元，同比降 68.41%； 基本每股收益(eps): 0.13 元，同比降 74%。 table_header3 2012-08-25 第 13 页,远,远,克,关于变更董事会联系方式的公告,table_header2,行业跟踪分析报告,2012/8/21 2012/8/21 2012/8/21 2012/8/21 2012/8/21 2012/8/21 2012/8/21 2012/8/21 2012/8/22 识别风险，发现价值,鑫 科 材 料 （600255） 科 力 （600478） 科 力 （600478） 东 方 钽 业 （000962） 银 鸽 投 资 （600069） 大 元 股 份 （600146） 中 孚 股 份 （600595） 正 海 磁 材 （300224） 斯 米 （002162）,本公司董事会联系方式于 2012 年 8 月 21 日起变更如下： 董事会秘书：庄明福 电话传真。联系地址：安 徽省芜湖市经济技术开发区珠江路 3 号 第四届董事会第十二次会议决议公告 关于对长沙力元新材料有限责任公司关停并实施整体搬迁的议案：公司全资子公司 长沙力元新材料有限责任公司，基于该开发区整体规划要求及公司进一步整合资 源、优化产业结构、增强泡沫镍产品竞争能力的需要，同意对长沙力元关停并整体 搬迁至常德力元新材料有限公司。公司泡沫镍生产产能产生一定影响，但目前泡沫 镍市场总需求量较为低迷，因此本次关停对泡沫镍产品的生产和经营不会产生较大 影响。长沙力元所属土地、房屋及附属设施由政府按照相关规定予以补偿。 2012 年半年度报告 公司 2012 年上半年业绩：营业利润：1880.8 万元；利润总额：1805.4 万元； 归属于上市公司股东的净利润：1588.4 万元；基本每股收益（eps）:0.05 元。 2012 年半年度报告 公司 2012 年上半年业绩：营业总收入：11.66 亿，同比降 9.68%；营业利润：3583.3 万元，同比降 77.54%；利润总额：7001.5 万元，同比降 56.49%；归属于上市公司 股东的净利润：5172.8 万元，同比降 64.57%；基本每股收益（eps）: 0.1173,同 比降 71.36%。 2012 年半年度报告 公司 2012 年上半年业绩：营业利润：1.24 亿元；利润总额：9508.8 万元；归 属于上市公司股东的净利润：7363.3 万元；基本每股收益（eps）：0.09 元。 关于第一、二大股东所持公司股票质押的公告 近日，经公司询问，公司第一大股东及第二大股东将其所持有的公司股票质押情况 书面回复如下：第一大股东持股分两次先后质押 1700 万股，占其持股比例的 100%， 第二大股东分三次质押 1100 万股，占其持股比例的 100%。其中第一大股东持股占 比 8.5%；第二大股东持股占比 5.5%。 “11 中孚债”2012 年付息公告 本公司于 2011 年 8 月 29 日发行的本公司 2011 年公司债券（以下简称“本期债券”） 将于 2012 年 8 月 29 日开始支付自 2011 年 8 月 29 日至 2012 年 8 月 28 日期间的利 息。本期债券信用等级为 aa，本期债券票面利率为 7.3%，债权登记日：2012 年 8 月 28 日。 2012 年半年度报告 公司 2012 年上半年公司业绩：营业总收入：5.37 亿元，同比增 10.45%；营业利润： 1.08 亿元，同比增 16.8%；利润总额：1.09 亿元，同比增 6.58%；归属于上市公司 股东的净利润：9422.5 万元，同比增 7.02%；基本每股收益（eps）: 0.54 元，同 比增22.86%。 关于公司上海厂区恢复正常生产经营秩序后的相关进展情况公告 链接：点击此处 一、上海厂区生产线情况 公司上海厂区恢复正常经营秩序后，目前 2 条生产线已陆续恢复了正常生产活动， 另外 1 条生产线及 1 条试验线则暂时闲臵，物流发货活动也已恢复正常。 二、员工离职补偿情况 公司上海厂区恢复正常经营秩序后，积极和拟解除劳动合同的员工（含劳务派遣人 table_header3 2012-08-25 第 14 页,”,table_header2,行业跟踪分析报告,员）协商离职补偿金及补助等事宜。根据公司和员工协商结果，目前已完成签署解 除劳动合同协议的员工共约 440 人，公司向这些员工支付的法定离职补偿金及额外 的综合补助款约 1,790 万元。 三、产业结构调整专项补助 公司对上海厂区于 2011 年底关停的 2 条生产线，已申请并于 2012 年 5 月和 8 月分 两次获得上海市、闵行区两级政府的产业结构调整专项补助资金共 1,242 万元，该 专项补助资金依规定用于关停企业的职工分流，以及实施结构调整企业的生产整合 等相关支出。 四、对公司经营业绩及财务状况的影响 预计增加 2012 年 3 季度的当期费用约 550 元；对公司于 2012 年半年度报告中已披 露的 2012 年 1-9 月经营业绩预计的净影响不大，不需调整修正已披露的业绩预计。 与恒久铸业就原材料采购发生日常关联交易的公告 公司 2012 年度继续向恒久铸业采购钢球、衬板等原材料，因恒久铸业原为本公司 控股股东兴业集团的全资子公司而构成本公司的关联法人；2012 年 3 月 26 日，经 公司六届董事会第三次会议审议通过关于同意兴业集团将赤峰恒久铸业有限责任,2012/8/22 2012/8/22 2012/8/22 2012/8/22 2012/8/22 识别风险，发现价值,兴 业 矿 业 （000426） 兴 业 矿 业 （000426） 中 环 三 科 （000970） 中 环 三 科 （000970） 金 瑞 矿 业 （600714）,公司出售给非关联第三方的议案；同日，兴业集团与非关联自然人黄靖签署股 权转让协议，将其持有的 100%股权转让给黄靖。根据深圳证券交易所股票上市 规则及公司关联交易管理制度的相关规定，恒久铸业 2012 年仍为公司的关 联公司。公司与恒久铸业原材料采购的交易行为构成关联交易，因该项关联交易 2012 年度的交易额预计将超过本公司 2011 年度经审计净资产的 0.5%，但不超过 3000 万元人民币，故本关联交易需提交本次董事会审议批准。 2012 年半年度报告 公司上半年营业总收入 4.78 亿，同比增 105.71%；营业利润 1.23 亿，同比增 428.75%； 归属上市公司股东净利润 1.24 亿，同比增 679.94%，eps 为 0.22 元。 2012 年半年度报告 公司上半年营业总收入 28.45 亿，同比增 59.78%；营业利润 6.89 亿，同比增 195.34%； 归属上市公司股东净利润 4.61 亿，同比增 196.48%，eps 为 0.9 元。 第五届董事会第六次会议决议公告 审议通过了公司 2012 年半年度利润分配预案：公司 2012 年半年度母公司实现的净 利润为 2.21 元，结转年初未分配利润 6.76 元，累计未分配利润为