国内保理、发票、商品融资培训.ppt

PricewaterhouseCoopersPwC 国内贸易融资产品系列培训 信贷管理部 2009年3月 国内贸易融资产品系列培训 国内贸易融资业务培训资料一 2 内容提要 一、贸易融资业务概念、管理思路 二、国内贸易融资产品 三、授信管理 3 (一)贸易融资_概念 贸易融资是指在商品交易中，银行运用结构性短期 融资工具，基于商品交易(如原油、金属、谷物等) 中的存货、预付款、应收账款等资产的融资（巴塞 尔协议定义） 结构融资：指企业将拥有未来现金流的特定资产剥 离开来，并以该特定资产为标的进行融资。结构融 资的对象是特定的资产，而非资产所有者，注重的 是资产所衍生的未来现金流，而非企业的资信。 4 贸易融资_与传统流贷的比较 传统流动资金贷款贸易融资 基于企业生产经营周 转。造成短贷长用, 易于沉淀形成企业铺 底资金 与企业交易过程结合紧 密，期限短、周转快， 流动性高,有利于及时进 入和退出 注重贷前准入，关注 综合偿债能力 注重操作控制和过程管 理，关注特定交易现金 流、物流，还款来源确 定（自偿性） 资金进入企业体内循 环，难以跟 踪监控（使用范围宽 泛，顶替其 他贷款或被改变用途 ） 融资用途明确、可控（ 贷款资金只能用于特定 的交易） 产品功能和收益来源 单一 产品丰富，带动结算、资金、理财等中间 业务，综合回报较高 5 (二) 贸易融资_管理思路 区别于传统信贷管理的三个转变： （一）风险分析由注重“以客户信用风险为中心”转变为“信 用风 险和交易风险并重”； （二）将贷前风险控制延伸到对贷款操作环节及单据的控制、 贷 款发放后对物流、资金流的跟踪监控；还款来源由注重“整体还 款来 源” 转变为“交易性还款来源” （三）从对单个企业的考察转向对上下游交易对手、整个交易 链 的考察，更加全面地、动态地把握和控制风险。 在上述三个转变的基础上将融资中的现金流管理由理论需要变 成 现实需要，并借助系统支持实现信贷流程的精细化管理 6 (三) 贸易融资_业务定位 发展国内贸易融资业务应重点抓好核心企 业 及其上下游配套企业,积极拓展以对核心企业 应 收账款为还款来源的小企业贸易融资业务,加 大 对存量流动资金贷款的替代力度。 7 （三）.1核心企业条件一般规定 1、近两年我行评定信用等级在AA-（含）以上； 2、属我行行业信贷政策支持类或适度支持类客户； 3、在供应链中处于核心地位，具有较强的上下游辐射能 力； 4、具有较强的市场竞争能力和良好的发展前景； 5、财务管理规范，现金流量充足，支付能力可靠； 6、供销渠道稳定，与交易对手合作关系和履约记录良好 ； 7、经我行统一授信，且有可用授信额度； 8、在各银行无不良信用记录。 房地产公司、投资公司不纳入核心企业范围。 8 （三）.2核心企业业务准入和担保条件 除特殊规定外，办理贸易融资业务不受行业信贷政 策限制。 对已核定国内贸易融资授信额度的核心企业供应商 ，办理国内贸易融资业务可不受客户信用等级的限 制。 对符合一定条件的供应商，可免担保办理打包贷款 和发票融资业务。 对符合一定条件的核心企业经销商，可免保证金、 免担保为其开立以核心企业为受益人的即期信用证 。 9 （三）.3 小企业贸易融资信贷政策 为列入核心企业上下游配套企业名单的小企业办理国内贸易融 资业务时，可执行关于开展国内贸易融资业务试点的通知 中有关授信核定、业务流程、客户准入条件、担保与保证金等 信贷管理规定。 小企业三类行（含）以上可办理各类国内贸易融资业务。小企 业四类行可为小企业办理以应收账款为第一还款来源的国内保 理、国内发票融资和国内信用证项下卖方融资业务。 对仅办理贸易融资业务的小企业，贸易融资债项授信可临时超 过小企业单户融资最高限额，待业务结清后仍需受单户融资最 高限额控制。 为小企业办理以对核心企业的应收账款为还款来源的国内贸易 融资业务时，可不受小企业信贷业务整顿、停牌限制。 以信用方式为小企业办理国内保理业务时，可在CM2002系统中 比照应收账款质押方式录入、占用授信额度。 10 (四) 贸易融资业务适用客户 核心企业、小企业、一般法人客户均适用 特别适用工贸一体化企业和专业贸易企业及其上下 游企业、大宗商品贸易公司 应收款部分可采取：保理、发票融资、信用证卖方 融资、打包放款 应付款部分可采取：开立国内信用证、买方融资 大宗商品存储：商品融资 11 二、国内贸易融资产品 1.国内保理 12 1. 国内保理 定义、分类及业务流程 应收账款范围和条件 融资金额、期限和定价 业务办理条件及业务流程 应帐账款及货款回笼的管理 13 1.1.1 定义 国内保理是指境内销货方（债权人）将其因 向境内购货方（债务人）销售商品、提供服 务或其他原因所产生的应收账款转让给我行 ，由我行为销货方提供应收账款融资及商 业资信调查、应收账款管理的综合性金 融服务 14 1.1.2 分类 根据销货方开户行是否保留对销货方的追索 权，可分为有追索权保理和无追索权保 理 按是否向购货方公开应收账款债权转让的事 实，可分为公开保理和隐蔽保理（应收 账款债权转让通知书 根据购货方开户行是否承担担保付款责任， 国内保理可分为单保理和双保理 15 1.1.3 单保理的定义 单保理是指销货方开户行独立为销货方提供应收账 款融资、应收账款管理及催收等服务。 三个主体 销货方、销货方开户行、购货方 PricewaterhouseCoopersPwC 1 销售商品 购货方 销货方 （保理申请人） 销货方开户行 （保理行） 2 申请办理保理 5 书面通知 （公开保理） 7 到期付款 4 发放融资 8 扣收融资本息 国内单保理业务流程 3 调查双方资信及交易情况 6 提示付款 17 1.1.4 双保理的定义 双保理是指购货方开户行为销货方开户行提供购 货方资信调查、应收账款催收或代收等金融服务， 并在购货方因财务或资信原因拒付的情况下，承担 担保付款责任 四个主体 销货方、销货方开户行、购货方、购货方开户 行 购货方开户行提供服务及承担担保付款责任 财务或资信原因 18 1.1.4 双保理的定义(续) 双保理 费用：销货方开户行须在融资发放前向购货 方开户行支付不低于保理金额0.1%的保理费用 无追索权国内双保理业务，销货方开户行须 取得购货方开户行国内双保理额度确认书，在 购货方开户行为购货方核定的保理额度内方可比照 风险系数为0的低风险信贷业务办理 PricewaterhouseCoopersPwC 4 资 信 调 查 3 保理约请书 销货方 购货方 购货方开户行 销货方开户行 （ 保理行） 5 保理额度确认书 1 销售商品 7 书面通知（公开保理） 3 资 信 调 查 2 申 请 办 理 保 理 10 到期付款 11 扣 收 融 资 本 息 销货方 （保理申请人 ） 国内双保理业务流程 6 发 放 融 资 8 保理授权书 9 提 示 付 款 保理授权书中有催收权、代偿后的追索权 20 1.2.1 应收账款的范围 向企业法人销售商品、提供服务而形成的应收账款 由地市级（含）以上政府采购行为而形成的应收账款 产品和服务列入政府集中采购目录 由军队军级（含）以上单位采购行为而形成的应收账 款 产品和服务列入国防专项资金集中采购目录 向学校、医院等事业法人销售商品、提供服务而形成 的应收账款 21 1.2.2 应收账款的条件 权属清晰，没有瑕疵，销货方未将其转让或设定任 何质权 购销合同中未约定应收账款不得转让的条款 还款期限一般应在1年以内，最长不超过2年；但对 购货方信用等级在AA级（含）以上，且为分期付款 方式的应收账款，还款期限可延长至3年 应收帐款已经形成 对于销货方计划提供或约定提供（但目前尚未提供 ）商品或服务，预计将于未来产生的应收帐款不能 办理保理业务 22 1.3.1 融资金额、期限和定价 融资金额：有追索权保理融资金额最高不超 过发票实有金额；无追索权保理一般不超过 发票实有金额的90% 融资期限：应根据应收帐款还款期限、合理 在途时间等确定，不得晚于应收账款还款日 后3个月 不得办理展期和再融资 23 1.3.2 融资金额、期限和定价 融资利率 预扣利息：贷款基准利率浮动报价或参考贴现利 率 后收利息：贷款基准利率浮动报价 无追权保理融资利息必须采取预扣利息方式收取，如融资提 前 收回，贷款行应将多收的利息退还销货方。 l手续费 有追索权保理按发票实有金额的0.1%1%收取 无追索权保理按发票实有金额的0.2%2%收取 融资发放前一次性收取，记入511016科目 24 1.4.1 业务办理条件 单保理 有追索权 保理 销货方购货方 AA-（含） 以上 不限 A+、A、A- A- （含）以上 BBB+（含 ）以下 AA-（含）以上 未开户符合条件的外资企业，不受购 货方信用等级限制 政府采购或军队采购，销货方须在 BBB（含）以上 办理隐蔽保理，销货方须在BBB（含 ）以上 无追索权 保理 BBB（含） 以上 AA（含）以上，在我行 开立帐户； 政府或军队采购，在我 行开立帐户； 未开户符合条件的外资 企业 25 1.4.2 业务办理条件双保理 购销双方均须在我行开立基本存款账户或一般 存款账户或政府部门的零余额账户 办理有追索权双保理，销货方信用等级须在 BBB级（含）以上 办理无追索权双保理，购货方信用等级须在AA -级（含）以上 26 1.5.1 应收帐款真实性的核实 一般应要求客户提供完整的购销合同（ 合作协议）、商业发票、购货方验货证 明（或经过购货方签收确认的出库单、 发货单、提货单、送货单、签收单、入 库单、双方对帐单等） 27 1.5.2 应收帐款真实性的核实 购销双方具有2年（含）以上稳定良好的合作关系， 无不良交易记录，销货方向我行承诺将未来一年对 购货方的应收帐款全部转让给我行，并办妥应收帐 款质押登记手续前提下，可灵活对待 能够提供商业发票，如企业不能提供正式购销合同（ 合作协议）的，至少要提供订单（含传真订单、电子订单等 ），以证明双方的购销关系和购销行为 对评级在A+级以上客户，在商业发票数量较多、单张 发票金额较小情况下，若借款人能够提供正式购销合同，在 提交不少于全部商业发票金额的60%、单笔金额较大的商业发 票的前提下，其余部分可以提交经借款人签章的发票清单 以上须经有权审批人在授信方案中明确 28 1.5.3 回款专户的控制 开立保理专户，在保理合同中约定此专户为收取应收账 款的唯一合法账户 一般采用转帐方式付款,不以票据结算 对购货方与借款人（销货方）采用承兑汇票、支票等票 据结算，借款人（销货方）应书面承诺在收到票据当天 或次日通知经办行（若采用商业承兑汇票结算，应事先 征得经办行的同意），并确保在收到款项后及时划入专 户 对收款为银行承兑汇票的，必须在我行办理贴现 29 二、国内贸易融资系列产品 2.国内发票融 资 30 2. 国内发票融资 定义及业务流程 发票范围和条件 融资金额、期限和利率 业务办理条件 应收账款回笼及发票管理 国内保理与国内发票融资的比较 保理业务、发票融资贷后管理 31 2.1 定义 国内发票融资是指境内销货方（借款人）在不 让渡应收账款债权情况下，以其在国内商品交 易中所产生的发票为凭证，并以发票所对应的 应收账款为第一还款来源，由我行为其提供的 短期贷款 销货方已经提供商品或服务并形成应收账款 以发票所对应的应收账款提供质押担保 不让渡债权 PricewaterhouseCoopersPwC 国内发票融资（购货方在本地） 贷款行 3 发放融资 4 转寄发票 6 扣收融资本息 借款人 （销货方） 购货方 1 销售商品 2 申请发票融资 提示付款路径 5 到期付款入专户 PricewaterhouseCoopersPwC 4 资 信 调 查 3 委托调查 销货方 购货方 购货方开户行 借款人 （销货方） 贷款行 5 出具调查报告 1 销售商品 7 转寄发票、提示付款路径 6 发 放 融 资 2 申 请 发 票 融 资 9 扣 收 融 资 本 息 国内发票融资（购货方在异地） 8 到期付款入专户 34 2.2 发票范围和条件 发票范围 向企业法人销售商品而开具的增值税发票 向学校、医院等事业法人销售商品而开具 的发票 地市级（含）以上政府采购行为而出具的 发票 军队军级（含）以上单位采购行为而出具 的发票 35 2.2 发票范围和条件 发票对应的应收账款条件 发票真实、合法、有效，票面要素与 商品交易内容一致，符合购销合同要求 发票所列商品为销货方的主营产品 应收账款还款期限一般不超过6个月， 最长不超过9个月 应收账款权属清晰，销货方未将其转 让或设定任何质权和其他优先受偿权 36 2.3 业务办理条件 销货方 在我行开立基本存款账户或一般存款账户 信用等级在BBB级（含）以上，无不良信用记录 履约记录良好，与购货方有6个月以上供销关系 （信用等级在AA-级（含）以上的可不受购销关系的 时间限制） 对应收账款的管理能力较强，应收账款账龄结 构合理，坏账比例较低 在购货方不能按期付款时，具备偿付融资本息 能力 37 2.3 业务办理条件 购货方 在我行开立基本存款账户、一般存款账户或 政府部门的零余额账户；信用等级在A+级（含）以 上 经营管理规范，现金流量充足，偿债能力较 强，无拖欠销货方货款及其他不良信用记录 与销货方之间无尚未解决的贸易纠纷、债务 纠纷、诉讼或其他重大争端 38 2.4 融资金额、期限和利率 融资金额：一般不超过发票实有金额的80%； 对购销双方资信良好、购销关系稳定、应收账 款质量优良的，最高可放宽至100% 融资期限：融资到期日不得晚于购销双方约定 的应收账款还款日后1个月（不得办理展期和 再融资） 融资利率：执行同期限档次贷款利率 委托调查手续费:一般不低于融资金额的0.05% 39 2.5.1 对应收账款回笼的控制 销货方开立应收账款收款专户，授权经办行进行管理 ；销货方不能用此专户以网上银行或自助设备等形式 开展任何业务 经办行应尽可能与销货方、购货方共同签订三方协议 ，以明确各方的权利义务 对未能签订三方协议的，购销双方须对购销合同补充 约定销货方在经办行开立的应收账款收款专户为收取 国内发票融资的应收账款的唯一合法账户，且变更收 款账户需经贷款行同意 40 2.5.2 发票的管理 融资发放前，销货方须将全套发票移交经办行 融资发放后，经办行应及时将应由购货方留存的发票以 及由我行和销货方签字盖章确认的应收账款汇款路径通 知书转寄购货方，同时将加盖销货方公章的发票复印件 等相关资料入信贷业务档案库保管 对销货方信用等级在A+级（含）以下的，原则上经办 行须将应由销货方留存的发票原件交运行管理部门代保 管；如销货方确须留存发票原件，应在发票原件背后注 明“本发票载明的货款已质押给中国工商银行分行 支行” 41 2.6.1 国内保理与国内发票融资的比较 国内保理国内发票融资 担保方 式 应收账款转让 （让渡所在权） 应收账款质押 发票管 理 留存发票原件或 销货方盖章的发票复印件 融资前全套发票移交经办行 融资后转寄购货方 留存发票原件(A+级以下)或复印件 交易类 型 包括商品和服务交易 只包括商品交易，且发票所列商品 为销货方的主营产品 客户准 入 综合购销双方信用等级而定 销货方BBB级（含）以上 购货方A+级（含）以上 应帐账 款 期限 一般应在1年以内 最长不超过2年 一般不超过6个月 最长不超过9个月 融资期 限 不得晚于应收账款 还款日后3个月 不得晚于应收账款 还款日后1个月 支付购 货方开 户行 不低于保理金额0.1%0.5 42 2.6.2 国内保理与国内发票融资的比较 国内保理国内发票融资 三方 协议 不需签订尽可能签订 提交 资料 购销合同、商业发票、购货方验货证明、 出库单、发货单、提货单；政府采购办理 无追索权保理时，须提供采购方所在地财 政部门盖章确认的政府采购应收账款保 理业务确认单 购销合同、商业发票、购货 方验货证明、出库单、发货 单、提货单 交易 风险 交易背景真实性、应收账款已被转让或设 定质押、应收账款不能按期回收 销货方重复融资（其它同 左） 控制 措施 核实应收账款真实性；审查购货方资信、 合作历史、付款记录等；在应收账款质押 登记系统查询是否存在转让、质押或异议 登记等情形；开立保理专户或专门的销售 回款账户，密切监控销货方账户资金变动 及时对拟质押的应收账款 进行质押登记，控制销货发 票; （其它同左） 43 2.7 贷后管理 须关注购销双方的股东、高管人员、经营状况、财务及 资信变化情况，判断其生产经营是否正常，是否具备到 期偿还债务的能力。 监控借款人的销售回款情况。对销售收入提前到账的， 要按照合同约定提前收回融资。 应收账款到期前15天，应及时提示销货方（或购货方） 到期付款。 若发生商品滞销、销售收入不能正常回笼等情况，要及 时采取有效措施控制风险或提前收回贷款。 44 二、国内贸易融资系列产品 3.商品融资 45 3. 商品融资 定义及分类 业务流程 业务办理条件 物流企业和商品名单制管理 融资金额、期限和利率 主要风险点及控制措施 46 3.1.1 定义 商品融资是指基于我行委托第三方监管 人对借款人合法拥有的储备物、存货或 交易应收的商品进行监管，以商品价值 作为首要还款保障而进行的结构性短期 融资业务（不包括期交所标准仓单质押 融资）。以商品质押方式办理信用证、 保函和银行承兑汇票等业务的，参照商 品融资管理办法。 商品融资业务实行授权经营 47 3.1.2 分类 根据商品质押方式的不同，商品融资可分为静态质 押和动态质押两种操作模式 静态质押：是指在质押期间质物处于封存状态（不 改变质物形态、数量和占有人），直至质物所担保 的融资完全清偿后方可解除质押 动态质押：是指我行确定质物种类、数量、质量和 价值的最低要求，在质押期间借款人可自由存储或 提取超出我行规定的最低要求的部分质物 48 3.1.3 融资用途 在符合国家法律法规及总行有关规定的前提 下,用于满足借款人特定交易项下临时性资 金需求或与未来约定收入相对应的先期支付 等，不得用于固定资产投资、股本权益性投 资以及股票、期货投资，还款来源以对应的 未来销售收入或其他合法收入相对应。 49 3.2 业务流程 5、出质通知、办理质物入库 借款人 物流监管企业 贷款行 6、核查货物相符、开具质押 仓单 3、签订商品融资合同 1、申请办理融资 4、签订商品融资质押监管协议 2、尽职调查、核押定值 5、出质通知、办理质物入库(开 具质物最低要求通知书) 7、落实前提条件、发放融资 8、到期归还融资 9、通知解除质押 50 3.3.1 业务办理条件之一商品 大宗的原材料、产成品、存货 具有通用性、用途广泛 质量合格、符合国家、行业标准，不属于国家环保政策限制的商品 物理、化学性能稳定，不易变质，便于长期保管 具有可分割性、规格标准化、便于计量 有公开、透明、相对稳定的市场价格，可以及时、准确地进行价值 评估 具有活跃的交易市场和便利的销售渠道，流动性强，易于变现 权属清晰，借款人能提供相应的证明权属的合法文件，未向任何第 三人设定质权和其他优先受偿权 51 3.3.2 业务办理条件之二物流监管企业 基本要求：具有完善的法人治理结构和内部组织机构 财务指标：净资产在5000万元人民币（含）以上，资产负债率在70%以下 经营资质： 以物流经营为主营业务，三年（含）以上从业经验 具备仓储、运输等服务功能，自有仓储面积在3万平方米（含）以上 管理制度完善、作业流程和单证标准规范、风险控制措施严密，通过ISO9001 -2000质量管理体系认证 专业的管理设备与技术、合格的管理人员与信息系统 信用情况：商誉良好，无监管失效记录，无重大法律纠纷，无不良信用 记录 合作要求：能够及时提供监管服务报告，配合我行信息查询与现场查验 52 3.3.3 业务办理条件之三借款人 在我行开立基本结算账户或一般结算账户 生产经营正常，购销渠道通畅，无拖欠货款及其他 不良记录，未发生重大贸易纠纷 以质押商品为主要原材料或主营货物，对质押商品 具有丰富的管理经验 对质押商品享有合法、完整的所有权，不存在权属 、货款、税收等方面纠纷和争议 具有偿还融资本息的能力 在我行无不良贷款或欠息 53 3.4 物流企业和商品名单制管理 原则：对物流企业与商品配套实行名单制管理 审定程序 跨一级（直属）分行辖区的物流企业与对应商品目录由总行营业部 或物流企业所在地一级（直属）分行推荐 一级（直属）分行辖内的物流企业与对应商品目录由物流企业所在 地一级（直属）分行推荐 以上物流企业均由总行审定 协议签署 跨一级（直属）分行辖区的物流企业，由总行与其签署协议 一级（直属）分行辖内的物流企业，由分行与其签署协议 54 3.5 融资金额、期限和利率 融资金额：综合考虑商品的类别、规格、质量、价值 、市场供求状况、价格波动趋势以及变现难易程度等 因素合理确定，不超过商品价值的70%；对已在期货 市场做套期保值的，最高不超过90% 融资期限：一般不超过6个月，最长不超过12个月； 质押商品带有有效期或使用期限的，融资期限要早于 有效期或使用期限前6个月。商品融资不得展期 融资利率：比照同档次期限贷款利率执行 55 3.6.1主要风险点 商品权属风险：所有权纠纷、质权纠纷 商品价值风险：品质差（类型、规格、等级）、价 格波动剧烈、流动性下降（供求变化）、没有价格 发现机制 商品监管风险：监管公司的监管效率下降（质物毁 损、缺失、违规放货） 银行管理风险：价格管理失效、质权设定瑕疵、违 规解除质押、处置质物不当 56 3.6.2 风险控制措施 商品权属风险：双人核押，严格审查商品的所有权，合理设定商 品质权。 商品价值风险： 质物价值评估：质物价值的评估方法和程序按照我行抵（质 ）押物（权）价值评估管理有关规定执行 设定风险控制线：质押商品市值与融资本息余额之比的警戒 线原则上不低于125%，处置线原则上不低于120%。对价格波动较 大的商品应适当提高警戒线和处置线。对已在期交所进行套期保 值的质押商品，可适当降低警戒线和处置线，但不得低于100% 商品监管风险：选择合适的物流监管企业，建立定期监管报告机 制，定期现场核实质押监管情况 57 3.6.2 风险控制措施 银行管理：采取实地查看和系统监控相结合的方式，切实 加强贷后管理工作。要保持与监管企业的信息通畅，对商 品入库、出库、质物实物情况、质押状态等进行动态监控 ，并建立存货台账；密切跟踪贷款资金流向，重点监控商 品的市场价格变化，随时评估商品的质押率；高度关注借 款人生产经营、偿债情况、仓储费用支付等情况，避免发 生可能危害我行债权的事件。 商品保险：对于审批同意的融资，应要求借款人购买以贷 款行作为第一受益人的财产保险，并可以此作为提款的前 提条件之一。保险期限不得短于融资期限，保险金额不得 小于融资本息，保险单内不得有任何限制贷款银行权益的 条款，保险费全部由出质人承担。如质押过程中质物发生 变化或保险被中断，贷款行应当立即要求借款人按合同约 定补办相应的保险手续，确保保险范围覆盖所有质物。 58 商品融资信息网 登录问题 所有AD域用户，内网登录 6/sites/Commodity/ 如果弹出对话窗口，要求输入用户名和密码 Intranet用户名 (gzfh-hur22) 开机密码 59 3.7 已经同总行开展合作的6家物流企业 中国对外贸易运输(集团)公司 中国远洋物流有限公司 中国物资储运总公司 中远国际货运有限公司 中铁现代物流科技股份有限公司 中海集团物流有限公司 60 监管商品目录(中国远洋物流有限公司) 类 别品种 质押率 上限 钢 铁 类 矿石（铁矿石、铁精粉）70% 生铁（铸造、炼